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UFF commercialise UFF Oblicontext 2021, fonds investi en obligations internationales d’une durée de vie de 7 ans. Il a en effet pour échéance le 31 décembre 2021. Son objectif consiste à battre la performance réalisée par les obligations émises par l’Etat français à échéance 2021 grâce à l’achat de tous types d’obligations : emprunts à haut rendement, dette émergente libellée en devises fortes (au maximum 70 % du fonds), obligations convertibles (avec un plafond de 30 % du portefeuille) et emprunts bien notés. Le fonds, géré par La Française Asset Management, peut investir sur toutes les zones géographiques et dans tous les secteurs d’activité. Le risque de change est nul, puisque les émissions non euro seront systématiquement couvertes.

La Caisse Nationale des Barreaux Français (CNBF) a lancé un appel d’offres pour des prestations d’expertise et de conseil sur la gestion du patrimoine immobilier. Cet appel d’offres porte sur 3 lots : Lot 1: Intermédiation immobilière Lot 2 : Expertise immobilière Lot 3 : Prestations juridiques en droit immobilier Date limite de réception des offres : 17 février 2015 à 16h00 Pour lire l’avis complet : cliquez ici

Diamant Bleu Gestion se prépare à fusionner avec une boutique française. Selon les informations de Newsmanagers, une fusion avec une société de gestion française spécialisée dans la gestion flexible est en préparation.

Décision de la Commission des sanctions du 12 janvier 2015 à l'égard de la société Raymond James Asset Management International et de MM. Emmanuel Laussinotte et Hervé Dreyfus.

UFF commercialise UFF Oblicontext 2021, fonds investi en obligations internationales d’une durée de vie de 7 ans. Il a en effet pour échéance le 31 décembre 2021.

La Russie ne ménage pas ses efforts pour tenter de défendre le rouble. En plus de l’utilisation de ses réserves de changes, le gouvernement a annoncé qu’il allait puiser dans son fonds souverain afin de convertir 500 millions de roubles. L’opération sera assurée par la banque centrale dans le courant des mois de janvier et de février. La Banque de Russie a dépensé 80 milliards de dollars l’an dernier pour défendre la monnaie.

Dans la foulée du pétrole, les matières premières continuent de souffrir. Le cuivre est tombé mercredi après-midi à ses plus bas niveaux depuis juillet 2009, à 5.353 dollars la tonne. Le contrat benchmark sur le LME a chuté de plus de 8% entraînant la mise en action de ventes automatiques pour limiter les pertes. Les autres métaux suivent la même tendance. Le plomb est à un creux de 30 mois, le nickel a un plus bas de 11 mois, tandis que le zinc et l’aluminium affichent respectivement leur plus fort recul sur neuf et huit mois. Les cours des matières premières sont notamment pénalisés par l’annonce de la révision en baisse des perspectives de croissance mondiale pour 2015 par la Banque mondiale. Elle prévoit 3% contre 3,4% auparavant.

Le Conseil fédéral suisse a ouvert les procédures de consultation sur l'échange international de renseignements en matière fiscale. La première concerne la convention de l’Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE) et du Conseil de l’Europe concernant l’assistance administrative mutuelle en matière fiscale, qui a été signée par la Suisse en 2013. La seconde porte sur la participation de la Suisse à la convention multilatérale des autorités compétentes et la loi d’application de l'échange automatique de renseignements. Le choix des pays avec lesquels la Suisse appliquera l'échange automatique de renseignements sera examiné par le Parlement, à une date ultérieure. Les deux consultations prendront fin le 21 avril 2015. Les Chambres fédérales devraient commencer à débattre des projets législatifs à partir de l’automne 2015. L’entrée en vigueur des bases légales serait possible début 2017, même dans l’hypothèse d’un référendum. Le premier échange automatique de renseignements pourrait alors avoir lieu en 2018.

L’Union Bancaire Privée annonce la création d’une nouvelle société à Shanghai: UBP Investment Management (Shanghai) Limited. HongChen, précédemment directeur des investissements de HFT Investment Management, sera le CIO de cette nouvelle société, dont l’objectif est de fournir aux investisseurs domestiques et internationaux des solutions d’investissement sur les marchés d’actions et d’obligations chinois.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The ETF asset management firm Ossiam has obtained an index strategy license for the Shiller Barclays CAPE® Europe Sector Value fund, for the creation of an ETF. The UCITS fund will soon be registered in various European countries, and listed on various stock markets. The Shiller Barclays CAPE® indices, created by Barclays and professor Robert Shiller, is based on a sectoral rotation strategy using the Cyclically Adjusted PE ratio (CAPE® ratio) as its key evaluation measurement value, a press statement explains. The indices are designed to offer exposure to stock market large caps which have a value bias and are aimed at long-term investors. “Through this partnership, Ossiam will develop an ETF which can invest systematically in undervalued European shares, with a long-term investment horizon, an unrivalled solution in the smart beta fund market today,” says Bruno Poulin, chairman of Ossiam.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Lyxor Asset Management and Capricorn have launched a long/short fund based on global emerging markets, Investment Week reports. The Lyxor/Capricorn GEM Strategy UCITS relies on a strategy launched by the South Africa-based asset management firm. It becomes the fifth alternative asset management firm to team up with Lyxor for its UCITS platform.

The USD2.14 trillion hedge fund industry grew its asset base by USD125.9 billion in 2014, roughly half of the USD240.4 billion increase recorded in 2013, according to Eurekahedge. Net investor flows for 2014 were down to USD39.8 billion from USD137.5 billion in 2013, with second half of 2014 seeing investors redeem USD36 billion.

Morningstar has announced new roles for several senior leaders. Daniel Needham has been appointed president and chief investment officer (CIO) for the Morningstar Investment Management group, reporting to Joe Mansueto, chairman and chief executive officer for Morningstar, effective Feb. 2. Needham, who served as CIO for the firm’s Investment Management group, is currently based in London and will relocate to Morningstar’s Chicago headquarters later this year. Thomas Idzorek, CPA, CFA, who has served as president of the Morningstar Investment Management group since 2013, is taking on a new role as head of investment methodology and economic research for Morningstar.Jeffrey Ptak will become head of global manager research, replacing Scott Burns, who was recently named head of asset management client solutions. Ptak has served as president and chief investment officer of Morningstar Investment Services for the past six years and will transition into his new research role by the end of the first quarter. Finally, Rob Pinkerton has been appointed chief marketing officer (CMO), a new role for Morningstar, reporting to Mansueto, effective today. Pinkerton joined Morningstar through its June 2014 acquisition of HelloWallet, a provider of online financial wellness, where he serves as its CMO.

Ariane de Rothschild est nommée Présidente du comité Exécutifdu Groupe Edmond de Rothschild Le groupe Edmond de Rothschild, présidé par Benjamin de Rothschild a décidé de confier la supervision du Groupe à Ariane de Rothschild, en qualité de Présidente du Comité Exécutif. Christophe de Backer quittera ses fonctions de CEO du Groupe le 31 janvier 2015. « Je tiens à remercier Christophe de Backer pour sa contribution à la transformation du Groupe Edmond de Rothschild, engagée depuis trois ans, qui a entériné des décisions difficiles, tout en permettant au Groupe de maintenir de bonnes performances. L’accomplissement de la mission qui lui a été confiée a conduit à la réalisation de progrès sensibles. L’achèvement de la mutation de notre Groupe requiert un nouvel élan et, dans ces circonstances, j’ai demandé à mon épouse, Ariane de Rothschild, qui l’a accepté, d’assurer la supervision de notre Groupe en qualité de Présidente du Comité Exécutif. A mes côtés depuis de nombreuses années en tant que Vice-Présidente du Conseil d’Administration de la Holding, mon épouse, qui s’est au fil des années de plus en plus fortement impliquée auprès des équipes pour les aider à réussir, dispose de toutes les qualités personnelles et professionnelles pour initier les changements encore requis pour faire de notre Groupe une entreprise plus moderne, dynamique et performante, dans la continuité de la tradition familiale. » déclare Benjamin de Rothschild, Président du groupe Edmond de Rothschild. Le Conseil d’Administration du Groupe a adhéré à l’unanimité à cette évolution. A la demande d’Ariane de Rothschild, un Comité stratégique, issu du Conseil d’Administration, a été constitué pour l’assister dans sa tâche. En tant que Président du Conseil d’Administration, Benjamin de Rothschild a affirmé dans une lettre aux collaborateurs du Groupe « Je reste proche de vous tous et soutiendrai tous vos efforts pour la croissance et le développement du Groupe ».

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The year 2014 was a good one for OFI Asset Management (OFI AM), according to Sandrine Toulouse, deputy CEO in charge of development, speaking at an annual conference held yesterday in Paris by the asset management firm. “In 2014, we earned EUR2.1bn in net inflows,” she announced. Toulouse also indicated that OFI AM had won 3 new mandates in 2014, for a total of EUR500m. The asset management firm now has EUR7bn of assets in France intermediated through requests for proposals.Due to this good overall dynamic, assets under management topped EUR60bn, with a total of EUR61bn as of the end of 2014, compared with EUR55bn as of the end of 2013.In 2015, OFI AM plans to accelerate its growth, playing on product innovation, reinforcing teams, and conquering new markets. Last year, the asset management firm added to its sales team, which has “eight very senior people,” according to Toulouse, and has also created a client department with five people, “to centralise all requests from our clients and co-ordinate our actions,” she says. In the new year, OFI will therefore continue on this path. “We will create a quantitative unit to irrigate our management,” says Toulouse, without adding more detail. Meanwhile, the firm wishes to launch new innovative funds, such as its securitisation fund, or its infrastructure fund, which had inflows of EUR150m in 2014, and is expected to reach EUR250m in first quarter 2015. Lastly, after a lot of work to diversify its clients, while remaining faithful to the mutualistic model which forms its client base, OFI AM is now planning to extend its frontiers. “In 2015, we will also begin our international diversification,” Toulouse announces.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The British asset and wealth management firm Rathbone Brothers (Rathbones) has announced that its assets under management grew by 23.6% in 2014 to a total of GBP27.2bn, compared with GBP22bn as of the end of 2013. In detail, assets at Rathbone Investment Management totalled GBP24.7bn as of the end of 2014, up by 22.3% compared with GBP20.2bn under management as of the end of 2013. Funds under management at Rathbone Unit Trust Management totalled GBP2.5bn as of the end of 2014, up by 38.9%, compared with GBP1.8bn under management at the end of 2013. During the past year, Rathbone Investment Management has posted net inflows of GBP4bn (compared with GBP1.5bn in 2013), including GBP327m in net subscriptions in fourth quarter (compared with GBP353m in fourth quarter 2013). Most of these net inflows were driven by wealth management activities at Jupiter and Tilney, however. These acquisitions brought in GBP3.2bn in net subscriptions, while organic activities brought in a more modest GBP810m in net inflows. Lastly, Rathbone Unit Trust Management earned GBP554m in net inflows (compared with GBP327m in 2013), including GBP115m in fourth quarter alone (compared with GBP170m in fourth quarter 2013).

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Arbuthnot Latham & Co, an entity which includes the private banking and wealth management activities of the British Arbuthnot Banking Group, has appointed John Hutton Attenborough as a wealth planner, with immediate effect. Attenborouth, who has nearly 30 years of experience in the financial services sector, previously worked at Ashcourt Rowan Financial Planning PLC, where he was responsible for financial planning.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Anima in 2014 posted net subscriptions of about EUR170m, bringing total inflows since the beginning of the year to about EUR7.6bn, Bluerating reports. At the end of December, assets under management totalled EUR57.1bn, an increase of 23% compared with the end of 2013.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The ETF provider Invesco PowerShares has appointed Michael Huber as director of development for the German and Austrian markets, a newly-created position which marks the firm’s desire to develop in the German-speaking countries. Huber previously worked at the asset management firm Assenagon S.A., based in Luxembourg, where he was responsible for sales to institutional clients.

After only nine months with the firm, Johan Swahn is stepping down as portfolio manager in Skagen Global, a global equity fund. The asset manager has already started the hiring process to augment the portfolio team.In the meantime, lead manager Knut Gezelius remains at the helm of the global equity fund supported by portfolio managers Søren Milo Christensen and Chris-Tommy Simonsen. Johan Swahn will take up a position as portfolio manager with Nordea Investment Management in Sweden. He will cease employment with Skagen at the end of February.Skagen Global has around GBP 4.5 billion in assets under management as of 31 December 2014.

Le secteur mondial des hedge funds, représentant 2.140 milliards de dollars d’encours, a vu ses encours croître de 125,9 milliards de dollars en 2014, soit près de la moitié de la hausse enregistrée en 2013, qui avait été de 240,4 milliards de dollars, selon les données d’Eurekahedge. Ce ralentissement s’explique notamment par une baisse des souscriptions des investisseurs, à 39,8 milliards de dollars, contre 137,5 milliards de dollars en 2013. Sur le seul second semestre 2014, les hedge funds ont accusé des rachats nets de 36 milliards de dollars.

Morningstar a nommé Daniel Needham en tant que president et directeur des investissements (chief investment officer ou CIO) du groupe Morningstar Investment Management. Il sera rattaché à Joe Mansueto, PDG de Morningstar. Daniel Needham était jusqu’ici uniquement CIO du groupe Investment Management. Actuellement basé à Londres, il va se transférer à Chicago. Thomas Idzorek, qui était président du groupe Investment Management depuis 2013, est nommé responsable de la méthodologie d’investissement et de la recherche économique de Morningstar.Par ailleurs, Jeffrey Ptak va être nommé responsable de la recherche « global manager », en remplacement de Scott Burns récemment nommé responsable des solutions clients gestion d’actifs. Jeffrey Ptak était jusqu’ici president et CIO de Morninstar Investment Services. En outre, Rob Pinkerton a été nommé directeur marketing, un poste nouvellement créé, rattaché à Joe Mansueto. L’intéressé a rejoint Morningstar lors de l’acquisition par ce dernier d’HelloWallet. Enfin, le groupe a nommé Mark Roomans au poste de directeur général («chief executive officer») de Morningstar UK à compter du 13 janvier. Il remplace Geoff Balzano qui se concentrera désormais exclusivement à son rôle de «Head of Adviser Solutions» pour Morningstar en Europe, au Moyen Orient et en Afrique (EMEA).

Une collecte de 10 milliards de dollars, ce qui porte les encours, au 31 décembre 2014, à 55 milliards de dollars en gestion passive. Tels sont les résultats qu’Amundi doit communiquer ce mercredi 14 janvier pour son activité ETF et Indiciel. Ainsi, à côté des 6,9 milliards de dollars engrangés en gestion indicielle l’année dernière, Amundi ETF a enregistré une collecte de 3,1 milliards de dollars, portant l’encours de l’activité ETF à plus 18 milliards de dollars. «Une hausse de 33% dans un marché qui, pour sa part, a progressé de 25%», indique l'établissement. Dans ce cadre, Valérie Baudson, responsable du métier ETF et Indiciel cité dans un communiqué, a annoncé que le premier enjeu pour 2015 pour sa société est de consolider son positionnement de 5ème fournisseur d’ETF en Europe, en continuant à s’appuyer sur les 3 piliers qui ont fait son succès : prix compétitifs, qualité et innovation. Par ailleurs, la responsable a annoncé qu’Amundi compte également lancer son activité en Asie en 2015, en commençant par Hong Kong. Pour expliquer les bons résultats enregistrés par la gestion passive en 2014, Amundi rappelle égalment les atouts sur lesquels la filiale de gestion d’actifs du Crédit Agricole a pu compter. Concernant l’indiciel, l'établissement attribue sa performance "à son ‘pricing power’ et sa capacité à créer des solutions sur mesure pour les clients institutionnels et souverains français et internationaux». Amundi revient sur la naissance de deux partenariats stratégiques l’an dernier avec des fournisseurs d’indices. Le premier avec l’Edhec Risk Institute Scientific Beta, pour renforcer ses capacités en gestion indicielle smart beta. Et le second avec MSCI, pour le déploiement de solutions indicielles à faible intensité carbone. Côté ETF, outre les innovations lancées au fil de l’année dernière pour expliquer la croissance de son activité, Amundi ETF rappelle sa politique de prix tirés vers le bas qui a fortement contribué à la progression enregistrée. En avril, la société a divisé par deux les prix de ses ETF sur actions émergentes, proposant les produits les moins chers sur cette classe d’actifs. «Dans un contexte de baisse des frais dans l’industrie des ETF, la gamme Amundi ETF reste en moyenne 25% moins chère que la moyenne du marché européen», indique la société de gestion.

IVG Institutional Funds GmbH (IVG IF), le leader des fonds immobiliers en Allemagne basé à Francfort, a sélectionné Caceis pour être le dépositaire de la majorité de ses fonds immobiliers ouverts. D’ici à fin février 2015, IVG IF transférera un portefeuille de 6,3 milliards d’euros de son dépositaire précédent Sal. Oppenheim à Caceis. Cette décision a été prise dans le cadre d’un processus transparent d’appel d’offres mené par IVG IF. «L’appartenance de Caceis à un groupe bancaire solide, son expertise reconnue dans les services aux fonds immobiliers et sa grande expérience dans la reprise de larges portefeuilles ont été des facteurs décisifs de notre choix», déclare Irmgard Linker, Managing Director et directeur financier de IVG IF.«Le gain de ce mandat fait suite à la décision de Sal. Oppenheim en mai 2014 de transférer ses activités de banque dépositaire, pour le périmètre des fonds immobiliers, à CACEIS, sous réserve de l’accord des clients. Nous aurons ainsi effectué, avant la fin février 2015, la migration de la quasi-totalité des portefeuilles détenus chez Sal. Oppenheim vers CACEIS », précise Holger Sepp, membre du directoire de CACEIS en Allemagne.

L’OPCI Santé, géré par Swiss Life REIM (France), a annoncé mardi 13 janvier la finalisation de son portefeuille après l’acquisition de 3 Ehpads situés en périphérie d’Avignon et à Aubervilliers. Ces nouveaux investissements portent le montant des encours gérés à près de 200 millions d’euros et permettent au fonds d’atteindre sa taille cible, indique un communiqué. Les 2 actifs localisés en périphérie d’Avignon sont exploités par SGMR. Le troisième actif, situé à Aubervilliers, est neuf (livraison T4 2014). Il est exploité par les Intemporelles.

Johan Swahn quitte la société de gestion norvégienne Skagen où il était gérant de portefeuilles au sein de l’équipe du fonds actions mondiales Skagen Global depuis neuf mois seulement. Un processus de recrutement a été lancé afin de le remplacer. En attendant, l’équipe de Skagen Global, qui représente 4,5 milliards de livres d’encours sous gestion, reste dirigée par Knut Gezelius.Johan Swahn va rejoindre Nordea Investment Management en Suède en tant que gérant de portefeuilles. Il cessera de travailler pour Skagen fin février.

Le taux de rendement du fonds garanti Afer en 2014 ne devrait pas décevoir. A 3,20 %, fruit d’une gestion d’Aviva Investors, il marque une baisse de 16 points de base par rapport à l’année précédente mais reste d’ores et déjà dans le haut du panier, les meilleurs jusque là «tangentant «les 3 %. Par ailleurs, l’Afer a annoncé qu’elle avait décidé de passer une Provision pour participation aux Bénéfices (PPB) de 80 millions d’euros ce qui ajoute 0,20% à ce taux initial. En matière de développements, Gérard Bekerman qui préside l’association a indiqué au cours d’une conférence de presse qui s’est tenue mardi 13 janvier que deux nouveaux supports allaient être proposés en février 2015 sur le multisupport : Afer Convertibles, géré par Aviva Investors France, et Afer Actions PME géré par BNP Paribas AM. En outre, un fonds Eurocroissance sera proposé en juin 2015. «La poche private equity vient aussi d'être fortement renforcée, avec l’expertise d’Arvian, au sein du fonds général», précise également un communiqué. Fin 2014, l’encours de l’Afer a atteint 48,3 milliards d’euros, dont 41 milliards d’euros sur le fonds garanti et 7,3 milliards d’euros sur les autres supports en unités de compte. La collecte brute s’est élevée à près de 2,2 milliards d’euros, contre 2 milliards d’euros en 2013, soit une augmentation de près de 7%. D’autres assureurs ont également annoncé mardi leur taux de rendement 2014. Et tout d’abord Le Conservateur et l’association Gaipare-Allianz qui affichent les meilleurs taux de rendement du comparatif. En détail, pour le premier, les fonds en euros des contrats Le Conservateur Perp, Le Conservateur Helios Sélection et l’Aprep Multisupports, affichent respectivement des taux de rendement de 3,7 %, 3,45 % et 3,25 %. Quant à l’association Gaipare, son fonds présente un taux de rendement net de 3,40 %, avec comme pour l’Afer, une PPB qui représente 0,20 %. De son côté, la MACSF a fait état d’un taux de rendement de 3,10 % pour son contrat RES. et SMA Vie, de 2,93 % pour son contrat en euros Batiretraite 2. Enfin, le groupe Apicil a annoncé un taux de 3,05 % pour ses contrats Apicil Foncière Efficient et Liberalys Vie. NB : Les taux sont exprimés nets de frais de gestion et hors fiscalité

BNP Paribas REIM France a réalisé au cours de l’année 2014 un volume de transactions de près de 969 millions d’euros pour le compte des fonds gérés, selon un communiqué publié le 13 janvier. BNP Paribas REIM France a ainsi investi, pour le compte des fonds gérés, plus de 819 millions d’euros représentant 32 actifs. Les principaux secteurs d’activité concernent l’immobilier de bureaux (49%), le commerce (27%) et la santé (18%). BNP Paribas REIM France a poursuivi ses investissements en commerce avec près de 218 millions d’euros d’acquisitions pour le compte de la SCPI Pierre Sélection et des OPCI SPF2 et SPF3. BNP Paribas REIM France s’est aussi renforcé sur le secteur de la santé (EHPAD et cliniques) avec 149 millions d’euros investis pour le compte de l’OPCI HPF1. En immobilier d’entreprise, 415 millions d’euros ont été investis dont 206 millions d’euros pour le compte d’Accimmo Pierre et 50 millions d’euros pour le compte de l’OPCI grand public BNP Paribas Diversipierre lancé en février 2014.BNP Paribas REIM France a par ailleurs cédé l’an dernier près de 150 millions d’euros, en immobilier d’entreprise, correspondant à la cession de 28 lignes concernant des actifs matures ou nécessitant des travaux.

La société de capital investissement BC Partners a annoncé l’arrivée de Konrad Grieger au bureau de Paris en tant qu’associé. Konrad Grieger a commencé sa carrière en 2010 en tant qu’Analyste Junior chez Morgan Stanley avant de rejoindre le fonds de private equity Cinven. En 2012, il a intègré McKinsey & Co en tant que consultant où il a pu travailler sur de nombreuses missions de due diligence pour des fonds de private equity.