Le gérant petites capitalisations de Standard Life Investments, Ken Nicholson, a quitté la société où il a passé 15 ans, rapporte Investment Week. Il gérait le fonds SLI European Smaller Companies, qui fait partie de la gamme petites capitalisations. Mais le rachat d’Ignis a soulevé des interrogations sur l’avenir de nombreux fonds, le groupe issu de la fusion disposant de nombreux doublons.

RenAsset Management a obtenu l’agrément de la Banque centrale d’Irlande pour lancer le 24 avril son fonds investi dans des actions du marché nigérian. Basé à Dublin, le produit Ucits sera géré par Sven Richter, responsable des marchés frontières au sein de la société russe. Sa capacité sera limitée à 50 millions de dollars.

Le gouvernement français réalisera 50 milliards d’euros d'économies entre 2015 et 2017, en préservant les recrutements de fonctionnaires mais en gelant temporairement les prestations sociales, a annoncé mercredi le Premier ministre, Manuel Valls, à la sortie du conseil des ministres. «Il n’est pas question, évidemment, de diminuer le montant des prestations sociales. Mais dans le contexte exceptionnel qui est le nôtre, elles ne seront pas revalorisées jusqu’en octobre 2015", a déclaré le Premier ministre. Cette stabilité concernera les pensions du régime de retraite de base (1,3 milliard d’euros) et pourra concerner aussi les retraites complémentaires qui relèvent des partenaires sociaux (2 milliards d’euros).

Le taux de chômage sur trois mois à fin février a diminué à 6,9% en Grande-Bretagne, son plus bas niveau depuis cinq ans, contre 7,2% pour les trois mois à fin janvier. Les économistes attendaient une diminution plus faible, à 7,1%. Il passe ainsi sous la barre de 7% qu’avait fixé dans un premier temps la banque d’Angleterre pour envisager un relèvement de ses taux d’intérêt. La BoE a depuis ajusté sa «guidance».

La plateforme japonaise d'échange de monnaie virtuelle MtGox, qui a déposé le bilan en février au Japon, a été placée mercredi sous administration judiciaire, ouvrant la voie à une liquidation. «Le tribunal de Tokyo a décidé de rejeter la demande pour entamer une procédure de redressement» et un administrateur provisoire, Nobuaki Kobayashi, a été nommé, selon un communiqué du patron de l’entreprise, le français Mark Karpeles. MtGox avait stoppé ses transactions courant février, après avoir selon son patron été victime d’une attaque informatique qui aurait entraîné la disparition de 750.000 bitcoins de clients et 100.000 détenus par la société.

L’inflation annuelle a atteint en mars son plus bas niveau depuis novembre 2009, à 0,5% contre 0,7% en février, selon les chiffres définitifs. Elle se maintient donc bien en dessous de 1%, dans ce que le président de la Banque centrale européenne Mario Draghi appelle la «zone dangereuse». Un chiffre qui plaide en faveur de mesures d’assouplissement de la part de la BCE pour contrer la menace d’une déflation.

La force de l’euro et le taux de chômage élevé en Europe pèsent sur la croissance, les prix et les salaires au moment où le ralentissement chinois refroidit le prix des matières premières, explique Vincent Cornet, directeur de la gestion chez LBPAM

La présidente de la Réserve fédérale américaine Janet Yellen envisage de renforcer les règles prudentielles pour les plus grandes banques car il subsiste, selon elle, des risques de chocs de liquidités en cas de crise. Dans un discours retransmis par vidéo lors d’une conférence financière à Atlanta, la présidente de la Réserve fédérale a prévenu que ses équipes «considéraient activement de nouvelles mesures pour faire face à des risques résiduels sur les marchés de financement à court terme». Ces mesures s’apparenteraient à «l’obligation de conserver davantage de capital, de financement stable et d’actifs très liquides, sur la base des besoins de financement à court terme» des entreprises et qu’elles s’appliqueraient «seulement aux banques les plus importantes et les plus complexes». Janet Yellen a insisté sur le fait que la régulation ne devait pas seulement se préoccuper du capital des banques mais aussi s’assurer d’une bonne liquidité.

Le gouvernement portugais a adopté une nouvelle série de mesures d'économies pour un montant de 1,4 milliard d’euros, afin de ramener le déficit public du pays à 2,5% du PIB en 2015, après 4% prévu en 2014, et satisfaire ainsi les exigences de ses créanciers. Ces mesures passent avant tout par une réduction des dépenses de fonctionnement des ministères et des entreprises publiques.

Le Parlement européen a adopté hier matin à une très large majorité l’ensemble des textes complétant l’union bancaire. Outre la garantie des dépôts, les eurodéputés ont adopté la directive sur la gestion de crise qui crée des fonds de résolution nationaux et encadre les conditions du renflouement interne des banques (bail-in) ainsi que le règlement sur le mécanisme européen de résolution.

L’Etablissement de retraite additionnelle de la fonction publique (Erafp) lance un appel d’offres ouvert afin d’attribuer trois mandats de gestion de portefeuille d’obligations crédit ISR libellées en dollars. Les montants investis à un horizon de trois ans pourraient être de l’ordre de 400 millions d’euros. La durée initiale du marché est de cinq ans avec possibilité de reconduction.

La croissance totale du crédit en Chine a ralenti à un rythme de 13,9% en mars sous l'effet de la politique de désendettement mise en place par Pékin

La hausse de son taux directeur de 300 pb à 9,5% et du taux au jour le jour de 700 pb à 14,5% a permis de calmer les tensions sur la hryvnia

Presque toutes les classes d'actifs ont décollecté en mars, y compris les OPCVM actions qui avaient bien démarré l'année

La BCE et la BoE s'inquiètent notamment du plafonnement de la notation des ABS par rapport à la note de l'Etat d'origine des transactions

En touchant plus de fonds ISR, notamment étrangers, la région a levé 600 millions d'euros à 12 ans avec un coupon de 2,375%, soit sa plus grosse émission

Après une contraction de 0,3% l'an dernier, le PIB est attendu en croissance de 2,1% cette année. Le pays se finance désormais à bon compte

Les marchés actions occidentaux sont dans un environnement de «tôle ondulée». Mais la correction est encore trop faible pour se repositionner

Dans un entretien au quotidien financier allemand, le président de la Banque européenne d’investissement (BEI), Werner Hoyer, indique que l’institution prévoit de consacrer entre 30 et 50 milliards d’euros à la mise en place d’une nouvelle banque de développement en Grèce. Si le projet est concluant, la contribution pourrait être revue à la hausse, a-t-il ajouté.

Dans le cadre de sa politique d'élargissement de son univers d’investissement et en conformité avec son dispositif ISR, l'Établissement de Retraite additionnelle de la Fonction publique (ERAFP) lance un appel d’offres ouvert afin d’attribuer trois mandats de gestion de portefeuille d’Obligations Crédit ISR libellées en USD. Pour ces nouveaux mandats, l’ERAFP recherche une gestion non benchmarkée dont l’objectif sera d’obtenir le meilleur rendement possible tout en minimisant le risque de défaut et ce dans le respect des dispositions ISR de l’Etablissement pour cette classe d’actifs. Les portefeuilles seront principalement investis dans des obligations libellées en USD d'émetteurs d’un pays de l’OCDE, à l’exception des titres émis ou garantis par un État souverain ou une collectivité locale, et seront couverts contre le risque de change. La construction du portefeuille, réalisée par chaque Titulaire essentiellement sur la base d’une analyse fondamentale des émetteurs et d’une analyse des caractéristiques des obligations, intégrera une diversification large en termes sectoriel et devra se conformer au dispositif ISR de l’ERAFP. Pour cela l’entreprise d’investissement devra analyser chaque émission de son portefeuille au regard du dispositif ISR de l’ERAFP par ses propres moyens et/ou en s’appuyant sur des ressources externes. A titre indicatif, les montants investis à un horizon de trois ans pourraient être de l’ordre de 400 millions d’euros. Deux des trois mandats attribués seront dits « stand-by », ce qui signifie que l’ERAFP se réserve la possibilité d’activer ces mandats, notamment par souci de dispersion des risques. La durée initiale du marché est de cinq ans avec la possibilité pour l’ERAFP de reconduire le marché pour trois périodes successives d’un an chacune.

Le gouvernement portugais a adopté une nouvelle série de mesures d'économies pour un montant de 1,4 milliard d’euros, afin de ramener le déficit public du pays à 2,5% du PIB en 2015, après 4% prévu en 2014, et satisfaire ainsi les exigences de ses créanciers. Ces mesures passent avant tout par une réduction des dépenses de fonctionnement des ministères et des entreprises publiques, sans demander des sacrifices supplémentaires aux Portugais, a assuré la ministre des Finances Maria Luis Albuquerque. Le Fonds monétaire international avait demandé au Portugal de lui communiquer ces mesures avant la fin de la journée, condition indispensable pour donner cette semaine son feu vert au déblocage d’une nouvelle tranche de crédit de 900 millions d’euros.

Cushman & Wakefield a réalisé en 2013 un chiffre d’affaires brut record de 2,5 milliards de dollars, soit une augmentation de 21,9%. Le chiffre d’affaires net de la société d’immobilier d’entreprise a progressé de 13,2%. Son résultat ajusté s’élève à 46,2 millions de dollars (+60,4%). En 2013, la filiale d’Exor, holding de la famille Agnelli, a notamment acquis la société Project Solution Group à Singapour.

La présidente de la Réserve fédérale américaine Janet Yellen a envisage de renforcer les règles prudentielles pour les plus grandes banques parce qu’il subsiste selon elle des risques de chocs de liquidités en cas de crise. Dans un discours retransmis par vidéo lors d’une conférence financière à Atlanta, la présidente de la Réserve fédérale a prévenu que ses équipes «considéraient activement de nouvelles mesures pour faire face à des risques résiduels sur les marchés de financement à court terme». Ces mesures s’apparenteraient à «l’obligation de conserver davantage de capital, de financement stable et d’actifs très liquides, sur la base des besoins de financement à court terme» des entreprises et qu’elles s’appliqueraient «seulement aux banques les plus importantes et les plus complexes». Janet Yellen a insisté sur le fait que la régulation ne devait pas seulement s’attaquer au capital des banques mais aussi s’assurer d’une bonne liquidité, rappelant qu’en 2007 et 2008 Bear Stearns et Lehman Brothers n’avaient pas été en mesure de se refinancer, faute de financements à court terme disponibles.

Les actifs longs américains ont suscité à nouveau l’intérêt des investisseurs étrangers en février, et dans une proportion sans précédent depuis plus de deux ans, après trois mois consécutifs de dégagements, selon les statistiques du Trésor des Etats-Unis, sous l’effet des tensions en Ukraine. Les étrangers ont acheté pour 76,5 milliards de dollars d’actifs américains à long terme contre 2,1 milliards vendus en janvier. Ce volume est le plus élevé depuis les 95 milliards de dollars achetés en janvier 2012. En tenant compte des actifs courts, comme les bons du Trésor, les achats étrangers se montent à 167,7 milliards de dollars en février, un plus haut depuis octobre, contre 87 milliards achetés en janvier. Ce volume est pour plus de moitié constitué d’emprunts d’Etat, soit 92,4 milliards de dollars, un plus haut depuis septembre 2011, contre 584 millions vendus en janvier.

CatalunyaCaixa réduit la voilure. La banque espagnole vient de céder sa plateforme de gestion d’actifs immobiliers, baptisée CatalunyaCaixa Inmobiliaria (CXI), à des fonds gérés par Blackstone en partenariat avec Magic Real Estate pour un total de 40 millions d’euros en fonction du périmètre de la transaction et des objectifs et conditions conclues par les deux parties.La plateforme de gestion inclut des prêts ainsi que des actifs immobiliers de la banque et ceux transférés en 2012 à la Sareb, la «bad bank» espagnole. La transaction porte également sur le transfert des salariés de la plateforme qui conserveront leurs postes «conformément au plan de restructuration conclu avec les représentants syndicaux», précise la banque espagnole dans un communiqué. De fait, Eduard Mendiluce, actuel CEO de CXI, conservera sa fonction au sein de la nouvelle compagnie. «Avec cette vente, CatalunyaCaixa a franchi une nouvelle étape dans la cession d’activités non-stratégiques, partie intégrante du plan de restructuration approuvée par Bruxelles», souligne le groupe bancaire. En 2013, CXI a vendu ou loué 6.000 immeubles d’une valeur de 680 millions d’euros et affiche 9 milliards d’euros d’actifs sous gestion.

Edmond de Rothschild a annoncé, ce 14 avril, l’arrivée de six nouveaux collaborateurs au sein de son équipe de banque privée à Hong Kong, une initiative confirmant la volonté du groupe de renforcer ses activités en Asie. Dans le détail, la nouvelle équipe sera composée de banquiers privés et de conseillers en banque privée spécialisée dans la banque d’affaires, la planification patrimoniale et successorale et, enfin, les investissements. Placée sous la responsabilité de Monique Chan, directrice générale («CEO») de la Banque Privée Edmond de Rothschild à Hong Kong et président («chairman») Asie pour le groupe, cette nouvelle force de frappe proposera des services sur mesure et se spécialisera dans l’élaboration de solutions destinées aux entrepreneurs et à leur famille en matière d’optimisation, de préservation et de planification patrimoniale et successorale.Présent en banque privée à Hong Kong depuis plus de 20 ans, le groupe y a également démarré son activité d’asset management en 2007 et «a été l’une premières institutions européennes à se voir attribuer un quota d’actions chinoises ‘A’ dans le cadre du programme QFII (Qualified Foreign Institutional Investor) en 2006», indique le groupe dans un communiqué.Le groupe Edmond de Rothschild compte actuellement 31 bureaux répartis dans 19 pays en Europe, en Asie, au Moyen-Orient et en Amérique du Sud, soit 2.800 collaborateurs dans le monde. «Le groupe a pour objectif de porter le montant total de ses actifs sous gestion à 158 milliards d’euros d’ici 2016», rappelle Edmond de Rothschild.

Tarun Mahrotri, l’ancien coresponsable mondial des marchés émergents chez J.P. Morgan Chase, vient de lancer une stratégie global macro, rapporte AsiaHedge. Il s’agit du premier hedge fund de la nouvelle société de Tarun Mahrotri, Kris Capital, basée à Singapour, dont il est à la fois CEO et CIO.

Marlis Morin, associée de Partners Group et actuelle responsable de l’audit interne du groupe, sera nommée membre du comité exécutif à compter du 1er juillet 2014, selon un communiqué publié le 14 avril. Elle prendra simultanément la direction de la division Client Services. Jusqu’ici, la direction de ce pôle était sous la responsabilité conjointe de Raphael Meier et Reto Schwager.Raphael Meier, Managing Director, prendra au 1er juillet la direction de l’audit interne du groupe. De son côté, Reto Schwager, associé de l’entreprise, quittera le comité exécutif au 30 juin et retournera dans l'équipe Investment Solutions où il se concentrera sur les relations avec les grands comptes.

Le fournisseur d’informations financières internationales SIX Financial Information a intégré son flux de données temps réel, MDFselect, au service de diffusion de données de marché de Bloomberg, appelé Plateforme Bloomberg. Dans le cadre d’une résilience renforcée, MDFselect garantit continuité et fiabilité des données de marché pour les applications de trading et de gestion des risques dépendantes. Afin de répondre aux besoins de ses clients, SIX Financial Information a travaillé en collaboration avec la division Enterprise Solutions de Bloomberg à la mise au point d’un adaptateur de flux pour MDFselect, une solution globale récemment déployée pour une grande société de gestion d’actifs basée aux Etats-Unis.Les utilisateurs existants du flux consolidé de données de marché de Bloomberg, ou B-PIPE, peuvent utiliser le flux de données de SIX Financial Information comme un service automatisé ou autogéré qui optimise la résilience. Les applications en aval et les produits écrans utilisent les données temps réel, différées ou historiques de SIX Financial Information de la même manière qu’ils utilisent le flux de données consolidés de Bloomberg. Aucune codification ou programmation supplémentaire n’est nécessaire pour permettre aux applications d’accéder aux données des deux sources. Les autorisations pour les deux flux de données sont gérées par l’Entitlements Management and Reporting System (EMRS) de Bloomberg.

La banque privée suisse Julius Baer a annoncé le 14 avril le transfert effectif des activités internationales de gestion de fortune de Merrill Lynch basées en Irlande. Les collaborateurs de l’entité irlandaise de Merrill Lynch ont été transférés chez Julius Baer les 12 et 13 avril derniers, précise un communiqué de Julius Baer qui dispose ainsi d’une nouvelle antenne en Irlande. Merrill Lynch mène des activités de banque privée en Irlande depuis 2001.Le transfert des activités internationales de Merrill Lynch devrait être bouclé au premier semestre 2015.