Jupiter prévoit de lancer un fonds Asie à revenus pour la nouvelle recrue Jason Pidcock le 1er décembre, croit savoir Investment Week. L’intéressé a quitté Newton en mai.

Le consultant britannique LCP Investment Consulting a annoncé le recrutement de Matt Gibson au poste de responsable de la recherche et de l’investissement. Il rejoint la structure en provenance d’Aon Hewitt après avoir travaillé chez GAM asset managers, où il gérait des fonds de fonds pour une clientèle d’institutionnels et retail.

Vinay Pande, associé chez Brevan Howard Asset Management, quitte la société de gestion alternative, ont indiqué à l’agence Bloomberg deux personnes au courant de ce mouvement. L'équipe basée à New York qui assiste Vinay Pande serait également sur le départ. Le principal intéressé,Vinay Pande, qui pilotait le Brevan Howard Strategic Macro Fund, s’est refusé à tout commentaire. Deux autres collaborateurs de Brevan Howard quittent également la société, Morgan French, un trader spécialisé sur la volatilité, et Owen Job, stratégiste et assistant de Ben Melkman, associé de Brevan Howard. Avant de rejoindre Brevan Howard en 2012, Vinay Pande avait travaillé à la Deutsche Bank en qualité de conseiller principal en investissement. Il avait rejoint Brevan Howard au moment où la société se développait aux Etats-Unis. Vinay Pande gérait le fonds macro avec une équipe d’anciens stratégistes de la Deutsche Bank.

Le Groupe Robeco annonce qu’à compter du 1er novembre 2015, le fonds Rorento est renommé Fonds Robeco Global Total Return Bond. Ce fonds qui compte 1,8 milliard d’actifs sous gestion à fin octobre 2015, est l’un des plus anciens fonds obligataires des Pays-Bas. Ce changement de nom a pour objectif de donner une plus grande reconnaissance internationale à cette stratégie. Il permet en effet de mieux identifier l’univers d’investissement du fonds (titres obligataires), son objectif (total return) et la région d’investissement sur laquelle il se positionne (monde).

A l’issue du troisième trimestre 2015, les actifs sous gestion des fonds communs de placement (« mutual funds ») de BBVA en Espagne se sont inscrits à 32,43 milliards d’euros, en baisse de 2,87% par rapport au 30 juin 2015 (33,39 milliards d’euros) mais en hausse de 13,8% par rapport au troisième trimestre 2014 (28,49 milliards d’euros). Dans le reste du monde, les encours de ses « mutual funds » ressortent à 24,27 milliards d’euros au 30 septembre 2015, en baisse de 2,7% par rapport au 30 juin 2015 (24,94 milliards d’euros) et en repli de 0,3% par rapport au 30 septembre 2014 (24,34 milliards d’euros).En parallèle, les encours de ses fonds de pensions en Espagne se sont établis à 22,39 milliards d’euros à fin septembre 2015, en baisse de 1,2% par rapport à fin juin 2015 (22,67 milliards d’euros) mais en hausse de 3,3 % par rapport à fin septembre 2014 (21,67 milliards d’euros). Dans le reste du monde, les actifs des fonds de pension ressortent à 7,95 milliards d’euros au 30 septembre 2015, en hausse de 26,7 % par rapport au 30 juin 2015 (6,28 milliards d’euros) et en progression de 56,7% par rapport au 30 septembre 2014 (5,07 milliards d’euros).A l’issue du troisième trimestre 2015, le groupe BBVA a publié une perte nette de 1,06 milliard d’euros, pénalisé par coûts liés à l’intégration dans ses comptes de sa filiale turque. Au troisième trimestre 2014, BBVA avait dégagé un bénéfice net de 601 millions d’euros.

A l’issue du troisième trimestre 2015, les actifs sous gestion des fonds communs de placement (« mutual funds ») de Banco Popular se sont inscrits à 11,36 milliards d’euros, en hausse de 19,6 % par rapport au 31 décembre 2014 (9,49 milliards d’euros) et en progression de 27,1% par rapport à fin septembre 2014 (8,93 milliards d’euros). En parallèle, les encours de ses fonds de pension se sont établis à 5,25 milliards d’euros au 30 septembre 2015, en hausse de 0,4% seulement par rapport à fin décembre 2014 (5,23 milliards d’euros) et en croissance de 1,1% par rapport au 30 septembre 2014 (5,19 milliards d’euros).A l’issue des neuf premiers mois de l’exercice 2015, le groupe Banco Popular a publié un bénéfice net en recul de 8% sur un an, à 278 millions d’euros contre 302 millions d’euros un an auparavant.

A l’issue du troisième trimestre 2015, les actifs sous gestion des fonds communs de placement du groupe Santander se sont établis à 122,36 milliards d’euros au niveau mondial, en baisse de 2% par rapport au 30 septembre 2014 (124,91) et en recul de 1,9 % par rapport au 31 décembre 2014. Par ailleurs, son activité de fonds de pension a également subi une pression à la baisse. Au 30 septembre 2015, les actifs sous gestion ressortent à 11,22 milliards d’euros, en recul de 1,1 % par rapport à fin septembre 2014 (11,34 milliards d’euros) et en baisse de 2,3 % par rapport au 31 décembre 2014 (11,48 milliards d’euros).En prenant en compte l’intégralité de ses activités, le groupe Santander a dégagé un résultat net de 1,68 milliard d’euros au troisième trimestre 2015, en hausse de 4,7 % par rapport au troisième trimestre 2014 mais en repli de 1,7% par rapport au deuxième trimestre 2015.

Sean Debow, qui a quitté Matchpoint Investment Management Asia, une société qu’il a contribué à créer, envisage de lancer un hedge fund pour la société qu’il vient de rejoindre Asiya Investments HongKong, rapporte l’agence Bloomberg. Le fonds Asiya Interlink Asia-Pacific parie sur l'évolution des cours dans la région Asie-Pacifique. Sean Debow avait quitté l’an dernier Matchpoint Investment Management Asia, une société qu’il avait contribué à créer en 2009 avec un ancien associé de Och-Ziff Capital Management. Le nouveau fonds devrait démarrer en novembre avec environ 100 millions de dollars, investis par un fonds de dotation universitaire, Asiya Investments et plusieurs autres investisseurs.

La société de gestion britannique M&G Investments a recruté deux personnes dans son équipe commerciale en Asie, rapporte Asian Investor. Anthony Yeung a rejoint la société en octobre en tant que directeur associé à Hong Kong avec comme mission de développer l’activité de M&G dans la gestion de fortune. Il travaillait récemment pour GAM. Sophia Shi a rejoint M&G en tant que chargée de relations pour renforcer l’équipe « intermediary » à Singapour. Elle se focalisera principalement sur les banques privées en Malaisie et à Singapour. Elle vient de BNY Mellon.

Le fonds de pension suédois AP3 a recruté Lars Sundberg au poste de responsable du risque portefeuille. Il travaillera sous la direction du CIO Mårten Lindeborg. Lars Sundberg rejoint le fonds de pension en provenance de DNB où il était gérant de portefeuille, précise IPE.

Dans un entretien à Newsmanagers, Nicolas Faller présente les enjeux de l'acquisition des activités internationales de Coutts. Le responsable de la division Institutional Clients UBP souligne notamment que l'Asie devrait prendre une place beaucoup plus importante dans la stratégie du groupe suisse. Il indique que le développement d'UBP devrait continuer de passer par des opérations de croissance externe. Nicolas Faller explique également son approche sur le front de l'offre commerciale.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } At the conclusion of third quarter 2015, assets under management in common investment funds from the Santander group totalled EUR122.36bn worldwide, down 2% compared with 30 September 2014 (EUR24.91bn), and down 1.9% compared with 31 December 2014. Pension fund activities have also experienced downward pressure. As of 30 September 2015, assets under management totalled EUR11.22bn, down 1.1% compared with the end of September 2014 (EUR11.34bn), and down 2.3% compared with 31 December 2014 (EUR11.48bn). Taking all activities into account, the Santander group engaged net profits of EUR1.68bn in third quarter 2015, up 4.7% compared with third quarter 2014, but down 1.7% compared with second quarter 2015.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } At the conclusion of third quarter 2015, assets under management in mutual funds from Banco Popular totalled EUR11.36bn, up 19.6% compared with 31 December 2014 (EUR9.49bn), and up 27.1% compared with the end of september 2014 (EUR8.93bn). Meanwhile, assets in pension funds totalled EUR5.25bn as of 30 September 2015, up only 0.4% compared with the end of December 2014 (EUR5.23bn), and up 1.1% compared with 30 September 2014 (EUR5.19bn). At the conclusion of the first nine months of 2015, the Banco Popular group has published net profits down 8% year on year, to EUR278m, compared with EUR302m one year previously.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } At the conclusion of third quarter 2015, assets under management in mutual funds at BBVA in Spain totalled EUR32.43bn, down 2.87% compared with 30 June 2015 (EUR33.39bn), but up 13.8% compared with the third quarter of 2014 (EUR28.49bn). In the rest of the world, assets in mutual funds totalled EUR24.27bn as of 30 September 2015, down 2.7% compared with 30 June 2015 (EUR24.94bn), and down 0.3% compared with 30 September 2014 (EUR24.34bn). Meanwhile, assets in pension funds in Spain totalled EUR22.39bn as for the end of September 2015, down 1.2% compared with the end of June 2015 (EUR22.67bn), but up 3.3% compared with the end of September 2014 (EUR21.67bn). In the rest of the world, assets in pension funds totalled EUR7.95bn as of 30 September 2015, up 26.7% compared with 30 June 2015 (EUR6.28bn), and up 56.7% compared with 30 September 2014 (EUR5.07bn). At the conclusion of third quarter 2015, the BBVA group has published a net loss of EUR1.06bn, penalised by costs related to the integration of its Turkish affiliate into its books. In third quarter 2014, BBVA earned net profits of EUR601m.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } In September, net inflows to financial adviser networks totalled slightly over EUR1.3bn, according to statistics from Assoreti, the professional association for the industry. Net investment ot asset management products totalled EUR628m. Insurance products topped the preferences of Italians. Net volumes gong to Ucits funds were virtually zero. Lastly, EUR59m have gone into individual management mandates.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Amundi Sgr has signed a commercial agreement with Banca Mediolanum to distribute sub-funds of its Amundi Funds Sicav in Italy, a statement released in Italy says. Also, since 7 October, clients of Banca Mediolanum may choose from a selection of flagship funds from the Amundi Sicav as part of mutual funds which may be inserted into Mediolanum MyLife, an insurance policy from Mediolanum Vita. “Agreements with Banca Mediolanum and Mediolanum Via represent a significant progression in the distribution atrategy fro Amundi in Italy, which gains top calibre partners worldwide for financial and financial insurance products,” says Paolo Proli, head of sales and marketing at Amundi Sgr.

Wisdom Tree Investments on 30 October announced the acquisition of the GreenHaven Commodity Services company, which controls the GreenHaven Continuous Commodity Index Fund, as well as GreenHaven Coal Services, LLC, the source of the GreenHaven Coal Fund. The transaction, which represents a cost of USD11.75m in cash, will be completed during fourth quarter 2015.With this transaction, Wisdom Tree is seeking to develop in the commodity ETF sector. Assets under management at GCC total USD247m, while assets at TONS total USD1m. Assets under management at Wisdom Tree total over USD58bn, of which nearly USD700m are in Europe, where inflows for third quarter totalled USD258.8m.

Amundi has announced this morning the launch of its initial public offering (IPO) expected to lead to the listing of its shares on the regulated market of Euronext in Paris. The indicative price range applicable to the French retail offering is between EUR42.00 and EUR52.50 per share. 
On the basis of a price equal to the lower end of the indicative price range, the amount of the gross proceeds of the sale of shares transferred should be equal to approximately EUR1 401 million, without exercising the over-allotment option, and to EUR1 611 million in the event the over-allotment option is exercised in full.On the basis of a price equal to the upper end of the indicative price range, the amount of the gross proceeds of the sale of shares transferred should be equal to approximately EUR1 751 million, without exercising the over-allotment option, and to EIR2 014 million in the event the over-allotment option is exercised in full.The subscription period for the French Retail Offering will open on November 2, 2015 and is expected to close on November 10, 2015 at 5:00 PM (Paris time) for orders at the counter and for online subscriptions. The subscription period for the International Offering will open on November 2, 2015 and is expected to close on November 11, 2015 at 1:00 PM (Paris time), subject to early closing or extension.The Global Offering price is expected to be determined on November 11, 2015.Commencement of trading of Amundi shares on the regulated market of Euronext in Paris on a listing line called « Amundi AIW » is expected to commence on November 12, 2015 and continue until and including the settlement date for the French Public Offering and International Offering.Settlement and delivery in respect of the French Retail Offering and the International Offering is expected to take place on November 13, 2015.Commencement of trading of Amundi shares on the regulated market of Euronext in Paris on a listing line called « Amundi » is expected to take place on November 16, 2015.

In the Asset Management division, assets under management at Ameriprise in third quarter totalled USD471bn, down 7%, or USD34bn, compared with their previous levels at the end of September, according to a statement from the group. Assets at Columbia Management fell 6% to USD336bn, while assets at Threadneedle were down 7% to USD139bn.In the quarter under review, inflows totalled USD7.4bn, of which USD3.8bn went to institutional investors. However, alternative strategies attracted USD0.5bn. These outflows, which come in addition to the volatility of the mmarkets and the negative impact of currencies, resulted in a decline of 13% in pre-tax profits for asset management, to USD180m.In the advice & wealth management division, assets under management remained stable at USD433bn, compared with USD434bn previously, as inflows were offset by the negative impact of the markets. Pre-tax operating profits, however, rose 7%, to USD219m.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The British asset management firm Baillie Gifford on 30 October announced the appointment of Praveen Kumar as portfolio manger at Baillie Gifford Shin Nippon PLC, with effect from 1 December 2015. He replaces John MacDougall, who, after eight years as a portfolio manager at Baillie Gifford Shin Nippon, will now be responsible for international equity coverage at the asset management firm. Kumar joined Bailliw Gifford in 2008 from FKI Logistex. He joined the team responsible for Japanese equities at Baillie Gifford in 2011 as investment manager, and worked in close collaboration with MacDougall over the past twelve months.

SGH Capital, la société d’investissement franco-américaine d’Alexandre Azoulay vient de créer un nouveau fonds d’investissement avec des partenaires iraniens, baptisé « Persian Capital », rapporte Les Echos. Le fonds a déjà levé 70 millions de dollars auprès de familles industrielles françaises, suisses, et belges. L’Iran accuse un retard et la digitalisation peut accélérer son rattrapage, précise le quotidien. A ce jour, seuls certains fonds iraniens ou du Moyen-Orient, tels que Griffon Capital et Canton Hermidas, investissent dans le digital. Chaque investissement de Persian Capital se fera en alliance avec un partenaire iranien, à commencer par Badr, un groupe familial diversifié dont les activités vont des services Internet à la distribution de produits électroniques ou cosmétiques. Avec cet associé, Persian Capital lancera le premier service de réservation de taxis sur Internet, baptisé « Shyft », sur le modèle d’Uber.

Allianz a pour la deuxième année consécutive reculé dans le classement des principales sociétés de gestion dans le monde en termes d’encours, après des rachats de 176 milliards de dollars affectant sa filiale Pimco, rapporte le Financial Times, citant Towers Watson. L’assureur allemand se classe désormais quatrième après avoir été dépassé par State Street. Les encours d’Allianz ont chuté de plus de 200 milliards de dollars à 2.100 milliards de dollars à fin 2014. BNP Paribas a lui aussi perdu du terrain, abandonnant quatre place pour être quatorzième, tandis que Franklin Templeton, pénalisé par les problèmes des marchés émergents, a quitté pour la première fois en cinq ans le top 20. BlackRock, Vanguard et State Street occupent désormais les trois premières places du podium, reflétant le succès de la gestion passive.

Trois fonds d’investissement sont sur les rangs pour racheter la filiale bancaire de General Electric en France alors que le conglomérat américain veut accélérer la cession de ses activités financière en Europe, ont indiqué à l’agence Reuters quatre sources proches du dossier. Les fonds d’investissement CVC Capital Partners, Cerverus Capital Management et JC Flowers ont présenté des offres concurrentes pour reprendre GE Money Bank en France dont les actifs actifs totalisent environ 6 milliards d’euros, en grande partie sous forme de prêts immobiliers, ont précisé les sources.L’opération est dans sa phase finale et pourrait être bouclée dans les prochaines semaines ont ajouté les sources. Une porte-parole de GE Capital s’est refusée à tout commentaire.

Amundi a annoncé ce lundi 2 novembre les modalités de son introduction en Bourse. La fourchette indicative du prix de l’offre est comprise entre 42 euros et 52,5 euros par action. La clôture de «l’offre applicable à l’offre à prix ouvert» (OPO) est prévue le 10 novembre 2015 à 17 heures (heure de Paris) pour les souscriptions aux guichets et pour les souscriptions par Internet. La clôture du placement global est prévue le 11 novembre 2015 à 13 heures (heure de Paris). La fixation du prix de l’offre est prévue le 11 novembre 2015, précise Amundi dans un communiqué.Le début des négociations des actions de la société sur le marché réglementé d’Euronext à Paris est prévu le 12 novembre 2015 sur une ligne de cotation intitulée « Amundi AIW » jusqu’à la date de règlement-livraison incluse de l’OPO et du placement global. Le règlement livraison de l’OPO et du placement global est prévu le 13 novembre 2015.Le début des négociations des actions Amundi sur le marché réglementé d’Euronext à Paris sur une ligne de cotation intitulée « Amundi » est prévu le 16 novembre 2015. Concomitamment à l’introduction en bourse, une offre de souscription d’actions est faite aux salariés et ayant droits assimilés, préretraités et retraités des sociétés du groupe Amundi adhérentes au Plan d’Epargne Entreprise de l’UES Amundi ainsi qu’aux salariés des sociétés du groupe Amundi adhérentes au Plan d’Epargne Groupe International d’Amundi.L’opération portera sur une offre de 33 358 336 actions existantes cédées par Société Générale, soit un produit brut de cession d’environ 1 401 millions d’euros (sur la base de la borne inférieure de la fourchette indicative du prix de l’Offre et hors exercice de l’option de surallocation). L’option de surallocation réalisée par la cession d’un maximum de 5 003 750 actions cédées supplémentaires par Crédit Agricole SA représente un nombre maximum de 38 362 086 actions cédées. L’exercice intégral de l’option de surallocation équivaut à un montant maximum d’environ 210 millions d’euros, susceptible de porter l’offre à un montant maximum d’environ 1 611 millions d’euros (sur la base de la borne inférieure de la fourchette indicative de prix de l’Offre et en cas d’exercice intégral de l’option de surallocation).A noter la cession concomitante d’actions de la Société par Crédit Agricole SA à Faithful Way Investment Limited, filiale dédiée (special purpose affiliate) d’ABC International Holdings Limited (plate-forme du groupe Agricultural Bank of China dédiée à la fourniture de services bancaires d’investissement), au prix de l’offre et à la date de règlement-livraison de l’offre, d’un nombre d’actions ordinaires correspondant au nombre le moins élevé entre (i) le nombre d’actions ordinaires correspondant à 2% du capital social de la Société à la date de signature du contrat de cession et (ii) le nombre d’actions ordinaires obtenu en divisant 150 millions d’euros par le Prix de l’Offre.

Wisdom Tree Investments a annoncé le 30 octobre l’acquisition de la société GreenHaven Commodity Services, qui détient notamment le GreenHaven Continuous Commodity Index Fund (NYSE Arca:GCC), ainsi que GreenHaven Coal Services, LLC, à l’origine du GreenHaven Coal Fund (NYSE Arca:TONS). La transaction, qui représente un coût de 11,75 millions de dollars en cash, devrait être bouclée dans le courant du quatrième trimestre 2015. Avec cette transactions, Wisdom Tree veut se développer dans le secteur des ETF sur matières premières. Les actifs sous gestion de GCC s'élèvent à 247 millions de dollars, ceux de TONS à 1 million de dollars. Les actifs sous gestion de Wisdom Tree totalisent plus de 58 milliards de dollars, dont près de 700 millions de dollars en Europe où la collecte nette du troisième trimestre s’est élevée à 258,8 millions de dollars.

A compter du 3 novembre prochain, le gérant du fonds Natixis Deposit (*) n’aura plus la possibilité de sélectionner des titres d’Etat ou garantis par celui-ci, de collectivités et d’entreprises publiques, ou d’émetteurs assimilés. Les titres de créance et valeurs assimilées détenus en direct éligibles à l’actif du FCP seront toujours essentiellement émis par Natixis, précise l'établissement sur son site.(*) FR0012719540

Lyxor franchit un pas décisif dans sa conversion partielle à la réplication physique de ses ETF. Selon L’Agefi, la filiale de gestion de la Société Générale bascule ce lundi son principal ETF, Lyxor ETF Euro Stoxx 50, plus grand fonds de sa catégorie avec 7,6 milliards d’euros d’encours. «Les fonds à réplication physique vont ainsi représenter 40% de nos encours d’ETF contre 25% auparavant, et nous visons 50% d’ici à fin 2016», annonce Arnaud Llinas, responsable chez Lyxor des ETF et de la gestion indicielle, qui affichent 47,1 milliards d’euros d’encours à fin septembre. Lyxor ETF Euro Stoxx 50 va détenir les actions sous-jacentes de son indice de référence, au lieu d’utiliser des swaps. Un gain potentiel de 15 points de base pour la performance du produit en 2016, selon Lyxor.

Dans la division Asset Management, les actifs sous gestion d’Ameriprise se sont inscrits au troisième trimestre à 471 milliards de dollars, en recul de 7% ou 34 milliards de dollars par rapport à leur niveau de l’année précédente à fin septembre, selon un communiqué du groupe. Les encours de Columbia Management ont diminué de 6% à 336 milliards de dollars, ceux de Threadneedle de 7% à 139 milliards de dollars. Durant le trimestre sous revue, la décollecte a totalisé 7,4 milliards de dollars, dont 3,8 milliards de dollars du côté des investisseurs institutionnels. En revanche, les stratégies alternatives ont attiré 0,5 milliard de dollars. Cette décollecte, qui vient s’ajouter à la volatilité des marchés et à l’impact négatif des devises, a entraîné un recul de 13% du bénéfice avant impôts de l’Asset Management à 180 millions de dollars. Dans la division Advice & Wealth Management, les actifs sous gestion sont demeurés stables à 433 milliards de dollars, contre 434 milliards de dollars précédemment, la collecte ayant été effacée par l’impact négatif des marchés. Le bénéfice d’exploitation avant impôts a malgré tout progressé de 7% à 219 millions de dollars.

Lors d’une table ronde organisée à Londres, Yves Perrier, directeur général d’Amundi, a souligné que les principaux axes de développement pour la société de gestion française sont les marchés français et asiatiques. La percée sur le marché américain pourrait s’avérer trop difficile. «Les Etats-Unis représentent 50 % du marché mondial de la gestion . Sur les 10 plus grandes structures, vous avez 9 gestionnaires américains et 1 européen, Amundi. C’est un marché difficile», a-t-il souligné, selon Citywire. Il a ajouté qu’il n’existe pas beaucoup de «success stories» de sociétés de gestion européennes qui ont su s"imposer aux Etats-Unis via la croissance externe. Yves Perrier préfère donc se concentrer «sur les batailles qui ont des chances d'être gagnées».

Selon IPE, Eaton Vance a recruté six personnes pour son équipe de recherche actions. Samantha Pandolfi rejoint le gestionnaire en provenance de Goldman Sachs Asset Management (GSAM), Ian Kirwan de Qatar Investment Authority, et Iain McNaught de PIMCO. Allen Mayer et Nakaba Minai ont également été recruté chez GSAM, alors que Claus Roller rejoint Eaton Vance en provenance de Bank of America Merrill Lynch.