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30/10/2013

Création outre-Atlantique d'un site de "rencontres" entre investisseurs et hedge funds

La société new-yorkaise Digital Direct Marketing vient d’annoncer le lancement de Hedgez (http://www.hedgez.com ), un portail qui se propose d’identifier et d’accréditer des investisseurs haut de gamme auprès de hedge funds correspondant à leur profil. Une initiative rendue possible par une disposition récente de la Securities & Exchange Commission (SEC) qui autorise depuis le 23 septembre les hedge funds à faire de la publicité pour attirer de nouveaux investisseurs.Le nouveau site permet de confronter les informations sur les investisseurs avec une base de données constamment réactualisée sur plus de 6.000 hedge funds, précise un communiqué. Les investisseurs sont invités à répondre à des séries de questions afin que le moteur de recherche puisse identifier les hedge funds susceptibles de les intéresser. L’investisseur peut également chercher par lui-même le véhicule correspondant à sa stratégie. Les hedge funds sont informés en temps réel. Selon le créateur et CEO de Hedgez, Jeffrey Schwartz, «il est surprenant de constater qu’il existe de très nombreux investisseurs qualifiés qui savent très peu de choses sur l’investissement dans les hedge funds. Il n'était jamais venu à l’idée de nombre d’entre eux qu’un hedge fund pouvait avoir sa place dans leur portefeuille ou même qu’ils étaient qualifiés pour investir dans un hedge fund. Une bonne partie de hedge funds actifs, plus de 10.000, cherchent à accroître leurs actifs sous gestion. Ils affichent des historiques de performance exceptionnels et ne savent pas trop comment trouver de nouveaux investisseurs. L’une des raisons de cette situation est que, il y a encore deux semaines, ils n'étaient pas autorisés à faire de la publicité».
30/10/2013

Les actions internationales deviennent le troisième pilier de Comgest

La société de gestion Comgest a annoncé le 29 octobre que la stratégie globale constituait désormais le troisième pilier de son activité. Avec des actifs sous gestion proches de 1,5 milliard d’euros (à fin septembre 2013), la stratégie globale, dirigée par Céline Piquemal-Prade, est devenue le troisième pôle d’activité de Comgest, à côté des actions émergentes (8,6 milliards d’euros sous gestion) et européennes (4,5 milliards d’euros sous gestion). Alors que la stratégie globale représentait 4,3% du total des actifs sous gestion en 2008, ce chiffre a progressé pour atteindre près de 10% du total des actifs, qui s’élevaient à 15,6 milliards d’euros au 30/09/13. Au cours de ces deux dernières années, les actifs de la stratégie globale de Comgest ont quasiment doublé de taille.
30/10/2013

Blackstone croit au «real estate owned to rental securitisation»

Pour l’heure, l’avenir de la classe d’actifs «real estate owned to rental securitisation» reste débattu. Cependant, Blackstone s’apprête à lancer une titrisation adossée aux loyers de maisons individuelles américaines que le fonds d’investissement a rachetées à bas prix après l'éclatement de la bulle immobilière, rapporte L’Agefi. Comptant sur une remontée des prix de l’immobilier déjà amorcée, Blackstone a investi 7,5 milliards de dollars en rachetant quelque 40.000 logements au cours des deux dernières années.Les détails de l’opération ne sont pas encore connus, mais, en cas de succès, elle pourrait permettre aux acteurs qui ont mis la main sur des maisons saisies ou vendues à bas prix, de se refinancer sur les marchés. Selon le Financial Times cité par le quotidien, les banquiers ont d’abord pensé à se passer de notation mais finalement, la tranche supérieure de la titrisation a été notée triple A par au moins une des trois agences en charge de l’analyse de sa qualité de crédit : Moody’s, Kroll et Morningstar.
30/10/2013

Twenty First Capital veut faciliter l'investissement dans les PME françaises

Twenty First Capital souhaite apporter son soutien au financement de l’économie française. La société de gestion française indépendante née en 2011 propose de palier le désengagement des banques dans le financement des projets des entreprises en proposant à ses clients d’investir dans les PME françaises à travers des véhicules dédiés.La gamme s’est construite sur trois approches : le financement obligataire des PME non cotées, à travers Avenir PME Obligations, le financement obligataire à court et moyen terme des entreprises cotées via les deux fonds de crédit ouverts Rendement Euro Plus et Rendement Court Terme et enfin le financement par actions des PME cotées, à travers ID France Midcaps, fonds d’actions de petites et moyennes valeurs françaises éligible au PEA. Le closing en juillet d’Avenir PME Obligations, qui visait initialement 150 millions d’euros, s’est élevé à seulement 67 millions, la société de gestion ayant décidé elle-même de clôturer les souscriptions, évoquant la difficulté à investir en dette dans des sociétés de moins de 50 millions de chiffre d’affaires. Twenty First Capital totalise actuellement des encours de 470 millions d’euros, qui proviennent à 62% d’investisseurs institutionnels. Les actifs sous conseil s'élèvent à 2,5 milliards d’euros. La société dispose également d’une activité de gestion sous mandat et de conseil, à destination d’une clientèle institutionnelle et privée. L'équipe de la société de gestion compte 12 personnes, dont deux dédiés au contrôle interne et au contrôle des risques. A l’avenir, la société de gestion prévoit de lancer un fonds investi sur les PME originaires des Pays de la Loire et de Bretagne ainsi qu’un fonds de titrisation. st1:*{behavior:url(#ieooui) }
30/10/2013

Altrad émet 100 millions d'euros par placement privé

Altrad, le numéro un européen des échafaudages a émis 100 millions d’euros d’obligations par placement privé auprès d’une poignée d’investisseurs, dont Natixis Assurances et Novo, le fonds lancé cet été pour soutenir les entreprises de taille intermédiaire. Les obligations offrent un coupon de 4,4% avec une maturité à 2020.
30/10/2013

Nouveau directeur général chez Öhman Fonder

Lars Melander a été promu directeur général de la société de gestion suédoise Öhman Fonder. Il était précédemment responsable administratif de la structure qu’il a rejointe en 2011. Il succède à Johan Malm qui a été récemment nommé directeur général du groupe Öhman. Öhman gère un encours de 25 milliards de couronnes, soit près de 3 milliards d’euros.
30/10/2013

AGI crée un poste de directeur pour les Pays-Bas

Robert Koopdonk, qui était responsable des ventes institutionnelles pour le Benelux et la Scandinavie chez BNY Alcentra, a été recruté au poste nouvellement créé de managing director responsable des Pays-Bas pour Allianz Global Investors (AGI), rapporte Fonds Nieuws.Le nouvel arrivant est subordonné à Tobias Pross, head of institutional business development Europe.
30/10/2013
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UBS Global AM commercialise en Espagne un fonds à échéance

La CNMV a donné son agrément à la commercialisation en Espagne du fonds UBS Emerging Markets Bonds 2017 d’UBS Global Asset Management, un fonds de dette émergente à échéance août 2017 pour lequel la souscription sera close le 12 novembre, rapporte Funds People.Le portefeuille est investi dans un panier diversifié de 35 lignes en obligations souveraines, quasi-souveraines et d’entreprises. UBS Global AM a limité la capacité du fonds à 160 millions d’euros.
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30/10/2013

Hausse de l'encours du BBVA

A fin septembre, rapporte Funds People, les actifs du BBVA en Espagne sous forme de fonds d’investissement, de plans d'épargne et de portefeuilles gérés représentaient 56,34 milliards d’euros, soit une hausse en glissement annuel de 11,6 %.Les encours hors d’Espagne représentaient 21,02 milliards en fonds d’investissement et sicav, ce à quoi s’ajoutaient 13,76 milliards d’euros de portefeuilles gérés et 3,99 milliards de plans d'épargne retraite.
30/10/2013

Accord de distribution Ahorro Corporación-Banco Etcheverria

Funds People rapporte qu’AC Gestión, la filiale de gestion d’actifs du groupe Ahorro Corporación (3 milliards d’euros d’encours), vient de signer avec le galicien Banco Etcheverria un accord de commercialisation de fonds d’investissement qui prévoit la création d’une nouvelle gamme de produits sous la marque Banco Etcheverria.Ces fonds seront distribués par le réseau de la banque galicienne. Pour l’instant, Banco Etcheverria ne commercialise qu’un seul fonds, le Etcheverria Mixto, géré par Alpha Plus Gestora.
30/10/2013
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Kempen Capital Management restructure son offre de fonds

Kempen Capital Management N.V. (KCM) a annoncé le 29 octobre avoir fusionné deux de ses fonds phares investis dans des actions de petites capitalisations européennes et domiciliés aux Pays-Bas avec des fonds de droit luxembourgeois. Cette procédure vise à simplifier l’offre de compartiments de Kempen Capital Management et à développer sa plateforme au Luxembourg. La fusion, qui a eu lieu le 23 octobre dernier, concerne des fonds actuellement disponibles aux clients institutionnels de KCM en France: le Kempen (Lux) European Smallcap Fund et le Kempen (Lux) Sustainable Smallcap Fund. Ces fonds sont des compartiments de la SICAV Kempen International Funds. “Cette fusion permet à Kempen Capital Management de renforcer la gamme de ses fonds domiciliés au Luxembourg, et partant, de répondre aux besoins de ses clients. Ces derniers affichent une nette préférence pour les fonds de droit luxembourgeois” déclare Vuk Srdanovic, Manager international business development pour la France chez Kempen Capital Management, cité dans un communiqué. Les deux fonds concernés sont : Le Kempen European Smallcap Fund N.V. fusionné avec le Kempen (Lux) European Smallcap Fund Le Kempen SeNSe Fund N.V. fusionné avec le Kempen (Lux) Sustainable Smallcap Fund
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30/10/2013
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Les nouveaux hedge funds sont moins nombreux mais plus gros

Seulement 86 hedge funds européens offshore ont été lancés en 2012, soit le plus faible nombre de nouveaux fonds depuis 2000, rapporte Financial News, citant le magazine EuroHedge. Mais ceux qui ont décollé sont plus gros qu’avant. La taille moyenne des nouveaux fonds était de 100 millions de dollars, contre moins de 50 millions il y a 10 ans, toujours selon EuroHedge.
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30/10/2013
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EstCapital lance un fonds immobilier sur les énergies renouvelables

La société de gestion italienne EstCapital vient de lancer le fonds immobilier fermé Alps Energy Re, qui investira dans des unités de production d’énergie renouvelables, rapporte Bluerating. La levée de fonds, qui a commencé en juillet, a permis de recueillir 10 millions d’euros. L’objectif est de lever 30-50 millions d’euros.
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30/10/2013
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Azimut lance cinq fonds

La société de gestion italienne vient de lancer trois fonds de droit luxembourgeois – Asset Timing, Top Rating e BtPortfolio – et a présenté deux nouveaux produits Ucits IV – Lira Plus et Global Sukuk, rapporte Bluerating. Asset Timing est un fonds systématique qui peut investir en fonds, actions, obligations et dérivés, en fonction des phases de marché. Top Rating est un fonds investi dans des titres obligataires ayant une notation investment grade. BTPortofolio a été conçu pour les investisseurs institutionnels et est investi uniquement dans des titres émis par le Trésor italien et libellés en euros. Lira Plus est exposé aux taux court terme de la Turquie et Global Sukuk est investi dans des sukuks.
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30/10/2013
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Le DEGI International distribue 20 % de son encours

Aberdeen Asset Management Deutschland a annoncé le 29 octobre que les porteurs du fonds immobilier offert au public DEGI International* percevront le 30 octobre 6 euros par part, ce qui représente au total 215,8 millions d’euros ou environ 20 % de l’encours net résiduel de 1.079 millions d’euros (au 30 septembre).La liquidation du fonds au 15 octobre 2014 a été décidée le 25 octobre 2011. A l’époque, le DEGI International affichait un encours de l’ordre de 1,5 milliard d’euros.Le gestionnaire précise que, depuis le début de 2013, le fonds a vendu huit immeubles ou sociétés immobilières.Le prochain versement est prévu pour avril 2014. Le précédent, de 3,50 euros par action, soit 125,9 millions d’euros, avait eu lieu le 25 avril.* DEGI International : Code Isin : DE0008007998
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30/10/2013

KGAL redéploie sa distribution

Afin de mieux servir les investisseurs institutionnels, les family offices et les fondations, KGAL (25,1 milliards d’euros investis à fin 2012) crée une filiale dédiée, KGAL Capital GmbH & Co KG. La création à Grünwald, près de Munich, de cette entité contrôlée à 100 %, correspond en outre aux exigences de la nouvelle loi sur les investissements (KAGB).KGAL Capital sera dirigée par Markus Müller, assisté de Thomas Krützmann et de Florian Martin. Ces trois directeurs généraux justifient d’une longue expérience en tant que dirigeants de KGAL.Pour sa part, KGAL, dont les fonds propres se montent à 6,4 milliards d’euros, est une filiale commune de la Commerzbank, de la BayernLB, de la caisse d'épargne de Hambourg (Haspa) et de Sal. Oppenheim.
30/10/2013

Apex Fund Services ouvre un bureau à Tokyo

L’administrateur de fonds indépendant Apex Fund Services vient d’annoncer l’ouverture d’un bureau au Japon. L’entité japonaise sera pilotée par Hideki Hashiguchi, qui a précédemment travaillé pour HSBC, Credit Suisse et BNY Mellon au Japon.Les actifs sous administration d’Apex, qui dispose désormais de 34 bureaux dans le monde, s'élèvent à quelque 25 milliards de dollars.
30/10/2013

H2O launches multi-asset class fund

With the H2O MultiReturns, H2O AM, an affiliate of Natixis Global Asset Management (NGAM), has launched a fund domiciled in the United Kingdom investing in equities, bonds and currencies, Fundweb reports.The new product will be managed by Vincent Chailley, the CIO of H2O, and Jeremy Touboul.
30/10/2013

DEGI International distributes 20% of its assets

Aberdeen Asset Management Deutschland on 29 October announced that shareholders in the open-ended retail real estate fund DEGI International (ISIN code: DE0008007998) will receive EUR6 per share on 30 October, which represents a total of EUR215.8m, or about 20% of net residual asset of EUR1.079bn (as of 30 September).The liquidation of the fund as of 15 October 2014 was decided on 25 October 2011. At the time, DEGI International had assets of about EUR1.5bn.The manager states that since the beginning of 2013, the fund has sold eight properties or realty firms.The next payment is scheduled for April 2014. The previous one, at EUR3.50 per hsare, or EUR125.9m in total, took place on 25 April.
30/10/2013

Azimut launches five funds

The Italian asset management firm Azimut has launched three Luxembourg-registered funds: Asset Timing, Top Rating and BtPortfolio, and has unveiled two new UCCITS IV produts: Lira Plus and Global Sukuk, Bluerating reports. Asset Timing is a systematic fund which may invest in funds, equities, bonds and derivatives, depending on market phases. Top Rating is a fund which invests in bonds with an investment grade rating. PTPortfolio has been designed for institutional investors and invests only in securities issued by the Italian treasury denominated in euros. Lir Plus is exposed to Turkish short-term rates, and Global Sukuk is invested in sukuks.
30/10/2013

EstCapital launches a renewable energies real estate fund

The Italian asset management firm EstCapital has launched the closed real estate fund Alps Energy Re, which will invest in renewable energy production units, Bluerating reports. Fundraising, which began in July, has brought in EUR10m. The objective is to raise EUR30-50m.
30/10/2013

BNY Mellon puts Liquidity Aggregator online

BNY Mellon’s Liquidity Direct portal has just received the addition of a new service, Liquidity Aggregator, which has been created to help clients gain a new level of insight into their investments, across all across all US and Non-US Domiciled Funds in their portfolios. The system is designed to help clients actively monitor and help to control liquidity risk exposures and manage funding needs, taking into account security types; country and region of exposure; country and region of risk; weighted average yields and maturities.
30/10/2013

Fidelity creates platform for alternative investment

Fidelity Institutional, the division of Fidelity Investments that provides clearing, custody and investment management products to registered investment advisors (RIAs), broker-dealers, family offices and banks, announced the launch of a new comprehensive and streamlined solution for accessing alternative investments. Fidelity’s platform will provide research, education and third-party due diligence, as well as access to a wide range of alternative investment products for all Fidelity Institutional clients.Through this new platform, financial advisors and family office professionals will have access to a variety of alternative investment products, including hedge funds, private equity funds and ’40 Act mutual funds. The platform will also provide access to research and third-party due diligence reports through strategic alliances with leaders in the space, including CAIS, Goldman Sachs Asset Management (GSAM) and Morningstar, which will distinguish it from other firms that only offer access to alternative products. In addition, through Fidelity’s Alternative Investments Network, financial advisors and family office professionals will have access to a list of alternative investment funds from third-party sponsors with reduced custody fees.
30/10/2013

Carmignac does not plan to launch new products in 2014

“We have no plans to launch new products in 2014. We are concentrating our efforts on a restricted and coherent range of 17 funds, which meet the requirements of investors. We are convinced that this is the key to our success,” a spokesperson for Carmignac Gestion says in an interview with Bluerating. Carmignac Gestion also says that it is planning to grow in Switzerland, with the opening of a new office in Zurich.
30/10/2013

"Introduction” website for HF investors launches in North America

New York-based Digital Direct Marketing has announced the launch of Hedgez (http://www.hedgez.com ), a website which aims to identify and connect high net worth investors with hedge funds that correspond to their profiles. The initiative has been made possible by a recent ruling by the Securities and Exchange Commission (SEC) that from 23 September allows hedge funds to advertise to attract new investors.The new website matches up information about investors with a constantly-updated database of over 6,000 hedge funds, a statement says. Investors are asked to answer a series of questions to allow the search engine to identify hedge funds which would be likely to interest them. The investor can also search manually for vehicles corresponding to their strategy.According to the founder and CEO of Hedgez, Jeffrey Schwartz, “it is surprising to note that there are a lot of qualified investors who know very little about investment in hedge funds. Many of them have never had the idea that a hedge fund could have a place in their portfolio or even that they were qualified to invest in hedge funds. A good portion of active hedge funds, more than 10,000, are looking to increase their assets under management. They have exceptional track records and don’t know how to find new investors. One of the reasons for this situation is that just two weeks ago, they were still not allowed to advertise.”
30/10/2013

International equities become the third pillar at Comgest

The asset management firm Comgest on 29 October announced that the global strategy now constitutes the third pillar of its activities. With assets under management of near EUR1.5bn (as of the end of September 2013), the global strategy, led by Céline Piquemal-Prade, has become the third area of activity for Comgest, alongside emerging market equities (EUR8.6bn under management) and European equities (EUR4.5bn under management).Although the global strategy represented 4.3% of total assets under management in 2008, this figure has risen to nearly 10% of total assets, which totalled EUR15.6bn as of 30 September 2013. In the past two years, assets in the Comgest global strategy have virtually doubled in size.
30/10/2013

Fewer new hedge funds, but larger

Only 86 European offshore hedge funds were launched in 2012, the lowest number of new funds since 2000, FinancialNews reports, citing EuroHedge magazine. But those which did start up are larger than before. The average size of new funds was USD100m, compared with less than USD50m 10 years ago, EuroHedge reports.
30/10/2013

Harcourt launches two UCITS funds

The alternative management affiliate of the private bank Vontobel, Hracourt Investment Consulting, on 29 October announced the launch of two UCITS-compliant funds, the Vontobel Fund-Pure Momentum Strategy and Vontobel Fund-Pure Dividend Strategy.The two funds are part of a new family of products, Research-Driven Strategies, which includes a third strategy that will be offered at a later date.The two new funds are actively-managed, on the basis of very strict methodologies which allow for alternative risk premiums to be captured.Management commissions have been set for the two funds at 1.50% for private investors, and 0.75% for institutionals. For the Pure Momentum strategy, the outperformance commission is set at 10% of relative performance commpared with the index (Libor three-month).ISIN codes for the Vontobel Fund-Pure Momentum StrategyB: LU0971937973I: LU0971938195H-CHF: LU0971938278HI-CHF: LU0971938351H-EUR: LU0971938435HI-EUR: LU0971938518ISIN codes for the Vontobel Fund – Pure Dividend StrategyB: LU0971937114I: LU0971937205H-CHF: LU0971937387HI-CHF: LU0971937460H-EUR: LU0971937544HI-EUR: LU0971937627
30/10/2013

Franklin Templeton posts EUR4.8bn in inflows in Italy

In the first eight months of the year, Franklin Templeton has recorded net inflows of EUR4.8bn in Italy, Bluerating reports. This means that the US firm now has assets in Italy of EUR28bn, making it one of the top foreign asset management firms in the country, according to Sergio Albarelli, senior director for Southern Europe and Benelux at Franklin Templeton Investments.
30/10/2013

Kempen Capital Management restructures its fund range

Kempen Capital Management N.V. (KCM) on 29 October announced that it has merged two of its flagship funds invested in European small cap equities and domiciled in the Netherlands with Luxembourg-registered funds. The procedure aims to simplify the range of sub-funds from Kempen Capital Management and to develop its Luxembourg platform.The merger, which took place on 23 October, concerns the Kempen (Lux) European Smallcap Fund and Kempen (Lux) Sustainable Smallcap Fund. These funds are sub-funds of the SICAV Kempen International Funds.“This merger allows Kempen Capital Management to strengthen its range of funds domiciled in Luxembourg, and to meet the needs of its clients. These clients have a clear preference for Luxembourg-registered funds,” says Vuk Srdanovic, international business development manager for France at Kempen Capital Management, cited in a statement.The two funds concerned are: Kempen European Smallcap Fund N.V. merged with the Kempen (Lux) European Smallcap Fund Kempen SeNSe Fund N.V. merged with the Kempen (Lux) Sustainable Smallcap Fund

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