Ayant obtenu l’agrément de la BaFin et FMA, Schroders entame avec effet immédiat la commercialisation en Allemagne et en Autriche du nouveau compartiment Sirios US Equity Fund de sa plate-forme Schroder Global Alternative Investor Access (GAIA). Ce produit est déjà commercialisé en Espagne et en France (lire newsmanagers des 28 février et 4 mars).

Oliver Clasen rejoint l’agence Long-Term Investing Research AG de Karlsruhe comme membre du directoire. Il était directeur général d’Allianz Global Investors KAG de 2007 à 2011, puis conseiller indépendant pour l’immobilier, le capital-risque et les questions relatives au marché des capitaux, Oliver Clasen a aussi été membre du directoire de l’association allemande BVI des sociétés de gestion où il représentait AGI KAG.

Head of investment risk framework chez Schroders ces trois dernières années, Sohpie Dupré a été recrutée par Baring Asset Management pour occuper le poste nouvellement créé de head of organisational risk à Londres. Cette nomination prend effet immédiatement. L’intéressée sera subordonnée à Chris Biggins head of organisational risk & compliance.Avant Schroders, ses employeurs ont été Citigroup, BNP et Société Générale.

Selon l’Investment Management Association (IMA), les ventes nettes de parts de fonds retail domiciliés au Royaume-Uni sont tombées en janvier à 567 millions de livres contre 1,2 milliard en décembre,ce qui est le plus mauvais résultat depuis août 2012.Néanmoins, Daniel Godfrey, CEO de l’IMA, souligne que ces chiffres reflètent une poursuite de la baisse des souscriptions nettes pour les fonds obligataires observée depuis l’été (ils ont subi leurs premières sorties nettes depuis octobre 2008) alors que les ventes nettes de parts de fonds d’actions ont augmenté pour le cinquième mois consécutif.Les fonds institutionnels ont accusé des sorties nettes de 79 millions de livres tandis que les fonds domiciliés à l’étranger ont collecté en net 191 millions de livres, leurs plus fortes souscriptions nettes depuis septembre 2012.Quant aux encours des fonds retail, ils ont atteint au 31 janvier un nouveau record de 688 milliards de livres, contre 659 milliards un mois plus tôt. Par rapport à fin janvier 2012, la hausse atteint 16 %.

Baillie Gifford a décidé de fermer aux nouveaux investisseurs son fonds Diversified Growth afin de préserver la performance du fonds après une envolée de la collecte au cours des douze derniers mois, rapporte Investment Week.Les actifs du fonds géré par Patrick Edwardson et Mike Brooks tutoient la barre des 3 milliards de livres alors qu’ils s'élevaient à moins de 900 millions de livres il y a un an. Le fonds a dégagé un rendement de près de 26% sur une période de trois ans.

La banque liechtensteinoise LGT aurait débauché une équipe de 15 conseillers à la clientèle de Sal. Oppenheim à Zurich, qui appartient à Deutsche Bank. Les conseillers pourraient apporter jusqu'à la moitié des 7 milliards de francs suisses que gère Sal. Oppenheim Suisse, selon le portail en ligne Inside Paradeplatz. L’arrivée de ces conseillers dans la banque de la principauté est à mettre en relation avec le transfert de Hanspeter Oes, qui en avril dernier est passé du poste de directeur financier chez Sal. Oppenheim à LGT Bank (Suisse), oùm il vient du reste d'être promu membre de la direction générale (lire Newsmanagers du 27 février).Pour Deutsche Bank, qui a repris Sal. Oppenheim en 2010, la fuite de ses conseillers représente un sérieux revers, selon le portail en ligne. L'établissement allemand avait achevé en décembre l’intégration de Sal. Oppenheim Suisse au sein de la filiale Suisse de Deutsche Bank. Un programme de bonus avait alors été proposé aux conseillers à la clientèle de Sal. Oppenheim, afin de les retenir. Cela n’aura pas suffi pour certains et Deutsche Bank devrait confirmer le départ de sept d’entre-eux.Citant une source zurichoise, «Inside Paradeplatz» affirme que la banque liechtensteinoise a garanti aux conseillers à la clientèle de Sal. Oppenheim de hauts salaires ainsi qu’un premier bonus fixe. Le salaire annuel se monterait à 250.000 francs suisses et le bonus devrait atteindre un montant équivalent.Les actifs sous gestion du groupe LGT s'élevaient à la mi-2012 à 94,7 milliards de francs suisses.

Les fonds de hedge funds ont bien démarré l’année 2013, avec une performance de 2,10% en janvier dernier, selon la dernière édition du Hedge Fund Spotlight publiée par Preqin. Il s’agit de la meilleure performance enregistrée depuis plus de deux ans. L’an dernier, les fonds de hedge funds ont enregistré des rendements de 4,63%, avec des performances de plus de 7% pour les meilleurs et même de plus de 24% pour le véhicule le plus rentable. Les performances des fonds de hedge funds restent toutefois modestes sur longue période, avec des taux annualisés de 1,79% sur trois ans et de -0,25% sur cinq ans. Ce qui peut expliquer la forte des baisse des actifs sous gestion qui après avoir culminé à 1.200 milliards de dollars en 2008, s’inscrivaient le mois dernier à 810 milliards de dollars. En Europe, les fonds de hedge funds ont vu leur encours revenir de 375 milliards de dollars fin 2011 à 280 milliards de dollars en décembre 2012. L’Amérique du Nord est la seule région du monde où les actifs sous gestion se sont accrus, passant de 485 milliards de dollars fin 2011 à 508 milliards de dollars en décembre 2012. Il faut dire aussi que les fonds de hedge funds exposés à l’Amérique du Nord ont enregistré de meilleures performances que ceux exposés à l’Europe pendant onze sur douze mois en 2012. Les créations de fonds de hedge funds ont aussi fortement diminué. On en a dénombré 59 en 2012, un niveau jamais vu depuis l’année 2000, contre 79 l’année précédente et 142 en 2010, selon les statistiques de Preqin. Enfin, 65% des investisseurs intègrent les fonds de hedge funds dans leur allocation dans les hedge funds mais seulement 12% d’entre eux envisagent d’augmenter leur allocation aux fonds de hedge funds en 2013 alors que 53% prévoient de maintenir en l'état leur exposition. Sur les 35% qui envisagent de réduire cette exposition, plus d’un sur d’eux évoque des problèmes de performance à l’origine de leur décision.

Les actifs sous gestion du suisse GAM s’inscrivaient fin 2012 à 116,2 milliards de francs suisses, contre 107 milliards de francs suisses fin 2011, selon un communiqué publié le 5 mars.La collecte nette s’est élevée l’an dernier à 2,4 milliards de francs suisses après une décollecte de 3,8 milliards de francs en 2011.Le gestionnaire de fortune a réalisé l’an dernier un bénéfice opérationnel de 161 millions de francs au niveau du groupe, en recul de 2% d’une année sur l’autre.

Morgan Stanley a l’intention de vendre son activité de gestion de fortune en Europe (hors Suisse), selon finews qui cite Financial News. Le Credit Suisse serait intéressé et aurait commencé à regarder le dossier de près.La gestion de fortune de Morgan Stanley affiche en Europe, Moyen-Orient et Afrique un encours de 18 milliards de dollars.

State Street Global Advisers a annoncé le 4 mars la nomination avec effet immédiat de Maria Dwyer en qualité de chief risk officer.Maria Dwyer travaillait précédemment en tant que chief regulatory officer chez MFS Investment Management.

Les souscriptions pour le fonds diversifié Vanguard Wellington TM Fund (68 milliards de dollars) et le fonds d’obligations municipales Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt Fund (39 milliards de dollars) sont fermées depuis le 28 février pour les nouveaux clients, qu’ils soient conseillers financiers ou investisseurs institutionnels. Vanguard cherche en effet à freiner les souscriptions, qui restent possibles pour ces deux catégories de clients, mais uniquement pour ceux d’entre eux ayant déjà acheté des parts des fonds. Pour l’instant, les investisseurs retail peuvent continuer à souscrire de nouvelles parts et à ouvrir de nouveaux comptes sur ces deux produits.D’autre part, Vanguard a annoncé une nouvelle rafale de baisse de taux de frais sur encours (TFE) sur ses ETF. Cela concerne huit fonds en dehors du produit marchés émergents Vanguard FTSE Emerging Markets Index ETF (VWO) pour lequel l’abaissement a déjà été annoncé (lire Newsmanagers du 4 mars).Cette fois, les huit fonds concernés sont les suivants, selon Mutual Fund Wire et Index Universe :Baisses de 0,03 point de pourcentage :FTSE All-World ex-US, à 0,15 %FTSE All-World ex-US Small-Cap, à 0,25 %Global ex-US Real Estate, à 0,32 %High Dividend Yield, à 0,10 %Baisses de 0,02 point de pourcentageMSCI Europe, à 0,12 %MSCI Pacific, à 0,12 %Total International Stock, à 0,16 %Total World Stock, à 0,19 %

L’entité de gestion alternative de Citigroup, récemment renommée Napier Park Global Capital, vient de boucler son spin-off de Citigroup, rapporte Hedgeweek.Les actifs sous gestion de Napier s'élèvent à quelque 6,8 milliards de dollars. Autrefois partie intégrante de Citi Capital Advisors, la société est désormais contrôlée par ses employés mais Citi conserve une participation minoritaire au capital de la nouvelle entité. Les modalités de la transaction n’ont pas été divulguées.

Le fonds pan-européen NEIF (Next Estate Income Fund) vient de réaliser une seconde transaction en Allemagne, avec l’acquisition d’un immeuble de bureaux de plus de 14.000 m² à Francfort, représentant un volume d’investissement d’environ 65 millions d’euros.Cet immeuble est situé sur Mainzer Landstrasse, un des axes principaux du quartier central des affaires à Francfort. Il bénéficie d’excellentes caractéristiques techniques et architecturales et vise la certification DGNB. Le projet a été acquis auprès de fonds gérés par Oaktree Capital Management LP, représenté par son Asset Manager local German Acorn.Next Estate Income Fund, lancé fin 2010 avec le concours de BNP Paribas Real Estate, est un fonds d’investissement immobilier non-coté de droit luxembourgeois dont la valeur du portefeuille se situe, à ce jour, au-delà de 200 millions d’euros. Il a pour objectif la constitution d’un portefeuille de bureaux modernes, de grande qualité environnementale, loués à des locataires de premier plan et vise par ailleurs une diversification pan-européenne. A ce titre, NEIF a déjà acquis un immeuble HQE à Paris, ainsi qu’un immeuble labellisé DGNB Silver, à Hambourg et poursuivra en 2013 ses investissements principalement en Italie et en Europe du Nord.Le portefeuille ainsi constitué dépassera 300 millions d’euros et devrait assurer dès 2013 un niveau de distribution au-delà des objectifs initiaux du fonds.

Pimco a nommé Eve Tournier comme gérante principale de deux fonds de stratégies obligataires, en remplacement de Luke Spajic, rapporte Citywire Global. Il s’agit du Pimco GIS Euro Credit, de 455 millions d’euros, et du Pimco GIS Euro Income Bond, de 138 millions d’euros. Cela porte à quatre le nombre de produits qu’elle gère.

La société de hedge funds Marshall Wace et le groupe financier asiatique GaveKal Holdings ont décidé de dissoudre leur joint-venture créée en juin 2008, rapporte Financial News. Les deux parties ont constaté un manque de synergies. Marshall Wace va absorber les fonds long short de la co-entreprise et GaveKal reprend la gestion des fonds long only.

Dans un entretien à L’Agefi suisse, Antonio Palma, CEO et associé-gérant de Mirabaud et Lionel Aeschlimann, associé-gérant responsable de l’asset management, qui s’expriment sur le changement de statut de Pictet et Lombard Odier, ne ferment pas la porte à une éventuelle modification du statut de Mirabaud. «Comme toutes les banques, Mirabaud a toujours réfléchi à l’adéquation de sa structure par rapport à son développement. Nous n’avons pas aujourd’hui décidé d’un changement, mais rien n’est fermé pour l’avenir. Notre réflexion est permanente. Elle est influencée par l’évolution des affaires et des réglementations. Nous sommes convaincus que la responsabilité illimitée, dans le monde bancaire et financier, comporte des vertus. Quelle que soit l’issue de nos réflexions, nous ne changerons pas nos valeurs fondamentales: nous voulons rester indépendants et la banque doit demeurer entre les mains des associés-gérants. Nous relevons par ailleurs que déjà aujourd’hui près de 50% des collaborateurs de Mirabaud travaillent dans des structures de sociétés anonymes. Pour celles-ci, nous avons déjà mis en place une structure similaire à celle voulue aujourd’hui par Pictet et Lombard», expliquent au quotidien les deux responsables.

Le groupe de gestion OFI a pris, à travers sa holding historique Ofivalmo Partenaires, une participation minoritaire de 10 % dans la société de gestion suisse BlueOrchard Finance afin de renforcer son expertise dans les investissements socialement responsables (ISR). Suite à l’acquisition de cette part minoritaire dans BlueOrchard Finance, Ofivalmo Partenaires sera représenté au conseil d’administration de la société genevoise, dont les encours s'élèvent à 620 millions de dollars (476 millions d’euros).

Le président de la Bourse de Shenzhen, Chen Dongzheng, confie au quotidien son souhait de voir les autorités chinoises accorder un régime fiscal attractif aux actionnaires de long terme. Le dirigeant assure également que le marché obligataire reste un point faible des marchés en Chine et mérite d’être développé.

La quête de rendement devrait continuer à favoriser les placements de dette hybride par les non financières dans un environnement de taux bas

L’Eurogroupe s’est penché sur l’extension des maturités des prêts à ces deux pays « sur les rails »

Les textes européens d'application de Bâle 3 laissent d'importantes marges de manœuvres aux autorités prudentielles nationales

La collecte mondiale se chiffre à 10,6 milliards de dollars en février contre 37 milliards en janvier, selon BlackRock

La peur du gendarme n’est pas effective dans la finance, à en croire David Wright, le secrétaire général de l’OICV (Organisation internationale des commissions de valeurs, regroupant les régulateurs boursiers), cité par le quotidien. «Les sanctions sont beaucoup trop faibles, elles ne suffisent pas à démotiver les fraudeurs», assure-t-il. A ses yeux, «Il faut des sanctions beaucoup plus élevées et il faut des sanctions pénales pour les fautifs. Dans le cas du Libor, si les traders avaient su qu’ils risquaient des années de prison en manipulant les taux, ils n’auraient peut-être pas agi ainsi». «Il reste beaucoup à faire», concède David Wright.

L’Eurogroupe s’est penché sur l’extension des maturités des prêts à ces deux pays « sur les rails »

L'annonce de mesures restrictives, dont un impôt de 20% sur les plus-values de cession des résidences secondaires, a fait dévisser le marché actions

Le groupe de private equity a fait l’acquisition d’ADB, le leader mondial du balisage aéroportuaire, auprès de Montagu Private Equity. Les termes de la transaction n’ont pas été révélés. Racheté en 2009 par Montagu à Siemens, ADB réalise un chiffre d’affaires annuel de 160 millions d’euros, dont 45% dans les pays émergents.

La Financial Industry Regulatory Authority (Finra) a infligé une amende civile de 750.000 dollars à deux filiales d’Ameriprise Financial pour ne pas avoir mis en place de systèmes adéquats pour superviser des transferts de fonds. L’affaire est liée au détournement par un courtier de fonds appartenant à la clientèle.

«Nous devons être intelligents et trouver un équilibre entre consolidation budgétaire et croissance. La France peut ramener son déficit budgétaire en deçà de 3% en 2014», a déclaré le ministre de l’Economie et des Finances Pierre Moscovici, à l’issue de la réunion de l’Eurogroupe. La Commission européenne prévoit que le déficit budgétaire de la France représentera 3,7% du PIB cette année.

KKR s’apprête selon Reuters à racheter le constructeur de machines industrielles. Un accord pourrait être dévoilé au cours des prochains jours. KKR a proposé de verser 75 dollars par action, soit un total de 3,6 milliards, le titre clôturant hier à 73,62 dollars. Gardner Denver s’est mis en vente fin 2012 sous la pression de son actionnaire à hauteur de 5% ValueAct Capital.

Les assureurs français ont enregistré en janvier un net rebond de la collecte en assurance-vie après une année 2012 marquée par des flux négatifs. D’après les estimations de la FFSA et du Gema, la collecte nette de l’assurance-vie ressort à 3,8 milliards d’euros au mois de janvier contre une décollecte de 1,1 milliard d’euros un an plus tôt.