Le fonds de pension canadien CPPIB (Office d’investissement du régime de pensions du Canada) a annoncé le 9 juin avoir conclu le rachat auprès de General Electric, pour 12 milliards de dollars, de sa filiale Antares, spécialisée dans le financement d’opérations de capital-investissement. La confirmation en fait d’une transaction déjà évoquée par la presse et dont on attendait la conclusion officielle.Basé à Chicago, Antares est le numéro un américain du financement de transactions impliquant des sociétés de capital-investissement et portant sur des entreprises de taille intermédiaire. Au cours des cinq dernières années, Antares a fourni plus de 120 milliards de dollars de financements. Cette transaction va significativement renforcer l’activité de crédit du plus important des fonds de pension canadiens. Cette acquisition «garantit une activité chef de file de son secteur qui est exceptionnellement bien positionnée», a déclaré dans un communiqué le directeur général de CPPIB, Mark Wiseman. GE a annoncé en avril son intention de céder pour 200 milliards de dollars d’actifs financiers afin de se concentrer sur ses activités industrielles.

La Place française a atteint fin 2014 un nouveau record, avec 634 sociétés de gestion de portefeuille enregistrées, selon les chiffres définitifs du rapport annuel de l’Association française de la gestion financière (AFG) rendu public mardi soir. 48 nouvelles sociétés ont vu le jour l’an dernier, soit le niveau le plus haut observé depuis 2011. «Cette évolution s’explique largement par la mise en conformité des acteurs en lien avec l’entrée en vigueur de la directive AIFM (sur la gestion alternative, ndlr), explique L’AFG. Les deux tiers des créations correspondent à des sociétés spécialisées, notamment immobilières, de titrisation, forestières et de capital investissement». En net, le nombre de sociétés de gestion a crû de 21 unités, compte tenu des fermetures ou fusions de certains acteurs du secteur. Depuis 2010, les créations nettes oscillaient entre 5 et 9 par an.

Les autorités boursières chinoises ont approuvé mardi 24 nouvelles introductions en Bourse, maintenant celles-ci à un rythme élevé dans des marchés boursiers en pleine ascension. Les entrées en Bourse suscitent généralement un fort intérêt auprès des investisseurs chinois. L’indice CSI300 des Bourses de Shanghai et de Shenzhen a bondi d’environ 50% depuis le début de l’année.

La présidente brésilienne, Dilma Rousseff, a présenté mardi un plan visant à susciter 198,4 milliards de réals (56,8 milliards d’euros) d’investissements privés sur cinq ans pour moderniser et gérer les routes, le transport ferroviaire, les aéroports et les terminaux portuaires. Les enchères pour les concessions aéroportuaires devraient débuter au premier trimestre 2016.

La société de gestion a lancé le placement de son premier véhicule de titrisation adossé à des prêts (CLO), avec l’aide de Goldman Sachs. D’une taille de 354 millions d’euros, le fonds est géré par Debra Anderson, l’ancienne responsable de l’activité CLO en Europe de GSO (Blackstone), qui a rejoint Tikehau en 2014. Tikehau compte ensuite devenir un émetteur régulier sur ce marché.

L’accord sur la dette grecque entre Athènes et ses créanciers n’est pas encore à portée de main, a déclaré mardi le président de l’Eurogroupe, Jeroen Dijsselbloem. «J’entends beaucoup d’optimisme de la part de la Grèce, et c’est sous-estimer la complexité de ce qui leur est demandé», a déclaré le responsable néerlandais. «Nous ne sommes même pas d’accord sur ce qui doit encore être fait avant la fin du mois», a-t-il ajouté. La Commission européenne a bien reçu mardi les nouvelles propositions de la Grèce dans le cadre de la négociation d’un nouvel accord avec ses créanciers internationaux, a confirmé un porte-parole. Mais ces propositions ayant été jugées insuffisantes, la réunion prévue aujourd’hui à Bruxelles entre la chancelière allemande Angela Merkel, le président français François Hollande et le Premier ministre grec Alexis Tsipras pourrait être remise en cause, indiquait Reuters hier soir.

Pimco a fait part mardi de la nomination de Matthieu Louanges, managing director, comme nouveau responsable des activités de la société en France. Il assurera cette responsabilité depuis Munich. Il est secondé par Bettina Mazzocchi et Julie-Anna Miny. Ancien gérant obligataire ayant rejoint Pimco il y a plus de 15 ans, il remplace à ce poste Emanuele Ravano.

L’Autorité des marchés financiers a transmis au Parquet de Paris des éléments sur certains produits commercialisés par Legendre Patrimoine, la dénomination commerciale de Global Patrimoine Investissement. Cette société propose des solutions de défiscalisation dans le domaine immobilier et différents placements dans des secteurs variés, dont le photovoltaïque.

Il a demandé à la médiation interentreprises de mettre autour d'une table les clients, leurs fournisseurs et les sociétés d'affacturage.

Le fonds a levé 150 millions d'euros auprès d'investisseurs tels que Neuflize Vie ou CNP pour financer jusqu'à 80 entreprises.

Le directeur du Trésor britannique a évoqué un échec possible sur une prochaine adjudication du fait des tensions sur le marché secondaire. Les investisseurs ont néanmoins absorbé avec un ratio de 3 fois les 900 millions de livres d’obligations indexées mises aux enchères hier.

La banque bretonne et la Financière de l'Echiquier ont investi dans Yomoni, tandis qu’Amundi confirme à L’Agefi son entrée dans Anatec.

La levée des contrôles de capitaux est assortie d’une taxe de 39% si les créanciers des banques en faillite ne trouvent pas un accord de résolution.

Les marchés actions européens pourraient évoluer dans deux directions opposées selon les décisions politiques qui seront prises d’ici un mois autour du cas grec.

Le DMO craint l'échec d'une adjudication. Les investisseurs ont néanmoins absorbé avec un ratio de couverture de 3 fois les indexées à 9 ans vendues hier.

Le Crédit Mutuel Arkéa et la Financière de l’Echiquier sont entrés au capital de Yomoni, tandis qu’Amundi confirme à L’Agefi un investissement dans Anatec. Les deux start-up veulent lancer en septembre une assurance vie en ligne investie en ETF, après avoir obtenu leur agrément AMF.

Amundi, la filiale de gestion du Crédit Agricole, confirme être entrée au capital d'Anatec, mais cette dernière préfère «ne pas communiquer pour le moment» sur le détail de son projet, explique son co-fondateur Jonathan Herscovici.

Pour se lancer, Yomoni a bouclé un tour de table de 3,5 millions d'euros, faisant entrer à son capital les fonds spécialistes du secteur Crédit Mutuel Arkéa et IENA Venture, l'incubateur de la Financière de l'Echiquier.

Dans le cadre de sa politique d’élargissement de son univers d’investissement et en conformité avec les cinq valeurs de sa charte ISR, l’Etablissement de retraite additionnelle de la fonction publique (ERAFP) a décidé d’activer un mandat de gestion de portefeuille d’Actions de petites capitalisations – France à Amiral Gestion. L’ERAFP avait lancé en mars 2013, un appel d’offres restreint dont l’objet était la gestion d’un fonds d’actions de petites capitalisations françaises. A l’issue de la procédure de sélection, l’Établissement avait décidé d’attribuer le mandat actif à Sycomore Asset Management et deux mandats dit « stand-by » à Amiral Gestion et Moneta Asset Management. Dans la cadre de la nouvelle réglementation et afin de favoriser le financement de l’économie française en particulier des PME et ETI, l’ERAFP a décidé d’activer le mandat stand-by confié à Amiral Gestion. Pour rappel, le portefeuille sera principalement investi dans des actions de petites capitalisations françaises dans une optique de détention à long terme et avec un objectif de surperformance par rapport à l’indice MSCI France small cap. Il s’agira d’une gestion de conviction sans limite de tracking error qui reposera sur une analyse fondamentale approfondie des actions du portefeuille et de dialogue avec les sociétés.

La présidente brésilienne, Dilma Rousseff, a présenté mardi un plan visant à susciter 198,4 milliards de réals (56,8 milliards d’euros) d’investissements privés sur cinq ans pour moderniser et gérer les routes, le transport ferroviaire, les aéroports et les terminaux portuaires. Il prévoit la construction de 4.371 kilomètres d’autoroutes, l’extension de certaines concessions ferroviaires existantes et le transfert au privé de l’exploitation de plusieurs aéroports, comme ceux de Porto Alegre, Fortaleza, Salvador et Florianopolis. Les nouvelles concessions auront un accès réduit aux financements des banques publiques et les concessionnaires devront financer en partie les projets avec des capitaux privés. Les enchères pour les concessions aéroportuaires devraient débuter au premier trimestre 2016. Brasilia va par ailleurs ouvrir au privé 29 terminaux portuaires.

Les autorités boursières chinoises ont approuvé mardi 24 nouvelles introductions en Bourse (IPO), maintenant celles-ci à un rythme élevé dans des marchés boursiers en pleine ascension. Les entrées en Bourse suscitent généralement un fort intérêt auprès des investisseurs chinois. Des analystes estiment donc que les autorités boursières ont probablement pour objectif de tirer profit de cet appétit pour le marché primaire afin de freiner autant que possible les échanges sur le marché secondaire. L’indice CSI300 des Bourses de Shanghaï et de Shenzhen a bondi d’environ 50% depuis le début de l’année.

La société de gestion Tikehau a lancé le placement de son premier véhicule de titrisation adossé à des prêts (CLO), avec l’aide de Goldman Sachs. D’une taille de 354 millions d’euros, le fonds est géré par Debra Anderson, l’ancienne responsable de l’activité CLO en Europe de GSO (Blackstone), qui a rejoint Tikehau en 2014. Tikehau compte ensuite devenir un émetteur régulier sur ce marché, selon des documents de présentation destinés aux investisseurs et cités par Blomberg.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Franklin Templeton France has recruited Edouard Guilloux for its Institutional Relations department. Guilloux will report to Ariane Hober, director of sales for Franklin Templeton in France. Guilloux began his career in 2001 at BNP Paribas Cardif, as a financial controller. In 2006, he joined the teams at BNP Paribas Investment Partners as a private manager. In 2013, he was promoted at BNP Investment Partners to become head of relationships with institutional clients in the banking/insurance sector.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } 49% of the 200 largest US institutional asset management firms actively use one or more social networks, including LinkedIn, Twitter and Facebook, according to a study by BackBay Communications of a sample of asset management firms with total assets under management of USD9bn, and nearly USD5tr. Presence on social networks appears to depend on the size of the company. About 74% of the 50 largest asset management firms are active users of social networks, compared with about 56% of the followoign quartile. In the third quartile, the percentage of users falls to 44%, and in the last quartile, it is only 22%. The two most used channels are LinkedIn and Twitter. About 38% of the 200 largest asset management firms are present on LinkedIn, and an equivalent percentage is present on Twitter. 23% use Facebook. Most companies used LinkedIn as a platform to present their activities, and as an alternative tool for job offers. However, a growing number of managers are using LinkedIn to exchange original content. Twitter is primarily used as an information distribution platform for the firm. Most of the large asset management firms use social networks to promote their marketing strategies.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Pictet Asset Management is opening new horizons. Following the launch of the Pictet-Chinese Local Currency Debt fund, a UCITS fund which invests in continental Chinese bonds denominated in renminbi, in March 2015, the asset management firm has received permission from the Chinese authorities to operate on the inter-bank market, the main bond market in continental China. As a result, investments are no longer limited to bonds traded in Shanghai and Shenzhen, and the fund can now accept subscriptions up to a maximum capacity of about USD100m, Pictet AM has announced. The Pictet-Chinese Local Currency Debt fund is a sub-funds of the Pictet Luxembourg-registered Sicav, domiciled in Luxembourg and compliant with the UCITS directive. For now, the fund is registered in Germany, Austria, Belgium, Cyprus, Spain, Finland, France, Greece, Liechtenstein, Luxembourg, the Netherlands, Portugal, the United Kingdom, and lastly, Sweden.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } BNP Paribas Investment Partners has added to its Parvest Sicav with 3 new socially responsible investment (SRI) themes. The asset management firm is offering access to two SRI strategies - Développement Humain and Aqua, which are already available to its clients in France – to all international investors, via its Parvest fund range, on sale in more than 30 countries. Each of these funds currently has assets of over EUR1bn. Parvest Human Development is an international equity fund which invests in companies that are engaged in a socially responsible and sustainable growth process, and whose activities aim to value the quality of life for as many as possible. Parvest SMaRT Food is an international equity fund which deploys an innovative “ Sustainably Manufactured and Responsibly Transformed Food” (SmaRT Food) strategy, provided by Impax Asset Management. Lastly, in the process of registration, the Aqua strategy, which invests in international equities, has a targeted exposure to the value chain in the water sector. The management of this strategy is also provided by Impax Asset Management.

Source, one of the largest providers of Exchange Traded Products (ETPs) in Europe, has launched the Source STOXX Eurozone Exporters UCITS ETF and the Source STOXX Japan Exporters UCITS ETF, which track the new STOXX International Exposure Indices.Peter Thompson, President of Source, said, «We are delighted to have worked with STOXX to develop these innovative new indices that will enable investors to construct their portfolios more precisely by using revenue-based indexing. We identified a particular need from our investors to gain more targeted exposure to the topical themes of currency devaluation and quantitative easing; hence these indices focus precisely on those companies in the Eurozone and Japan that have a majority of non-domestic revenues. This could be especially valuable now with both the ECB and Bank of Japan using QE, offering the potential for weaker currencies that is likely to boost exporters’ earnings."The indices’ analysis of underlying revenues can reveal important characteristics that are ignored by traditional market cap weighted indices. For instance, contrary to Japan’s reputation for being a strong exporting nation, only around 33% of the revenues of the largest 600 Japanese companies are derived from overseas earnings. STOXX uses a transparent and straight forward construction process that is consistent across both the Eurozone and Japan indices: they are constructed from those companies in the respective parent indices with at least 50% of their revenues earned from abroad, and then weighted by the product of the free-float market capitalisation and the percentage of international revenue. Individual positions are capped at 5%.Both ETFs are available in currency-hedged and unhedged versions. The Source STOXX Eurozone Exporters UCITS ETF is being launched on XETRA in EUR, with a USD-hedged version on the LSE, while the Source STOXX Japan Exporters UCITS ETF is being launched on the LSE, with a EUR-hedged version available on XETRA.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Hedge funds have posted average growth of 0.72% in May, bringing their performance since the beginning of the year to 3.89%, according to statistics from Hedge Fund Research. In the first five months of the year, the S&P 500 benchmark index is up by only 1.75%. Hedge funds specialised in health and technologies in particular have gained 3.54% in the month of May, bringing returns for the month to 8.50%.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Legg Mason Global Asset Management, which has USD703bn in assets under management, has reinforced its partnership with Banca Popolare di Milano, with the aim of extending its range of products on offer on the Italian market. Through this new agreement, the Italian bank becomes the largest distributor of Martin Currie funds in Italy, as the latter company was recently acquired by the Legg Mason group and is now one of its affiliates. The boutique, based in the United Kingdom, is specialised in active equity management. Italian investors will have access to the Legg Mason Martin Currie GF European Absolute Alpha fund, among others.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Lyxor is launching the ETF UCITS ETF SMART CASH, “the first active liquidity ETF which presents itself as an innovative alternative to money market funds, savings accounts and short-term financial instruments,” on the Milan stock exchange. The ETF, which was launched on 2 March and will be available in Milan from 9 June, marks the debut of active ETFs at Lyxor. The expected returns on an annual bassis are about 20 basis points over the Eonia.