Les spéculations sur une cession éventuelle d’Axa Wealth ont du plomb dans l’aile. Ce 1er septembre, Axa Wealth vient en effet d'être sélectionné comme centre d’investissement multigestion au niveau européen («European multi-manager investment centre») pour l’ensemble du groupe Axa, regroupant ainsi sa propre activité de multigestion Architas, les activités de gestion privée en France et en Belgique du groupe ainsi que l’activité «multi-manager» d’Axa Investment Managers (Axa IM), reprise en juillet par Architas. «Le groupe Axa souhaite accroître la distribution de produits en unités de compte à travers toute l’Europe et, après avoir passé en revue la gestion des gérants d’actifs tiers et les différentes activités de multigestion du groupe à travers l’Europe, le groupe a décidé de les rassembler ensemble dans un seul ‘Hub’ placé sous la direction d’Architas, la structure d’investissement d’Axa Wealth», explique le groupe dans un communiqué. Au total, ce nouveau centre européen sera directement responsable de près de 30 milliards d’euros d’actifs multi-gérés. Ce centre d’investissement sera dirigé par Hans Georgeson, actuel directeur général d’Architas et nommé directeur général de ce nouveau «Hub». Cette nouvelle entité comptera 150 collaborateurs répartis entre Londres, Paris et Bruxelles.

Frédéric Lejeune, directeur général délégué et Co-Head du business development d'Aberdeen AM pour la France et Monaco, vient d'annoncer son départ. Il quittera officiellement son poste le 18 septembre prochain. Il sera remplacé en interne par Christine Duboÿs jusqu'alors Senior Business Development Manager.

Les commandes de voitures neuves en France ont à nouveau accéléré en août, selon le baromètre publié mardi par le Comité des constructeurs français d’automobiles (CCFA). Les commandes de voitures particulières, indicateur avancé des immatriculations des prochains mois, ont grimpé en août de 19,4% à 89.515 unités. Août reste un petit mois pour les ventes automobiles en raison de la coupure estivale, mais la variation constitue néanmoins la deuxième plus forte de l’année après les +23,7% de juin. En juillet, les commandes avaient augmenté de 11,3%.

Pierre Moscovici, le commissaire européen aux Affaires économiques, a indiqué au cours d’une conférence de presse à Paris que les discussions pour la création d’une taxe sur les transactions financières (TTF) en Europe se poursuivaient. Elles ont «considérablement réduit le nombre d’options», de 23 il y a un an à seulement trois aujourd’hui, a-t-il indiqué sans plus de précisions. «La TTF, évidemment, ne sera pas mise en œuvre au 1er janvier 2016. Il faut compter un délai de neuf mois à un an entre la décision et la mise en œuvre. Ce que j’espère, c’est que nous parviendrons à un accord le plus rapidement possible», a indiqué Pierre Moscovici.

Le fonds de pension West Australia, qui gère l'épargne-retraite des fonctionnaires australiens, a retenu JP Morgan Investor Services au titre de dépositaire et lui a confié un portefeuille d’un montant de 2,5 milliards de dollars australiens. En détail, JP Morgan assurera les fonctions de conservateur mais également le traitement des transactions, la comptabilité des fonds, leur valorisation et délivera les reportings liés à la performance et aux services imposés par la conformité.West Australia est un fonds de pension qui compte plus de 44 000 membres et gère plus de 2,5 milliards de dollars australiens.

La société de gestion responsable Actiam N.V., basée aux Pays-Bas, a annoncé le 31 août le lancement de 4 ETF responsables sur les indices MSCI Monde, Amérique du Nord, Europe et Pacifique. Les sociétés sont sélectionnées dans les indices en fonction de leur gestion responsable. Les fonds sont chargés entre 10 et 15 points de base. Les actifs sous gestion d’Actiam s'élèvent à environ 51 milliards d’euros à fin juin 2015.

Le gestionnaire d’actifs britannique Aviva Investors a nommé avec effet immédiat Neil Snyman en qualité de responsable du LDI («liability driven investment»), rapporte le site spécialisé Funds Europe. L’intéressé est rattaché à Dan James, responsable du fixed income à Londres. Neil Snyman officie depuis 2009 en tant que gérant de fonds LDI pour le secteur assurance chez Aviva Investors. Avant de rejoindre la société de gestion anglaise, il avait travaillé au sein de l’équipe dédiée aux dérivés chez Santander.

La banque privée Mirabaud a fait état pour le premier semestre d’une baisse de ses actifs sous gestion ou sous conservation à 31,4 milliards de francs suisses contre 32,7 milliards de francs à fin 2014. Ce recul fait suite à la décision de la Banque nationale suisse (BNS) d’abolir le taux plancher EUR/CHF qui a entraîné une flambée du franc suisse. La gestion de fortune représente 23,4 milliards de francs, tandis que la gestion d’actifs pèse 8 milliards de francs. Le bénéfice net a enregistré une hausse de 12% à 19,6 millions de francs suisses.

François Savary quittera le groupe Reyl fin octobre, rapporte L’Agefi suisse. Le chef stratégiste avait rejoint la banque genevoise en 2007. Il n’a pas précisé le nom de son futur employeur. François Savary dirige le département d’analyse financière de Reyl et est responsable de l’activité d’asset services, que le groupe a lancée en mars dernier. L’ancien chief investment officer de Darier Hentsch continuera à exercer dans le domaine de la finance, en particulier dans le domaine de la stratégie de placement et de la gestion de portefeuille, et probablement dans une structure de taille plus petite, a-t-il déclaré à L’Agefi suisse. Le processus de recrutement de son successeur va être lancé prochainement.

Banque Cramer, dernière filiale en activité de Norinvest, a multiplié au premier semestre son bénéfice net par 10,9 sur un an à 6,6 millions de francs suisses. Le chiffre d’affaires a enflé de 98% à 32,3 millions de francs. L’absorption de Valartis Bank en août de l’année dernière a permis d'étoffer les actifs sous gestion à 4,9 milliards de francs suisses, contre 3,1 milliards de francs un an plus tôt.

First Trust a annoncé le lancement d’un nouvel ETF, le First Trust Global AlphaDEX® UCITS ETF, basé sur l’indice de référence NASDAQ AlphaDEX® Global. Cet indice utilise la méthodologie de sélection des titres AlphaDEX qui utilise des facteurs fondamentaux croissance et value au sein de l’indice Nasdaq des marchés développés. Le nouvel ETF devait être lancé fin août sur Euronext Paris et le 1er septembre sur le London Stock Exchange.

Johan Strömberg, le responsable Europe du Nord de KKR, rejoint la société de conseil et d’investissement dans la gestion alternative Oscarsson & Engman Capital, basée à Stockholm, en tant que responsable commercial, rapporte le site suédois realtid.se. Avant cela, l’intéressé était responsable commercial sur la clientèle institutionnelle chez Brummer & Partners et Nordea Investment Management.

DoubleLine Capital, la société de gestion dirigée par Jeffrey Gundlach, a annoncé ce 31 août le lancement d’un nouveau mutual fund dédié aux matières premières, le DoubleLine Strategic Commodity. Ce nouveau véhicule propose aux investisseurs deux classes de part: une classe I (DBCMX) dont le minimum initial d’investissement est fixé à 100.000 dollars pour un compte régulier et à 50.000 dollars pour un «Individual Retirement Accounts» (IRAs), et une classe N (DLCMX) dont le minimum initial d’investissement est de 2.000 dollars pour un compte régulier et de 500 dollars pour un IRAs.Le fonds DoubleLine Strategic Commodity est géré par DoubleLine Commodity LP. Son objectif est de générer un «total return» sur le long terme à travers des expositions longues sur un ou plusieurs indices de matières premières et à travers des positions longues et courtes sur des matières premières individuelles, y compris des investissements dans dérivés ou autres instruments financiers offrant des rendements liés à un indice matières premières, à un panier de matières premières ou à une combinaison des deux, précise la société dans un communiqué.

Universa Investments LP, une société de gestion alternative conseillée par Nassim Nicholas Taleb, l’auteur du fameux «cygne noir», a engrangé des gains (réalisés et latents) de plus de 1 milliard de dollars à la faveur des turbulences boursières de la semaine écoulée, pour l’essentiel le 24 août, lors du «lundi noir» qui a vu le marché new-yorkais perdre plus de 1.000 points en cours de séance pour ensuite terminer la journée sur une baisse d’un peu moins de 600 points, rapporte le Wall Street Journal. Le fondateur d’Universa Investments, Mark Spitznagel, qui a longtemps collaboré avec Nassim Nicholas Taleb, est bien connu pour sa vision très pessimiste de l'économie mondiale et sa conviction, souvent réitérée, qu’une correction des marchés était inévitable compte tenu des politiques accommodantes mises en œuvre par plusieurs grandes banques centrales. Mark Spitznagel estime que les marchés sont surévalués d’environ 50%.

Plusieurs sociétés de gestion cherchent à savoir combien d’ordres de clients vont devoir être retraités, après que Bank of New York Mellon a enfin publié une semaine de valeurs liquidatives pour leurs fonds, rapporte le Financial Times. Un pépin informatique lundi dernier a empêché la banque dépositaire de calculer les valorisations, mais le système a été réparé ce week-end et la banque a annoncé lundi matin avoir rattrapé son retard. Les problèmes ont touché 20 sociétés de gestion et 26 familles d’ETF, dont Invesco PowerShares. En plus de réparer le système défectueux, BNY Mellon a aussi mis en place un processus de sauvegarde n’impliquant pas SunGard Data Systems, le fournisseur dont les logiciels ont été à l’origine du problème.

A l’issue du premier semestre 2015, le groupe Macif a enregistré une collecte nette de 216 millions d’euros en assurance vie contre 258 millions d’euros au premier semestre 2014. Un recul qui s’explique «par les retraits des épargnants, plus significatifs au premier semestre 2015 qu’au cours de la même période de 2014», précise l’assureur dans son rapport financier semestriel. Au 30 juin 2015, le pôle «Finance/Epargne» du groupe Macif affiche une collecte brute de 1,03 milliard d’euros, en hausse de 5,9% par rapport au 30 juin 2014. Dans le détail, les supports en euros ont enregistré une collecte brute de 1,02 milliard d’euros contre 973,1 millions d’euros un an plus tôt, tandis que les supports en unités de compte (UC) ont réalisé une collecte brute de 5,5 millions d’euros contre 3,45 millions d’euros un an auparavant. «Les supports en euros représentent toujours plus de 99% de la collecte», note l’assureur mutualiste. A l’issue du premier semestre 2015, le pôle «Finance/Epargne» représente 35% des cotisations totales du groupe Macif, qui s’élèvent à 2,94 milliards d’euros au 30 juin 2015 contre 2,86 milliards d’euros au 30 juin 2014 (soit une progression de 2,5% sur un an).A fin 2015, le groupe Macif a dégagé un résultat net part du groupe de 146 millions d’euros contre 140 millions d’euros au 30 juin 2014. La contribution du pôle «Finance/Epargne» à ce résultat net part du groupe s’élève à 19 millions d’euros au 30 juin 2015 contre 23 millions d’euros au 30 juin 2014. «Le premier semestre 2015 se caractérise par un repli de la collecte nette et une progression des frais généraux», explique la Macif. Le résultat opérationnel de ce pôle s’établit à 28 millions d’euros à fin juin 2015 contre 34 millions d’euros au 30 juin 2014. Pour l’ensemble du groupe Macif, le résultat opérationnel ressort à 234,8 millions d’euros au 30 juin 2015 contre 197,6 millions d’euros au 30 juin 2014.Enfin, pour le secteur «Gestion d’actifs», la contribution de cette activité au résultat net part du groupe s'élève à 3 millions d’euros au 30 juin 2015. «La rentabilité issue des opérations de gestion reste stable à 6 millions d’euros sur le premier semestre 2015", précise la Macif. Le résultat opérationnel ressort à 6 millions d’euros contre 33 millions d’euros au 30 juin 2014. «Le premier semestre 2014 avait été marqué par la constatation d’un produit financier exceptionnel suite à la prise de contrôle par la Macif du groupe OFI», justifie l’assureur mutualiste.

Omnes Capital a annoncé avoir investi 9 millions d’euros dans la société Bimedia, l’un des leaders français dans les solutions logicielles pour les commerces de proximité, à l’occasion d’une opération de LBO (leveraged buyout) primaire aux côtés du management, d’A Plus Finance et d’Idinvest qui fournit également la dette uni-tranche. Créée en 2002 à La Roche-sur-Yon (Vendée), Bimedia propose des solutions logicielles et des terminaux de gestion à près de 6.000 commerces de proximité (presse, buralistes et boulangeries). La société se distingue également par la commercialisation de téléphonie et de moyens de paiement dématérialisés ainsi que par son activité de régie publicitaire digitale au sein de son réseau. « Cette opération est le deuxième investissement primaire du fonds Omnes Croissance 4 qui a déjà investi dans la société Cogepart en février dernier. Deux autres dossiers sont sous exclusivité et vont se finaliser d’ici la fin de l’année. Ce nouvel investissement s’inscrit dans notre stratégie : une sélection rigoureuse de sociétés à fort potentiel, des opérations primaires, une stratégie de création de valeur portée par la croissance organique et une politique active d’acquisitions. Un positionnement qui a fait ses preuves comme l’illustre la cession d’Exclusive Networks en mai dernier réalisée avec un multiple net de 4,8x. », explique Benjamin Arm, Associé Gérant chez Omnes Capital, cité dans un communiqué.

Le groupe américain BNY Mellon a nommé Michelle Neal au poste de «President» de BNY Mellon Markets Group. Lancée il y a à peine un an, cette structure aide les clients du groupe à avoir accès au capital, à du financement et à des liquidités en offrant une large gamme de services de changes, de financement de titres, de gestion du collatéral et de services de «capital markets» et de «prime brokerage». Agée de 41 ans, Michelle Neal succède à Kurtz Woetzel, qui a récemment pris sa retraite. L’intéressée, qui sera basée à New York, prendra ses fonctions à compter du 30 novembre 2015 et sera rattachée à Curtis Arledge, «vice chairman» de BNY Mellon.Michelle Neal arrive en provenance de Deutsche Bank où elle officie actuellement en qualité de responsable mondiale des dérivés cotés, des marchés de compensation et du «FIC Market Structure». Au cours de sa carrière, elle a également occupé des postes à responsabilités chez Nomura International, Royal Bank of Scotland, Fidessa LatentZero et Goldman Sachs.

L’annonce publiée par le site H24 Finance selon laquelle Damien Renaud, actuellement responsable Développement Distribution chez Mandarine Gestion, rejoindrait l’équipe de Guilaine Perche chez Lazard Frères Gestion a été confirmée à Newsmanagers. L’arrivée effective du responsable devrait se réaliser fin septembre, alors que se tient à Lyon la convention annuelle Patrimonia. Le recrutement du remplaçant de Damien Renaud chez Mandarine Gestion est en cours.

KBL epb, qui a publié lundi 31 août ses résultats semestriels, a fait état de bénéfices nets de 72 millions d’euros sur la période, en progression de 44 % par rapport à la même période l’an dernier. Le montant total des actifs du Groupe, proche des 100 milliards d’euros, marque une hausse d’environ 20 % par rapport au premier semestre de l’année passée (83 milliards). En marge de ses résultats,Yves Stein, Group CEO, KBL epb, a également précisé que, suite à ces bons résultats, KBL epb investira toujours dans la croissance du Groupe au deuxième semestre de l’année. « Nous continuerons d’investir dans notre capital humain et, grâce au soutien sans faille de notre actionnaire, d’étudier de nouvelles opportunités afin d’augmenter notre part de marché dans le secteur européen des banques privées. »KBL epb a recruté 150 nouveaux employés au premier semestre 2015, notamment en raison des récentes acquisitions en Belgique et au Royaume-Uni, précise un communiqué.

Deutsche Börse a annoncé lundi 31 août l’arrivée d’Ashwin Kumar au poste de responsable mondial du développement de produits de Deutsche Börse Group. Il s’agit d’un poste nouvellement créé, Ashwin Kumar étant placé sous la responsabilité directe de Carsten Kengeter, le CEO du groupe. La nouvelle recrue qui débutera ce 1er septembre, aura pour principale mission dans le groupe de rechercher de nouveaux produits, d’en améliorer d’autres et d’en refondre. Ashwin Kumar sera également chargé d’explorer des opportunités en étudiant précisément les demandes des entreprises à la fois côté «sell-side» et «buy-side».Auparavant, Ashwin Kumar a co-fondé Meru Capital et a travaillé pour le hedge fund entre 2009 et 2014. Il a aussi participé à la création de Old Lane et a occupé différents postes de direction côté «sell-side» comme Bank of America, Commerzbank Securities, CS First Boston ou Citibank. Au cours de sa carrière, il a acquis une expérience significative dans le trading obligataire (dérivés), les fonds et la gestion de portefeuille, précise un communiqué.

La société de gestion suédoise Öhman vient de racheter les activités suédoises de gestion d’actifs appartenant à la banque norvégienne DNB, doublant ses encours qui passent de 39 milliards de couronnes suédoises à 80 milliards de couronnes suédoises. La boutique familiale devient ainsi l’un des principaux acteurs indépendants sur le marché suédois de la gestion d’actifs, indique un communiqué diffusé en Suéde.Avec cette opération, Öhman reprend 28 employés et 41 milliards de couronnes d’encours sous gestion. Le nombre de ses salariés passe ainsi de 77 à 105, tandis que le nombre de ses fonds augmente de 27 à 48. Le nombre de clients institutionnels quant à lui double.  DNB se sépare de son côté de son activité suédoise afin de se concentrer sur ses opérations norvégiennes.Se félicitant de ce rachat, Johan Malm, responsable d’Öhman, annonce relever l’objectif d’encours sous gestion à 100 milliards de couronnes suédoises pour dans quelques années.

Le degré de couverture sous risque moyen (qui mesure «la charge des porteurs de risque des caisses de pension suisses») des institutions de prévoyance en système de capitalisation complète a diminué de 101,6% en 2013 à 99,7% en 2014, selon une étude publiée par PPCmetrics « 2ème pilier 2015 : analyse des rapports annuels des caisses de pension » qui englobe un univers de 260 caisses et des encours gérés de 565 milliards de francs suisses et qui se base sur les rapports annuels révisés des caisses de pension. Beaucoup de caisses de pension ont obtenu des résultats de placement très positifs en 2014 en raison d’une bonne performance de la plupart des catégories de placement. Toutefois, cet effet a été plus que compensé par la diminution des taux entraînant une revalorisation des obligations. Une analyse plus détaillée de l’évolution des caisses au-dessus de la moyenne des institutions est également intéressante. Elle montre, par exemple, que la situation des institutions de prévoyance avec un degré de couverture sous risque plus élevé (typiquement avec peu de retraités) s’est plutôt améliorée en 2014, contrairement aux caisses avec un bas degré de couverture sous risque. En 2015, cette tendance s’est, jusqu’à présent, poursuivie car les taux ont continué à baisser dans le contexte de l’abandon du taux plancher de l’euro-franc, le 15 janvier dernier. Ainsi, la capacité de risque des institutions de prévoyance a continué à se dégrader.

Manulife Asset Management, la division de gestion d’actifs de Manulife, a enregistré à l’échelle mondiale, des ventes nettes à hauteur de 9,9 milliards de dollars canadiens (soit 8,1 milliards de dollars US) au cours du premier semestre de 2015, a annoncé le groupe financier canadien ce 31 août. Ainsi, les actifs sous gestion de Manulife Asset Management s’établissent à 390 milliards de dollars canadiens (313 milliards de dollars US) au 30 juin 2015, soit une hausse de 69 milliards de dollars canadiens (36 milliards de dollars US) par rapport au 31 décembre 2014. Les encours gérés par Manulife Asset Management pour le compte des clients institutionnels atteignent 64,7 milliards de dollars canadiens (51,9 milliards de dollars US) au 30 juin 2015, dont 7,7 milliards de dollars canadiens (6,2 milliards de dollars US) liés à l’acquisition des activités canadiennes de Standard Life Investments, ce qui marque une progression de 72% sur un an. « Manulife Asset Management a démarré l’année en beauté, les ventes nettes totales s’inscrivant en hausse de 175% aux deux premiers trimestres par rapport à la même période de l’année précédente », a commenté Kai Sotorp, président et chef de la direction de Manulife Asset Management, cité dans un communiqué.

Julius Baer a nommé John Cappetta au poste de responsable des solutions de fonds en remplacement de Tang Hsiao Ching, qui a rejoint très récemment un établissement concurrent à Singapour (lire Newsmanagers du 28 août 2015), rapporte le site spécialisé finews. John Cappetta était jusqu’ici responsable chez Julius Baer du conseil sur les fonds à Singapour. Il travaillait précédemment chez Merrill Lynch et avait rejoint Julius Baer à la faveur du rachat par Julius Baer des activités de gestion de fortune à l’international de la banque américaine.

Le gestionnaire d’actifs américain Vanguard a nommé Heston Goh au poste de responsable commercial en charge des clients institutionnels pour Singapour, rapporte Reuters. L’intéressé sera chargé de développer l’activité de la société auprès des investisseurs institutionnels en Asie du Sud-Est. Il arrive en provenance de Nomura Asset Management où il a officié en qualité de responsable commercial pour les clients institutionnels en Asie du Sud-Est.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } First Trust has announced the launch of a new ETF, the First Trust Global AlphaDEX® UCITS ETF, based on the NASDAQ AlphaDEX® Global benchmark index. The index uses the AlphaDEX stock selection methoodology, which uses fundamental growth and value factors within the Nasdaq developed markets index. The new ETF is expected to be launched by the end of August on Euronext Paris, and on 1 September on the London Stock Exchange.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Warren Buffett on Friday last week announced in a market statement that he had acquired a 10% stake in the refinining specialist firm Philips 66, based in Texas. On the basis of closing assets of USD77.23bn, Berkshire Hathaway’s stake in the firm totals about USD4.47bn. Buffett announced at the beginning of the month that he was taking an interest in the firm, in which he has increased his stake in the past few days.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } KPL epb, which on Monday, 31 August released its results for first half, has reported net profits of EUR72m for the period, up 44% compared with the same period last year. The total volume of assets at the Group, nearly EUR100bn, marks an increase of about 20% compared with the first half of last year EUR83bn). At a presentation of these results, Yves Stein, Group CEO, also stated that in the wake of these good results, KPL epb will also continue to invest in the growth of the Group in the second half of the year. “We will continue to invest in our human capital, and with the unfailing support of our shareholder, to study new opportunities to increase our market share in the European private banking sector.” KPL epb has recruited 150 new employees in first half 2015, largely as a result of recent acquisitions in Belgium and the United Kingdom, a statement says.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } DoubleLine Capital, an asset management firm led by Jeffrey Gundlach, on 31 August announced the launch of a new mutual funds dedicated to commodities, entitled DoubleLine Strategic Commodity. The new vehicle offers investors two share classes: a class I (DBCMX), whose initial minimal investment is set at USD100,000 for regular accounts, and USD50,000 for individual retirement accounts (IRA), and an N class (DLCMX), whose minimal initial investment of USD2,000 for a regular account, and USD500 for IRAs. The DoubleLine Strategic Commodity fund is managed by DoubleLine Commodity LP. Its objective is to generate total returns over the long term, via long exposures to one or more commodity indices, and long and short positions on individual commodities, including investments in derivatives or other financial instruments which offer returns related to a commodities index, a basket of commodities, or a combination of the two, the firm says in a statement.