Deutsche Bank se lance à son tour dans les ETF à réplication physique
Comme Lyxor, le gestionnaire d'actifs db X-trackers élargit sa gamme de gestion passive face à la conccurrence du géant iShares
La croissance de l'économie américaine reste «modeste ou modérée»
Le dernier Livre beige de la Fed fait état d'un dynamisme dans l'automobile et l'immobilier mais la situation de l'emploi ne s'améliore guère
Les transactions hors marché en dollar explosent en Argentine
Selon le quotidien argentin, les transactions hors marché en dollar, dit le «marché noir en dollar», ont explosé avec un taux qui a atteint hier un record de 7,52 pesos par dollar, soit 52% de plus que le taux officiel de 4,96 pesos par dollar. Un décrochage qui date de mesures prises par la présidente Cristina Fernández de Kirchner ayant rendu impossible aux argentins de se fournir en dollar sur le marché officiel.
L’internationalisation du yuan au programme de Pékin
La Chine va ouvrir ses marchés financiers à la fois aux investisseurs domestiques et étrangers afin de promouvoir l’utilisation du yuan comme monnaie internationale, indique le journal qui cite des propos de Xing Yujing, secrétaire général du comité de politique monétaire de la Banque Populaire de Chine (PBOC). Ce qui se traduira par une hausse des opérations transfrontalières en yuan cette année.
Equiduct passe ses options en revue
La plate-forme de négociation paneuropéenne étudie différentes options, dont celle d’une possible fermeture, croit savoir Reuters. Citadel et Knight Capital, deux de ses principaux investisseurs, ont semble-t-il perdu en motivation. Un conseil d’administration doit se réunir début février.
Trois offres pour l'aéroport londonien Stansted
L’aéroport londonien de Stansted a attiré trois offres fermes de chacune un milliard de livres (1,2 milliard d’euros), a rapporté Reuters de trois sources proches de l’opération. L’australien Macquarie, le groupe Malaysia Airports Holdings et le groupe Manchester Airports (MAG) avec son partenaire australien IFM ont chacun déposé un dossier. Un accord pourrait être conclu d’ici la semaine prochaine.
Hausse de la demande étrangère en actifs américains
La demande étrangère d’actifs américains a augmenté en novembre, que ce soit d’actions ou d’emprunts du Trésor, a annoncé ce dernier. Les investisseurs étrangers ont acheté en net 52,3 milliards de dollars d’actifs à long terme, alors qu’après révision ils étaient vendeurs nets en octobre, à hauteur d’un milliard de dollars. Une première estimation pour octobre les avait donnés acheteurs nets pour 1,3 milliard.
Euronext n'est pas à vendre, assure son propriétaire
L’opérateur des Bourses de Paris, Bruxelles, Amsterdam et Lisbonne, pourrait être scindé et introduit en Bourse mais il n’est pas à vendre, a déclaré Duncan Niederauer, le directeur général de Nyse Euronext, à Bloomberg Television. L’annonce le mois dernier du projet de rachat de Nyse Euronext par IntercontinentalExchange alimente depuis les spéculations sur le sort d’Euronext.
L’Opep table sur une demande de brut plus faible en 2013
Le rapport mensuel de l’Organisation des pays exportateurs de pétrole (Opep) prévoit une demande de 29,65 millions de barils par jour (bpj) en moyenne en 2013, une baisse de 100.000 bpj par rapport à ce qui était anticipé au mois de décembre, durant lequel la production de l’Opep a atteint 30,37 millions bpj. Le cartel, qui a un objectif de production officiel de 30 millions bpj, indique ainsi que l’offre mondiale dépassera largement la demande au premier semestre.
S&P abaisse la note de Malte à BBB+
Standard & Poor’s a annoncé l’abaissement de la note à long terme de Malte de A- à BBB+, tout en lui assignant une perspective stable. La note à court terme A-2 est confirmée. L’agence observe que la dissolution du Parlement le 7 janvier dernier empêchera l’adoption du budget 2013 tant que les élections prévues pour le 9 mars n’auront pas eu lieu. Cela soulève à ses yeux des questions sur la capacité du gouvernement à rétablir une souplesse budgétaire qu’il a perdu peu à peu.
L’indice des prix de détail inchangé aux Etats-Unis
Le département du Travail a fait état d’un indice des prix de détail (CPI) inchangé le mois dernier, aidé en cela par une baisse des prix de l’essence, ce qui est conforme au consensus des analystes. La Fed ne choisit par le CPI comme étalon de l’inflation mais un indice publié par le département du Commerce. Ces deux indices sont en général assez proches l’un de l’autre. Tous deux donnent une inflation annuelle éloignée de l’objectif de la Fed, qui est de 2%.
Croissance modérée du secteur manufacturier américain
La production industrielle a augmenté en décembre aux Etats-Unis, avec notamment une accélération dans l’automobile, donnant à penser que le secteur manufacturier poursuit une croissance à un rythme modéré. La production a progressé de 0,3% le mois dernier après un gain de 1,0% en novembre, selon la Fed. La production manufacturière a progressé de 0,8% en décembre.
Le Parlement européen adopte le rapport sur les eurobonds
Réunis à Strasbourg, les parlementaires européens ont adopté ce mercredi le rapport de Sylvie Goulard sur la faisabilité d’introduire des obligations de stabilité (eurobonds). Ils estiment que la piste la plus importante à long terme, et notamment après les propositions d’Herman Van Rompuy en décembre pour un budget de la zone euro, semble être celle de l’option 4 c’est-à-dire l'émission d’une dette européenne et non la mutualisation de dette nationale.
L'indice NAHB stable en janvier
La confiance des promoteurs immobiliers dans l'évolution du marché du logement est restée stable en janvier, au plus haut niveau depuis près de sept ans, montre l’enquête mensuelle de la fédération NAHB. Son indice de confiance ressort à 47, comme en décembre, son plus haut niveau depuis avril 2006. Le sous-indice mesurant les anticipations de ventes à un horizon de six mois a reculé d’un point à 49 mais celui des acheteurs potentiels ressort en hausse d’un point à 37.
Hausse de la demande étrangère en actifs américains
La demande étrangère d’actifs américains a augmenté en novembre, que ce soit d’actions ou d’emprunts du Trésor, a annoncé ce dernier. Les investisseurs étrangers ont acheté en net 52,3 milliards de dollars d’actifs à long terme, alors qu’après révision ils étaient vendeurs nets en octobre, à hauteur d’un milliard de dollars. Une première estimation pour octobre les avait donnés acheteurs nets pour 1,3 milliard de dollars.
16/01/2013
Partners Group : presque 5 milliards d'euros de collecte en 2012
Partners Group a annoncé le 16 janvier une collecte nette de 4,9 milliards d’euros pour l’exercice 2012. Ce montant se situe dans le haut de la fourchette de 4 à 5 milliards d’euros visés par le groupe de private equity, rappelle un communiqué.Les actifs sous gestion s’inscrivaient à fin décembre à 28,6 milliards d’euros, soit une réduction de 1,2 milliard d’euros à mettre sur le compte de plusieurs facteurs, dont 0,4 milliard d’euros à cause d’un effet «tail-down» de quelques partenaires du groupe, 0,3 milliard d’euros concernant des retraits de capitaux dans le cadre de stratégies d’investissements cotés, et 0,4 milliard d’euros liés à d’anciens produits structurés.La société confirme par ailleurs sa prévision d’une collecte comprise entre 4 et 6 milliards d’euros au titre de 2013.
16/01/2013
Fidelity embauche une grosse pointure d'UBS
En dernier lieu head global emerging markets sales & distribution chez UBS jusqu'à fin 2012, Oscar Andreu a été nommé directeur des ventes de Fidelity Suisse, rapporte finews.ch. Il sera reponsable du suivi de la clientèle banques/assurances et gestionnaires de fortune.
16/01/2013
GAM se restructure
Le gestionnaire de fortune GAM se réorganise. Il passe d’une holding financière à une structure d’organisation beaucoup plus fortement intégrée. Cela ne devrait engendrer aucun coût extraordinaire de restructuration, selon un communiqué publié le 16 janvier.En même temps, l’actuel président et CEO du holding, Johannes de Gier, va se concentrer uniquement sur son mandat de président du conseil d’administration. Dès lors, David Solo, actuellement CEO des deux unités d’affaires opérationnelles, va prendre le nouveau titre de CEO pour le groupe.Seront également regroupées les fonctions de finance et de risque, désormais assumées par un chief financial officer pour le groupe en la personne de Marco Suter, actuellement responsable des risques. Le CFO de Gam Holding, Andrew Wills, assurera la transition pour ensuite quitter le groupe. Ces modifications seront effectives à compter du 17 avril prochain.Lors de la prochaine assemblée générale, Johannes de Gier, Dieter Enkelmann et Hugh Scott-Barrett, briguent un nouveau mandat. L’actuel prend fin en avril. Tanja Weiher est proposée comme nouvelle membre indépendante. Le conseil d’administration passerait ainsi de cinq à six membres.
16/01/2013
AMP renforce son équipe de gestion alternative
L’australien AMP Capital a annoncé un renforcement de son équipe de gestion alternative avec les nominations d’Alistair Rew et de Celine Nguyen en qualité de gérants de portefeuille.Alistair Rew travaillait précédemment chez XL Group où il était dernièrement managing director. Celine Nguyen était pour sa part analyste chez EIM Management où elle menait des missions de due diligence sur des investissements dans des hedge funds.
Odin réorganise la gestion de ses fonds
La société de gestion norvégienne Odin a réorganisé ses équipes après sa décision de rapatrier la gestion de ses fonds à Oslo, rapporte Citywire Global. Auparavant, la gestion était répartie entre Oslo et Stockholm. Ainsi, Vegard Søraunet va reprendre la gestion de Odin Sverige/ODIN Sverige II et Carl Erik Sando celle de ODIN Eiendom/ODIN Eiendom I, après le départ de Tomas Ramsälv. Vegard Søraunet ne gérera plus Odin Global/ODIN Global II et Odin Global SMB, qui sont repris par Oddbjørn Dybvad et Harald Nilssen.
16/01/2013
L’encours de Liontrust franchit les 2,5 milliards de livres
Dans son «interim management statement» pour la période du 1er octobre au 31 décembre 2012, Liontrust Asset Management Plc a indiqué le 15 janvier que ses encours ont augmenté durant la période sous revue à 2.530 millions de livres contre 2.364 millions, grâce à 64 millions de souscriptions nettes et à un effet de marché positif de 102 millions. Au 11 janvier, l’encours total représentait 2.584 millions de livres.Les actifs gérés pour le compte d’institutionnels ont baissé à 542 millions de livres contre 570 millions au 1er octobre, avec des sorties nettes de 53 millions, tandis que le retail représentait 1.978 millions contre 1.756 millions, avec des souscriptions nettes de 147 millions. Pour les neuf mois à fin décembre, les rentrées nettes ont porté sur 253 millions de livres contre 74 millions pour la période correspondante de 2011.Liontrust a aussi confirmé l’arrivée le 2 janvier de Michael Mabbutt (ex-Thames River) comme head of global credit et annoncé que Felix Martin rejoindra la division global credit le 1er février, en provenance également de Thames River.Enfin, le groupe annonce le lancement en février du Liontrust GF Global Strategic Bond Fund, sous réserve des autorisations nécessaires. Ce produit représentera une diversification de l’offre, très concentrée actuellement sur les actions britanniques, européennes et asiatiques.
16/01/2013
Goldman Sachs renoncerait à reporter le versement des bonus
L’Agefi rapporte que, selon la BBC, Goldman Sachs n’aurait pas l’intention de reporter le versement des bonus au Royaume-Uni après la date du 6 avril afin de faire bénéficier ses employés de la baisse du taux maximal d’imposition de 50 à 45%.
ICG lève un fonds de dette mezzanine record de 2,5 milliards d'euros
Intermediate Capital Group (ICG) a annoncé le 15 janvier avoir bouclé la levée d’un fonds de dette mezzanine de 2,5 milliards d’euros, avant la date butoir de fin mars. Avec ce cinquième véhicule dédié à la dette subordonnée non cotée (remboursée après la dette senior), la société de gestion londonienne dispose du plus gros fonds de mezzanine levé à ce jour en Europe et du quatrième à l'échelle mondiale, selon le cabinet Preqin. «Face à la demande, nous avons relevé notre objectif de 2 à 2,5 milliards d’euros, explique à L’Agefi Benoît Durteste, responsable de l'équipe mezzanine d’ICG.
Rendement brut de 1,27% pour les hedge funds en décembre
L’indice de performance SS&C GlobeOp des hedge funds a dégagé un rendement brut de 1,27% en décembre, rapporte Investment Europe.L’indice de mesure de la collecte nette (Capital Movement Index) affiche pour sa part un recul de 2,58% pour le mois de janvier. Les actifs sous administation de la plate-forme de GlobeOp représentent environ 10% des actifs actuellement investis dans le secteur des hedge funds.
16/01/2013
Fidelity recrute une ancienne de SSgA à Paris
Fidelity Worldwide Investment annonce ce jour le renforcement de son équipe institutionnelle en France avec l’arrivée d’Anne-Charlotte Aguttes au poste de responsable Service Clients – Institutionnels et Entreprises.Elle rejoint ainsi Jean-Marc Didier qui dirige cette activité, avec qui elle travaillera en étroite collaboration pour renforcer la présence de Fidelity auprès des clients institutionnels français, indique un communiqué.Avant de rejoindre Fidelity, Anne-Charlotte Aguttes occupait le poste de senior RFP Manager chez State Street Global Advisors à Paris où elle a travaillé depuis 2006 et s’est spécialisée sur les appels d’offre institutionnels, couvrant toutes les stratégies et classes d’actifs proposées par le groupe.
Les nouveaux hedge funds s’établissent à New York
Dans un environnement difficile pour lever des capitaux, les nouvelles sociétés de hedge funds sont plus nombreuses à s’établir à New York, où elles considèrent qu’il est plus aisé de se faire remarquer, analyse The Wall Street Journal. Sur les nouvelles sociétés de hedge funds qui se lancent à Manhattan, Greenwich ou Stamford, environ 86 % ont choisi New York, en moyenne, entre 2003 et 2008, selon eVestment. En 2009 et 2010, Manhattan a abrité en moyenne 92 % des lancements de fonds. Les données de 2011 indiquent que la tendance a continué.
CalSTRS investit dans une stratégie global macro
Le fonds de pension californien CalSTRS a investi 50 millions de dollars dans la stratégie global macro du gérant de hedge funds MKP Capital Management durant le trimestre au 31 décembre, rapporte Pensions & Investments.MKP Capital est le troisième gérant de hedge funds sélectionné par CalSTRS, dont les actifs sous gestion s'élèvent à environ 154,3 milliards de dollars.
Progression de 3,4% de la collecte du régime Préfon-Retraite
L’association Préfon a annoncé le 15 janvier que son régime Préfon-Retraite a généré une collecte de 430 millions d’euros sur les douze derniers mois, soit une hausse de 3,4% sur l’année.Le leader de la retraite facultative de la fonction publique indique par ailleurs que le nombre d’affiliations au régime Préfon-Retraite a progressé de 15% en 2012 par rapport à l’année précédente, avec 8.500 nouveaux souscripteurs.A fin septembre 2012, les actifs de Préfon-Retraite s'élevaient à quelque 11,2 milliards d’euros.
16/01/2013
Christian Pellis rejoint Amundi pour diriger la distribution externe
Christian Pellis a rejoint Amundi en début d’année en tant que directeur mondial de la distribution externe. Ce poste n’existait pas en tant que tel jusqu’ici, mais été regroupé avec la direction institutionnelle. L’intéressé travaillait précédemment chez LGT Capital Management en tant que responsable de la distribution. Il y était également membre du comité exécutif (2010 – 2012).Mais Christian Pellis a passé la majorité de sa carrière chez Threadneedle Investments, d’abord à Francfort en tant que directeur régional des ventes pour l’Europe (1998 – 2001), puis, à Londres où il a occupé un poste similaire avec comme responsabilité le développement de nouveaux marchés en Europe et en Amérique Latine (2002 – 2004). Par la suite, il a été pendant six ans directeur de la distribution européenne à Londres en se spécialisant sur la clientèle institutionnelle en Europe et en Amérique Latine (2004 – 2010).