Les actifs sous gestion de Manuvie (ou Manulife) s’inscrivaient fin mars à 555 milliards de dollars canadiens, contre 531 milliards de dollars fin décembre et 511 milliards de dollars à fin mars 2012, selon un communiqué publié le 2 mars.La collecte nette s’est élevée à 12,4 milliards de dollars au premier trimestre, en progression de 43% par rapport au premier trimestre 2012, les souscriptions de la division Asie ayant plus que doublé sur un an et celles de la division américaine ayant augmenté de 45%. Au Canada, les souscriptions se sont élevées à 2,4 milliards de dollars au premier trimestre, en hausse de 8% par rapport au premier trimestre 2012, grâce à des souscriptions record de fonds communs de placement. Manuvie a fait état d’un bénéfice net attribué aux actionnaires de 540 millions de dollars, dont 147 millions de dollars sur les placements, pour le premier trimestre contre 1,22 milliard de dollars pour le premier trimestre 2012.

L’australien Macquarie annonce avoir clôturé une nouvelle levée de fonds de 2,75 milliards d’euros, rapporte Les Echos. Pour ce quatrième fonds dédié aux infrastructures en Europe, Meif 4 (« Macquarie European Infrastructure Fund »), Macquarie a même dépassé son objectif initial de 1,5 à 2 milliards d’euros. Ce fonds a déjà été investi à hauteur de 500 millions d’euros dans deux opérations. Les investisseurs français représentent 15 % du montant levé.

Schroders a enregistré au premier trimestre des souscriptions nettes de 5,6 milliards de livres, contre 1,6 milliard de livres sur la période correspondante de l’année dernière. Cela représente plus de la moitié de la collecte de l’année 2012, qui s’était élevée 9,4 milliards de livres.Dans le détail, la société de gestion basée à Londres a levé 2,3 milliards nets sur le segment institutionnel et 3,5 milliards auprès de la clientèle intermédiée. La banque privée a en revanche vu sortir 0,2 milliard de livres.Les encours ont ainsi augmenté à 236,5 milliards de livres, contre 212 milliards de livres fin 2012.Le bénéfice avant impôts est ressorti à 115 millions de livres, contre 95,5 millions de livres au premier trimestre 2012.

La société de gestion britannique Ashcourt Rowan devrait boucler son plan de restructuration d’ici au mois de juin, selon le rapport intérimaire publié le 2 mai. Compte tenu de ce programme qui a vu plusieurs gestionnaires quitter la société courant 2012, les actifs sous gestion s'établissaient à 3,7 milliards de livres, les actifs discrétionnaires demeurant stables à 1,6 :milliard de livres, «la croissance organique compensant la réduction attendue des actifs» compte tenu de la sortie de plusieurs gestionnaires.

Les actifs sous gestion de Legal & General Investment Management (LGIM)ont progressé au premier trimestre de 9% pour s’inscrire à 441 milliards de livres contre 406 milliards de livres fin 2012, selon un communiqué publié le 2 mai. Les actifs internationaux ont enregistré une croissance de 21% à 52 milliards de livres.La collecte nette de LGIM s’est élevée à 5,5 milliards de livres, en hausse de 113% par rapport au premier trimestre 2012. A l’international, la collecte nette s’est élevée à 6,7 milliards de livres.

SPDR ETF, la plateforme de fonds indiciels cotés de State Street Global Advisors (SSgA), a annoncé le 2 mai le lancement sur Deutsche Börse du SPDR Barclays EM Inflation-Linked Local Bond UCITS ETF, le premier fonds indiciel coté au monde à fournir une exposition directe aux obligations des marchés émergents indexées sur l’inflation.Répliqué physiquement, ce nouvel ETF suit l’indice Barclays EM Inflation-Linked 20% Capped Index, qui se compose d’obligations d’état indexées sur l’inflation émises par le Brésil, le Mexique, le Chili, l’Afrique du Sud, la Pologne, la Turquie, Israël, la Corée et la Thaïlande.Une nouvelle enquête1 SPDR ETF révèle que la plupart des gérants d’actifs et des professionnels des fonds de pension en Europe investissent désormais dans les obligations des marchés émergents et que près de la moitié d’entre eux (47 %) prévoit d’accroître cette allocation dans les trois prochaines années. Les données indiquent que les principaux facteurs expliquant l’accroissement de cette allocation sont la recherche de diversification des portefeuilles (49 %) et les rendements supérieurs qu’offrent les obligations des marchés émergents par rapport au marché de la dette des pays développés (40 %). La recherche montre également que l’inflation est un sujet de préoccupation pour les professionnels des fonds de pension et les gérants d’actifs : 75 % des répondants s’attendent à voir le niveau d’inflation mondial augmenter dans les 1 à 3 ans à venir et près de 70 % estiment qu’elle sera plus forte dans les pays émergents que dans les pays développés. Le marché des obligations indexées sur l’inflation a connu une forte croissance dans les pays émergents, le nombre d’émetteurs ayant doublé et le volume de titres ayant triplé2 au cours de ces dix dernières années. Ce marché représente aujourd’hui près de 600 milliards de dollars, soit une taille presque équivalente à l’univers des obligations souveraines des marchés émergents en monnaies fortes – lui donnant donc le volume, la profondeur et la liquidité nécessaires pour y investir selon cette approche.The SPDR Barclays EM Inflation-Linked Local Bond UCITS ETF est également autorisé à la vente en Allemagne, en Finlande, en France, en Irlande, en Italie, en Norvège, aux Pays-Bas, en Suède, et au Royaume-Uni.

Au sein du mandat de la zone euro comme de celui de l’Europe, la gestion active aura marqué le pas en avril. Peu de portefeuilles qui concourrent dans le cadre des championnats amLeague seront en effet parvenus à battre le marché. Les gérants ont su tirer leur épingle du jeu dans le mandat Global Equities, la diversification offerte ayant permis aux sociétés de gestion de s’illustrer, même si les résultats se sont affichés un cran en deçà par rapport à ceux constatés sur le Vieux Continent. En chiffres, au sein du mandat de la zone euro, cinq sociétés sur dix-huit seulement ont battu l’indice Eurostoxx NR (+2,97 %), et, dans le mandat euro, tandis que six sur 21 y sont parvenus face à l’indice Stoxx 600 NR (+1,66 %). La donne est sensiblement différente au sein du mandat Global Equities puisque dix portefeuilles sur treize ont battu la référence, le Stoxx 1800 NR (+0,61 %). Plus en détail, sur la zone euro, ING IM a progressé de 4,95 % devant un «value» Alliance Bernstein (+4,65 %) et Invesco AM (+ 4 %). En Europe, la gestion value s’est également illustrée avec AllianceBernstein en haut de tableau (+3,41 %) devant Bestinver (+2,36 %), AllianzGI (+2,23 %) et Mandarine Gestion (+2,08 %). Reste qu’il s’agit bien d’un mois de retournement, Mandarine Gestion, à titre d’exemple, figurant à la dernière place sur les trois derniers mois (-1,67 %) avec un choix de valeurs pénalisant.Enfin, au sein du mandat Global Equities, les gestions quantitatives ont mené la danse. Tobam devance Swiss Life AM en progression respectivement de 2,18 % et 1,56 % alors qu’AllianceBerstein (+1,40 %) vient s’intercaler avec un autre quantitatif (+1,34 %). En bas de tableau, Petercam enregistre un recul de 0,32 %, comme Edram à l’avant dernière place (-0,13 %).

La plupart des rendements obligataires de la zone euro étaient en baisse vendredi. Les rendements français, autrichien et belge à 10 ans ont touché de nouveaux plus bas record à 1,65%, 1,436% et 1,905% respectivement. Le spread entre le rendement de l’emprunt italien et allemand à 10 ans est tombé à 251 points de base, au plus bas depuis juillet 2011. Le rendement de l’emprunt espagnol à 10 ans se retrouve à moins de 4%, du jamais vu depuis octobre 2010, tandis que l'équivalent portugais s’inscrit à 5,62%, au plus bas depuis octobre 2010.

L’Agence France Trésor a annoncé vendredi l’adjudication, le lundi 6 mai, d’un montant global compris entre 7,0 et 8,2 milliards d’euros de bons du Trésor (BTF). Cette opération portera sur des montants compris entre 3,6 et 4 milliards d’euros de bons à 12 semaines qui arriveront à échéance le 01/08/13, entre 1,8 milliard et 2,2 milliards d’euros de bons à 25 semaines à échéance du 31/10/13, et entre 1,6 milliard et 2,0 milliards d’euros de bons à 51 semaines à échéance du 30/04/14.

La Commission européenne s’est déclarée vendredi prête à donner deux ans à la France, jusqu’en 2015, pour ramener le déficit de ses finances publiques sous 3% du PIB pour tenir compte d’une situation économique qui reste dégradée dans l’Union européenne. Le commissaire aux Affaires économiques et monétaires, Olli Rehn, a évoqué un tel report lors de la présentation de nouvelles prévisions de croissance 2013 et 2014 revues en baisse pour tous les pays membres de l’UE. «Considérant la situation économique, il peut être raisonnable d'étendre la date limite de deux ans et de corriger le déficit excessif au plus tard d’ici 2015 en France», a-t-il dit lors d’une conférence de presse. La Commission prévoit désormais une baisse de 0,1% du PIB de la France en 2013 et une croissance de 1,1% en 2014. A politique inchangée, le déficit public de la France devrait s'établir à 3,9% du PIB fin 2013 et à 4,2% l’an prochain. Pour la zone euro, l’exécutif communautaire prévoit une contraction de 0,4% du PIB cette année et une croissance de 1,2% l’an prochain. Pour l’ensemble de l’Union européenne, la contraction devrait être limitée à 0,1% cette année et la reprise atteindrait 1,4% l’an prochain. La Commission a revu à la baisse ses prévisions pour la plupart des grands pays de la zone euro, y compris l’Allemagne, dont la croissance devrait être limitée à 0,4% cette année, contre 0,5% prévu en janvier, et à 1,8% l’an prochain, contre 2%.

La DTCC conteste en justice l’autorisation donnée à CME et ICE d’orienter les données de transactions vers leurs propres bases

Dans le cadre du programme RQFII, la PBOC a rendu publique hier une directive technique imposant aux institutions étrangères d’ouvrir en premier lieu des comptes de dépôt de RQFII ordinaires, ainsi que des comptes de dépôt spéciaux destinés au règlement des transactions, et ceci par l’intermédiaire d’une banque commerciale nationale qualifiée pour être une banque dépositaire des investisseurs qualifiés, selon le média.

Sous la pression de l’industrie des fonds monétaires qui pèsent plus de 2.600 milliards de dollars aux Etats-Unis, les autorités américaines envisagent de resserrer les règles pour environ la moitié du secteur qui est considéré comme le plus vulnérable aux mouvements des investisseurs, indique le journal qui cite des sources proches des discussions en cours à la SEC.

Le yuan a atteint un nouveau record contre dollar hier, alors que les chiffres publiés ce matin montrent un ralentissement dans les services

Le succès des émissions obligataires d’Apple, du chinois Cnooc ou encore de BBVA témoigne de l’appétit sans borne des investisseurs pour la dette corporate.

La banque centrale assure que la baisse des taux décidée hier sera efficace et explore d'autres pistes

La banque centrale assure que la baisse des taux décidée hier sera efficace et explore d'autres pistes

Le projet destiné à augmenter le collatéral disponible entre dans sa phase finale. L'Eurosystème n'a toujours pas donné son feu vert

Le fonds souverain russe prévoit de doubler la taille du fonds d’investissement qu’il gère conjointement avec son homologue chinois, China Investment Corp, pour le porter à 4 milliards de dollars, indique le journal qui cite des propos de Kirill Dmitriev, le directeur général de fonds souverain russe. De six à sept nouvelles opérations seront réalisées sur l’année 2013.

Le gouvernement japonais pourrait repousser le lancement de son programme de consolidation budgétaire, même si la BoJ elle-même considère qu’il s’agit d’une contrepartie indispensable à l’assouplissement monétaire historique si le pays ne veut pas voir ses coûts de financement augmenter, indique le journal. Le retour au surplus budgétaire pourrait ainsi être repoussé de 5 ans à 2020.

Le fonds d’investissement, qui gère environ 59 milliards de dollars de prêts et d’actifs dans le private equity, compte s’introduire en Bourse aux Etats-Unis dans les prochains mois, selon le quotidien britannique qui se réfère à des sources bancaires. Il ajoute que BoA Merrill Lynch et JPMorgan Chase tiendraient la corde pour souscrire au placement et que l’idée d’une mise en Bourse était envisagée depuis plusieurs années par le groupe. Situé à Los Angeles, Ares a été fondé par Tony Ressler et John Kissick, qui ont également participé à la création du fonds Apollo. Ares compte parmi ses actionnaires depuis 2007 le fonds souverain d’Abou Dhabi.

L'émission d'Apple montre l'appétit sans borne pour la dette. Même la dette bancaire plus risquée trouve grâce aux yeux des investisseurs

Selon deux personnes proches du dossier, le fonds souverain de Singapour est en négociations avancées pour prendre une participation de 500 millions de dollars au capital du fournisseur britannique de données financières Markit. Celui-ci est actuellement détenu par plusieurs banques, courtiers et fonds d’investissement.

La plus importante plateforme d'échanges d’options aux Etats-Unis a imputé hier un deuxième incident technique en une semaine à ses préparatifs pour l’allongement de ses horaires d’ouverture, qu’il n’entend pas remettre en question. Le CBOE prévoit d'étendre de 45 minutes à compter du 30 mai les cotations quotidiennes de ses contrats sur l’indice de volatilité VIX. La panne n’a duré qu’une trentaine de minutes, contre plus de 3 heures une semaine plus tôt.

Après avoir reporté son adjudication, suite à la relégation en début de semaine de la note souveraine du pays en catégorie spéculative par Moody’s, la Slovénie, soutenue par Deutsche Bank, BNP Paribas et JPMorgan, a réussi hier à lever 3,5 milliards de dollars. Les souscriptions ont atteint 16 milliards de dollars, ce qui a permis au Trésor de profiter de rendements plus favorables qu’initialement envisagé. La Slovénie a vendu un milliard de dollars d’obligations à 5 ans, avec un coupon de 4,75% donnant un rendement de 4,95%, et 2,5 milliards de dollars d’obligations à 10 ans, avec un coupon de 5,85% donnant un rendement de 6%. Les rendements indicatifs des deux obligations étaient respectivement de 5,125% et 6,25%. En 2012, la dette publique est restée modérée à 54% du PIB et le déficit à 4% malgré une contraction du PIB de 2,3%. Moody’s prévoit une nouvelle contraction du PIB de 1,9% et un déficit de 4,8% en 2013.

La Commission européenne a exigé jeudi que la Société nationale Corse-Méditerranée rembourse 220 millions d’euros d’aides publiques. Cette somme correspond au «service complémentaire» opéré par la SNCM pour assurer le trafic de passagers en haute saison en vertu d’une délégation de service public pour 2007-2013. La compagnie entend saisir toutes les «voies d’appel et de recours en droit».

Après la décision de la BCE, la Nationalbank a baissé son taux de prêt de 10 bp à 0,20% afin de préserver la stabilité de la couronne danoise au sein de sa marge de fluctuation autorisée face à l’euro. La banque centrale a maintenu inchangés deux autres taux directeurs, celui des certificats de dépôts et celui des comptes courants, respectivement à -0,10% et 0%.

Le président du Conseil européen estime que les institutions et gouvernements européens doivent prendre des «mesures immédiates» afin de promouvoir la croissance et les créations d’emploi. Il souligne toutefois que l’Europe ne peut pas s’écarter totalement de la réduction des déficits et doit trouver «le juste équilibre» entre baisse des déficits et mesures pro-croissance.

Le président Obama a annoncé hier la nomination de Penny Pritzker au poste de secrétaire au Commerce et Mike Froman de délégué au Commerce, les deux derniers postes vacants au sein du gouvernement. Ancien cadre dirigeant de Citigroup, Mike Froman occupe depuis 2009 le poste de premier conseiller de la Maison blanche pour les affaires économiques internationales.

Le fonds de 15 milliards de dollars du géant américain de la gestion alternative procèdera à une reprise (claw back) de bonus pour des employés dont la conduite aura débouché sur des sanctions pénales, indique un courrier envoyé aux investisseurs. Cette nouvelle disposition entrera en vigueur le 1er janvier 2014. SAC a écopé d’une amende record pour délit d’initié.