Le Fonds monétaire international (FMI) a indiqué jeudi avoir trouvé un accord au niveau technique avec l’Ukraine concernant les mesures nécessaires pour autoriser le versement de 1,7 milliard de dollars dans le cadre d’un programme d’assistance. Cet accord doit désormais être ratifié par le comité exécutif du FMI.

Le référendum prévu dimanche sur l’accord de sauvetage de la Grèce «réformes contre argent frais» a entraîné les premières fissures dans la coalition qui soutient le gouvernement du Premier ministre grec Alexis Tsipras. Quatre députés du parti des Grecs indépendants (droite souverainiste) dont Syriza, le parti de la gauche radicale du Premier ministre, a besoin des voix pour gouverner, ont fait défection en 24 heures en demandant de voter «oui».

Le président du Conseil italien Matteo Renzi a déclaré jeudi qu’il ne voyait pas la Grèce sortir de la zone euro, ajoutant qu’Athènes et ses créanciers devaient reprendre les négociations quel que soit le résultat du référendum organisé dimanche dans les pays sur les propositions des créanciers.

Selon Alexis Bienvenu, Gérant chez Primonial Asset Management, en prévision de l’agitation actuelle des marchés, Primonial Asset Management a acheté des couvertures optionnelles permettant d’optimiser la protection de son portefeuille...

Sidney Acoca, président d'Alpha Invest, présente ses fonds préférés sur les segments action, obligataire et diversifié, ainsi que les fonds qu'il a aidé à se faire référencer sur les plateformes.

FIP Patrimoine et Patrimoine Consultant se rapprochent pour donner naissance au principal groupement de CGPI en France avec 56 cabinets, 86 Conseillers en Gestion de Patrimoine, et près d’1 milliard d’euros d’encours sous gestion, pour une collecte 2014 cumulée supérieure à 130 millions d’euros. Le nouvel ensemble sera dirigé par Vincent Couroyer.

BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP) a annoncé aujourd’hui le lancement du fonds indiciel BNP Paribas Flexi 1 CSI 300 Index qui offre un accès aux actions chinoises A, grâce à sa licence RQFII. BNP Paribas Flexi 1 CSI 300 Index a pour objectif de répliquer la performance de l’indice CSI 300 Price Return. Cet indice, le plus couramment utilisé pour mesurer la performance de ce marché, compte 300 actions dont les plus grandes capitalisations et les valeurs les plus liquides du marché actions chinoises A cotées sur les Bourses de Shanghai et de Shenzhen.

Pour la première fois, la Banque centrale européenne a ajouté un échantillon de sociétés privées à la liste des émetteurs dont il peut acheter les obligations dans le cadre de son programme d’assouplissement quantitatif (QE). Jusqu'à présent, la BCE était cantonnée à des achats d’obligations d’agences gouvernementales en plus de ceux d’obligations souveraines. Tous ces nouveaux émetteurs corporate éligibles sont des groupes italiens d’infrastructure : Enel, Terna et Snam.

A la suite du départ en retraite d’Éric de Bodard, Myriam Durand prend la direction générale de Moody’s France. Elle occupait jusqu’à ce jour le poste de responsable de la notation pour la finance d’entreprise pour la zone Europe/Moyen-Orient/Afrique.

Le gestionnaire d’actifs américain WisdomTree Investments, spécialiste des ETF et ETP, a annoncé son intention d’ouvrir un bureau à Tokyo, au Japon, et la nomination de Jesper Koll au poste de directeur général de sa filiale locale WisdomTree Japan K.K. L’intéressé sera ainsi chargé d’assurer le développement de la société de gestion au Japon. A ce stade, la société WisdomTree Japan est toujours dans l’attente du feu vert des autorités locales pour être officiellement enregistrée sur le marché nippon mais elle espère pouvoir démarrer son activité d’ici à la fin de l’année 2015. «Pour l’heure, WisdomTree n’envisage pas de créer des ETF locaux au Japon», précise toutefois la société de gestion dans un communiqué.Avant de rejoindre WisdomTree, Jesper Koll était «Chief Japan Equity Strategist» et «managing director» en charge de la recherche actions japonaises chez J.P. Morgan au Japon. Avant cela, il a occupé différents postes d’économiste senior et de stratégiste chez Merrill Lynch et chez Tiger Fund au Japon. Jesper Koll a également siégé à plusieurs comités consultatifs pour le gouvernement japonais.

Raiffeisen a levé quelque 52 millions de francs suisses dans le cadre de l’augmentation de capital de Futura Immo Fonds, annoncée au mois de mai et qui courait du 8 au 26 juin, a annoncé le 1er juillet l'établissement dans un communiqué. L’opération, ouverte aux actionnaires existants, a donné lieu à l'émission de 514.543 nouvelles parts au prix de 100,96 francs suisses pièce, portant le total à 1.200.600 titres.La livraison des nouvelles parts est agendée au 3 juillet. Le produit de cette augmentation de capital sera injecté dans l’extension du portefeuille immobilier.

Le gestionnaire d’actifs anglais Duet Group a recruté Michel Danechi au poste de gérant de fonds et Kalim Aziz en tant qu’analyste. Tous deux arrivent d’Armajaro Asset Management, un hedge fund spécialisé dans les actions et les matières premières. Michel Danechi et Kalim Aziz seront en charge d’un nouveau fonds, le Duet Emerging European Ucits Fund, dont le lancement est prévu au mois de juillet avec environ 100 millions de dollars de capital d’amorçage.

La plateforme de distribution de fonds Allfunds Bank a nommé Simon Shapland en qualité de nouveau responsable de son activité au Royaume-Uni et en Irlande, rapporte le site spécialisé Funds People. A ce titre, il supervisera une équipe de 350 personnes qui administre actuellement plus de 21 milliards d’euros (15 milliards de livres) d’actifs depuis le bureau de Londres. Il sera rattaché à Gianluca Renzini, directeur général adjoint d’Allfunds Bank. Simon Shapland était jusqu’à présent responsable pour le Royaume-Uni et le Moyen-Orient de RBC Investor and Treasury Services.

Le groupe de gestion d’actifs Columbia Threadneedle a annoncé le 1er juillet la nomination de Claude Ewen en qualité de directeur des ventes pour le Luxembourg. Dans ses nouvelles fonctions, l’intéressé sera responsable du développement et de l’approfondissement des relations avec les investisseurs professionnels.Claude Ewen travaillait précédemment chez Fidelity Worldwide Investment où il était responsable des ventes senior depuis octobre 2009.

Hermes Investment Management (Hermes IM), dont les encours s’élèvent à 30,1 milliards de livres, a nommé Patrick Marshall en qualité de responsable de la dette privée («private debt«) et des CLO («collateralised loan obligation»). A ce titre, il sera responsable de développer l’activité de Hermes IM dédiée aux marchés des «leveraged loans», de la dette privée et des CLO au Royaume-Uni, en Europe et à travers le monde. Basé à Londres, Patrick Marshall sera rattaché à Zoe Shaw, responsable du fixed income chez Hermes IM.Comptant plus de 20 ans d’expérience sur les marchés de la dette, Patrick Marshall arrive en provenance de Tikehau Capital où il était membre du comité de direction et responsable du développement des activités de prêts en direct («direct lending») à Londres et de la mise en place du programme d’émission de CLO pour Tikehau.

Le gestionnaire d’actifs britannique Standard Life Investments (SLI) a nommé Gerry Fowler en qualité de directeur des investissements («investment director») au sein de son équipe multi classes d’actifs. L’intéressé travaillait précédemment en qualité de responsable mondial de la stratégie actions et dérivés au sein de la banque d’investissement de BNP Paribas, poste qu’il a occupé pendant cinq ans. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Gerry Fowler rejoint une équipe de 57 personnes chargé de trouver de nouvelles idées d’investissement, de proposer des recommandations d’investissement et de mettre ces stratégies d’investissement dans la gamme de fonds multi classes d’actifs de SLI. Il sera rattaché à Guy Stern, «executive director» en charge du multi classes d’actifs et de l’investissement macro chez SLI.

Pictet Asset Management prépare une offensive de grande envergure sur le marché britannique et envisage d’ajouter d’autres fonds onshore à l’offre multi-classes d’actifs lancée récemment. «Nous voulons être en tête des gestionnaires d’actifs non anglo-saxons au Royaume-Uni. De nombreux gestionnaires européens ont essayé mais rares sont ceux qui ont réussi à pénétrer le Royaume-Uni», a déclaré à Investment Week Laurent Ramsey, CEO adjoint de Pictet AM. De nombreux acteurs du secteur ont accéléré leur développement sur le marché britannique retail au cours des deux dernières années. Confronté à la concurrence des acteurs locaux, Pictet doit également lutter avec quelques-uns des plus grands groupes de gestion européens présents au Royaume-Uni, dont Amundi, Carmignac, Mirabaud, Natixis, Lombard Odier, Pioneer and Sarasin, ainsi que les derniers arrivés comme le suisse SYZ Asset Management ou encore l’espagnol March Gestión de Fondos. Laurent Ramsey est toutefois très confiant. «Nous avons très bien réussi au Japon et en Italie, deux très grands marchés retail, et nous pensons pouvoir atteindre le même niveau de réussite au Royaume-Uni si nous mettons en œuvre des moyens similaires», affirme le responsable. Pictet a d’ailleurs déjà commencé à renforcer ses équipes de distribution au Royaume-Uni

Le capital investissement a repris des couleurs au cours des derniers mois mais peine encore à s’imposer dans l’allocation des investisseurs institutionnels. C’est ce qui ressort du Forum des investisseurs institutionnels français organisé par l’Association Française des Investisseurs pour la Croissance (Afic) ce mercredi 1er juillet à Paris. Les acteurs du capital investissement ont investi en 2014 au total 8,7 milliards d’euros dans des sociétés, rappelle Michel Chabanel, président de l’Afic. Mais le capital investissement «ne représente encore que moins de 1 % au sein des portefeuilles des investisseurs institutionnels», souligne Jean Eyraud, président de l’association française des investisseurs institutionnels (AF2I), qui présentait son nouveau «Guide du capital-investissement» co-édité avec l’Afic, disponible à partir du 2 juillet en commande. Ce guide a pour objectif d'éclairer les institutions sur l’investissement dans cette classe d’actifs et d’expliquer les particularités juridiques et reglementaires d’un tel investissement. Michel Chabanel a souligné l’intérêt pour les institutionnels à se tourner davantage vers l’investissement dans le non coté, citant notamment les bonnes performances réalisées par la classe d’actifs, qui enregistre des gains de 10,7 % par an sur dix ans, soit mieux que le CAC 40 (5,6 %) et l’immobilier (7,2 %). L’Afic.Pour développer le capital investissement et donc l’intérêt des investisseurs institutionnels pour la classe d’actifs, l’Afic compte sur la Société de Libre Partenariat (SLP). Ce nouveau véhicule d’investissement de droit français sous la forme d’une société de personnes, proposé par le Gouvernement dans le cadre de la loi Macron et initié par l’Afic, se présente sous la forme d’un fonds d’investissement alternatif.

Carmignac Risk Managers vient de recruter un gérant senior, David Older, pour renforcer l’expertise globale sur les Communications, Technologies de l’information, Médias et Internet de la société. David Older travaillera à Londres et a pris ses fonctions le 1er juillet. Il sera en charge, aux côtés d’Edouard Carmignac, de l’exposition des fonds globaux aux Communications, Technologies de l’information, Médias et Internet, et contribuera à l’apport d’idées d’investissement au profit des autres fonds de la gamme.Avant de rejoindre Carmignac, David Older a passé les 12 dernières années chez SAC Capital/Point72 Advisors à New York, plus récemment en tant que co-responsable des Communications, Médias, Internet et Technologies de l’information. Avant cela, il était Investment Banking Associate pour le groupe Commmunications et Medias chez Morgan Stanley.

Jusqu’au 30 décembre, la Société Générale commercialise trois fonds à formule. Le premier, SG Pluriade Plus n°3 n’offre pas de garantie en capital mais prévoit une protection contre la baisse de l’indice de -40% à l’échéance avec un effet amortisseur additionnel. Sa performance est liée à l'évolution des marchés actions européens. D’une maturité maximale de 8 ans, il offre des opportunités de remboursement par anticipation chaque année, sous conditions, avec un gain annuel de 6,10%. Pour sa part, SG Serendi n°3 bénéficie d’un remboursement au minimum égal à 90% du capital net investi à l’échéance. La performance est liée à l'évolution des marchés actions européens et américains. D’une maturité maximale de 10 ans, il offre une opportunité de remboursement par anticipation à 5 ans, sous conditions, avec un gain de 5 % par année écoulée. Enfin, le troisième fonds, SG Elvancia Plus n°3 ne garantit pas non plus le capital mais le protège jusqu’à une baisse de l’indice de -40% à l’échéance. Sa performance est liée à l'évolution des marchés actions européens. D’une maturité maximale de 6 ans, il offre des opportunités de remboursement par anticipation chaque année, sous conditions, avec un gain annuel de 6,55%. Caractéristiques : SG PLURIADE PLUS N°3 (FR0012696730) Disponible dans les contrats d’assurance vie ou de capitalisation de la banque et également au sein d’un compte titres ordinaire. SG SERENDI N°3 (FR0012684488) Disponible dans les contrats d’assurance vie ou de capitalisation de la banque et également au sein d’un compte titres ordinaire. SG ELVANCIA PLUS N°3 (FR0012759652) Disponible dans les contrats d’assurance vie ou de capitalisation de la banque et également au sein d’un compte titres ordinaire.

Société Générale Securities Services (SGSS) a lancé le 1er juillet « Gateway », sa plate-forme irlandaise pour des fonds Ucits, destinée aux sociétés de gestion qui souhaitent créer et commercialiser leurs fonds en Europe. «Cette solution permet aux sociétés de gestion d’accéder à Gateway Ucits Funds plc, et d’y créer des fonds conformes à la directive UCITS IV en tant que compartiments séparés au sein de cette structure à compartiments multiples. Ces compartiments peuvent être créés rapidement et commercialisés de manière indépendante», indique un communiqué. Profitant de frais de lancement et de fonctionnement sensiblement réduits, les sociétés de gestion ont ainsi à leur disposition une solution plus rentable que la création d’un fonds indépendant. Les fonds bénéficient également des services complémentaires proposés par Gateway, tels que des services d’audit et de secrétariat général. Les sociétés de gestion sont accompagnées tout au long du processus administratif, depuis la demande d’agrément auprès de la Banque Centrale d’Irlande jusqu’à l’analyse des besoins de distribution pour les marchés locaux. Dès réception de l’agrément, les fonds bénéficient des services de support à la distribution proposés par SGSS au travers de ses agents et agents payeurs locaux européens. En complément, SGSS propose également des services d’administration de fonds, d’agent de transfert, de conservation et de banque dépositaire, ainsi que des services auxiliaires tels que la production de Documents d’Informations Clés pour l’Investisseur (DICI).

Jérôme Coirier, André Mayens et Grégory Toulza ont annoncé le 1er juillet le lancement de BeeAM, une société de service et de partenariats dédiée aux sociétés de gestion. «BeeAM fait le lien entre les sociétés de gestion, les partenaires référencés et offre une approche originale et innovante en matière de développement des entreprises de l’asset management. Elle propose des offres modulables en matière de dépositaire, middle/back office, contrôle des risques, solutions logicielles, distribution commerciale, conseil juridique et communication», explique un communiqué de la société. Les trois cofondateurs de BeeAM ont pour ambition de créer et d’animer une place de marché dédiée à l’asset management en Europe.Jérôme Coirier, 49 ans, a plus de 25 ans d’expérience dans la gestion d’actifs. Il a structuré et développé le leader de l’incubation et de partenariat dédié aux sociétés de gestion chez NExT AM. Il a assumé la direction de projets et d’équipes opérationnelles importants dans des structures financières et bancaires telles que La Française, BPCE, KBL France, Fimagest. Jérôme Coirier a également exercé des fonctions de conseil et développé un projet entrepreneurial dans l’industrie. André Mayens, 52 ans, 30 ans d’expérience dans l’ensemble des métiers de la gestion d’actifs, allant de la comptabilité OPCVM au poste de responsable du contrôle des risques à La Française, en passant par Responsable de la Conformité pour les Services d’Investissement (RCSI), gérant en allocation d’actif et responsable reporting et actuariat. André Mayens a également été partie prenante dans la création d’une société de courtage et de conseil en investissement.Grégory Toulza, 39 ans, compte 17 ans d’expérience dans la gestion d’actifs en France et à l’International à La Française et chez BNP Paribas. Il a participé à la structuration et au développement des activités post-trades pour le compte de nombreuses sociétés de gestions notamment celles incubées par La Française. Il a eu sous sa responsabilité diverses équipes opérationnelles (Middle Office, Back Office, Facturation).

A la rentrée 2015-2016, l’ESGF en partenariat avec BNP Paribas ouvre sa spécialisation Gestion de Patrimoine en formule alternance à ses étudiants de 5ème année. Cette formation offrira un cursus d’un an en alternance entreprise/cours. Les alternants apprendront les bases théoriques et méthodologiques indispensables pour occuper un poste dans les domaines de la gestion de patrimoines.Au programme: Gestion de patrimoines, Environnement patrimonial, Marketing financier et bancaire, Fiscalité du patrimoine, Investissement immobilier, Transmission d’entreprises, Retraites et fonds de pension, Droit patrimonial,… Le rythme d’alternance se déroulera de la façon suivante: 1 semaine en cours et 2 semaines en entreprise, où l’alternant sera amené à occuper des fonctions de conseiller patrimonial.BNP Paribas «participe ainsi de manière originale à l’insertion professionnelle des jeunes en Ile de France et à la formation de futurs professionnels. Cette nouvelle formule du Mastère Gestion de Patrimoine de l’ESGF permet aux 20 alternants qui intégreront la formation en septembre 2015 de disposer du savoir-faire de BNP Paribas, d’une exonération des frais de scolarité, d’être rémunérés et surtout de pouvoir commencer leur insertion professionnelle en acquérant les compétences et aptitudes de leur futur métier», indique un communiqué.

La société de hedge funds Paulson & Co. lance le fonds Paulson Long/Short qui se concentrera initialement sur la santé, les pharmaceutiques ainsi que les secteurs de la technologie et de la consommation en lien avec ces domaines, selon une lettre envoyée aux clients et obtenue par CNBC.com. La société, qui gère environ 20 milliards de dollars, va amorcer le fonds avec 500 millions de dollars. Guy Levy, l’expert santé de Paulson, sera le gérant du nouveau fonds. La même lettre annonce deux promotions. Sheru Chowdhry et Ty Wallach deviennent co-gérants du fonds Paulson Credit Opportunities.

Delubac AM vient de recruter Matthieu Laval afin de renforcer son pôle actions. Il sera en charge, aux côtés de Timothée Malphettes, de la gestion du fonds Delubac Pricing Power en qualité de co-gérant. Ces deux professionnels se connaissent déjà dans la mesure où ils ont travaillé ensemble à la gestion de MMA Finance/Covéa Finance, indique un communiqué.Auparavant, la nouvelle recrue exerçait ses fonctions de co-gérant chez SPGP (Société Privée de Gestion de Patrimoine), notamment du fonds RP Sélection MidCaps.

Le groupe de gestion Janus Capital, dont les actifs sous gestion s'élèvent à quelque 190 milliards de dollars, a annoncé le 1er juillet l’acquisition d’un intérêt majoritaire de 51% dans Kapstream Capital, une boutique spécialisée dans la gestion obligataire non contrainte dont les actifs sous gestion s'élevaient à 6,6 milliards de dollars à fin mars 2015. Avec cette opération, les actifs sous gestion des stratégies Global Macro Fixed Income totalisaient fin mars 8,7 milliards de dollars. Le montant de l’opération s'élève dans un premier temps à 85 millions de dollars, avec la possibilité pour Janus Capital de racheter ultérieurement la participation de 49%. Kapstream Capital a vu le jour en 2006. C’est l’une des premières sociétés de gestion, sous la houlette de deux spécialistes de l’obligataire Kumar Palghat et Nick Maroutsos, à avoir développé des stratégies obligataires de performance absolue. L'équipe Global Macro Fixed Income restera complètement autonome par rapport à l'équipe Fundamental Fixed Income. Bill Gross restera le gérant principal de la stratégie Janus Global Unconstrained Bond, Kumar Palghat devant intervenir en qualité de cogérant du portefeuille. Kumar Palghat gardera la gestion du Kapstream Absolute Return Income Fund. Après le bouclage de la transaction, l'équipe des stratégies Janus Global Macro Fixed Income comprendra 15 spécialistes qui travailleront tous à partir des bureaux de Kapstream, basés à Sydney en Australie, et des bureaux de Janus à Newport Beach, en Californie.

Deux hedge funds renommés ont perdu de l’argent en juin, pénalisant leurs performances de l’année, rapporte le Wall Street Journal. La société Third Point, de Daniel Loeb, a vu son fonds phare abandonner 0,8 % le mois dernier, ce qui a réduit son rendement de mi année à 4,9 %. Greenlight Capital de David Einhorn a quant à lui perdu 4,3 % le mois dernier et cède 3 % au premier semestre de l’année. Au 29 juin, les hedge funds ont perdu en moyenne 1,3 % sur le mois, selon HFRX Global Hedge Fund Index, portant le rendement moyen sur un an à 1,2 %.

Selon L’Agefi, l’ETF de Lyxor ETF FTSE Athex 20 qui suit l’indice représentant les grandes capitalisations de la Bourse d’Athènes a vu sa cotation arrêtée sur les places boursières française, allemande et italienne. La Bourse d’Athènes est fermée depuis lundi et jusqu’au 6 juillet en raison de la préparation par le gouvernement grec d’un référendum sur le plan de réformes proposé par ses créanciers. Un porte-parole de Lyxor précise que la cotation primaire de son fonds est suspendue tant que «les circonstances exceptionnelles affectant les titres grecs le justifieront». Dans le même temps, note L’Agefi, l’EFT Global X FTSE Greece 20 ETF coté aux Etats-Unis sur Nyse Arca traite toujours.

Le gestionnaire d’actifs américain J.P. Morgan Asset Management a décidé de réduire les frais administratifs et d’exploitation de plusieurs catégories de parts au sein de sa gamme de sicav luxembourgeoises, passant ainsi d’un modèle de frais fixes à un modèle de frais variables plafonnés. Concrètement, pour de nombreux fonds actions, fonds diversifiés et fonds de dette émergents, ces frais sont réduits de 10 points de base sur les parts A, D et T* à compter du 1er juillet. «Grâce à cette nouvelle tarification, nous clients pourront immédiatement bénéficier des économies d’échelle liées à la croissance des encours des fonds concernés, tout en connaissant le montant maximal de frais pouvant être relevés», précise la société de gestion dans un communiqué. De fait, les frais administratifs et d’exploitation fixes seront remplacés par des plafonds déterminés soit au niveau actuel soit à un niveau inférieur, en fonction des résultats de l’analyse conduite sur les dépenses réelles de la classe de part concernée. En outre, J.P. Morgan AM a annoncé son intention de rationaliser certaines classes de parts redondantes, en proposant aux clients d’être transférés sur une part aux frais moins élevés. Des modifications qui vont conduire à une réduction ou à une redénomination des parts concernées, offrant ainsi plus de simplicité dans la gamme et des frais réduits pour un plus grand nombre de clients», souligne la société de gestion.* Les parts A sont accessibles à partir d’un montant minimal initial de souscription de 35.000 dollars ou équivalent. Les parts D et T sont accessibles à partir d’un montant minimal initial de souscription de 5.000 dollars ou équivalent. Les parts D et T sont destinées uniquement aux distributeurs désignés par la société de gestion et qui souscrivent pour le compte de leurs clients. De plus les parts T concernent uniquement les compartiments faisant l’objet de conventions spécifiques conclues avec la société de gestion.