Selon nos informations, l’Institution interprofessionnelle de Retraites Complémentaires de la Martinique (IRCOM) aurait lancé un appel d’offres pour un fonds diversifié. Le consultant serait Insti7. L’IRCOM est une institution de retraite complémentaire régie par le code de la Sécurité sociale, adhérente de la fédération ARRCO (Association pour le Régime de Retraite Complémentaire des salariés). Créée en 1994, elle a fait suite en Martinique à la CMGRR qui avait été créée en 1974. L’IRCOM recouvre les cotisations de retraite complémentaire obligatoire des salariés du secteur privé, cadres et non cadres, du département de la Martinique (sauf salariés relevant de l’agriculture et des activités du bâtiment et des travaux publics) dont elle reçoit l’affiliation par l’intermédiaire des entreprises martiniquaises.

La Reserve Bank, la banque centrale sud-africaine, a relevé mercredi son taux directeur d’un demi-point, à 5,5%, resserrant sa politique monétaire face à la montée des tensions inflationnistes et à la chute du rand, la monnaie nationale. L’institut a revu à la hausse sa prévision d’inflation 2014, à 6,3% contre 5,7% jusqu'à présent et à la baisse ses prévisions de croissance de l'économie sud-africaine pour cette année et l’an prochain, à 2,8% et 3,3% respectivement contre 3,0% et 3,4% auparavant.

Marqué par l’annonce récente du départ de son directeur général et co-responsable des investissements, Mohamed El-Erian, la société de gestion filiale d’Allianz a nommé quatre directeurs adjoints des investissements. Mark Kiesel, Virginie Maisonneuve (en provenance de Schroders), Scott Mather et Mihir Worah occupent actuellement des postes de directeurs exécutifs.

La croissance de l'économie belge a atteint 0,4% au quatrième trimestre par rapport au trimestre précédent, montre la première estimation officielle du PIB publiée mercredi, sa meilleure performance en près de trois ans. Sur un an, la hausse du PIB a atteint 0,9% sur octobre-décembre. Sur l’ensemble de l’année 2013, le PIB belge a augmenté de 0,2%, après une contraction de 0,1% en 2012.

Neuberger Berman a été retenue par SEI pour gérer un mandat de 220 millions de dollars portant sur son fonds de dette des marchés émergents, SGMF Emerging Markets Debt. Neuberger Berman, qui remplace Ashmore Investment Management dans la gestion de ce mandat, rejoint ainsi Investec et Stone Harbor Investments Partners dans la gestion de ce fonds, chacune de ces sociétés de gestion ayant en charge une portion de ce véhicule.

“Nous pensons qu’en 2014, environ 10 % de nos encours pourraient provenir de nos activités à l’étranger”, a déclaré Pietro Giuliani, CEO d’Azimut Holding, la société de gestion italienne, dans un entretien à Plus 24, le supplément hebdomadaire d’Il Sole – 24 Ore. En dehors d’Europe, c’est du Brésil que la structure transalpine obtient les plus grandes satisfactions. Azimut est aussi présente en Turquie et en Chine.

Pioneer Investments a nommé Roger Yates en tant que président du conseil d’administration, annonce un communiqué de la société. L’intéressé, déjà administrateur non exécutif, était l’ancien CEO de Pioneer Investments avant la nomination de Sandro Pierri à cette fonction en juillet 2012. Dans le même temps, la société a nommé Robert Glauber, ex-président et CEO de NASD, en tant que cinquième administrateur indépendant.Au total, le conseil d’administration de Pioneer Investments comporte neuf membres.

Jupiter Asset Management, qui commercialise ses fonds en Europe du Nord depuis 2007, vient d’ouvrir un bureau à Stockholm, rapporte Fondbranschen. Parallèlement, la société de gestion britannique a recruté Christoffer Kjellberg Ek comme directeur commercial Europe du Nord. L’intéressé, qui prendra ses fonctions le 3 février, vient de JP Morgan asset Management (Nordic). Il travaillera sous la direction de Kevin Scott, responsable de la couverture clients EMEA (hors Royaume-Uni).

Le gestionnaire d’actifs luxembourgeois Sparinvest a décidé de fusionner son fonds d’actions européennes Small Cap Value, lancé en octobre 2011, afin de réaliser de meilleures économies d’échelle, révèle Citywire selon qui la société a pris la décision de fermer ce fonds en décembre 2013. Les actifs restant dans ce fonds ont été déplacés vers le véhicule Sparinvest European Value Fund, géré par Jens Moestrip Rasmussen et Per Kronborg Jensen. Selon les données de Lipper, le Sparinvest European Small Cap Value Fund affichait 700.000 dollars d’actifs lors de sa fermeture le 12 décembre. Ce véhicule avait atteint un sommet de 3,94 millions de dollars en février 2012.

Le fonds Apollo Management, premier actionnaire de Constellium depuis le rachat début 2011 d’Alcan EP auprès de Rio Tinto, a officialisé auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) sa volonté de quitter le capital du groupe, rapporte L’Agefi. Apollo détient encore 35,8% de Constellium, devant les 12,2% de Bpifrance et les 7,6% du fonds de pension Ontario Teachers.

Legg Mason Global Asset Management lance Legg Mason Western Asset Macro Opportunities Bond Fund, un fonds obligataire « total return » géré par sa filiale Western Asset. Les gérants, Kenneth Leech, directeur des investissements au sein de Western Asset, et Prashant Chandran, privilégient trois thématiques : le crédit, l'évolution des taux d’intérêt et les conditions de volatilité. Ils chercheront à exploiter les dislocations de marché et les opportunités de valeur relatives grâce à la gestion active de titres obligataires, de futures, d’options et d’autres produits dérivés, indique un communiqué.Le fonds, créé dans la lignée d’une stratégie opportuniste lancée en 2000, a déjà attiré 200 millions de dollars de souscriptions.

La société de gestion britannique F&C a annoncé mardi matin avoir accepté l’offre de rachat du canadien BMO Global Asset Management (Europe), filiale à 100 % de Bank of Montreal, pour un montant de 708 millions de livres. La veille, la firme londonienne confirmait l’existence de négociations (lire Newsmanagers du 28 janvier 2014).Aux termes de l’acquisition, chaque actionnaire recevra 120 pence en numéraires par action. De plus, un dividende de 2 pence par titre leur sera versé. Ce prix de 122 pence représente une prime de 30,5 % par rapport au cours de F&C le 24 janvier, indique le communiqué. Hier, le titre avait bondi à plus de 120 pence.L’acquisition va permettre à BMO, dont la partie gestion d’actifs représente 80 milliards de livres au 31 décembre, de doubler ses encours sous gestion. F&C, qui publiait également ses résultats annuels mardi matin, affiche en effet des actifs de 82 milliards de livres à la fin de 2013, en repli par rapport aux 95 milliards de livres enregistrés un an plus tôt, après des rachats nets de près de 19 milliards de livres sur l’année. F&C va constituer la pièce maîtresse des activités européennes de BMO Global Asset Management, indique le communiqué. La société britannique va profiter des plates-formes de distribution du groupe canadien en Amérique du Nord et en Asie, tandis que ce dernier va pouvoir distribuer son offre au Royaume-Uni et dans le reste de l’Europe.Pour le moment, BMO Global Asset Management détient plusieurs centres de gestion multidisciplinaires au Canada et aux Etats-Unis et quelques boutiques spécialisées au Royaume-Unis et ailleurs. « Le Royaume-Uni et l’Europe sont stratégiquement importants pour BMO Global Asset Management à la fois d’un point de vue des stratégies d’investissement et de la distribution de produits », souligne le communiqué.

Itau Asset Management, la société de gestion spécialisée sur l’Amérique Latine et filiale du groupe Itau Unibanco, a recruté Ken Casey au poste de responsable de son bureau britannique à Londres, selon des sources proches du dossier citées par eFinancial News.Ken Casey était jusque-là directeur senior du bureau d’Itau Asset Management à Dubaï, d’après son profil LinkedIn. Il remplacerait ainsi Griffith Williams, l’actuel patron de l’activité institutionnelle en Europe, qui a quitté la société.

Le groupe américain BNY Mellon vient de remporter auprès de la caisse de retraite Somerfield (Somerfield Pension Scheme) un mandat de services d’investissement et de dépositaire portant sur des actifs d’une valeur de 800 millions de livres. Ce mandat prolonge les relations existantes entre BNY Mellon et la maison-mère de la caisse de retraite de Somerfield, The Co-operative Group, pour laquelle il opère déjà comme dépositaire pour son propre plan de retraite (7,4 milliards de livres d’actifs) ainsi que pour le plan de retraite Britannia (625 millions de livres).

John Duffield a recruté son ancien collègue Mark Skinner en tant que conseiller pour développer l’activité retail de Brompton Asset Management, rapport Investment Week. Mark Skinner était l’ancien directeur des ventes et du marketing retail de New Star avant la déroute de la société, alors dirigée par John Duffield. Après, il était passé chez Henderson.

Pimco et Source ont annoncé le 28 janvier qu’une classe de part distributive de leur ETF PIMCO EM Advantage Local Bond Index Source est désormais disponible en dollars US sur le London Stock Exchange (ticker: EMLI LN). Cet ETF possède jusqu'à présent 213 millions de dollars sous gestion.L’ETF PIMCO EM Advantage Local Bond Index Source offre une exposition à la dette souveraine des pays émergents via l’indice PIMCO EM Advantage Local Currency Bond, un indice pondéré par le PIB, permettant une exposition à 15 pays émergents. Cet ETF permet de s’exposer aux marchés émergents-clés absents des indices traditionnels (par exemple, la Chine et l’Inde). A fin décembre 2013, le rendement effectif de l’indice était de 7.4% pour une duration de 3 ans.« En s’exposant aux marchés émergents via plusieurs devises locales, cet ETF offre aux investisseurs une alternative aux expositions émergentes traditionnelles avec une duration et une volatilité plus faibles» estime Fabrizio Palmucci, directeur chez Source. En 2013, l’indice EM Advantage a surperformé de 3.1% l’indice J.P. Morgan GBI-EM Global Diversified Index.Les frais de gestion du fonds domicilié en Irlande s'élèvent à 0,60% par an.

Le groupe suisse Unigestion a obtenu, le 9 janvier dernier, l’agrément AIFM – du nom de la directive sur les gestionnaires de fonds d’investissement alternatifs – de la part de l’Autorité des marchés financiers (AMF) pour sa société de gestion basée en France, Unigestion Asset Management (France) SA. Cet agrément doit lui permettre d’offrir à sa base de clientèle, à savoir les investisseurs institutionnels européens, l’accès à des fonds alternatifs dans ce nouveau cadre réglementaire autorisé. «Nous sommes certains que [cette directive] va nous permettre d’intensifier notre développement dans d’autres Etats membres de l’Union européenne», a déclaré dans un communiqué Gérard Pfauwadel, président d’Unigestion Asset Management (France) SA.

Natixis AM a informé sur son site les porteurs de parts du fonds Gestion Active (*) qu'à compter du 13 mars 2014, la part D de distribution (**) du fonds maître Reactis Modération sera regroupée dans la part C de capitalisation (***). Par ailleurs, les porteurs de parts C (****) du fonds Gestion Active sont concernés par les modifications du fonds Reactis ModérationCode isin: (*) FR0007482484 (**) FR0010216861(***) FR0010216853(****) FR0007482484

Lyxor Asset Management vient de lancer le Lyxor UCITS ETF EUROSTOXX BANKS sur NYSE Euronext Paris. Cet ETF offre une exposition aux principales banques de la zone euro, sélectionnées parmi les composantes de l’indice EURO STOXX conformément à la classification ICB. Il s’agit du seul produit UCITS en Europe qui réplique cet indice Euro Stoxx Banks, indique un communiqué. Caractéristiques :Commissions : 0,30%Code ISIN : FR001164647

Comgest a annoncé aux souscripteurs du fonds Comgest Panda que le produit de droit luxembourgeois avait été absorbé par le fonds de droit irlandais Comgest Growth Asia ex Japan, compartiment de la sicav luxembourgeoise Comgest Growth. Les détenteurs de parts ont bénéficié d’un échange à valeur égale de leurs parts. «La fusion est effective depuis le 10 janvier», a indiqué la société de gestion française, confirmant à Newsmanagers les informations parues dans la presse anglo-saxonne. Géré par Chakara Sisowath et David Raper, Comgest Panda pesait un peu plus de 100 millions d’euros au moment du transfert de ses avoirs vers Comgest Growth Asia ex Japan, piloté par le même duo de gérants. L’ensemble devrait représenter environ 150 millions d’euros. L’intégration de Comgest Panda s’inscrit dans «une stratégie de rationalisation de la gamme», selon la société de gestion. Il s’agit de rendre la commercialisation des fonds plus aisée à l’international. «Notre sicav de droit irlandais est largement utilisée par les investisseurs d’Europe du Nord et anglo-saxons, qui sont plus à l’aise avec ce format qu’avec les fonds de droits luxembourgeois», explique Vincent Strauss, président de Comgest. «C’est également le cas de notre clientèle canadienne qui se développe fortement». Ajoute-t-il

A fin 2013, les encours de Moneta Asset Management ressortent à 2 milliards d’euros, ce qui représente un doublement des avoirs sur un an. Les souscriptions nettes sur l’année passée se sont élevées à 617 millions d’euros. Dans le détail, Moneta Multi Caps a attiré 544 millions d’euros de souscriptions, Moneta Long Short 73 millions d’euros. Le fonds Moneta Micro Entreprises, un fonds actions françaises small caps, est quant à lui fermé aux souscriptions depuis 2009. En 2014, Moneta AM ne compte pas élargir sa gamme. Le renforcement de l'équipe active sur le middle-office est prévu en cours d’année.

Les années se suivent et se ressemblent. A la grande satisfaction des responsables de J.P. Morgan en France. Comme en 2012, J.P. Morgan Asset Management a réalisé l’an dernier dans l’Hexagone une collecte nette de 1,2 milliard de dollars, a indiqué le 28 janvier Karine Szenberg, directeur général de J.P. Morgan Asset Management France, à l’occasion de la dixième édition de sa conférence annuelle. Les actifs sous gestion s’inscrivaient fin 2013 à 6,4 milliards de dollars."La collecte a été équitablement répartie entre institutionnels et retail, ce qui correspond peu ou prou à la répartition de nos encours, à 55% institutionnels, et à 45% retail, c’est-à-dire pour l’essentiel banques privées, réseaux, fonds de fonds», a précisé à Newsmanagers Karine Szenberg."La collecte s’est portée à plus de 80% sur la dette émergente et ses différentes composantes (dette souveraine en devise locale et dette corporate), ainsi que sur la gestion obligataire flexible, les convertibles, les actions américaines et les actions européennes», indique Karine Szenberg.Cela dit, la gestion obligataire traditionnelle représente 20% des actifs sous gestion, les actions pesant un peu plus de 51%, près de 10% en convertibles, le reliquat étant regroupé sous la bannière alternatif avec le long/short equity, les actifs réels ou encore une stratégie dédiée de dette mezzanine réservée aux institutionnels gérée par Highbridge Principal Strategies. En 2014, J.P. Morgan AM va continuer de pousser les feux de la diversification. «Nous allons poursuivre sur la voie de la diversification: obligataire avec la dette émergente, le high yield, le crédit privé et des stratégies obligataires flexibles, ainsi que les solutions d’investissement auprès de notre clientèle retail, avec par exemple des stratégies multi-classes d’actifs avec une thématique de rendement, le tout accompagné du Market Insight Programme animé par Vincent Juvyns», explique Karine Szenberg.Karine Szenberg souligne enfin qu’après deux années de forte activité dans l’Hexagone se pose la question de nouveaux relais de croissance. «Nous réfléchissons à notre futur développement en France, notamment du côté retail», indique Karine Szenberg. Actuellement, J.P.Morgan Asset Management France compte un effectif de 17 professionnels, depuis l’arrivée en novembre dernier de Murielle Didier au poste de commerciale senior sur le segment de la clientèle multigérants et distributeurs.

P { margin-bottom: 0.08in; } The traditional annual State of the Union address was an occasion for Barack Obama to call for the creation of a new retirement savings account supported by the government, and to reassert his support for major real estate financing reforms. The President stated that he had asked the Treasury to create a retirement savings vehicle known as MyRA. Obama did not offer details of the new savings instrument, however. US President Obama also promised to overcome the obstacle of a divided Congress. He warned that he would act on his own initiative as needed to reduce inequality in the United States.

P { margin-bottom: 0.08in; } Top US officials are facing off to determine whether the asset management industry poses risks to the financial sector, and whether it therefore needs to be subject to stricter surveillance, the Wall Street Journal reports. Representatives of the Securities and Exchange Commission, who currently regulates asset management firms, are confronting a powerful but little-known office of the Treasury department which is seeking to lay the foundations for supervision of companies such as Fidelity Investments and BlackRock by the Federal Reserve. The regulatory battle, described by sources close to the situation, may complicate efforts by the US government to control non-banking companies which regulators feel may pose risks to the financial system.

P { margin-bottom: 0.08in; } Comgest has announced to subscribers in the Comgest Panda fund, a Luxembourg product, that the product has been absorbed into the Irish-registered fund Comgest Growth Asia ex Japan, a sub-fund of the Irish Sicav Comgest Growth. Shareholders have received an even exchange of their shares. “The merger is effective from 10 January,” the French asset management firm says, confirming information that has appeared in the English language press to Newsmanagers. Comgest Panda, managed by Chakara Sisowath and David Raper, had slightly over EUR100m in assets when these were transferred to the Comgest Growth Asia ex Japan, managed by the same two managers. The ensemble is expected to have a total of about EUR150m in assets. The integration of Comgest Panda comes as part of a strategy of “rationalisation of the product range,” according to the asset management firm. This will help to make commercialisation of the fund easier internationally. “Our Irish Sicav is largely used by Northern European, British and American investors, who are more comfortable with the format than with Luxembourg-registered funds,” explains Vincent Strauss, chairman of Comgest. “This is also the case for our Canadian clients, who are growing strongly,” he adds.

P { margin-bottom: 0.08in; } Lyxor Asset Management has launched the Lyxor UCITS ETF EUROSTOXX BANKS on NYSE Euronext Paris. The ETF offers exposure to the major euro zone banks, selected from among the components of the EURO STOXX index in line with the ICB classification. It is the only UCITS product in Europe which replicates the Euro Stoxx Banks index, a statement says. Characteristics: Commissions: 0.30% ISIN code: FR001164647

P { margin-bottom: 0.08in; } Legg Mason Global Asset Management is launching the Legg Mason Western Asset Macro Opportunities Bond Fund, a toal return bond fund managed by its affiliate Western Asset. The managers, Kenneth Leeth, chief investment officer at Western Asset, and Prashant Chandran, are preferring three themes: credit, the evolution of interest rates, and volatility conditions. They will seek to exploit movements in the market and opportunities to create value through active management of bond assets, futures, options and other derivative products, a statement says. The fund, created as part of an opportunistic strategy initiated in 2000, has already attracted USD200m in subscriptions.

P { margin-bottom: 0.08in; } The Swiss group Unigestion on 9 January this year received an AIFM, or alternative investment fund management, license from the Autorité des marchés financiers (AMF) for its asset management firm based in France, Unigestion Asset Management (France) SA. The license will allow it to offer its client base of European institutional investors with access to hedge funds under the new regulatory framework. “We are certain that [this directive] will allow us to intensify our development in other member states of the European Union,” a statement from Gérard Pfauwadel, chairman of Unigestion Asset Management (France) SA, says.

The Global State Street Investor Confidence Index (ICI) rose to 114.4 in January, up 18.6 points from December’s revised reading of 95.8. The reading was the largest in over four years and was driven by a sharp increase in North American sentiment from 92.1 to 113.6 along with increases in both European and Asian sentiment. European sentiment rose to 112.6 from December’s revised reading of 107.5. Sentiment in Asia rose to 103.5 from 97.7.“Policy uncertainty was reduced in the US and confidence was boosted by optimism over the Fed’s policy of forward guidance, which may help anchor low interest rates going forward,” commented Jessica Donohue, senior managing director and head of research and advisory services, State Street Global Exchange. “In Europe, stronger economic fundamentals and looser monetary policy led to improved sentiment,” added professor Ken Froot. “Easier financing conditions for peripheral European sovereigns and speculation for more unconventional measures by the ECB, given below target inflation, has led to broader optimism among institutional investors.”

P { margin-bottom: 0.08in; } Neuberger Berman has been selected by SEI to manage a USD200m mandate for its emerging market debt fund, SGMF Emerging Markets Debt. Neuberger Berman, which replaces Ashmore Investment Management in the management of this mandate, joins Investec and Stone Harbor Investment Partners in the management of the fund, with each firm managing a portion of the vehicle.