Les actifs sous gestion de l’Union Bancaire Privée (UBP) s’inscrivaient au 31 décembre 2012 à 80 milliards de francs suisses, en hausse de 12% par rapport à fin 2011, selon un communiqué publié le 30 janvier. «Cette progression résulte à la fois des apports nets de fonds des clients privés et institutionnels, des bonnes performances de gestion, ainsi que des acquisitions», indique le communiqué. UBP a notamment racheté Nexar Capital Group et ABN Amro Bank (Switzerland).Le bénéfice net consolidé du groupe s’est inscrit à 175 millions de francs en 2012, quasiment identique à celui de l’année précédente (176 millions de francs). L’intégration opérationnelle d’ABN Amro Bank (Switzerland) AG ayant été effective au 31 mai 2012, les synergies n’ont été réalisées qu’au second semestre.

F&C Investments a accusé au dernier trimestre 2012 des rachats nets de 4,9 milliards de livres. Cette décollecte s’explique notamment par le retrait par Friends Life de 2,4 milliards de livres d’actifs obligataires. Ce dernier internalise sa gestion et devrait d’ailleurs rapatrier 6,2 milliards de livres d’actifs obligataires supplémentaires dans le courant de l’année.Le pôle consommateurs et institutionnels (regroupant le wholesale, le retail, les trusts et les institutionnels tiers) affiche des sorties nettes de 1,3 milliard de livres, dont 956 millions pour les seuls institutionnels tiers.Sur l’ensemble de l’année, F&C accuse des rachats nets de 13,3 milliards de livres, dont 1,9 milliard pour le pôle consommateurs et institutionnels.A la fin 2012, les encours de F&C ressortaient à 95,2 milliards de livres (ou 117,5 milliards d’euros), en repli par rapport à 100,1 milliards de livres (119,9 milliards d’euros) un an plus tôt.

Après des mois de négociation, Legal & General est sur le point d’acquérir Cofunds, selon Fundweb. L&G détient déjà une participation de 25%, les autres actionnaires significatifs étant International Financial Data Services, Threadneedle, Newhouse Capital Partners et Jupiter.Les actifs sous administration de Cofunds s’élevaient à 45 milliards de livres au 30 septembre 2012.

Le groupe de gestion alternative Man Group soutient le lancement d’un hedge fund dédié au Japon sous la houlette de Toby Bartlett, un ancien gérant de Citadel, rapporte l’agence Bloomberg.FRM Capital Advisors, une société rachetée par Man Group en mai 2012, fera un investissement significatif dans le fonds qui sera géré par Arena Capital Management, qui fournit également des capitaux aux jeunes hedge funds.

Fundweb rapporte que Natixis global Asset Management s’est lancé sur le marché retail britannique avec le Loomis Sayles Strategic Income fund géré par l’équipe obligations multi-secteurs composée de Dan Fuss, Elaine Stokes et Matt Eagan. Il sera investi en obligations d’entreprises, convertibles et souveraines.C’est le premier compartiment d’un OEIC de droit britannique.

D’après Investment Week, Axa Wealth a réduit de 30 personnes, soit d’environ 10 %, l’effectif de son équipe de ventes. La société se sépare de 10 personnes de «front line» et de 20 collaborateurs dans les fonctions support.Ces licenciements font suite à l’achèvement de la préparation de l’application du règlement RDR et de la séparation entre Axa Wealth et Friends Life, qui a pris trois ans. De plus, la plate-forme Elevate est maintenant parvenue à maturité.Parallèlement, Axa Wealth a recruté cinq spécialistes de la fiscalité (tax wrapper specialists).

Le CEO de la banque privée asiatique de Crédit Agricole (Suisse), Roland Feser, va quitter ses fonctions qu’il occupe depuis 2008 en mars prochain, ce qui a donné lieu à une série de promotions au sein de la filiale basée à Singapour, rapporte Asian Investor.Sen Sui, actuellement basé à Hong Kong et responsable des «markets and investment solutions», devrait prendre la succession de Roland Feser. Sen Sui est lui-même remplacé par Dong Sinh Ngo, recruté chez BNP Paribas Asset Management où il était stratégiste en chef pour les marchés émergents et l’Asie. Victor Choi, jusqu’ici responsable du conseil sur les devises et les métaux précieux en Asie, va prendre la responsabilité de l’ensemble des équipes produits en Asie.

Le groupe BlackRock a annoncé le recrutement de Lee Jeong Hoon en qualité de responsable de la stratégie d’investissement alternatif pour l’Asie septentrionale, rapporte Asian Investor.Basé à Séoul, Lee Jeong Hoon a rejoint la société le 8 janvier dernier afin d’occuper cette fonction nouvellement créée et destinée à accompagner le développement de la plate-forme alternative en Asie. Il est rattaché directement à Joseph Pacini, responsable de la stratégie alternative pour la région Asie-Pacifique. Les actifs sous gestion de BlackRock dans le secteur alternatif s'élèvent à 113 milliards de dollars, dont un peu plus de 20% issus de la région Asie-Pacifique. . Lee Jeong Hoon travaillait précédemment ches Fortress Investment Group à Séoul.

Dans un communiqué boursier, le BBVA a notifié le 29 janvier à la Commission des valeurs espagnole (CNMV) être en «négociations avancées» avec l’américain Metlife Inc sur une possible cession à ce dernier de sa participation dans Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A au Chili. Il s’agit d’un gestionnaire de fonds de pension et plans d'épargne retraite, dont l’encours se situe à 30,16 milliards d’euros.Selon Funds People, en se fondant sur les opérations similaires réalisées au Mexique et en Colombie sur la base de 14 fois le bénéfice escompté, la transaction -si elle se concrétisait- pourrait rapporter environ 1,5 milliard d’euros au BBVA.

Unigestion (10,2 milliards d’euros sous gestion) annonce la nomination d’Aje Kumar Saigal au poste de directeur non-exécutif de son conseil d’administration à Singapour. L’intéressé travaille pour Unigestion depuis le 7 décembre 2012. Ancien directeur général et responsable de la stratégie de GIC (Government of Singapore Investment Corporation), il possède plus de 30 ans d’expérience dans l’investissement en Asie.Unigestion emploie désormais sept collaborateurs à plein temps dans ses bureaux de Singapour, sous la direction de Bernard Sabrier, président du groupe Unigestion. En novembre dernier, le gérant de capital-investissement, Robert Collan, précédemment basé à Genève, est venu étoffer les rangs de l'équipe de Singapour afin d’assurer le lien avec les fonds.

Présent depuis 30 ans en Asie avec des encours de 70 milliards de dollars gérés pour le compte d’investisseurs asiatiques, Amundi a ouvert officiellement le bureau d’une filiale à 100 % à Taipei, Amundi Taiwan, dont le chairman est Jean-Paul Mazoyer, deputy head d’Amundi.La nouvelle filiale a été créée en décembre et a obtenu une licence de Securities Investment Consulting Enterprise (SICE) de la part du Securities & Futures Bureau (SFB). L’objectif est de renforcer les liens de proximité et de long terme avec les investisseurs taiwanais. Le general manager d’Amundi Taiwan est Nick Chiang, qui avait été nommé head of business development pour Taiwan en juillet 2011. Il était auparavant country head de Robeco Taiwan .Jean-Paul Mazoyer a rappelé que cette nouvelle implantation vient s’ajouter à celles d’Amundi au Japon, à Hong-Kong, à Singapour, en Corée du Sud, en Chine, en Malaisie et à Brunei.Pour Yves Perrier, CEO d’Amundi et membre du comité exécutif de Crédit Agricole SA, l’Asie est une région de croissance avec une démographie favorable, un énorme bassin d'épargne et des fonds de pension avec des encours très importants. Amundi est très positif sur l’avenir de Taiwan, ce qui explique la création de la filiale locale.

Les actionnaires d’Inversis Banco ayant rejeté en fin de semaine dernière l’offre de 100 millions d’euros soumise par l’andorran BPA, la maison madrilène a donné mandat à KPMG pour réaliser un audit et une estimation de l'établissement, rapporte Funds People. L’objectif est évidemment de trouver un repreneur.Au 30 septembre, les encours sous conservation d’Inversis ressortaient à 38 milliards d’euros. Ses fonds d’investissement représentent 2 milliards d’euros.

Pour sa dixième année d’existence, Edmond de Rothschild Investment Partners (Edrip) qui gère aujourd’hui 1 milliard d’euros a fait part de son ambition de lever 500 millions d’euros et atteindre 1,3 milliard d’euros d’encours nets dans les quatre prochaines années. «Cela passera par la poursuite du développement à l’échelle européenne de sa stratégie d’investissement dans les PME, et par l’élargissement de sa base d’investisseurs», indique un communiqué. Par ailleurs, la société de gestion a annoncé que la levée en cours du quatrième fonds de la gamme BioDiscovery devrait rapidement atteindre son objectif de 200 millions d’euros.

A fin décembre, l’encours de T. Rowe Price ressortait à 576,8 milliards de dollars contre 574,4 milliards au 30 septembre et 489,5 milliards douze mois auparavant. Quant au bénéfice net de 2012, il a augmenté à 883,6 millions de dollars contre 773,2 millions pour l’année précédente.La hausse de 87,3 milliards de dollars des actifs sous gestion provient à hauteur de 17,2 milliards des souscriptions nettes (dont 10,1 milliards pour les portefeuilles à horizon d'épargne retraite) et pour 70,1 milliards de l’effet de marché.Le gestionnaire basé à Baltimore précise que l’encours des mutual funds ressortait à 346,9 milliards de dollars soit 4 milliards de plus que fin septembre (0,4 milliard de sorties nettes et 4,4 milliards d’effet de marché positif au quatrième trimestre) et 57,5 milliards de plus que fin 2011.T. Rowe Price précise être sans dette et disposer de liquidités de 2 milliards de dollars.

Selon nos informations, Julien Jacquet s’apprête à quitter Fidelity à Paris où il occupait le poste de directeur commercial Banques. Le responsable qui doit mener à bien un nouveau projet professionnel travaille chez Fidelity depuis plus de cinq ans.

«Une très belle opération ". C’est en ces termes que Jacques Joakimides, président directeur général d’Acropole AM a qualifié l’acquisition de sa société par Financière de l’Echiquier - opération dont la réalisation reste néanmoins soumise à l’approbation de l’Autorité des marchés. «Le rapprochement a été réalisé en dix mois, a indiqué le responsable mais en aucun cas au prix indiqué dans la presse de 3 % des encours» a-t-il précisé. Avant la vente, Jacques Joakimides, Emmanuel Martin, directeur général, responsable des gestions et Nathalie Sabathier, directeur général, responsable du développement, détenaient 51% d’Acropole AM, tandis que La Française AM, Cheyne Capital et la Matmut en possédaient respectivement 14,5 % 33,5 % et 1 % du capital (voir Newsmanagers hier). Dans le détail, le dirigeant va intégrer le conseil d’administration de Financière de l’Echiquier et occuper également une fonction de conseiller du président. L'équipe d’Acropole AM doit être conservée dans sa quasi totalité, ainsi que le nom de la société et celui de ses fonds. En revanche, la société spécialiste des obligations convertibles va quitter ses locaux pour intégrer fin mars-début avril ceux de Financière de l’Echiquier. Selon Jacques Joakimides, les deux maisons se signalent par une grande complémentarité. C’est déjà le cas de leur gestion, «Financière de l’Echiquier disposant d’une recherche actions de grande qualité, dont l’intérêt pour notre gestion est évident», a indiqué le dirigeant d’Acropole AM. Quant aux gammes de fonds de chaque établissement, étant elles aussi complémentaires, elles ne devraient pas être impactées par le rapprochement.Parmi les objectifs affichés, les forces commerciales de Financière de l’Echiquier, devraient rapidement pousser les feux des obligations convertibles auprès des conseillers en gestion de patrimoine indépendants avec des moyens renforcés, Acropole AM ayant une clientèle essentiellement institutionnelle. Selon le responsable, la vente de la société de gestion qui a collecté 70 millions d’euros en 2012 et a profité d’un effet marché de 70 millions d’euros, est intervenue alors que six ans après sa création en 2006, Acropole AM affichait un encours global de 800 millions d’euros, soit une part de marché des OPCVM d’obligations convertibles de droit français d’environ 8 %. «Après cette performance, nous risquions de connaitre un pallier de croissance en dépit de notre ouverture à l’international, a expliqué le dirigeant. Soit nous devions poursuivre notre activité dans un contexte de concurrence accrue et de baisse des marges, soit nous procédions à une opération de rapprochement. Dans ce cadre, nous avons constaté l’intérêt de nombreuses sociétés de gestion pour les obligations convertibles. Notre préférence compte tenu de ses caractéristiques s’est portée vers Financière de l’Echiquier...»

Sogemed, spécialiste de la valorisation et de la revente d’équipements médicaux d’occasion, a annoncé le 30 janvier une levée de fonds de 1,5 million d’euros auprès de Sigma Gestion dans le cadre d’une opération pilotée par Global Equities Corporate Finance. Ces fonds permettront de financer la forte croissance de l’activité et d’accélérer le sourcing du matériel médical réformé tout en structurant les équipes commerciales et techniques.Créée en 2009 par Gaël Givre, Sogemed valorise les équipements médicaux d’occasion des acteurs de la Santé – Hôpitaux, cliniques, médecins indépendants, fabricants, financiers, etc. Sogemed leur offre une source de revenus complémentaires significative.La société, composée d’une douzaine de collaborateurs, a généré des revenus dans plus de 50 pays grâce à son site Internet décliné en plusieurs langues. Rentable, elle compte doubler son chiffre d’affaires en 2013, notamment grâce à l’accélération du sourcing d’équipements auprès des établissements de soins (soixante actifs à ce jour) et au développement commercial de son offre à destination, entre autres, des pays d’Afrique, d’Europe Centrale et d’Europe de l’Est.

Oddo Services annonce ce jeudi 31 janvier le lancement à destination des assureurs et courtiers d’assurance une plate-forme de back-office assurance-vie inaugurée avec le transfert de 40 000 contrats, distribués par Oddo & Cie, de la compagnie Génération Vie, détenue conjointement par Allianz et Oddo & Cie.Cette nouvelle plate-forme gère les contrats d’assurance-vie multi-supports à options, comme la sécurisation des plus-values, tous types d’arbitrages programmés et les contrats à «variable annuities». Elle offre également un service unique de gestion des titres vifs dans l’enveloppe d’un contrat assurance-vie, indique un communiqué.Ce service complète l’offre de back-office titres de Oddo Services déjà mise en oeuvre en France auprès de 30 sociétés de gestion, ainsi qu’au Luxembourg depuis deux ans, et plus récemment à Zurich pour le compte d’une banque allemande.

Pour un montant non divulgué, Union Investment Real Estate a acheté le complexe de bureaux et de commerces Bülow Carrée de Stuttgart, livrable à la mi 2013. Cet actif sera versé au portefeuille du fonds immobilier offert au public UniImmo: Deutschland.D’autre part, le gestionnaire a vendu l’immeuble «Bei dem Neuen Krahn 2" de Hambourg à une caisse de retraite. Cet actif figurait dans le portefeuille du fonds immobilier institutionnel DIFA-Fonds Nr. 3. Les liquidités tirées de cette cession permettront à Union d’acquérir d’autres immeubles d’un prix unitaire de 20 millions d’euros.

Selon les informations de la Frankfurter Allgemeine Zeitung, l’offre publique de vente prévue pour le 1er février de 57,5 % du capital de la société immobilière LEG lancée par les fonds Whitehall de Goldman Sachs et le capital-investisseur Perry Capital serait d’ores et déjà sur-souscrite.Cela ne signifie pas pour autant que l’émission se fera dans le haut de la fourchette annoncée de 41-47 euros : sur le marché gris organisé par le courtier Schnigge, les actions se traitent à 44-45 euros.De la sorte, les vendeurs pourraient encaisser environ 1,35 milliard d’euros alors qu’ils ont payé LEG 800 millions en 2008, tout en reprenant, il est vrai, 2,6 milliards d’euros de dette.

Amundi, Groupama Asset Management and Carmignac Gestion are doing well. According to a report on collective management in France undertaken by EuroPerformance – a SIX Company, these three firms showed progess in terms of assets and the highest inflows to their French-registered funds in 2012, with sometimes large discrepancies from their immediate competitors, as was the case for all affiliates of banking groups. Amundi has seen an increase of EUR16.053bn in its assets, while in second place, BNP Paribas Asset Management shows «only» a positive variation in its AUM of EUR6.191bn. The Crédit Agricole affiliate has posted a net inflow of EUR6.507bn, putting it far ahead of its rivals.For affiliates of insurers, Groupama AM (GAM) cannot claim as high a level of assets as Aviva Investors, which is second in the rankings for high variations in assets. Assets under management at Groupama, however, rose by EUR2.430bn, compared with EUR0.934bn for Aviva Investors. Groupama AM has also posted a net inflows of EUR1.780bn, which is twice as high as inflows at Macif Gestion, for example, its immediate competitor in the rankings (EUR0.934bn).In the independent asset management firm category, Carmignac Gestion has kept a strong lead over the second in the rankings, Oddo AM, with a variation in its assets of EUR5.202bn, compared with EUR1.306bn for its competitor. In terms of inflows, the asset manager based in the Place Vendôme in Paris has persisted, and is doing two and a half times better than Union Bancaire Gestion Institutionelle, second in the rankings (EUR2.465bn, compard with EUR0.962bn).The full study is available at www.europerformance.fr The following URL leads to its most recent address at that site: http://www.europerformance.fr/publications/bilan-annuel/16.html

The US hedge fund Baupost Group now holds a 5.2% stake in the capital of the Greek firm OPAP, which holds a monopoly on gaming in the country, the news agency Reuters reports. Baupost is the third investment fund to acquire a significant stake in OPAP, which is valued at about EUR2.05bn. Silchester Inv. And Fidelity Investments already hold stakes of 5% each. Two other funds, Third Point and TPG Capital, are among the candidates interested in acquiring a 33% stake in OPAP which will be sold off in the next few months. The Greek government has planned to sell off most of its stake in OPAP as part of a privatisation fo government assets to raise about EUR2.6bn in 2013.

As of the end of December, assets at T. Rowe Price totalled USD576.8bn, compared with USD574.4bn as of 30 September, and USD489.5bn twelve months previously. Net profits for 2012 increased to USD883.6m, up from USD773.2m the previous year.USD17.2bn of this increase of the USD87.3bn increase in AUM is due to net subscriptions (of which USD10.1bn are for retirement savings target date portfolios), and USD70.1bn are due to market effects.The Baltimore-based asset manager says that assets in mutual funds totalled USD346.9bn, or USD4bn more than at the end of September (USD0.4bn in net outflows and USD4.4bn in positive market effects in fourth quarter), USD57.5bn more than at the end of 2011.T. Rowe Price states that it has no debt and that its liquidity amounts to USD2bn.

Jacques Joakimides, chairman and CEO of Acropole AM, has called the acquisition of his firm by Financière de l’Echiquier a “deal,” which remains subject to approval by the market authorities. “The deal was reached in six months,” the head says, “but not at the price announced in the press of 3% of assets.”The manager will join the board of directors at Financière de l’Echiquier, and will also serve as adviser to the chairman. The management team at Acropole AM will be retained virtually intact, as will the names of the firm and its funds. However, the convertible bond specialist firm will move from its current offices to join those of Financière de l’Echiquier in late March or early April.Joakimides says the two firms are highly complementary. “Management at Financière de l’Echiquier includes high quality equity research, while the attraction of our management is clear,” the Acropole AM head says. The ranges of funds at each firm will not undergo any mergers as the firms merge.Among the declared objectives, the sales teams at Financière de l’Echiquier will rapidly drive sales of convertible bond funds through IFAs and advisers with increased vigour, as clients of the firm had previously been wholly institutional.

According to information obtained by Newsmanagers, Julien Jacquet will be leaving Fidelity in Paris, where he had served as head of sales to banks. The head, who will be taking on a new professional project, had been working at Fidelity for over five years.

The pension fund Seattle City Employees’ Retirement System, with USD2bn in assets, will on Thursday discuss a request from Miek McGinn, mayor of the city, to sell its stakes in major oil firms, due to the threat they pose in terms of climate change, the Financial Times reports. The firms in question are ExxonMobil and Chevron. If the fund were to wholly sell off its stakes in those businesses, it would be the first to do so.

La contraction de l'économie portugaise sera moins importante cette année qu’en 2012, un retournement étant attendu au cours de l’année permettant au pays de retrouver le chemin de la croissance en 2014, a estimé le Premier ministre portugais Pedro Passos Coelho. Et d’ajouter que les besoins financiers du pays pour 2013 sont couverts par le plan de sauvetage et le résultat d'émissions obligataires récentes.

Selon des prévisions de l’Institut français du pétrole et des énergies nouvelles (IFPEN) présentées hier, une légère détente des prix du pétrole est envisageable en 2013 «mais bien entendu, ceci suppose qu’il n’y ait pas de risque de dérive lié au contexte géopolitique qui est particulièrement incertain et mouvant ». L’IFPEN vise un prix du Brent compris entre 100 et 120 dollars le baril contre 112 dollars en moyenne en 2012.

«L’euro est trop haut par rapport à ce que l'économie européenne est en droit d’attendre», a estimé le ministre du Redressement productif, Arnaud Montebourg. «Nous sommes attentifs à cette question qui est débattue au sein de l’Eurogroupe», a-t-il poursuivi.

La Commission européenne a annoncé le gel de près de 890 millions d’euros d’aide destinées à la construction de routes en Pologne, le plus important bénéficiaire de fonds européens, en raison de soupçons d’entente entre les entreprises ayant répondu à l’appel d’offres. Le ministre adjoint chargé du Développement régional, Adam Zdzieblo, a réagi en jugeant cette décision «complètement incompréhensible».