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2012 a été marquée par la montée en puissance des fonds souverains. Malgré tout les investissements franciliens chutent de 11%

Le gérant de fonds britannique cherche à lever au moins 100 millions de livres en introduisant sur le marché junior londonien Aim une société d’investissement immobilier nouvellement créée, le West End of London Property Investment Company (Welpic), selon le journal qui cite des propos William Hill, responsable de la division immobilière chez Schroder Property Investment Management.

La Banque du Japon devrait céder à la pression du nouveau Premier ministre et relever son objectif d’inflation de 1% actuellement à 2% et accorder une nouvelle rallonge de 10.000 milliards de yens à son programme de rachat d’actifs lors de la prochaine réunion de son comité de politique monétaire qui se tiendra les 21 et 22 janvier prochains, indique le journal qui ne cite pas ses sources.

Le Shanghai Securities News, citant un analyste anonyme, ne table pas sur le retour prochain des approbations d’introduction en Bourse en Chine de titres de classe A de la part du régulateur, qui a plutôt émis récemment des mesures visant à restreindre la liberté d’action des émetteurs. 882 sociétés ont enregistré une demande d’IPO au 4 janvier. Le marché pourrait s’ouvrir au second semestre.

La part des prêts bancaires dans les financements totaux est toutefois tombée à 52%, signalant le poids pris par le «shadow banking» dans le pays

Selon le chef de l’Agence nationale de gestion du Trésor (NTMA), l’Irlande est proche d’un financement de marché normalisé qui la rendrait éligible au programme de rachat de titres publics par la BCE (OMT). «La transaction de mardi (2,5 milliards d’euros à échéance 2017) est proche de la normalisation, peut-être que les adjudications mensuelles seront la cerise sur le gâteau», a estimé John Corrigan.

La production industrielle allemande n’a que timidement rebondi en novembre après sa forte baisse d’octobre, renforçant le scénario d’une contraction au quatrième trimestre. Soutenue par les biens d'équipement et le BTP, la production des usines a augmenté de 0,2% en novembre alors qu’elle avait reculé de 2% le mois précédent (révisé de -2,6%), selon les chiffres du ministère de l’Economie.

Lauréat du prix Nobel d’économie en 1986 pour ses travaux sur le développement de la théorie des choix publics, qui souligne l’impact des intérêts propres des politiciens sur les politiques économiques des gouvernements, James M. Buchanan est décédé ce mercredi à l’âge de 93 ans. Parmi ses écrits, on retiendra «Les limites de la liberté» (1975) et «Liberté, marché et Etat» (1985).

Le président Obama devrait proposer ce jeudi la nomination du chef du personnel de la Maison blanche Jack Lew au poste de secrétaire au Trésor, en remplacement de Timothy Geithner. L’information est rapportée par Bloomberg et le Wall Street Journal. Agé de 57 ans, Jack Lew a également été le responsable du Bureau de la gestion et du budget (OMB).

Sur Europe 1, le ministre de l’Economie et des Finances, Pierre Moscovici, a assuré que le futur taux du Livret A, en vigueur à partir du 1er février, ne baisserait pas d’un point. Compte tenu de l’inflation, une application stricte de la formule prônée par la Banque de France, pourrait faire descendre le taux à 1,25% contre 2,25% actuellement, estiment des économistes. «Si on conclut que c’est l’inflation plus 0,25 (point) au moins, non ce ne sera pas un point, je peux le dire», a déclaré le ministre.

Au moins un quart des dirigeants de petites et moyennes entreprises américaines ont repoussé un investissement ou une embauche fin 2012 en raison de la menace du «mur budgétaire», selon une enquête publiée par Vistage International. Un accord budgétaire a été conclu in extremis le 31 décembre entre la Maison blanche et le Congrès.

La société luxembourgeoise Palaedino Fund a choisi cinq sociétés de gestion pour mettre en œuvre une stratégie d’investissement passive basée sur cinq indices conçus par Palaedino Asset Management.Ces sociétés sont Duet Group, Morgan Stanley, Olympia Capital, RBS et Unigestion. Chacun gérera un compartiment en fonction d’un indice et cherchera à battre ce dernier en surpondérant ou sous-pondérant ses composants.Les indices sont les suivants : Palaedino Structural Leaders Index, Palaedino Hard Currency Index, Palaedino Diversified Commodity Index, Palaedino Global Fixed Income Index et Palaedino Euro Fixed Income Index.

Senior vice president, Philippe Currat, qui atteindra l'âge de 65 ans en mai 2013, a souhaité quitter le comité exécutif de la Banque Privée Edmond de Rothschild S.A. à compter du début de l’année 2013, soit effectivement dès le 9 janvier, a indiqué la banque genevoise dans un communiqué publié le 8 janvier après la clôture des marchés.Philippe Currat siégeait au comité exécutif de la banque de gestion privée depuis 25 ans.

GLG, l’entité du groupe Man Group, vient de recruter Kumaran Damodaran chez Pimco en tant que gérant de portefeuilles spécialisé sur les marchés émergents au sein de sa plate-forme obligataire. Il va retrouver son ex-collègue Sudi Mariappa, qui a été lui aussi embauché récemment en provenance de Pimco, et qui va co-diriger la plate-forme macro et fixed income de GLG aux côtés Jamil Baz.GLG a aussi recruté, pour cette nouvelle équipe, Brian Pinto de la Banque Mondiale en tant qu’économiste macro senior, spécialiste des marchés émergents.Enfin, l’équipe sera complétée par Richard Bateson, qui vient de Man AHL, et devient analyste quantitatif senior.

Le groupe suisse Syz & Co a annoncé l’enregistrement en Suisse de quatre nouveaux compartiments de sa sicav luxembourgeoise Oyster. L’enregistrement de ces nouveaux compartiments traduit la volonté du groupe de répondre aux besoins spécifiques de la clientèle professionnelle suisse. En effet, la Suisse représente actuellement l’un des axes principaux de développement des fonds Oyster. Avec la gamme Oyster et les compartiments Oyster Multi-Manager de la Sicav 3A Alternative Funds, ce sont 36 fonds qui sont proposés aux investisseurs helvétiques, une gamme en constante évolution allant de stratégies très conservatrices de type absolute return à des stratégies traditionnelles sur différentes classes d’actifs, en passant par des approches plus novatrices de type « Newcits ».OYSTER European SelectionOyster European Selection adopte l’approche et la philosophie du fonds Oyster European Opportunities. Adaptée aux exigences d’une clientèle institutionnelle, la stratégie vise les actions européennes dotées d’un fort potentiel de croissance sur les 5 années à venir. Grâce à son horizon de placement plus long, le fonds tire profit de l’expertise et des fortes convictions de son gérant, Eric Bendahan, spécialiste des actions européennes. OYSTER US SelectionOyster US Selection se focalise sur les actions américaines en combinant une analyse bottom-up avec un complément top-down destiné à anticiper les changements dans les cycles économiques. Le fonds, géré par Scout Investments, Inc., un gestionnaire américain, offre une stratégie disponible en format UCITS exclusivement à travers la Sicav Oyster.OYSTER Global High DividendOyster Global High Dividend investit dans les actions à haut dividende dans le monde entier. Géré par SYZ Asset Management SA et Syz & Co Asset Management LLP avec Roberto Magnatantini comme lead-manager, Oyster Global High Dividend combine analyse quantitative et fondamentale, avec un accent particulier sur la croissance des dividendes.OYSTER Global High YieldOyster Global High Yield est investi en obligations à haut rendement du monde entier. Le fonds est géré par Seix Investment Advisors LLC, un gestionnaire spécialisé établi aux Etats-Unis.

Deux anciens de chez Man Investments rejoignent les équipes chargées du suivi des gestionnaires de fortune indépendants et des family offices en Suisse chez Swiss & Global Asset Management (87,4 milliards de francs d’encours fin septembre). Remo Badertscher, senior relationship manager chez son ancien employeur, et Markus Lienert, qui était responsable de la clientèle des gestionnaires de fortune indépendants pour le Liechtenstein et la Suisse, ont été recrutés dans l'équipe des ventes de Swiss & Global AM à Zurich.

En lien avec l’offre publique d’achat lancée par EFG Funding (Guernsey) Limited («EFG Funding») auprès des titulaires de certificats fiduciaires EFG le 12 décembre 2012 et la sollicitation de consentements en vue d’approuver, par des résolutions extraordinaires, entre autres, les modifications proposées des conditions des certificats fiduciaires EFG, EFG Funding a indiqué qu'à l’expiration de l’offre, le 7 janvier 2013 à 16h (H.E.C.), un montant nominal cumulé de 251.399.000 euros des certificats fiduciaires EFG avait été validement proposé. Ceci représente 94,95% des certificats fiduciaires EFG actuellement en circulation, à hauteur d’un montant nominal de 264.781.000 euros. Les titulaires des 94,95 % des certificats participeront à l’assemblée des titulaires et voteront en faveur des résolutions extraordinaires. Pour être adoptées, les résolutions extraordinaires requièrent une majorité d’au moins deux tiers des voix exprimées, de sorte qu’il est attendu qu’elles seront approuvées à l’assemblée des titulaires qui se tiendra le 11 janvier 2013 à 10h (H.E.C.), indique la société.Le communiqué précise que l’offre publique d’achat est menée à bien sous réserve de certaines restrictions et conditions, notamment:- l’émission réussie, en janvier 2013, d’une obligation Tier 2 par EFG Funding, assortie d’une garantie subordonnée par EFG International, le montant nominal cumulé en CHF des titres subordonnés tenant lieu de capital Tier 2 selon Bâle III étant égal ou supérieur au montant nominal cumulé des certificats acceptés à titre d’achat en lien avec l’offre d’achat ou à un montant inférieur de titres en CHF déterminé par EFG Funding à sa discrétion;- l’adoption des résolutions extraordinaires décrites dans le mémorandum d’information et- l’adoption de certaines résolutions par les actionnaires d’EFG Finance (Guernsey) Limited.L’annonce des résultats de l’assemblée des titulaires devrait avoir lieu le 11 janvier 2013, tandis que l’annonce relative au respect des conditions de l’offre est attendue pour le 28 janvier 2013.

SAC Capital Advisors a augmenté la taille des bonus qu’elle va distribuer à ses gérants de portefeuilles de trois points de pourcentage pour 2013, selon des personnes proches de la société, rapporte le Wall Street Journal. Il s’agit d’une tentative pour retenir les talents alors que SAC fait face à une enquête des autorités.

Jes Staley, l’ancien bras droit du patron de JPMorgan Jamie Dimon, rejoint la société de hedge funds BlueMountain Capital Management, rapporte le Financial Times. Cette société fait partie des hedge funds qui ont fait tomber le trader de la banque américaine baptisé la baleine de Londres. Jes Staley était responsable de la banque d’investissement.

L’Union Mutualiste Retraite, qui gère 7,6 milliards d’euros d’actifs, a confié à Egamo, la société de gestion de la MGEN, un mandat obligataire de 4 milliards d’euros à l’issue d’une consultation lancée en septembre 2012.Ce mandat de gestion sur son actif cœur de portefeuille est une première pour l’UMR, indique un communiqué de presse. Egamo gère environ 2,8 milliards d’euros d’encours au travers de mandats et d’OPCVM.

En cédant hier sa participation au capital de China Pacific Insurance (CPIC), la société américaine de private equity Carlyle, a engrangé un rendement de plus de 500% de sa mise initiale pour un investissement bâti entre 2005 et 2007, rapporte L’Agefi. Le quotidien ajoute que le magazine The Asset croit savoir que les titres cédés, un reliquat de 2,2% du capital, soit 203 millions de titres CPIC pour l'équivalent de 605 millions d’euros, ont été alloués à parts égales entre fonds actions traditionnels et fonds alternatifs, les dix principaux empochant une majorité des titres.

Pioneer Investments a recruté deux personnes dans son équipe institutionnelle aux Etats-Unis. Ainsi, Mark Dacey a été nommé responsable des relations avec les consultants, tandis qu’Amy DiMarzio rejoint la société en tant que stratège obligataire.Mark Dacey était précédemment chez State Street Global Advisors (SSgA) où il était récemment managing director et responsable des relations avec les consultants aux Etats-Unis. Amy DiMarzio vient quant à elle de Putnam Investments, où elle était récemment vice president et analyste crédit.

Tout en demeurant chief research officer, Fred Fraenkel a été promu president de Fairholme Capital Management en remplacement de Bruce Berkowitz (CIO and managing member), qui assurait l’intérim de ce dernier poste depuis la démission de Charlie Fernandez au printemps de 2012.Fred Fraenkel a rejoint Fairholme en 2011 après avoir été responsable de l’investissement de Beacon Trust Company.

Natixis Asset Management annonce la nomination de Jens Peers au poste de directeur gestion actions investissement responsable de Mirova, son pôle d’expertise investissement responsable. Il travaillera sous la direction de Philippe Zaouati, directeur général délégué de Natixis AM et responsable du pôle d’expertise de Mirova. Jens Peers a débuté sa carrière en tant que conseiller financier chez KBC Bank à Bruxelles avant d’intégrer KBC Asset Management en 2001 en qualité d’analyste financier. En 2003, il rejoint Kleinwort Benson Investors, à Dublin pour prendre les fonctions de directeur actions - stratégies environnementales sur les thématiques de l’eau, l’agribusiness et les technologies propres (énergie renouvelable, efficacité énergétique, traitement des déchets).Mirova totalise 4 milliards d’euros d’encours en gestion actions ISR, 7,7 milliards d’euros d’encours en conseil sur les stratégies ESG, ISR hors actions et 20,4 milliards d’euros d’encours en vote et engagement (au 30/09/2012).

La gestion de la couverture du risque de change de Fondoposte, le fonds national de retraite complémentaire pour le personnel de Poste Italiane et de ses filiales, a été confiée au groupe Edmond de Rothschild, rapporte Bluerating. C’est la division spécialisée dans le currency overlay management de la société de gestion qui va s’en charger.

Le britannique Federated Prime Rate Capital Management, filiale de Federated Investments, a fait enregistrer par la CNMV sa sicav monétaire à compartiments Federated Prime Rate Cash Management Funds domiciliée au Luxembourg, rapporte Funds People.

Le fonds immobilier allemand offert au public Deka-ImmobilienGlobal annonce avoir vendu pour un montant non divulgué à un investisseur qui ne souhaite pas être identifié l’immeuble de bureaux du 5, Plaza de Cataluña à Barcelone, un actif de 14.000 mètres carrés. En fait, il semble selon les informations de Newsmanagers que l’acquéreur soit le milliardaire Amancio Ortega, le principal actionnaire d’Inditex.Deka Immobilien précise que cette cession lui a permis de réaliser une plus-value. De plus, cette vente s’inscrit dans la stratégie du Deka-ImmobilienGlobal, qui consiste à focaliser ses investissements sur les plus grandes métropoles extra-européennes ainsi que sur l’Allemagne et le Royaume-Uni.

La société suédoise Stella Asset Management va liquider ses deux hedge funds, Stella Nova et Stella Polaris, rapporte Privata Affärer. Ces derniers ont connu une année 2012 difficile. Pour le site internet suédois, ce n’est que le début d’un mouvement de fermeture de hedge funds.

Six ans, jour pour jour après l’acquisition de ce portefeuille, le fonds immobilier allemand offert au public UniImmo: Global a revendu pour 171 millions d’euros son portefeuille de cinq immeubles de bureaux situés au Chili à Aurus Renta Inmobiliaria. Le prix de cession est d’environ 33 millions d’euros supérieur au prix d’acquisition. Les actifs vendus totalisent 55.725 mètres carrés des immeubles Birmann 24, Torre Paris, Xerox, Bandera 76 et Teatinos 254-258 à Santiago du Chili.Après cette cession, le fonds UniImmo: Global détient encore en Amérique latine six immeubles ou participations d’une valeur de 230 millions d’euros.