AEW Europe SGP, vient d’acheter pour le compte d’un de ses clients institutionnels via l’OPCI NAMI Investment, le centre Marques Avenue situé en centre ville de Romans-sur-Isère. Ce centre développe aujourd’hui une surface de 17.000m² et comprend 72 boutiques.

L’Association Française des Conseils en Gestion de Patrimoine Certifiés (CGPC) a annoncé, vendredi 19 juillet, le lancement de trois certifications spécialisées afin de répondre à la demande des banques, des assurances, des professionnels de l’immobilier, des réseaux spécialisés en protection sociale et des mutuelles, indique un communiqué. Les trois certifications spécialisées sont :- Conseil Financier certifié CGPC- Conseil en Protection Sociale certifié CGPC- Conseil en Investissement Immobilier certifié CGPCLes Certifications seront obtenues à l’issue de la réussite à un examen qui comporte 2 épreuves écrites (un quizz et une étude de cas) et 1 épreuve orale, portant sur la conduite d’entretien et la méthodologie du Conseil, indique un communiqué.Après la réussite à l’Examen, la Certification spécialisée sera reconduite annuellement, sous réserve de remplir les obligations de formation continue, d’adhérer à un code d’éthique et de déontologie et de régler la cotisation à l’association.

3i Debt Management, filiale dédiée à la dette non cotée de 3i Group, souhaite monter ou racheter une équipe asiatique, rapporte Asian Investor. La première étape a été franchie avec le recrutement de Lisa Johnson au poste de directrice des investissements. Elle est basée à Singapour et vient de Parker Global, où elle était en charge de la levée de fonds et du marketing. Elle s’adressera aux clients institutionnels asiatiques pour développer l’activité dans la région. Elle vise principalement les fonds de pension, les assureurs et les fonds souverains.

La Deutsche Bank a sollicité de la SEC l’agrément de commercialisation pour des ETF long/short et 130/30. Elle a demandé aussi l’autorisation de créer ses propres indices pour les fonds long/short ainsi que d’utiliser la structure de fonds maîtres/nourriciers, rapporte IndexUniverse.Actuellement, la Deutsche Bank gère en direct douze ETF de la marque db x-trackers dont l’encours se monte à 421 millions de dollars.

Le gestionnaire coréen Korean Investment Management (KIM) s’apprête à lancer un premier ETF synthétique en Corée du Sud, en collaboration avec db X-trackers (Deutsche Bank), indique Asian Investor. Des sources s’attendent à ce que le produit soit lancé avant la fin de l’année.

The Wall Street Journal rapporte que David Cote, CEO d’Honeywell International, et Ellen Futter, présidente de l’american Museum of Natural History, ont présenté leur démission d’administrateurs de JPMorgan dont ils faisaient partie depuis respectivement 5 et 16 ans.Ces deux personnalités, qui siégeaient au comité des risques, n’avaient obtenu leur reconduction lors de l’Assemblée générale de mai qu’avec des scores de 59 % et 53 %, à la suite de l’affaire de la «baleine de Londres» qui a coûté plus de 6 milliards de dollars à la banque. C’est, selon le journal, la dernière vaguelette de cette affaire.Le président du comité des risques, James Crown, n’a obtenu que 57 % des suffrages, mais compte rester en place. Il devrait être remplacé à terme par l’un des nouveaux membres du comité qui vont faire leur entrée à la place de David Cote et Ellen Futter.

A titre intérimaire, Thomas E. Faust, chairman & CEO d’Eaton Vance, assumera la succession de Duncan W. Richardson, executive vice president et chief equity investment officer d’Eaton Vance Management (260,6 milliards de dollars au 30 juin), tant qu’un successeur à temps plein n’aura pas été nommé.Duncan Richardson est entré chez Eaton Vance en 1987 et en a été le CIO actions depuis 2001. Le pôle actions d’Eaton Vance Management représente un encours de 37,8 milliards de dollars.

Pour le deuxième trimestre 2013, State Street Corporation a déclaré un bénéfice net distribuable aux porteurs d’actions ordinaires de 571 millions de dollars contre 443 millions pour janvier-mars et 494 millions pour la période correspondante de l’an dernier.Les encours sous conservation et administration sont ressorti au 30 juin à 25.742 milliards de dollars contre 25.422 milliards fin mars et 22.423 milliards un an plus tôt tandis que les actifs sous gestion ont baissé au deuxième trimestre de 30 milliards de dollars (ou de 1,4 %) sur le niveau de fin mars pour revenir à 2.146 milliards, tout en marquant une hausse de 12,5 % en glissement annuel, le total du 30 juin 2012 ressortant à 1.908 milliards de dollars.Les recettes de commissions de gestion ont augmenté au deuxième trimestre de 5,3 % sur le premier pour ressortir à 277 millions de dollars, ce qui représente un gonflement de 12,6 % sur le niveau d’avril-juin 2012. Ces hausses résultent la fois de la performance des marchés d’actions et des souscriptions nettes.

Avec le iShares MSCI USA Quality Factor (acronyme QUAL), BlackRock vient de faire coter sur NYSE Arca un quatrième produit de sa gamme d’ETF Factor, après ceux sur le Momentume (MTUM), le Siz (SIZE) et le Value (VLUE). Le nouveau fonds est chargé comme les autres à 0,15 % et comporte 125 valeurs de moyennes et grandes capitalisations.Les iShares MSCI Factor ETF ont été conçus à la demande d’investisseurs institutionnels comme le fonds de pension Arizona State Retirement System (ASRS) qui a fourni le capital d’amorçage des quatre produits.Pour le QUAL, il s’agit d’un ETF qui réplique un indice d’actions identifiées par trois variables fondamentales : le rendement élevé des fonds propres, la croissance persistante des bénéfices et un faible ratio dette/fonds propres. Il s’agit de valeurs de croissance et de qualité affichant les meilleurs résultats en fonction des trois variables.

La division Guggenheim Investments (150 milliards de dollars) de Guggenheim Partners a annoncé le 17 juillet le lancement de deux nouveaux ETF à horizon de sa gamme BulletShares, le Guggenheim BulletShares 2021 Corporate Bond ETF (acronyme sur NYSE Arca: BSCL) et le Guggenheim BulletShares 2022 Corporate Bond ETF (BSCM).La gamme BullettShares, dont l’encours a gonflé de 133 % en 2012, affichait au 30 juin un encours de 967 millions de dollars, soit 56 % de plus qu’un semestre auparavant. Elle compte désormais 16 produits, des ETF à échéance définie d’obligations d’entreprises et d’obligations à haut rendement d’entreprises. Chaque fonds réplique des indices comportant entre 70 et 190 valeurs dont les échéances correspondent à celles du fonds.Le BSCL et le BSCM sont chargés à 0,24 % en net.

Chris Fellingham, CIO de Ignis Asset Management, a selon Fundweb indiqué qu’il souhaite renforcer son offre de produits absolute return. Sont prévus le lancement, plus tard en 2013, d’une version hedge fund d’Ignis Absolute Return Government Bond Fund et d’un fonds Absolute Return Emerging Market Debt. Egalement dans les cartons, un fonds d’allocation d’actifs tactique et un fonds de fonds absolute return. Ces deux derniers produits en sont encore au stade de projet.

Aviva a annoncé la nomination d’Euan Munro au poste de CEO d’Aviva Investors. Il prendra ses fonctions en janvier 2014 et intégrera le comité exécutif du groupe Aviva à ce moment là. L’intéressé rejoint Aviva Investors en provenance de Standard Life Investments où il était global head of multi-asset investing and fixed income.Euan Munro remplace à son nouveau poste John Misselbrook, désigné en juin CEO par intérim en remplacement de Paul Abberley, qui reprenait ses fonctions de head of investments. Alain Dromer avait quitté le poste de CEO en avril.Aviva Investors gère 274 milliards de livres au 31 décembre 2012.

A peine la nomination d’Euan Monro comme nouveau CEO d’Aviva Investors connue (lire par ailleurs), Standard Life Investments (SLI) a annoncé son remplacement comme head of multi-asset & macro investing par Guy Stern, qui était déjà dans la pratique le responsable de la gestion au jour le jour des fonds et mandats multiclasses d’actifs.Guy Stern a rejoint SLI en 2008, en provenance de Credit Suisse Asset Management où il était CIO for Multi-Asset Class Solutions au Royaume-Uni et aux Etats-Unis.

Julius Baer a déclaré le 22 juillet un encours de 217,7 milliards de francs suisses au 30 juin, ce qui représente un gonflement de 15 % par rapport à fin décembre. Ce total comporte les 24 milliards de francs de la gestion de fortune internationale de Merrill Lynch (International Wealth Management ou IWM), consolidée depuis février. Les souscriptions nettes ont représenté 3,4 milliards de francs. Après la fin juin 2013, 22 milliards de francs des actifs d’IWM ont encore été transférés à Julius Baer, portant le total des encours d’IWM transférés à 47 milliards de francs.Quant au bénéfice net ajusté du groupe suisse, il a opéré un bond en avant de 26 % à 261 millions de francs contre 208 millions pour la période correspondante de l’an dernier. Cependant, aux normes IFRS, le bénéfice net a chuté de 30 % à 114 millions de francs contre 162 millions, à cause de 99 millions de charges d’intégration et de restructuration d’IWM et d’une charge de 28 millions de francs (22 millions en net) liée à l’accord sur l’impôt à la source entre la Suisse et le Royaume-Uni.

P { margin-bottom: 0.08in; }A:link { } Bestinvest (GBP5bn in assets advised) has published its most recent “spot the dog” rankings of the worst funds and asset management firms, which have underperformed funds in their class by at least 10% over the past three years. The rankings now include 59 funds, down from 64 in January, but the assets concerned have increased to GBP13.3bn from GBP12.1bn.The managers who top the rankings are Schroders (GBP4.1bn), Neptune (GBP1.4bn), Fidelity (GBP1.2bn), F&C (GBP734m) and UBS (GBP662m), while Neptune and Legal & General are the firms with the most bad funds in their ranges (5 each).However, several major providers have no fund on the list of “dogs,” says Bestinvest. These are Invesco Perpetual, M&G, Threadneedle, First State, HSBC, Artemis, Cazenove, Aviva, Old Mutual and Royal London.

Aviva France, assureur vie, épargne, retraite, santé, dommages et prévoyance, investit dans les fonds de prêts à l'économie, destinés à faciliter le financement des Petites et Moyennes Entreprises et des Entreprises de Taille Intermédiaire. Aviva France abondera à hauteur de 50 millions d’euros dans les fonds de place NOVO 1 et NOVO 2 qui souscriront aux émissions obligataires de ces entreprises. Nicolas Schimel, directeur général d’Aviva France: « Notre engagement dans les fonds de prêts destinés à financer les PME et les ETI nous est apparu comme une évidence. En effet, cette initiative nous permet désormais d'élargir notre mission de financement de l'économie française au tissu économique local dont la dimension de proximité nous est chère. Notre contribution au développement de ces entreprises renforce notre positionnement sur la cible stratégique des professionnels.» Aviva France s’est engagé dès octobre 2012 dans le projet destiné à orienter davantage d'épargne financière vers le financement des entreprises moyennes et intermédiaires à la condition du rendement et de la sécurité des investissements. La Caisse des dépôts et dix-sept compagnies d’assurance y sont désormais associées, avec la FFSA, des participations du Fonds de Réserve pour les Retraites (FRR) et de l’Etablissement de retraite additionnelle de la fonction publique (ERAFP). Au total, vingt investisseurs ont réuni près d’un milliard d’euros pour le lancement des fonds d’investissement Novo destinés au financement de ces entreprises. Ce dispositif vise à ouvrir le marché des emprunts obligataires aux entreprises moyennes et intermédiaires qui disposeront ainsi d’un financement complémentaire au crédit bancaire. Les investisseurs interviendront sur un segment d’actifs nouveau, dont la durée correspond au profil d’investisseurs de long terme. La mise en place d’un outil d’intermédiation était incontournable et a nécessité une réforme du code des assurances permettant de créer une catégorie de fonds de prêts à l'économie qui donne la possibilité aux assureurs de financer les PME-ETI. Les premiers fonds seront les fonds de prêts obligataires Novo destinés à financer ces entreprises. La gestion de ces fonds est confiée à deux sociétés de gestion, BNPP Investment Partners et Tikehau Investment Manager, choisies pour leur compétence en la matière. Les caractéristiques des fonds Novo sont : montant de la dotation : près d'1 milliard d’euros durée de vie : 10 ans date de mise à disposition des fonds Novo aux entreprises : octobre 2013. durée d’investissement : 2 ans taux de rendement : 3,8 % (aux conditions actuelles du marché) durée du prêt : 5 à 7 ans, remboursable in fine taux moyen des prêts : 4 à 6 % (aux conditions actuelles de marché) ticket d’entrée-montant des prêts : 10 à 50 millions d’euros moyenne estimée d’entreprises financées à terme : entre 30 et 40 100 % du projet peut être financé

Qatar Holding pourrait faire équipe avec le groupe immobilier Hines pour reprendre des actifs du promoteur italien, à savoir des immeubles de prestige à Paris et certains immeubles du projet du quartier Santa Giulia à Milan, selon le quotidien Il Sole 24 Ore. Le fonds souverain du Qatar aurait contacté plusieurs actionnaires de Risanamento à ce sujet. La valeur totale du portefeuille n’est pas connue mais le Qatar devrait débourser plus de 1,3 milliard d’euros rien qu’à Paris.

L’assureur britannique Aviva a fait part de la nomination, effective au mois de janvier prochain, d’Euan Munro en tant que directeur général de sa division de gestion d’actifs. Euan Munro occupe actuellement chez Standard Life Investments le poste de responsable mondial des gestions diversifiée et obligataire.

Les propriétaires du spécialiste allemand de l’équipement de la salle de bains, TPG Capital et la division de private equity de Credit Suisse, ont selon Reuters reçu six offres préliminaires à la clôture du premier tour d’enchères vendredi, pour une valeur d’entreprise allant jusqu’à 4 milliards d’euros. Quatre offres émanent de concurrents industriels. TPG et Credit Suisse pourrait également choisir l’entrée en Bourse cet automne.

Un plan en quinze points est censé donner aux Etats les instruments permettant d’empêcher les grandes entreprises de se soustraire à l’impôt

L'équipementier automobile a émis un «PIK toggle» record pour refinancer une partie de l'énorme dette héritée de son OPA sur Continental en 2008

Pour Thierry Francq, en mission pour le gouvernement, la Bourse devrait trouver des alliés en Europe

Pour Thierry Francq, en mission pour le gouvernement, la Bourse devrait trouver des alliés en Europe

Le compromis trouvé sur MIF renvoie à plus tard des questions cruciales comme les détails des exemptions au principe de transparence

Selon RBS, l'Espagne et l'Italie ont réalisé respectivement 74 et 70% de leur programme de levée de dette sur le marché pour 2013

La Réserve Fédérale, la CFTC et le Sénat s’intéressent au devenir de ce lucratif filon pour les grandes banques américaines

La dynamique enclenchée en juin à 3.575 points devrait conduire l’indice à 4.170 points au moins

A l’approche de la trêve estivale, l’Espagne et l’Italie ont réalisé respectivement 74 et 70% de leur programme de levée de dette à moyen et long terme sur le marché pour 2013, selon les estimations de RBS. Madrid a levé sans encombre 3 milliards d’euros la semaine dernière et Rome proposera encore 5 milliards ce vendredi.

P { margin-bottom: 0.08in; } The European Securities Markets Authority (ESMA) on 18 July announced that it has approved seven co-operation agreement between securities commissions and their counterparts worldwide responsible for the surveillance of hedge funds, private equity funds and real estate funds. At a meeting in July, the Council of Supervisors at ESMA approved memoranda of understanding (MoUs) with authorities in the Bahamas, Japan, Malaysia, Mexico and the United States. Negotiations are continuing with the Chinese regulator. ESMA has now negotiated a total of 38 agreements on behalf of the 31 national securities commissions in the European Union and the European Economic Area. The agreements allow for exchanges of information, cross-border on-site visits, and mutual assistance with enforcement of respective supervision laws. In May, ESMA approved 31 memoranda of understanding with other regulators outside Europe.All of these agreements represent preconditions set by the alternative investment fund management directive (AIFMD) to allow asset management firms in third-party countries to access markets in the European Union or manage funds through outsourcing from managers in EU countries, after 22 July 2013. Memoranda are signed with:  Commodity Futures Trading Commission, United States of America;  Financial Services Agency of Japan;  Ministry of Economy, Trade and Industry of Japan  Ministry of Agriculture, Forestry and Fisheries of Japan;  Securities Commission, Malaysia;  National Banking and Securities Commission of the United Mexican States; and  Securities Commission of the Bahamas.

P { margin-bottom: 0.08in; } A team of 13 people based in Hong Kong and Shanghai, including portfolio managers, analysts and traders, has been made responsible for the launch and management of the Neuberger Berman Greater China Equity Fund (tickers: NCEAX, NCECX and NCEIX), which will invest in equities in businesses based in continental China, Hong Hong, Taiwan and Macau. The two lead portfolio managers are managing directors Yulin (Frank) Yao and Lihui Tang.The objective is to generate attractive total returns with a portfolio of 30 to 50 positions, large and mid-cap equities, selected according to a bottom-up, “research driven” approach, with a value bias, and the ability to invest in securities which do not belong to the benchmark (MSCI China Index).Yao, who is also vice chairman of Neuberger Berman for Asia-Pacific, directs a team which already manages USD1.7bn for institutional and retail investors in other Neuberger Berman products as well as some private funds and managed accounts, ranging from Chinese A-class equities to greater China equities.The two major investment themes are related to economic growth. They are, on the one hand, sectors which depend on consumer spending, such as agriculture, automotive, leisure, food and beverage, hygiene and retail commerce, and on the other, infrastructure, with equipments, machinery and utilities.Neuberger Berman had USD214bn in assets under management as of the end of June.