Vontobel Financial Products a gagné un nouveau distributeur pour sa plateforme deritrade MIP en Asie avec le Crédit Industriel et Commercial (CIC). Cette collaboration constitue une «étape importante» dans cette région du monde et confirme le besoin croissant du côté des distributeurs en matière de réduction des coûts et de différenciation de l’offre, indique Vontobel dans un communiqué publié le 7 juillet. Le communiqué ne dévoile pas les conditions financières du partenariat.Deritrade MIP s’adresse aux émetteurs comme aux distributeurs de produits dérivés et permet une automatisation complète des processus. En Suisse, la plateforme est déjà reconnue en tant que produit standard. Les sept plus gros émetteurs dans ce domaine sont Deutsche Bank, J.P. Morgan, Morgan Stanley, Société Générale, UBS, Vontobel et la Banque cantonale de Zurich (ZKB), qui représentent à eux seuls près de 70% des volumes traités sur SIX, sont des utilisateurs de deritrade MIP.La banque mène actuellement des discussions avec des émetteurs de produits dérivés dans l’espace Asie-Pacifique et se déclare convaincue de pouvoir prochainement renforcer sa présence dans la région.

Caceis ouvre une succursale de banque dépositaire à Londres au Royaume-Uni dirigée par Clara Dunne. De fait, Caceis Bank Luxembourg London Branch a reçu l’agrément des autorités de tutelle pour fournir des services de banque dépositaire aux fonds d’investissement alternatifs. « Le groupe Caceis peut ainsi assurer une gamme complète de services de dépositaire et de conservation pour les gestionnaires de fonds d’investissement alternatifs actifs sur le marché britannique », précise un communiqué. « Caceis a déjà une longue expérience de la clientèle britannique, avec cet agrément il pourra l’accompagner directement sur son marché ».

L’assureur britannique Aviva a annoncé l’acquisition de 2,9 millions d’actions du gestionnaire de fortune Brewin Dolphin, portant ainsi sa participation à 4,05%. Le montant de l’opération, réalisée le 3 juillet, s’élève à près de 8,5 millions de livres. La transaction a été réalisée via Aviva Investors Global Services Limited.

Standard Life Wealth, le gestionnaire britannique de fonds discrétionnaires, a nommé Andy Brodie au poste de responsable des opérations. Basé à Londres, il sera chargé de piloter les fonctions supports et opérationnelles de la société ainsi que les fournisseurs tiers. Il sera rattaché à Richard Charnock, directeur général de Standard Life Wealth. Il remplace Karen Storie, devenue «Head of business management», responsable à ce titre des différents projets de transformation stratégique de Standard Life Wealth. Andy Brodie arrive en provenance de Barclays Wealth & Investment où il officiait en qualité de responsable pour le Royaume-Uni et l’Europe et de responsable mondial des opérations crédit.

Le gestionnaire d’actifs américain BlackRock a recruté Manuel Sanchez Ortega en qualité de responsable du développement stratégique pour sa division dédiée aux investissements dans les infrastructures, rapporte l’agence Bloomberg. A ce titre, la nouvelle recrue supervisera plus particulièrement l’activité infrastructure en Amérique latine, une région dans laquelle la société de gestion souhaite se développer, et notamment l’acquisition et l’intégration de la société mexicaine Infraestructura Institucional. Manuel Sanchez Ortega était précédemment directeur général de la société espagnole Abengoa, spécialisée dans les centrales d’énergie solaire et les biocarburants.

La boutique d’investissement Lupus Alpha propose un nouveau fonds, le CLO High Quality Invest, qui se concentre sur les crédits d’entreprise titrisés et qui vise un rendement annuel de 3,5%. Dans l’environnement actuel de bas taux d’intérêt, les CLO qui présentent une corrélation faible avec les autres classes d’actifs constituent une possibilité d’investissement intéressante, souligne Lupus Alpha dans un communiqué. Le fonds investit exclusivement dans des tranches européennes notées en catégorie d’investissement. Bien diversifié en termes sectoriels et géographiques, le fonds investit au moins entre 10 et 15 CLO, qui chacun rassemblent environ 80 crédits d’entreprise.

Depuis le début de l’année, le réseau italien de conseillers financiers FinecoBank a enregistré des souscriptions nettes de 2,831 milliards d’euros, en hausse de 41 % par rapport à la période correspondante de 2014. Sur le seul mois de juin, la collecte nette est ressortie à 357 millions d’euros (+55 %). Les encours du réseau se sont établis à 53,798 milliards d’euros en juin 2015, soit une progression de 9 % et de 14 % par rapport à décembre et juin 2014.

Eurazeo accélère son développement à l’international. Un an après l’ouverture d’un bureau en Chine pour soutenir l’expansion de ses entreprises en portefeuille, le holding d’investissement va mettre un pied en Amérique latine à Sao Paulo au Brésil, rapporte le quotidien Les Echos. Eurazeo lorgne également les Etats-Unis, pays auquel la société pourrait également penser, selon Virgine Morgon, directrice générale d’Eurazeo, citée par le quotidien économique. A ce stade, Eurazeo n’a pas encore arrêté sa décision, souhaitant pour l’instant consolider sa présence en Europe depuis Paris. La société dispose ainsi de 1,5 milliard d’euros de liquidité pour réaliser de nouvelles acquisitions. Autre enjeu : élargir sa palette de métiers et d’outils, à l’image de l’investissement en « mezzanine » qui lui fait pour l’instant défaut. Dans cette optique, Eurazeo pourrait se rapprocher avec une équipe de gestion du marché, avance le quotidien économique.

Bank of Montreal (BMO Group) a recruté Monique Chan pour gérer ses activités de banque privée en Asie, rapporte AsianInvestor, citant une source proche du dossier. L’intéressée remplace Robert Cormie, qui a démissionné en mai de cette année. Monique Chan est l’ancienne directrice générale et responsable Asie de Banque Privée Edmond de Rothschild à Hong Kong. Elle a quitté cette maison en mai et un remplaçant est en cours de recrutement.

RBC Investor & Treasury Services (I&TS), qui appartien à Royal Bank of Canada, a annoncé le 7 juillet le renforcement de ses capacités de couverture à destination des gestionnaires d’actifs américains avec la nomination de Kevin O’Neill en qualité de managing director, Asset Managers- Amérique du Nord. Kevin O’Neill sera basé à New York et pilotera le développement des activités auprès des gestionnaires d’actifs américains à la recherche de services offshore, notamment sur les Ucits, le private equite ou encore l’immobilier. Kevin O’Neill prend en charge les ventes et la distribution aux Etats-Unis après huit années passées chez RBC, récemment en tant que responsable des ventes auprès des fonds souverains et des banques centrales. RBC I&TS a également annoncé le recrutement de David Giannone et Bill Muia en qualité de directors, chargés de la vente et de la distribution aux Etats-Unis pour assister Kevin O’Neill. David Giannone travaillait précédemment chez BNP Paribas Securities Services où il était responsable du développement des activités offshore pour les gestionnaires traditionnels et alternatifs américains. Bill Muia rejoint RBC en provenance de JP Morgan où il avait en charge le développement des activités à l’international sur le segment de la gestion d’actifs. .

La société de gestion Acofi spécialisée dans les prêts directs à l’économie et les actifs réels, travaille actuellement sur deux mandats qu’elle a remporté dans le domaine du « reverse factory ». Le « reverse factory » permet à des intervenants du monde de la distribution par exemple, de proposer aux fournisseurs un financement de leurs factures avant leur échéance via un factor. Les fournisseurs signent une convention de cession de créances, qui va autoriser le factor à financer les factures validées par un donneur d’ordres. Dans la pratique, le factor va recevoir le paiement du donneur d’ordres auxquels s’ajoutent les intérêts prévus. Dans le cas d’Acofi, les deux fonds afficheront chacun des montants d’environ 150 millions d’euros et à chaque fonds correspondra un donneur d’ordre et ses sous-traitants. Acofi va collaborer en l’occurrence avec un partenaire qui sera chargé d’organiser la circulation de la créance. Il s’agit de la société informatique Corporate LinX qui assure la dématérialisation des transactions entre donneurs d’ordres et fournisseurs permettant d’organiser la circulation de l’information sur les créances. Leur durée est courte – de l’ordre de 6 mois – et les montants des factures n’excèderont pas 10.000 euros à 20.000 euros, permettant de diversifier les risques au sein des fonds. Enfin, le rendement attendu qui a pour objectif de capter à la fois une prime de complexité et d’illiquidité devrait être, selon Acofi, de l’ordre de 0,75 % à 1 %.

Fidelity fait grossir les effectifs de son bureau parisien avec l’arrivée de quatre nouvelles personnes, peut-on lire dans sa revue «Perspectives» du mois de juin. Ainsi, Armand de Broglie a rejoint la société de gestion en mai 2015 en tant que chargé de suivi commercial au sein du pôle Banques. Titulaire d’un MSc et d’un master en asset management obtenu à Dauphine, il travaillait auparavant chez Neuberger Berman à Londres en tant que «Strategy & Sales Support Analyst». Au cours de sa carrière, il a également officié chez Credit Suisse et Natixis Global Asset Management, selon son profil LinkedIn.Alice Faure a été nommée, pour sa part, au poste de chargée de suivi commercial au sein du pôle Banques. Après un master Banque-Finance, elle avait rejoint Fidelity en stage début 2014 déjà dans l’équipe Banques.En outre, Luc Sgualivato, qui occupait précédemment le même poste au sein de l’équipe Banque, a rejoint l’équipe institutionnelle début avril 2015 pour prendre en charge l’ensemble du service clients institutionnels, sous la responsabilité de Jean-Marc Didier.Enfin, Romain Pocarull a rejoint l’équipe marketing de Fidelity en tant qu’assistant marketing. Diplômé de l’ISC Paris et du Master Finance de l’Université Panthéon-Assas, il a acquis une expertise marketing au sein des groupes HSBC Global Asset Management et Amundi.

AXA Investment Managers (Axa IM) vient de nommer Paul Squires au poste de responsable mondial «Trading & Securities Financing» (TSF) et Jayne Forbes en tant que responsable mondiale «Securities Financing» et responsable adjointe «Trading & Securities Financing». Paul Squires remplace Christophe Roupie qui, après plus de dix années passées au sein d’AXA IM, va s’installer en Suisse en tant que CEO et partenaire d’une entreprise familiale, indique un communiqué. Paul Squires a rejoint AXA IM en 1996 en qualité de trader et occupe le poste de Head of Trading depuis 2005. Il a débuté sa carrière comme equity trader pour Mercury Asset Management (devenu BlackRock) en 1993, avant d’être nommé UK equity trader chez Sun Life Investment Management en 1996, une structure qui a ensuite été rachetée par AXA IM. En qualité de responsable mondial du pôle TSF, Paul Squires conservera ses attributions actuelles de Head of Trading et sera placé sous la supervision de Julien Fourtou, Global Head of MACS and TSF. Pour sa part, Jayne Forbes sera placée sous la responsabilité directe de Paul Squires. Elle a rejoint AXA IM en 2005 en tant que Head of Securities Financing et possède plus de 20 ans d’expérience dans les activités de financement et gestion opérationnelle du prêt de titres.

Mirabaud Asset Management France a lancé le 1er juillet un fonds d’obligations convertibles mondiales doté d’un filtre ESG (environnemental, social et de gouvernance). Appelé Altitude Convertibles Monde, le nouveau produit est géré par Renaud Martin, responsable du pôle de gestion en obligations convertibles chez Mirabaud AM depuis 2011, et par Nicolas Crémieux, co-gérant de la gamme des fonds convertibles. Il affiche d’ores et déjà un encours de 50 millions d’euros.L’objectif du fonds Altitude Convertibles Monde est de participer à la hausse des marchés actions avec une sensibilité actions située entre 10% et 40%, tout en offrant une protection à la baisse des marchés de par le profil convexe des obligations convertibles.Ce fonds enrichit la gamme obligations convertibles dont les encours avoisinent désormais les 500 millions d’euros.

La plateforme de financement participatif ClubFunding vient de signer un partenariat avec Bpifrance. Elle devient ainsi la première plateforme répertoriée par la Banque publique d’investissement à proposer aux entreprises de tout secteur de se financer via des obligations simples. Les projets sélectionnés par ClubFunding sont désormais disponibles sur le portail de Bpifrance. Parmi les 8 plateformes répertoriées dans la catégorie « crowd-investing » par Bpifrance, sept sont spécialisées dans la levée de fonds en actions, le plus généralement pour des entreprises en phase de création ou d’amorçage. ClubFunding propose ainsi une solution alternative, en permettant aux PME et TPE en phase de développement d’émettre des obligations simples à taux fixe, un outil jusqu'à présent peu accessible, indique un communiqué.

Avenir Finance est devenu Advenis. Ce changement de dénomination et de marque s’accompagne d’une nouvelle promesse et d’une charte graphique qui sera déclinée sur l’ensemble des supports du groupe. Les dénominations des différentes filiales du groupe évoluent également:Avenir Finance Investment Managers devient Advenis Investment ManagersAvenir Finance Gestion Privée devient Advenis Gestion PrivéeAdyal devient Advenis Real Estate SolutionsAvenir Finance Immobilier devient Advenis Value AddLes filiales Inoprom, Aupera et Realista Résidences conservent leur dénomination actuelle.

Sycomore Asset Management (Sycomore AM) renforce sa gamme de fonds ISR avec le lancement de Sycomore Happy@Work, un nouveau véhicule centré sur le capital humain. «Nous évoluons dans un monde qui place l’innovation au cœur de la performance des entreprises: nous replaçons le capital humain comme élément central de la création de valeur durable», explique Christine Kolb, associé-fondateur et directeur du développement de Sycomore AM.Dans le cadre de ce nouveau fonds, la société de gestion a identifié trois dimensions favorisant l’épanouissement au travail: la qualité de vie au travail, la motivation et la responsabilisation. Trois éléments qui «améliorent le niveau d’engagement du salarié et sont source de productivité», selon Cyril Charlot, associé-fondateur et gérant du fonds Sycomore Happy@Work.Pour piloter ce nouveau véhicule, l’équipe de gestion s’appuiera sur des indicateurs de performance d’ores et déjà intégrés à son outil de recherche ESG propriétaire. Elle complètera son analyse par des enquêtes de terrain permettant notamment de mesurer la satisfaction des salariés.Sycomore AM dispose aujourd’hui de quatre fonds ouverts et de plus de 600 millions d’euros d’actifs sur sa stratégie ISR. Caractéristiques du fonds Sycomore Happy@Work: Date de création: 6 juillet 2015Code ISIN Part I: FR0012767143Nature du fonds: FCPDevise: EURFrais d’entrée: 10% maximumMontant minimum d’investissement: 1 partFrais de gestion fixes: 1%Frais de gestion variables: 20% > performance de l’Eurostoxx TR

Le spécialiste du capital développement NextStage AM a annoncé la nomination d’Aloys de Fontaines, de Michaël Strauss-Kahn et de Julien Potier en qualité de directeurs de participations. Ces nominations s’inscrivent dans la lignée du travail qu’ils ont réalisé chez NextStage dans le cadre de leur fonction de chargé d’affaires, puis chargé d’affaires senior. Ils continueront à apporter leur expertise dans la société de gestion et plus particulièrement pour NextStage, société d’investissement innovante lancée en juin 2015, et qui a vocation à apporter une réponse pour l’investissement de long terme en fonds propres dans des Entreprises européennes de Taille Moyenne (ETM). Avec ces nominations, NextStage AM entend poursuivre son développement en s’appuyant tout d’abord sur les succès de ces 3 piliers de son équipe d’investissement et consolider sa stratégie d’investisseurs de long terme.

Temasek Holdings, la société d’investissement de l’Etat de Singapour, a publié une hausse de 19,2 % de la valeur de son portefeuille sur l’année qui se terminait au 31 mars à 266 milliards de dollars de Singapour, selon son rapport annuel. Cette hausse a été alimentée par la forte performance des marchés de Singapour et de Chine, précise l’investisseur. Ce dernier a vendu pour un montant record de 19 milliards de dollars de Singapour d’actifs, principalement sur la fin de la période, pour profiter du rally sur certains marchés. Une grande partie des cessions de Temasek l’an dernier a concerné la Chine où les valorisations ont bondi. Dans le même temps, l’investisseur a investi pour 30 milliards de dollars, dont la moitié en Asie, puis en Amérique du Nord et en Europe. La Chine continue d’être le principal marché individuel pour l’investisseur en dehors de son marché domestique. Le rendement à trois ans pour l’actionnaire est ressorti à 9,62 %.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; }a:link { } Since the beginning of the year, the Italian network of financial advisers FinecoBank has posted net inflows of EUR2.831bn, up by 41% compared with the corresponding period of 2014. In the month of June alone, net inflows have totalled EUR357m (+55%). Assets on the network totalled EUR53.798bn as of June 2015, an increase of 9% and 14% compared with December and June 2014, respectively.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; }a:link { } The British insurer Aviva has announced the acquisition of 2.9 million shares in the wealth management firm Brewin Dolphin, bringing its stake to 4.05%. The price of the sale, completed on 3 July, was nearly GBP8.5m. The transaction was completed via Aviva Investors Global Services Limited.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; }a:link { } Vontobel has recruited Jürg Hostettler-Cotting to take over as head of its Bern office from 1 October 2015. he succeeds Urs Frutig, “who has decided to take on a new challenge external to the bank,” a press statement says. Hostettler-Cotting joins from Swiss & Global Asset Management AG (GAM), where he had most recently been head of Swiss Wholesale.

Global asset management industry assets under management will reach USD106 trillion by 2019, according to the 14th iteration of Cerulli Associate’s report--Global Markets 2015: Key Insights into a Dynamic Landscape. However, asset managers need to be realistic about the efforts required to win business in high-growth markets, warns the consulting firm. «China may be the jewel in the crown from a growth perspective, but regulation continues to favor local managers,» comments Ken F. Yap, director of global analytics at Cerulli. Taiwan has long been held as the most accessible market in the region with offshore assets increasingly overshadowing those onshore. Last year, offshore fund assets under management grew by 21.8% led by bond funds. But there is a fly in the ointment, according to Cerulli. Managers may soon find their distribution costs rising. The Taiwanese authorities plan to make it mandatory for foreign managers to boost onshore business to obtain fund approvals. 2015 could be a good year for managers wishing to target Brazil, says Cerulli. Positive regulatory changes and the establishment of a truly independent distribution network will further open the market to cross-border managers and fuel demand for global products. There are other opportunities elsewhere in Latin America. Chile’s retail segment has great growth potential, while the fast-growing pension market in Mexico is looking increasingly attractive for cross-border managers. As managers continue their distribution push into Europe, they would do well to keep the growth potential of some markets in perspective. In a Cerulli survey, Spain was cited by firms as a key target in 2015. «Cerulli believes that the market will continue to grow at a healthy pace, yet slower than the one seen over the past couple of years,» said Barbara Wall, Europe research director at Cerulli. «Fund-of-funds vehicles are the cross-border asset managers’ favorite point of entry and this segment is booming--total assets in 2014 grew more than 100% from EUR15 billion to EUR30.6 billion. What is also important is that the majority of these vehicles, 96%, are ex-house--they invest primarily in non-proprietary funds.»

Fidelity is adding to the personnel at its Paris office, with the arrival of four new people, the company’s “Perspectives” magazine for June announces. Armand de Broglie joined the asset management firm in May 2015, in charge of overseeing sales at the banking unit. De Broglie holds an MSc in asset management from Dauphine, and previously worked at Neuberger Berman in London as a strategy & sales support analyst. Over his career, he has also served at Credit Suisse and Natixis Global Asset Management, according to his LinkedIn profile.Alice Faure, for her part, has been appointed to the position of head of sales direction for the banking unit. After obtaining a master’s degree in Banking-Finance, she joined Fidelity as an intern in early 2014, already as part of the banking team.Luc Sgualivato, who previously served in the same role on the banking team, joined the institutional team in early April to take over all services to institutional clients, in which position he reports to Jean-Marc Didier.Lastly, Romain Pocarull has joined the marketing team at Fidelity as marketing assistant. Pocarull is a graduate of ISC Paris and holds a master’s degree in Finance from the Université Panthéon-Assas, and has acquired experience in marketing at the HSBC Global Asset Management and Amundi groups.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; }a:link { } Avenir Finance has become Advenis. The names of the variuos affiliates of the group are also changing: Avenir Finance Investment Managers devient Advenis Investment ManagersAvenir Finance Gestion Privée devient Advenis Gestion PrivéeAdyal devient Advenis Real Estate SolutionsAvenir Finance Immobilier devient Advenis Value Add The affilaites Inoprom, Aupera and Realista Résidences will retain their current names.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; }a:link { } Sycomore Asset Management is adding to its range of SRI funds, with the launch of Sycomore Happy@Work, a new vehicle centered on human capital. For the new fund, the asset management firm has identified three dimensions which favour thriving at work: quality of life at work, motivation, and responsibility. These three elements “improve the level of engagement of the employee and the employee’s sources of productivity,” says Cyril Charlot, founding partner and manager of the Sycomore Happy@Work fund. To manage the new vehicle, the management team will rely on performance indicators which are already integrated into its proprietary ESG research tool. It will comlpement its analysis with on-site investigations, which will in large part make it possible to measure employee satisfaction. Sycomore AM already has four open-ended funds and over EUR600m in assets under management in its SRI strategy.

Mirabaud Asset Management France on 1 July launched a global convertible bond fund with an environmental, social and governance (ESG) filter. The new product, called Altitude Convertibles Monde, is managed by Renaud Martin, head of the convertible bond management unit at Mirabaud AM since 2011, and by Nicolas Crémieux, co-manager of the range of convertible funds. It already has assets of EUR50m.The target for the Altitude Convertibles Monde fund is to participate in gains on the equity markets, with sensitivity to equities between 10% and 40%, while offering protection in falling marktes due to a convex convertible bond profile.The fund comes as an addition to the convertible bond range, whose assets now total about EUR500m.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; }a:link { } The German index provider Solactive AG on 7 July announced the launch of the Solactive Home Automation Index, designed to track the price movements of stocks which belong to the global domestic automation market. The index has obtained a license to be used as underlying for the BNP Paribas Open End Certificate, listed in Frankfurt in euros, and in Zurich in Swiss francs and US dollars. The domestic automation sector includes all connected objects located in a so-called smart home, Solactive says in a statement. The new Solactive Home Automation Index is composed of stocks with a market capitalisation of USD250m or more, and a daily trading volume of USD2m or more.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; }a:link { } The Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) is becoming a reality in Italy. The law to ratify the agreement signed by Italy with the government of the United States on 10 January 2014 is expected to be published on Tuesday, 7 July in the Italian official journal (Gazzetta Ufficiale), according to the website of the Italian asset management association Assogestioni. The publication of the decree by the minister of the economy and finance to apply the law and the terms of the tax dispositions is also imminent.

Fanny Dombrecoste, députée de l’Hérault, a remis mercredi matin à Emmanuel Macron, ministre de l’Economie, et Martine Pinville, secrétaire d’Etat chargée du Commerce, un rapport formulant des recommandations pour favoriser la transmission d’entreprises en France. «Si le marché de la reprise pour les grandes et moyennes entreprises se porte plutôt bien, ce sont en général les (très) petites entreprises (TPE), appartenant notamment au monde de l’artisanat et du commerce de proximité, qui rencontrent le plus de difficultés pour être reprises», explique le rapport. 28 préconisations sont ainsi formulées, dont certaines fiscales. L’une d’entre elles vise par exemple à ouvrir pendant 3 ans l’exonération d’impôt sur la fortune sur les titres considérés en tant que biens professionnels en faveur des dirigeants de PME âgés, quittant un mandat de direction et s’engageant à céder leurs titres à cette échéance en vue d’un départ en retraite.