Threadneedle Investments a annoncé le 28 octobre la nomination de Richard Vincent en qualité de responsable des solutions «wholesale», selon un communiqué.Dans ses nouvelles fonctions, Richard Vincent sera chargé de la promotion et du développement des solutions multi-classes d’actifs pour le Royaume-Uni et les marchés intermédiés globaux. Il travaillera en étroite collaboration avec le responsable de l’allocation multi-classes d’actifs, Toby Nangle, et le responsable des fonds gérés, Alex Lyle.Richard Vincent était précédemment «Proposition Director» au sein du Skandia Investment Group/Old Mutual Wealth, responsable du développement des solutions d’investissement.

Les actifs sous gestion de la plate-forme Elevate d’Axa Wealth ont fait un bond de 45% au troisième trimestre 2013, passant de 4,8 milliards de livres au troisième trimestre 2012 à 6,9 milliards de livres au troisième trimestre 2013, grâce notamment à une collecte nette de 1,5 milliard de livres, rapporte Investment Week.La plate-forme d’investissement Architas a de son côté enregistré une progression de 12% de ses actifs sous gestion à 12,6 milliards de livres sur un an, tandis que les actifs du pôle Corporate Investment Services affichent une hausse de 35% à 3,7 milliards de livres.Les actifs sous gestion d’Axa Wealth ont ainsi progressé de 18% pour s'établir à fin septembre à 24,6 milliards de livres contre 20,8 milliards de livres un an plus tôt.

La société de gestion alternative BlueCrest Capital Management vient de recruter une équipe de traders crédit issus de Brevan Howard, rapporte Bloomberg.L'équipe de cinq personnes aurait quitté Brevan Howard en août dernier, selon le registre de la Financial Conduct Authority. L’une des nouvelles recrues, Leslie Wayne, aurait débuté chez BlueCrest le 18 octobre dernier. Leslie Wayne avait rejoint Brevan Howard l’an dernier, en provenance de Goldman Sachs. Depuis la fin 2009, BlueCrest a plus que doublé ses actifs sous gestion qui s'élèvent à quelque 35 milliards de dollars.

Antony Vallee, responsable chez JP Morgan Asset Management de l'équipe convertibles au sein du groupe Asset Management Solutions est plutôt satisfait de l’exercice en cours. «2013 est une très bonne année pour les convertibles. Toutes les stratégies ont bien marché», a souligné Antony Vallee à Newsmanagers à l’occasion d’un séminaire presse de JP Morgan à Londres.La collecte nette s’est élevée à environ 1 milliard de dollars depuis le début de l’année», précise-t-il. Les actifs sous gestion totalisent ainsi quelque 5,6 milliards de dollars. Autrement dit, JP Morgan AM fait partie des acteurs de premier plan dans une activité dite de niche qui compte surtout des sociétés de petite taille.Antony Vallee insiste sur le rôle essentiel que joue la diversification. «La diversification est très importante dans notre activité, tant au plan sectoriel que géographique. Le rythme des émissions aux Etats-Unis s’est accéléré compte tenu de la hausse des taux longs ; en Asie, le gisement est stabilisé avec un très faible volume d’émissions, tandis qu’au Japon on observe beaucoup d’émissions de petite taille, qui ne suffiront pas à compenser le flux important de remboursements à venir. L’Europe continue sur sa lancée du début d’année, après un été très calme. Les valorisations sont correctes à un peu chères avec peut-être un bémol sur la partie investment grade, la plus chère du marché», explique Antony Vallee.Antony Vallee, qui a développé une base de données maison ces dernières années, insiste par ailleurs sur l’importance de la donnée pour le secteur de convertibles. " La profondeur des données est un point très sensible de notre activité. Nous avons des données assez complètes sur le marché depuis 2000, et nous avons étoffé notre base en 2011. Notre système de valorisation individuelle des convertibles nous permet de décomposer tous les facteurs de risque d’une émission, ce qui permet de voir où est la valeur», souligne Antony Vallee.Au-delà de la valorisation des convertibles, Antony Vallee a aussi mis en place des outils de valorisation des émetteurs. «En complément des ressources mises à notre disposition par les autres équipes de J.P. Morgan AM (notamment une recherche actions très étoffée), nous avons recruté deux analystes spécialisés sur les actions et le crédit. Nous envisageons l’an prochain de recruter deux analystes supplémentaires qui seront spécialisés dans l’analyse des bilans des émetteurs de convertibles, ce qui portera notre effectif à une dizaine de personnes.»

David Parsons, senior product strategist in sterling fixed income chez BlackRock, a été recruté comme investment specialiste par M&G Investments dans l'équipe institutional public debt (32 milliards de livres d’encours), sous les ordres directs de Jenny Williams, head of institional public debt.La dette publique institutionnelle est l’une des quatre équipes au sein du pôle gestion obligataire de M&G, à côté du crédit alternatif, de la dette immobilière et du leveraged finance.

L’une des principales sociétés de gestion chinoises, China Jiantou Trust, a envoyé 23 dirigeants en voyage d’affaires à Londres pour se former au marché britannique des fonds, ce qui laisse penser qu’elle a le projet de s’installer en Europe, rapporte le Financial Times fund management. Les employés ont suivi un cours de deux jours à la London School of Business and Finance. Selon le directeur des cours, la société pourrait ouvrir ou acquérir une société de gestion de fortune à Londres et explorer le marché européen. China Jiantou Trust gère l'équivalent de 32 milliards de dollars.

Pour sept fonds* des gammes F&C MM Lifestyle et F&C MM Navigator, F&C Investments et Fusion Wealth ont entamé la commercialisation sur la platete-forme Fusion Wealth de parts D lancées en janvier 2013 et offrant aux investisseurs une protection de leur investissement initial contre une perte éventuelle maximale de 150.000 livres au décès. Selon F&C, ces parts D sont les premières au Royaume-Uni à prévoir ce genre de couverture.Les fonds sont gérés par Rob Burdett et Gary Potter, co-heads de la multigestion de F&C. Ils sont ouverts sans examen médical préalable aux souscripteurs âgés de 79 ans au maximum. Le taux de chargement est de 0,75 % pour les parts D fonds Lifestyle et de 1 % pour celle des fonds Navigator, soit 25 points de base de plus que les parts standard B et C de ces fonds.* F&C Lifestyle Defensive, F&C Lifestyle Cautious, F&C Lifestyle Balanced, F&C Lifestyle Growth, F&C MM Navigator Distribution Inc and Acc, F&C MM Navigator Moderate Acc et F&C MM Navigator Boutiques Acc

Les actifs sous gestion de Raymond James Financial ont progressé de 31% durant l’exercice fiscal à fin septembre pour s'établir au niveau record de 56 milliards de dollars. Les actifs sous administration ont augmenté de leur côté de 10% à 425 milliards de dollars.La gestion d’actifs a enregistré d’excellents résultats au dernier trimestre de l’exercice, avec notamment une progression du bénéfice avant impôts de 28% par rapport au trimestre précédent. Les actifs sous gestion ont progressé de 7% au quatrième trimestre, grâce à l’effet marché et aux souscriptions.

Natixis AM indique sur son site qu'à compter du 31 octobre 2013, la part R de Natixis Cash Eonia (*) sera décimalisée en dix-millièmes de part. Par ailleurs, un minimum de souscription de 20.000 euros sera instauré sur cette part. (*) FR0007084926

BNP Paribas vient d’annoncer le lancement de 39 EasyTrackers en s’associant pour l’occasion avec NYSE Euronext Paris afin de faciliter l’accès des Exchange Traded Notes ( ETN ) aux investisseurs professionnels. EasyTrackers offre un ensemble d’expertise dans plusieurs classes d’actifs comme la volatilité, les dividendes, etc. La plupart des produits sont entièrement collatéralisés avec des obligations d’Etat européennes (rating minimum par Standard & Poors : AA- ). Pour garantir une transparence totale, la composition de leur collatéral et celle des indices sous‐jacents est publique et accessible sur le site easytrackers.bnpparibas.com., indique un communiqué.

OTC AM a annoncé le lancement du FIP Corse Croissance. Dédié à Corse, le fonds d’Investissement de proximité offre aux investisseurs une réduction d’impôt sur le revenu de 38% et une exonération des plus-values réalisées. Il privilégiera l’investissement au sein d’une dizaine d’entreprises matures, issues du terroir corse, dirigées par un management de qualité et présentant des perspectives de développement avérées. Le produit est accessible à partir de 1.000 euros. Caractéristiques du FIP Corse Croissance Code ISIN : FR0011581073 Composition de l’actif : - 60 % minimum seront investis dans les PME issues du terroir corse (avec 20 % maximum des investissements réalisés en obligations convertibles). - 40 % maximum seront diversifiés sur des OPCVM monétaires, obligations et/ou actions selon les conditions et opportunités offertes par les marchés. Part unitaire : 10 € (minimum de 100 parts) Droits d’entrée : 5 % Frais de gestion et de fonctionnement maximum : 3,95 % TTC Droits de sortie : 0 % Durée de blocage : 7 ans minimum prorogeable deux fois d’une année sur décision de la société de gestion

En tant que nouvelle head of global client group pour la France, Joseline Hobson revient pour diriger les équipes de vente et de distribution du bureau de Paris de Deutsche Assert & Wealth Management (DeAWM). L’intéressée était responsable de la clientèle institutionnelle pour la France et l’Ibérie chez State Street, mais elle a été head of DB Advisors (la division gestion institutionnelle de la Deutsche Bank) de 2009 à 2012.Dans ses nouvelles fonctions avec le grade de managing director, Joseline Hobson, basée à Paris, sera subordonnée à Peter Roemer, head of global client group pour la zone Europe/Moyen-Orient/Afrique (EMOA). Philippe Goettmann demeure responsable du retail en France.

En tant que nouvelle head of global client group pour la France, Joseline Hobson revient pour diriger les équipes de vente et de distribution du bureau de Paris de Deutsche Assert & Wealth Management (DeAWM). L’intéressée était responsable de la clientèle institutionnelle pour la France et l’Ibérie chez State Street, mais elle a été head of DB Advisors (la division gestion institutionnelle de la Deutsche Bank) de 2009 à 2012.Dans ses nouvelles fonctions avec le grade de managing director, Joseline Hobson, basée à Paris, sera subordonnée à Peter Roemer, head of global client group pour la zone Europe/Moyen-Orient/Afrique (EMOA).

Nicolas Mérindol, l’ex-directeur général du groupe Caisse d’Epargne, pourrait reprendre DSF Markets (la nouvelle dénomination de Dexia Securities), associé au futur management du courtier et à des investisseurs financiers, rapporte Les Echos. Selon le quotidien, un projet de reprise doit être déposé à la Banque de France dans les prochains jours. Sous réserve de l’agrément des autorités, l’opération pourrait être conclue en fin d’année. L’idée est de développer la partie crédit/obligations du broker, qui compte actuellement une cinquantaine de collaborateurs. Le banquier d’affaires aurait, via un holding, 51 % des droits de vote de la nouvelle structure. Ce dernier a pris, ces dernières années, des participations stratégiques dans plusieurs établissements et plusieurs domaines : la gestion (Amilton AM), le conseil sur les fusions-acquisitions notamment (Amilton Finance) et les services financiers.

Le sponsor et gestionnaire d’ETF WisdomTree Investments a fait état pour le troisième trimestre 2013 d’un bénéfice net de 15 millions de dollars, soit 0,11 cent par action, contre 12,2 millions de dollars au deuxième trimestre 2013 et 4,5 millions de dollars au troisième trimestre de l’an dernier, selon les chiffres publiés le 28 octobre.Les actifs sous gestion s'établissaient fin septembre à 31,4 milliards de dollars contre 16,8 milliards de dollars au 30 septembre 2012, soit un bond de plus de 86% d’une année sur l’autre. Les actifs sous gestion marquent une progression de 8,2% par rapport au 30 juin 2013 (29 milliards de dollars). La collecte nette s’est élevée durant le trimestre à 1,2 milliard de dollars contre 5 milliards de dollars au deuxième trimestre 2013 et 1 milliard au troisième trimestre 2012.WisdomTree a par ailleurs décidé de changer de fournisseur de back office. Le nouveau prestataire de services, State Street, qui remplace BNY Mellon, devrait permettre de réaliser des économies de 1,5 million de dollars par trimestre.

JPMorgan Chase a annoncé lundi 28 octobre l’arrivée de Michael Boardman en tant que CEO de Wealth Management Chase. Il aura pour objectif de développer la clientèle privée et les investissements de WMC, en travaillant en étroite collaboration avec la banque privée chez JP Morgan .Chase Wealth Management gère aujourd’hui 179 milliards de dollars d’actifs et compte plus de 3000 conseillers. M. Boardman travaillait auparavant chez US Bancorp où il était responsable de la clientèle privée.

Fonds Nieuws rapporte que Kempen Capital Management a décidé de réduire de moitié la commission de gestion de ses fonds internationaux enregistrés aux Pays-Bas, une démarche qui s’inscrit dans le contexte réglementaire d’une interdiction des rétrocommissions dans le pays à compter du 1er janvier 2014. En 2015 au plus tard, tous les fonds d’investissement commercialisés aux Pays-Bas auprès de clients finaux devront être sans rétrocommissions. Jusqu'à présent, la moitié de la commission de gestion était utilisée pour rétribuer les distributeurs.D’autre part, des parts sans rétrocommissions ont été créées pour les fonds Kempen CM enregistrés au Luxembourg.

Au 30 septembre, l’encours de Santander Asset Management sous forme de portefeuilles gérés et de mandats se montait à 23.057 millions d’euros, dépassant ainsi le volume des fonds d’investissement, qui ressortait à 22.275 millions d’euros, rapporte Funds People.Au total, l’encours de Santander AM représentait fin septembre 152,8 milliards d’euros, dont 89 % pour l’Espagne, le Brésil, le Royaume-Uni et le Mexique, l’Espagne pesant 39 % du total, devant le Brésil (27 %), le Royaume-Uni (16 %) et le Mexique (7 %).

Le gestionnaire danois Sparinvest ouvre dans un premier temps jusqu’au 14 novembre la souscription du Sparinvest – High Yield Value Bonds Short Duration 2017*, un fonds obligataire à échéance fixe, conçu afin de générer des rendements de l’ordre de 6,5% à 7,5% par an à l’horizon des quatre prochaines années.Pour ce produit, l'équipe de gestion dirigée par Klaus Blaabjerg mettra en œuvre la stratégie obligataire «value» de Sparinvest pour constituer un portefeuille d’environ 70 lignes. «Le fonds compte également parmi ses atouts une duration courte de seulement deux ans», précise la société.* Code ISIN: LU0975253583

ING Luxembourg vient de nommer Sandrine De Vuyst à la fonction de head of Private Banking à partir du 1er décembre 2013, date de son retour de congé de maternité. Sandrine De Vuyst a rejoint ING Luxembourg en 1996. Elle a été responsable du département en charge de la gestion de fonds de tiers et de la gestion des fonds de fonds pour ING Private Banking. En 2006, elle a repris les fonctions de «Head of Portfolio Management», en charge des activités de gestion conseil et de gestion discrétionnaire.

Hugues Le Maire, co-fondateur en 2009 avec Christian Jimenez de Diamant Bleu Gestion (180 millions d’euros), continuera de gérer le FCP Diamant Bleu Monde LFP (20 millions d’euros) à partir du nouveau bureau de la firme française à Montréal.Dans un premier temps, la licence «light» obtenue des autorités canadiennes permet à Hugues Le Maire de continuer à gérer le fonds au plus près du marché, en s’isolant du «bruit» prévalant en Europe, «où la plupart des gérants partagent les mêmes informations et les mêmes stratégies de placement», indique l’intéressé à Newsmanagers. Le fonds Monde affiche en effet d’importantes poches d’actions américaines et canadiennes ainsi que d’obligations brésiliennes et baigner dans un environnement où les préoccupations sont très différentes de celles du microcosme européen."Montréal présente plusieurs avantages : celui de la langue, celui d'être un véritable «hub» pour tout le continent nord-américain et enfin celui d'être régulé par une autorité locale finalement très similaire à l’AMF française», souligne Hugues Le Maire.Dans un second temps, si l’expérience s’avère convaincante, il sera toujours temps de solliciter un agrément non plus seulement pour la gestion, mais également pour la commercialisation, indique le gérant. Mais le centre névralgique de Diamant Bleu Gestion (dont la Francaise AM détient 15 % au travers de NExtAM) restera à Paris, où travaillent actuellement six personnes.

Ces douze derniers mois, les fonds qui ont offert les meilleures performances sont ceux spécialisés sur le marché italien, rapporte Plus, le supplément hebdomadaire d’Il Sole – 24 Ore. La Bourse de Milan a en effet bondi de 21,4 % contre 18,8 % pour le Stoxx. Au sein de la catégorie actions italiennes, le meilleur fonds est Fondersel Pmi, un produit investi dans les petites et moyennes entreprises, qui sur 12 mois a gagné 47,16 %. Le moins bon est Euromobiliare Azioni Italiane, qui a tout de même dégagé 23,4 %.

La société de gestion italienne Azimut a bouclé l’acquisition de 55 % du singapourien Athenaeum, qui gérait l’équivalent de 22,4 millions de dollars au 30 septembre.L’opération passera par la souscriptions à une augmentation de capital de 1,5 million d’euros pour financer le business plan. L’accord prévoit également des options d’achat et de vente et l’engagement de l’actuelle direction d’Athenaeum à coopérer avec Azimut pour la croissance de l’activité à Singapour.

Dans un entretien à Bluerating, Donato Savatteri, responsable pour l’Italie de Lombard Odier Investment Managers, annonce que sa société est en train de finaliser quatre accords avec des réseaux de conseillers financiers et des banques privées, rapporte Bluerating.

BNP Paribas Investment Partners vient de lancer un fonds fermé dédié aux émissions obligataires des petites et moyennes entreprises italiennes (minibonds), rapporte Bluerating, qui cite Marco Barbaro, l’administrateur délégué de la société de gestion italienne du groupe français. BNP Paribas Bond Italia PMI sera réservé aux investisseurs qualifiés. Dans un autre article, Bluerating indique que Pioneer va lui aussi bientôt lancer un fonds de minibonds.

Un communiqué de la banque privée colonaise annonce que Sal. Oppenheim (groupe Deutsche Bank) n’est pas parvenue à convaincre Ferdinand-Alexander Leisten d’accompagner la réorientation de l’entreprise dont il était membre de la direction générale élargie avec la responsabilité de la clientèle institutionnalle. Il était en outre porte-parole du comité directeur de la société de gestion Oppenheim Kapitalanlagegesellschaft.Ferdinand-Alexander Leisten a manifesté son désir de quitter Sal. Oppenheim où il travaillait depuis 20 ans, pour «relever de nouveaux défis professionnels».

Au titre du troisième trimestre, la Deutsche Bank a réalisé un bénéfice avant impôt de 283 millions d’euros pour son pôle de gestion d’actifs et de fortune (AWM), contre 82 millions d’euros pour avril-juin et 113 millions pour la période correspondante de l’an dernier. Le coefficient d’exploitation de DeAWM s’est amélioré à 78 % contre 92 % le trimestre précédent et 90 % pour juillet-septembre 2012, selon le rapport trimestriel publié mardi.L’amélioration est liée à une baisse de 12 % des charges d’exploitation non liées aux intérêts (non-interest expenses) liées au programme d’optimisation opérationnelle (OpEx), aux rémunérations, et aux provisions pour contentieux.L’encours a diminué pour sa part de 9 milliards d’euros au troisième trimestre pour revenir à 934 milliards fin septembre, la baisse s’expliquant principalement par l’effet de change et des sorties d’encours sur les actifs faiblement margés, qui ont été partiellement compensés par un effet de marché positif.Pour juillet-septembre, la Deutsche Bank a déclaré mardi matin un bénéfice net de 51 millions d’euros contre 335 millions au deuxième trimestre et 754 millions pour la période correspondante de 2012. Sur les neuf premiers mois de 2013, le bénéfice net chute de 28 % par rapport à janvier-septembre de l’an dernier, à 2.047 millions d’euros contre 2.848 millions. Sur les trois premiers trimestres de cette année, le coefficient d’exploitation s’est détérioré à 82 % contre 79,6 % pour la période correspondante de 2012.

Selon Le Temps, certains cadres bancaires suisses actifs dans la gestion de fortune seraient empêchés de voyager, notamment outre-Atlantique. Le Matin Dimanche rapporte qu'à Genève, depuis la convocation d’un gérant de fortune par les douanes françaises en juillet, il serait recommandé aux cadres suisses des banques domiciliés en France de revenir au pays. C’est surtout depuis l’arrestation en Italie de l’ancien cadre d’UBS Raoul Weil, recherché par les Etats-Unis pour aide à l’évasion fiscale, que l’inquiétude serait montée d’un cran chez certains dirigeants de banques suisses. Pourtant, selon la NZZ am Sonntag, toutes les banques n’ont pas peur des USA. Aujourd’hui, 34 banques et instituts financiers helvétiques possèdent une licence aux Etats-Unis. Ils n’étaient que cinq en 2008.

Dans un entretien au Financial Times fund management, Roderick Munsters, le directeur général de Robeco Group, revient sur l’acquisition de son groupe par le japonais Orix. Il déclare : c’est clair, nous avons l’intention d’être gros au Japon ». En 2012, les encours sous gestion de Robeco ont augmenté de 26 % à 189 milliards d’euros, tandis que le bénéfice net a bondi de 134 millions d’euros à 197 millions d’euros. Les effectifs ont dans le même temps été réduits de 2.100 à 1.400 personnes.

Mizuho Financial Group, Inc. a annoncé hier le changement des administrateurs et dirigeants des entités Mizuho Bank, Ltd, Mizuho Trust & Banking Co., Ltd et Mizuho Securities Co. Ltd, dont le chairman Takashi Tsukamoto, à compter du 1er novembre prochain. Cette décision intervient alors que, selon Reuters, la deuxième banque japonaise par les actifs, a été épinglée le mois dernier par l’Autorité japonaise des services financiers (FSA) pour avoir maintenu pendant deux ans, en connaissance de cause, des prêts accordés à des individus ou organisations proches du crime organisé.