For an undisclosed amount, Banco Madrid, a Spanish affiliate of Banca Privada d’Andorra (BPA), has acquired Liberbank Gestión, an asset management affiliate of the Asturian savings bank Liberbank, which will be integrated into Banco Madrid Gestión de Activos, Funds People reports. Thanks to the EUR862m in funds at Liberbank (as of the end of November), assets at Banco Madrid Gestión rise to USD1.26bn.

Metacapital Management LP, the alternative asset management firm founded by Deepak Narula, ranks as one of the top hedge funds of the year 2012, the news agency Bloomberg reports. In the first ten months of the year, Metacapital Mortgage Opportunities Fund, which massively invests in mortgages from the US federal agencies Fannie Mae and Freddie Mac, has earned returns of 37.8%, putting it at the top of the Bloomberg rankings of the 100 top-performing hedge funds of the year, with assets under management totalling USD1bn or more. The Metacapital hedge fund had already earned returns of 23.6% in 2011. It has gained 520% since its launch in July 2008.

The Californian pension fund CalPERs has reported net rate of returns for the fiscal year 2011-2012, to the end of June, of 0.1%, compared with 21.7% in the previous year, according to a statement released on 3 January. Returns on equities was negative by 7%, but other asset classes partially offset this poor result. Bonds earned returns of 13%, and the real estate portfolio finished the year under review with returns of 12.2%. Assets under management totalled USD237bn as of the end of June, down USD4.8bn compared with the end of June 2011. At the beginning of January 2013, assets under management at CalPERS totalled USD251.8bn.

For about EUR169m, the German firm Deka Immobilien has acquried the Austerlitz II office building in Paris. The 22,600 square metre property, which is wholly leased to the investment bank Natixis, will be added to the portfolio of the open-ended real estate fund Deka-ImmobilienEuropa (DE0009809566).After Germany, France is the second-largest country by the volume of this fund’s assets, whose total represents over EUR11.98bn.

Assogestioni, the Italian association of asset managers, has called on the next Italian government to place asset management at the centre of its economic policy. The association has set two major targets for 2013: to help Italians to better save for long-term retirement, and to strengthen the ties between savings and investment.

The cost of borrowing for 10 years for the United Kingdom on Friday briefly rose above that for France, for the first time since 2011, as investors anticipated a rating downgrade for the UK and an end to the Bank of England’s quantitative easing (QE) programme. According to a Reuters release at 11:07 AM, the cost of British 10-year bonds was 2.09%, after peaking at 2.16%, compared with 2.12% for French OATs of the same maturity.

The Luxembourg-based asset management firm Warburg Invest has decided to close a Japanese equity fund managed by Fukuo Shigeta due to a decline in assets, citywire reports. The MMW Securities Fund-Nippon Equity Sub-Fund was closed at the end of December. Shigeta had managed the portfolio for Warburg since October 1999. As of the end of November 2012, assets in the fund had fallen below EUR3m.

Les actions pèsent désormais 55% du portefeuille, contre seulement 35% pour l’obligataire. Deux records depuis la création du Panel en 2009

Les panélistes, à une forte majorité, continuent de rester positifs sur les obligations d'entreprise en dépit des premiers signes de surchauffe

Le comité demande à l'IASB et au FASB, qui n'arrivent pas à s'entendre, de respecter certains critères de dépréciation des actifs financiers

L’indice dispose d’un potentiel de hausse jusqu’à la région des 3.900 points

Les gestions renouent avec un optimisme modéré. CM-CIC avait les meilleures prévisions en 2012

Les gestions renouent avec un optimisme modéré. CM-CIC avait les meilleures prévisions en 2012

La devise nipponne a chuté à 88,41 contre dollar, son plus bas niveau depuis juillet 2010. Le Japon prévoit une nouvelle relance budgétaire

Le site du Quotidien du Peuple indique que le fonds souverain China Investment Corp pourrait acquérir une participation de 4 à 10% au capital du constructeur automobile allemand. Ce dernier aurait sollicité CIC sur fond de craintes liées au ralentissement de l’économie au sein du Vieux continent, assure le quotidien sans citer ses sources.

Des économistes estiment que la BCE pourrait attendre d'en savoir plus sur la situation des banques et de l'économie américaine avant d'agir

Le pays a créé 155.000 emplois en décembre 2012. Mais le taux de chômage reste stable à 7,8%, bien au-dessus du seuil de 6,5% surveillé par la Fed

Le taux d'emprunt à 10 ans français est brièvement passé sous celui du Royaume-Uni. Les analystes anticipent une dégradation de la note britannique

Reuters croit savoir que la société de private equity entend céder ce mois-ci la majeure partie de sa participation voisine de 50% au capital de la banque japonaise pour plus de 200 milliards de yens (1,7 milliard d’euros). Cerberus serait par ailleurs selon le Wall Street Journal proche d’un accord pour le rachat de certaines activités de Supervalu pour 500 millions de dollars.

Jean Yves Ogier, directeur financier et des engagements de la caisse régionale Crédit Agricole Normandie à la rédaction de www.institinvest.com : Nous prêtons plus que nous recevons, nous sommes déficitaires en collecte crédit. Nous ne plaçons rien sur cette activité, a contrario, nous plaçons l’excédent de nos fonds propres. Nous avons pour contrainte la sécurité de nos placements ou au minimum la réduction du risque au maximum. Pour cette partie, nous replaçons chez CASA en taux fixe principalement. CASA fixe les taux garantis en fonction des maturités, cela détermine nos placements. Pour les autres types de placements, nous utilisons les filiales du groupe dans chacun des domaines d’expertises de chacun. Afin de satisfaire à Bâle III, nous devons augmenter notre ratio de liquidité, cela immobilise une partie de nos ressources et nous devons réduire les prêts accordés. On se tire une balle dans le pieds avec cette réglementation, qui devrait rentrer en application en 2015. Nous avons pour mission de financer l'économie régionale, par le biais de prêts aux entreprises mais aussi par la prise de participations dans des fonds, car ce n’est pas notre métier. Le secteur de l’agro-alimentaire nous concerne, ainsi que les projets coopératifs. Enfin, nous avons investis dans le fonds Normandie Capital investissement, ainsi que dans le fonds d’amorçage Grand Ouest. En effet, le Crédit Mutuel Arkéa, huit caisses du Crédit Agricole et la Caisse d’Epargne Normandie ont doté la structure de plus de 30 millions d’euros pour financer des sociétés technologiques et innovantes (numérique, biotechnologies, santé, etc.). Le fonds investira 300.000 euros à 400.000 euros au maximum lors d’un premier investissement en gardant la possibilité d’investir à nouveau, en plusieurs fois, jusqu'à 2,5 millions d’euros. La gestion de Go Capital Amorçage a été confiée à la société rennaise Go Capital.

Un rapport de l'Institut Montaigne, "Redonner sens et efficacité à la dépense publique", fustige la hausse "sans précédent" de ces dépenses en France et estime des économies possibles, mais douloureuses.

La société de gestion de fortune du Liechtenstein Kaiser Partner vient de recruter Daniel Fasnacht en tant que «managing director market office», responsable des marchés européens, britannique, russe et d’Europe de l’Est, rapporte finews.Daniel Fasnacht travaillait précédemment chez Julius Baer où il était responsable du développement des activités de gestion de fortune en Amérique latine.

La banque italienne Carige a lancé le 1er janvier Carige Obbligazioni Cedola, géré par Carige AM, rapporte Bluerating. Il s’agit d’un fonds diversifié sur les différentes classes d’actifs obligataires libellées en euros et cotées sur des marchés européens réglementés avec un objectif de performance absolue. De plus, tous les semestres, Carige AM distribue aux souscripteurs jusqu’à 100 % des revenus issus de la gestion.

La société de gestion britannique Neptune Investment Management vient de lancer quatre nouveaux fonds, rapporte Money Marketing.Neptune propose notamment depuis le mois dernier un fonds dédié aux situations spéciales en Russie, le Russia Special Situations fund, qui se concentrera sur les moyennes et grosses capitalisations de l’indice MSCI Russia 10-40. Le fonds est géré par William Rice. Neptune propose également deux stratégies «income» et un fonds dédié aux marchés frontières. Les stratégies income sont le Neptune Monthly Income, géré par Robin Geffer,qui vise une croissance du capital sur la base d’un portefeuille activement géré d’actions britanniques pour l’essentiel, et le Global Income fund, géré par George Boyd-Bowman. Enfin, le Frontier Emerging Market fund, géré par Ewan Thompson, investira dans les titres de marchés frontières ou les titres qui tirent une bonne partie de leurs activités dans des marchés frontières.

Insight Investment Management Limited, l’un des principaux gestionnaires des fonds de pension britanniques, a bouclé l’intégration de sa société sœur Pareto, spécialiste de la gestion du risque devises, annonce la société le 2 janvier.Les deux sociétés appartenant au groupe BNY Mellon vont ainsi former une structure de 266,4 milliards d’euros (au 30 septembre 2012). L’ensemble sera renommé Insight Investment au Royaume-Uni et en Europe. En Amérique du Nord et en Asie et en Australie, Pareto Investment Management sera commercialisé sous la marque Insight Pareto.L’opération avait été annoncée initialement en septembre.

Nicola Hayes vient de rejoindre Barings Asset Management en qualité de responsable des services clients et du développement des relations avec la clientèle, rapporte Investment Week.Nicola Hayes a travaillé précédemment pendant onze ans chez Invesco Perpetual où elle était dernièrement associate director pour les ventes internationales et la gestion des relations avec la clientèle hors du Royaume-Uni. Elle sera basée à Londres et rattachée à George Harvey, responsable des ventes, du développement des activités et des services à la clientèle de Barings AM.

Le groupe de services financiers sud-africain Sanlam Private Investments (SPI) a recruté Ian Porter pour occuper la nouvelle fonction de responsable de la gestion de fortune, la société ayant décidé d’accroître sa présence sur le marché retail britannique, rapporte Investment Europe.Ian Porter travaillait précédemment chez Alexander Forbes Wealth où il occupait des fonctions similaires. Cette nomination s’inscrit dans la stratégie de développement de Sanlam sur le marché britannique où elle a procédé ces dernières années à plusieurs opérations de croissance externe.

Edward Bramson, l’investisseur activiste qui est président exécutif de F&C Asset Management, prépare l’acquisition d’une autre société britannique de taille moyenne, rapporte le Financial Times. Il a lancé un deuxième véhicule à Guernesey, soutenue par Soros Fund Management, aux côtés de Sherborne Investors Guernsey A, le fonds par le biais duquel Edward Bramson contrôle 22 % de F&C. Ce fonds, coté sur l’AIM, a levé 207 millions de livres fin novembre.

Au quatrième trimestre, 28 fonds fermé investissant dans l’immobilier ont effectué leur closing final, levant au total 22,6 milliards de dollars, selon les derniers chiffres publiés par Preqin. Il s’agit d’une hausse significative en comparaison avec le troisième trimestre, où le total levé était de 10,7 milliards de dollars, et du meilleur trimestre depuis le troisième trimestre 2008. Preqin précise que le closing du BlackRock Real Estate Partners VII, qui a levé 13,3 milliards de dollars, a fortement dynamisé le dernier trimestre. Les fonds investissant principalement aux Etats-Unis ont enregistré les plus fortes levées de fonds.

Jason Beaird vient de rejoindre Steel Vine Investment Fund, un hegde fund spécialisé dans les matières premières, en qualité d’associé responsable du marketing. Dans ses nouvelles fonctions, Jason Beaird, qui travaillait précédemment pour Constellation Associates, aura notamment pour mission de développer les activités de la société auprès de la clientèle haut de gamme et des investisseurs institutionnels.