Deutsche Bank va vendre sa société indienne de gestion d’actifs à Pramerica Asset Managers pour un montant non dévoilé, rapporte AsianInvestor. L’activité, qui représente 3,2 milliards de dollars d’actifs sous gestion, n’est plus considérée comme stratégique. La société indienne a été créée en 2003 et se classe comme la deuxième société de gestion étrangère en Inde après Franklin Templeton.

M&G, la société de gestion d’actifs du groupe Prudential, a enregistré au premier semestre une progression de 11% de son bénéfice à 251 millions de livres, contre 227 millions de livres au premier semestre 2014, mais ses résultats sur le front des flux sont plutôt mitigés. Du côté des institutionnels, le semestre s’est conclu sur une collecte nette de plus de 1 milliard de livres mais les fonds retail ont subi une décollecte nette de 3,4 milliards de livres. Une tendance qui a été particulièrement marquée au deuxième trimestre et qui devrait se poursuivre, estime dans un communiqué le groupe, compte tenu de la désaffection des investisseurs pour l’obligataire. Les actifs sous gestion des fonds retail totalisaient fin juin 69,2 milliards de livres contre 71,9 milliards de livres un an plus tôt. Les encours des fonds institutionnels ont en revanche progressé dans le même temps de 6% pour s'établir à 64,24 milliards de livres au 30 juin. Les actifs externes sous gestion d’Eastpring Investments, qui loge les activités de gestion d’actifs de Prudential en Asie, ont fait un bond de 43% à plus de 30 milliards de livres. Avec les actifs externes de M&G, au total 133,4 milliards de livres, les actifs externes du groupe (hors fonds monétaires) s'élèvent ainsi à 153,8 milliards de livres, en progression de 6% d’une année sur l’autre. Porté par la gestion d’actifs ainsi que par l’assurance-vie au Royaume-Uni, le groupe Prudential a dégagé au premier semestre un bénéfice d’exploitation de 1,8 milliard de livres, en progression de 17% par rapport aux six premiers mois de 2014. Le tout nouveau patron de l’assureur britannique Prudential, Mike Wells, se déclare satisfait de ces résultats et de la stratégie actuelle du groupe. «J’ai visité tous nos centres d’opérations importants, ce qui m’a confirmé non seulement que notre stratégie est la bonne mais que nous avons les capacités nécessaires pour la mettre en oeuvre», a-t-il déclaré, cité dans le communiqué.Mike Wells, ancien de la filiale américaine de Prudential, a pris ses fonctions de directeur général du groupe début juin pour remplacer Tidjane Thiam, parti diriger le Credit Suisse. «Nous saisissons les opportunités sur les marchés en croissance d’Asie tandis qu’aux Etats-Unis et au Royaume-Uni nous continuons à tirer parti de notre position bien établie sur le marché», a souligné Mike Wells.

Charles Stanley a pour la première fois ajouté des fonds gérés passivement dans sa sélection de fonds, rapporte Investment Week. Cette décision fait suite à une restructuration de l'équipe de recherche dirigée par Stephen Peters. L'équipe a ainsi réduit sa liste de fonds à environ 55-60 contre 70 précédemment et a introduit des produits passifs, uniquement des fonds indiciels (huit au total) et non des ETF, dont les revenus sont plus difficiles à gérer, selon le groupe.

State Street Global Advisors (SSGA) a annoncé ce mardi 11 août le lancement de l’ETF SPDR FTSE EPRA Europe ex UK Real Estate UCITS, coté sur Deutsche Börse Xetra. L’ETF réplique l’indice FTSE EPRA/NAREIT Developed Europe ex UK Index, qui est un sous-segment de l’indice mondial FTSE EPRA/NAREIT Developed Index (Global) répliquant la performance des sociétés d’exploitation immobilière cotées (REOC) et des sociétés civiles de placement immobilier (REIT) en Europe. À ce jour, 75 ETF de SPDR sont disponibles en Europe, suite au lancement en juillet de neuf fonds sectoriels sur les actions américaines. Ce dernier fonds s’ajoute à la gamme de fonds immobiliers de SSGA, qui comprend le fonds SPDR Dow Jones Global Real Estate UCITS ETF, précise un communiqué.

La société de gestion viennoise Semper Constantia Invest GmbH a changé le nom de son fonds APM Gold&Resources Fund, qui sera dorénavant commercialisé sous le nom C-Quadrat Gold & Resources Fund, indique Fondsweb. Aucune modification de stratégie de gestion accompagne le changement de nom, précise la société de gestion.

Carlyle s’est séparé des fondateurs de Vermillion, sa société de hedge funds dans les matières premières, après la chute des encours du fonds phare de cette dernière, rapporte le Wall Street Journal, citant des sources proches du dossier. Dénommé Viridian commodity, le fonds a vu ses actifs fondre de 2 milliards de dollars à moins de 50 millions de dollars en raison de lourdes pertes et d’une vague de rachats de la part d’investisseurs. Le fonds a abandonné 23 % en 2014. Christopher Nygaard et Drew Gilbert, qui avaient co-fondé Vermillion en 2005 et vendu une participation majoritaire (55 %) de la société à Carlyle en 2012, ont quitté la structure fin juin, selon ces mêmes sources. Dans le même temps, la société retire ses investissements dans le pétrole, le gaz naturel, le charbon, le minerai de fer et l’agriculture, et les traders et stratégistes impliqués dans ces stratégies s’en vont.

Deutsche Asset & Wealth Management (Deutsche AWM) a annoncé la nomination de Nicholas Angilletta en qualité de managing director, responsable du pôle Wealth Management Capital Markets pour les Amériques. Dans ses nouvelles fonctions, Nicholas Angilletta sera responsable de la gestion des activités de trading pour le compte du pôle. Basé à New York, Nicholas Angilletta est rattaché à Yves Dermaux, responsable du «Solutions & Trading Group» de Deutsche AWM, et à Jerry Miller, responsable de Deutsche AWM aux Amériques. Avant de rejoindre Deutsche AWM, Nicholas Angilletta a travaillé pendant 25 ans chez Morgan Stanley dans l’univers de la gestion de fortune, dernièrement en qualité de managing director et «director» pour la «Capital Markets and Consulting Group Sales Strategy».

Citigroup a recruté deux anciens dirigeants de la Deutsche Bank à Londres pour son activité de services aux clients en Europe, la banque américaine cherchant à séduire une clientèle de hedge funds dans le trading d’actions et d’autres domaines, rapporte le Wall Street Journal, citant une note interne envoyée aux employés mardi. Les deux nouvelles recrues sont Simon Kempton et Daniel Caplan. Ils piloteront les « prime services » et les ventes en Europe. Les deux dirigeants ont quitté Deutsche Bank la semaine dernière. Simon Kempton était responsable de l’activité prime brokerage à l’international et Daniel Caplan était responsable prime finance en Europe.

Le yuan a perdu 3,5% de sa valeur sur le marché chinois en deux jours

Singapour a réduit hier ses prévisions de croissance 2015, dans la foulée de la publication du PIB définitif pour le deuxième trimestre. Ce dernier est ressorti en repli de 4% en rythme annualisé. Pour 2015, le ministère du Commerce et de l’Industrie voit maintenant un PIB en hausse de 2 à 2,5% alors que sa prévision précédente allait de 2,5 à 4%. Singapour pâtit principalement du ralentissement économique en Chine.

Selon le département du Travail américain, la productivité non agricole a augmenté de 1,3% au deuxième trimestre. La tendance de fond reste faible, ce qui suggère que la reprise de l’inflation pourrait se produire plus rapidement que prévu. Sur un an, la productivité n’a progressé que de 0,3%. Le coût unitaire du travail a progressé de 0,5% au deuxième trimestre. Au premier trimestre, il a augmenté de 2,3%. La rémunération horaire a augmenté de 1,8%, contre 1,1% le trimestre précédent.

Selon les chiffres publiés hier par le département du Commerce américain, les stocks des grossistes ont augmenté de 0,9% en juin. Le gouvernement américain avait misé sur une hausse de 0,7%, pour établir en première estimation une croissance de 2,3% du PIB en rythme annualisé au deuxième trimestre. La progression des stocks des grossistes, entre autres indicateurs, suggère que la croissance du PIB pourrait être revue à la hausse.

Le fonds obligataire Janus Global Unconstrained Bond Fund, supervisé par le gérant star Bill Gross, qui a rejoint Janus Capital l’année dernière, affiche 2,4 millions de dollars de retraits en juillet, indiquent les chiffres publiés par Morningstar. Il s’agit du troisième mois consécutif de décollecte (après 39 millions en juin et 11,7 millions en mai), malgré l’amélioration de ses performances (+01,53% en 2015). Les encours du fonds atteignaient 1,47 milliard fin juillet.

Déjà teneur de marché pour les fonds indiciels cotés (ETF) domiliciliés en Asie et en Europe, le groupe financier australien s’attaque au marché américain, indique Morgan Potter, son responsable des ETF dans un entretien à Reuters. Les Etats-Unis sont le marché le plus important dans cette classe d’actifs. Face à une concurrence déjà rude, Macquarie compte se différencier en se spécialisant dans les ETF asiatiques et internationaux domiciliés aux Etats-Unis.

Le gouvernement brésilien entend passer plus de 186 milliards de réaux (48,5 milliards d’euros) de contrats dans la production et le transport d'énergie d’ici au mois de décembre 2018, a-t-il fait savoir hier dans un communiqué. Ce plan d’investissement comprend notamment des appels d’offres pour 37.600 kilomètres de lignes électriques et des barrages hydroélectriques produisant 11.000 mégawatts. L’objectif du plan est de générer au total entre 25.000 et 31.500 mégawatts.

Face à la baisse des investissements de l'industrie pétrolière et à la hausse du chômage, le gouvernement prévoit un budget de «transformation» pour 2016.

Le cours de l'once s'est légèrement repris hier, après être tombé la semaine dernière à son plus faible niveau depuis mars 2010.

Trois semaines après avoir échappé à une sortie de la zone euro, Athènes a obtenu de ses créanciers 85 milliards d’euros d’aides sur trois ans, en échange de réformes. Mais la question de la restructuration de la dette reste ouverte.

L’impact de la dépréciation du yuan sur l'activité chinoise devrait néanmoins être limité.

Athènes devrait rapidement recevoir une nouvelle tranche d’aide en échange de réformes. Mais la question de la restructuration de la dette reste ouverte.

Qui est le gérant sélectionné par Félicien Nguyen, responsable de l'offre financière chez General Patrimoine, dans le cadre des Coupoles Distrib Invest ?

Les investisseurs institutionnels européens ont sorti 6,8 milliards de dollars des hedge funds, en net, sur les sept premiers mois de l’année, rapporte le Financial Times fund management. Mandatewire, le service du FT qui a compilé ces chiffres, n’a enregistré qu’un seul mandat attribué par un investisseur européen à un hedge fund depuis le début de l’année. Les investisseurs nord-américains, en revanche, ont attribué 51 mandats de hedge funds et investi, en net, 2,2 milliards de dollars dans la classe d’actifs depuis janvier. Justina Deveikyte, analyste internationale au sein de Cerulli Associates, explique que les investisseurs européens supportent de moins en moins les frais élevés du secteur des hedge funds.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Financial sector surveillance commission (CSSF) on 10 August announced the publication on its weebsite of an update to its Questions/Answers with respect to the law of 12 July 2013 concerning alternative investment fund managers.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Hargreaves Lansdown has recruited Chris Hill as chief financial officer. He replaces Tracey Taylor, who announced his departure at the end of 2014, and who left the firm in June last year. Hall had previously worked at IG Group, as chief financial officer. Hall will remain at IG Group until February 2016, and will then take on its new position at Hargreaves Lansdown in March 2016.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } In early August, investors continued their policy of rotating assets, which has now been ongoing for about seven months, continuing to prefer markets which are supported by active quantitative easing policies, such as Europe and Japan. Since the beginning of the year, investors engaged more than USD130bn in funds specialised in European and Japanese equities, according to statistics released by the specialist research firm EPFR. International non-US equity funds, which invest an average of 80% of their portfolios in developed countries in Europe and Asia, have taken in USD90bn. At the same time, redemptions from funds dedicated to emerging market equities and US equities totalled USD123bn. In the week to 5 August, emerging market equity funds and commodity funds saw outflows of USD3bn, according to statistics released by the specialist research firm EPFR. However, investment funds specialised in European equities posted net inflows of USD3.3bn in the week to 5 August, while US equity funds have seen net outflows of USD4.3bn, according to statistics released by Bank of America Merrill Lynch Global Research. European equity funds have seen 12 consecutive weeks of net inflows, while for funds specialised in US equities, the balance is negative for the third consecutive week, the study says, citing data from EPFR. Equity funds overall have attracted USD700m in net inflows over the period, their fifth week of positive inflows. Bond funds, for their part, have posted USD2bn in net inflows, after outflows of USD400m the previous week.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } After two months of outflows, Swedish investors returned to equity funds in July, injecting a net SEK3.6bn, or EUR370m, according to the latest statistics from the local fund association, Fondbolagens Förening. In June, these funds saw redemptions of SEK21bn, after SEK10bn in redemptions in May. In July, investors mostly focused on Swedish equity funds, which had previously suffered the heaviest redemptions, US equity and European equity funds. Equity funds, however, still show a negative balance since the beginning of the year, with net redemptions of SEK19bn. In July, balanced funds also posted inflows, with SEK2.8bn, confirming their success in 2015. Since January, they have attracted SEK57bn, which corresponds nearly to the amount of inflows in the entire sector (SEK57.5bn). With the exception of bond funds, which show slight outflows, all other categories of funds show slight inflows. At the end of July, assets in funds totalled SEK3.347trn, or EUR348bn, an increase of SEK79bn in one month. Of this total, about 56% is invested in equity funds.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Direct transactions carried out by sovereign funds totalled USD64bn in first half, compared with USD52bn in first half 2014, according to statistics released by the sovereign fund database (SWFTD). Sovereign funds were somewhat more optimistic about the outlooks for growth in developed countries. In Europe, the United Kingdom remained the primary beneficiary of sovereign funds, with a total of USD21.1bn. However, most sovereign funds in recent months have gone for real estate in continental Europe despite a strong preference for London property. In March this year, ADIA and GIC invested in Unicredit-Piazza Cordusio in Milan. In total, direct investment in sovereign funds in real estate totalled USD17.1bn in first half, compared with USD9.8bn in first half 2014. In Asia, sovereign funds invested USD6.4bn in China, but the “Modi” effect also stimulated their activities in the subcontinent. GIC, Temasek and ADIA were particularly active on the Indian market, particularly in the sectors of real estate, technology and pharmacy.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } BlackRock has recruited Jan Bratteberg as head of activities at iShares, its affiliate dedicated to ETFs, for the Scandinavian region. Brattebberg joins the firm from the Scientific Active Equity team at at the US giant, where he had been co-head of strategy. BlackRock has been present in Scandinavian markets for more than 15 years, and has two local offices in the region, in Stockholm and in Copenhagen. “The Northern European region offers significant potential for iShares. In the past five years, iShares has posted double-digit growth,” says Peter Beske Nielsen, country head for BlackRock for the Scandinavian countries. He estimates the assets under management by the ETF promoter in the region at USD10bn.

Mirabaud Asset Management has hired James Southern as sales director. He will be joining the company in September and will report to Paul Boughton, head of sales and marketing fot the UK and northern Europe for Mirabaud AM.James Southern was formerly sales director at Sanlam Four. He has started his career at Fidelity in 2000, before spending time at Legg Mason Global Investors and Allianz Global Investors.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Danske Invest, the asset management firm of the Danske Bank group, has opened an office in Frankfurt, Fondsprofessionell reports. Andreas Schneeberger has been appointed as director of the German activities of the firm. Schneeberger has 25 years of experience, and has served in a variety of positions, at firms such as Société Générale Asset Management, Invesco Asset Management, and most recently, Aquila Capital, where he had been head of wholesale.