Les marchés actions européens devraient connaître un rebond
La correction attendue sur les Bourses s’est matérialisée en Europe. L’indice européen pourrait ainsi reprendre sa marche en avant.
L’Afrique du Sud ne regagne qu’une partie de sa crédibilité auprès des marchés
Malgré la nomination d’un nouveau ministre des finances jugé plus crédible, les CDS n’ont pas retrouvé leurs niveaux d’il y a une semaine.
2016 reste incertaine pour le marché de la titrisation
En dépit de l’action de la Banque centrale européenne, le marché reste peu dynamique. Une évolution de la régulation est toujours attendue.
L’IASB veut faciliter l’adaptation des assureurs à IFRS 9
Le normalisateur propose deux solutions pour les assureurs qui doivent faire face à l’arrivée non concomitante d’IFRS 9 et de la nouvelle norme sur les assurances.
La débâcle du gérant Third Avenue met la SEC en première ligne
Les problèmes de l’asset manager surviennent alors qu’une réforme de la gestion du risque de liquidité dans les fonds ouverts est en cours.
L’AIEA clôt son enquête sur le nucléaire militaire iranien
L’AIEA a décidé hier de clore son enquête visant à établir si l’Iran avait cherché par le passé à se doter de l’arme nucléaire. L’Agence internationale de l’énergie atomique apporte ainsi son soutien à l’accord conclu en juillet entre la République islamique et les grandes puissances. La résolution votée par son conseil des gouverneurs précise toutefois que l’AIEA continuera à surveiller les activités de l’Iran, qui aura fini d’appliquer «d’ici deux à trois semaines» les restrictions prévues à ses activités nucléaires.
Les gérants de fonds immobiliers seront en partie exonérés de TVA
Source de surcoûts, la décision de la Cour de Justice de l’UE pourrait être compensée en France par le recours à l’option pour la TVA.
Le Conseil d’Etat valide les pouvoirs de contrôle de l’AMF
La haute juridiction a rejeté la requête de la société de gestion Bernheim Dreyfus qui contestait les pouvoirs de l’autorité des marchés.
Le parlement grec adopte les réformes exigées par les créanciers
Le parlement grec a adopté hier soir un projet de loi englobant des réformes exigées par les créanciers internationaux d’Athènes en échange du déblocage d’un milliard d’euros dont le gouvernement grec a besoin pour rembourser des arriérés de dettes. L’ensemble des 153 députés de la coalition gouvernementale, sur un total de 300, ont voté en faveur du projet de loi. Le gouvernement Tsipras avait accepté de faire adopter, dans le cadre de ce texte de loi, une modification de la grille des salaires dans le secteur public et certaines dispositions en faveur des banques. Selon un responsable de la zone euro, les institutions de la zone euro qui représentent les créanciers européens et le Fonds monétaire international (FMI) devraient rendre public aujourd’hui un rapport stipulant si Athènes se conforme aux exigences de l’accord qui lui a permis d’obtenir un troisième plan d’aide international.
Le président ukrainien en appelle à l’unité sur fond de dissensions à Kiev
Le président ukrainien Petro Porochenko, le Premier ministre Arseni Iatseniouk et le président du Parlement Volodimir Groisman ont affirmé hier soir que la question d’un remplacement du chef du gouvernement n’était pas à l’ordre du jour, sur fond de fortes dissensions au sein de la coalition au pouvoir. Les parlementaires ukrainiens se querellent actuellement sur des réformes fiscales nécessaires en préalable au déblocage d’une aide internationale de 4 milliards de dollars (3,65 milliards d’euros). Le Parlement doit se réunir jeudi en session extraordinaire pour examiner ces amendements fiscaux et un projet de budget pour 2016.
Le recours de Bernheim Dreyfus à l'encontre de l'AMF a été rejeté par le Conseil d'Etat
Le Conseil d'Etat a rejeté vendredi dernier le recours de la société de gestion à l'encontre de l'Autorité des marchés financiers ( AMF), rapporte L'Agefi. Bernheim Dreyfus contestait la légalité des procédures de contrôle.
Les sociétés de gestion étrangères qui collectent le plus en France en 2015
Le marché français de la gestion d’actifs, qui compte 3400 milliards d’euros d’encours gérés, continue d’attirer les acteurs étrangers. Comme la percée du marché prend du temps, une prime à l’ancienneté favorise les sociétés de gestion présentes depuis longtemps en termes de collecte. Les nouveaux concurrents hésitent entre une présence commerciale opportuniste assurée plusieurs jours par mois et la délégation de la promotion des produits à un third party marketer. L’installation d'un bureau de distribution dans l’Hexagone n’est plus une stratégie populaire.
La CRPN songe à mettre en place une analyse crédit en interne
La CRPN mène actuellement une réflexion crédit en interne en vue d’optimiser le suivi de sa poche obligataire. «Les risques inhérents à la poche taux sont beaucoup plus complexes à analyser que les risques propres à un investissement en actions, a déclaré Etienne Stofer, directeur de l’institution, à la rédaction d’Instit Invest. Concernant l’obligataire, nos travaux en cours devraient aboutir d’ici l’été prochain, mais, comme ailleurs, c’est un chantier permanent.» Pour rappel, sous la direction de Patricia Forest, responsable du service financier, la CRPN compte trois gérants : un sur les taux, un sur les actions et un pour les classes d’actifs comme le private equity ou le smart beta. «L’équipe est épaulée par une personne en charge du middle office, et donc de la transparisation du portefeuille et de l’analyse de la performance, a détaillé Etienne Stofer. Enfin, un responsable a en charge la comptabilité et la gestion de la trésorerie.»
La confiance des promoteurs immobiliers américains se dégrade
La confiance des promoteurs immobiliers aux Etats-Unis s’est légèrement détériorée au mois de décembre, contrairement aux attentes, montre mardi l’enquête mensuelle de la fédération nationale NAHB. Son indice de confiance est ressorti à 61 après un chiffre confirmé à 62 pour novembre, alors que les économistes interrogés par Reuters l’attendaient en moyenne à 63 ce mois-ci. L’indice mesurant le jugement des professionnels sur les ventes actuelles de logements individuels a diminué à 46 contre 48 en novembre et celui des perspectives pour les six prochains mois est passé de 69 en novembre à 67 pour le mois en cours.
15/12/2015
Banque Syz entre dans le top 20 des banques privées suisses
Cinq mois après l’annonce de l’acquisition de la filiale suisse de Royal Bank of Canada, devenue Banque SYZ Suisse SA, la fusion avec Banque SYZ SA est effective. Grâce à cette opération, la division de gestion privée du Groupe SYZ double ses actifs et se place désormais parmi les 20 plus grandes banques privées suisses, souligne un communiqué publié le 14 décembre. L’intégration de Banque SYZ Suisse SA - anciennement Royal Bank of Canada (Suisse) SA - a été finalisée en cinq mois grâce à la volonté de tous ses collaborateurs de réussir cette fusion. Cette acquisition porte à 24 milliards de francs suisses les avoirs gérés par la division SYZ Wealth Management et à 40 milliards de francs les actifs totaux gérés par le groupe. Par ailleurs, elle permet à la Banque SYZ de se développer dans des régions dont elle était absente jusqu'à présent, comme l’Amérique latine et l’Afrique, grâce aux compétences reconnues des équipes actives sur ces marchés.Au surplus, cette fusion permet de réaliser des économies d'échelle induites par l’augmentation de la masse sous gestion et la rentabilisation des investissements rendus nécessaires par les exigences accrues en matière de contrôles réglementaires.
15/12/2015
Bordier recrute chez Lombard Odier
Rebecca Dinberu a rejoint Bordier & Cie en tant que responsable de la gestion et du développement des gérants indépendants, selon un communiqué publié le 14 décembre. Auparavant, elle était responsable des gérants indépendants chez Lombard Odier Zurich. Poursuivant son développement dans le domaine de la gestion de patrimoine pour clientèle privée, Bordier & Cie devient par ailleurs le principal partenaire de la plateforme indépendante E-MERGING. Lancée en 2009, E-MERGING (www.e-merging.com) est la plateforme de référence internationale en termes de réseautage professionnel de la finance. La plateforme rassemble une communauté de plus de 1.100 sociétés gérant 389 milliards de dollars dans 58 pays.
Swiss Life AM lève des capitaux pour un fonds immobilier
Le gestionnaire d’actifs Swiss Life Asset Managers a procédé à une levée de capitaux à hauteur maximale de 67,4 millions de francs pour le fonds immobilier Swiss Life REF (LUX) Commercial Properties Switzerland, a annoncé le groupe Swiss Life dans un communiqué publié le 14 décembre. La libération de capital a eu lieu le 11 décembre. La levée de capitaux a déjà permis l’acquisition d’un immeuble commercial à Zurich, selon le communiqué.
Les ETP asiatiques ont connu un mois de novembre difficile
Les ETF et ETP cotés en Asie-Pacifique (hors Japon) ont accusé des rachats nets de 1,2 milliard de dollars en novembre 2015, montrent les dernières statistiques d’ETF GI. La décollecte a été tirée par les produits actions (1,4 milliard de dollars). Depuis le début de l’année, les ETF et ETP en Asie Pacifique n’ont collecté que 1,9 milliard de dollars. Les ETF et ETP obligataires ont enregistré les plus fortes entrées nettes avec 4,1 milliards de dollars, tandis que les produits actions voyaient sortir 4,7 milliards de dollars. Toujours depuis janvier, les fournisseurs d’ETP et ETF qui affichent les plus fortes collectes sont HSBC/Hang Seng (6 milliards de dollars), suivi par SPDR ETFs (2,8 milliards de dollars) et Mirae Horizons (1,6 milliard de dollars). Le secteur asiatique des ETF/ETP se compose de 772 ETF et ETP de 115 fournisseurs représentant un encours de 116 milliards de dollars. Ils sont cotés sur 17 Bourses de 13 pays fin novembre.
Lucidus Capital Partners liquide l’intégralité de son portefeuille
Les temps sont décidément bien difficiles pour les fonds «high yield». Après Third Avenue et Stone Lion Capital Partners, c’est désormais au tour de Lucidus Capital Partners de fermer boutique. Le fonds américain de crédit «high yield», lancé en 2009, a en effet décidé de liquider l’intégralité de son portefeuille et envisage de retourner le mois prochain aux investisseurs ses 900 millions de dollars d’actifs sous gestion, rapporte Bloomberg qui cite une déclaration de la société de gestion basée à Londres. «Le fonds a cessé tous ses investissements», ont ainsi déclaré Christon Burrows, son directeur général, et Geoffrey Sherry, son directeur des investissements, dans un communiqué obtenu par l’agence de presse.
AllianzGI étoffe son offre à destination des clients britanniques
Allianz Global Investors (AllianzGI) vient de lancer une version OEIC de sa stratégie multi-factorielle Best Styles Global, rapporte le site britannique Investment Week. Déjà disponible pour les clients institutionnels de la société de gestion, le fonds Allianz Best Styles Global Equity est désormais disponible plus largement pour les investisseurs institutionnels et particuliers britanniques. Le fonds sera également bientôt accessible via un certain nombre de plateformes de fonds «retail». Le nouveau fonds sera co-géré par Klaus Teloeken et Benedikt Henne, co-directeur des investissements pour l’équipe actions systématiques.
15/12/2015
Fulcrum AM promeut deux nouveaux associés
Le gestionnaire d’actifs Fulcrum Asset Management (Fulcrum AM) a promu Tim Meggs et Nabeel Abdoula en tant qu’associé («partners»), rapporte Citywire. Tim Meggs, responsable du trading, a intégré la société de gestion en 2013 et il supervise les opérations de trading pour les stratégies «absolute return» et «relative return». Avant de rejoindre Fulcrum AM, Tim Meggs avait travaillé chez CIBC World Markets au poste de directeur exécutif en charge du trading des dérivés actions. Pour sa part, Nabeel Abdoula est directeur chez Fulcrum depuis 2011. Auparavant, il a été membre du «Investment Strategy Group» chez Goldman Sachs.
15/12/2015
Promotions chez AnaCap Financial Partners
La société de capital-investissement AnaCap Financial Partners, spécialisée dans l’investissement dans les services financiers, a annoncé la nomination de deux associés. Il s’agit de Michael Edwards, le Chief Operating Officer de la société et Amber Hilkene, responsable des relations investisseurs et de la communication.Les deux nopuveaux «partners» ont respectivement rejoint AnaCap Financial Partners en 2007 et 2006, précise un communiqué.
Départ d’un gérant chez RobecoSAM
RobecoSAM a annoncé des changements pour deux de ses fonds actions thématiques suite au départ de Martin Jochum, a appris Citywire Global. Le gérant était responsable des fonds RobecoSAM Sustainable Agribusiness Equities et RobecoSAM Sustainable Healthy Living. Pieter Busscher va reprendre le premier fonds et Dieter Küffer gérera le second.
15/12/2015
Un ancien de Paradigm lance un service de robo-conseil avec Moneysupermarket
L’ancien associé et fondateur de la société de conseil Paradigm, Anthony Morrow, s’est associé avec le co-fondateur de Moneysupermarket.com, Duncan Cameron, pour lancer un service de conseil automatisé («robo-advisors»), rapporte The Telegraph. Le duo envisage de lancer ce service, dénommé eVestor, dans le courant de 2016 avec l’objectif de concurrencer Nutmeg.eVestor prendrait une commission de 0,44% sur les investissements de la clientèle, dont 0,35% pour la gestion de portefeuille. Aux Etats-Unis, plusieurs sociétés proposent déjà leurs services de robo-conseil, entre autres Betterment et Wealthfront qui affichent d’ores et déjà des encours de 3 milliards de dollars chacun. Charles Schwab a également lancé en mars dernier son propre robo-conseiller, Schwab Intelligent Portfolios, qui affiche plus de 4 milliards de dollars d’encours.
Kames Capital lance un fonds obligataire sur les émergents
Kames Capital lance un fonds obligataire spécialisé dans l’investissement sur les marchés émergents. Baptisé Kames Emerging Market Bond Fund, le fonds sera investi en priorité dans des obligations d’entreprise et d’Etat ayant une notation investment grade et principalement libellées en monnaie forte. Au moins 80 % des encours du fonds sont dédiés aux marchés émergents. Géré par Scott Fleminget Alex Pelteshki, le produit est domicilié à Dublin. Les parts pourront pour le moment être commercialisées au Royaume-Uni, en Autriche, en Belgique, en Allemagne, à Guernsey, en Irlande, en Italie, à Jersey, au Luxembourg, à Malte, en Espagne et en Suisse, précise un communiqué.
15/12/2015
Lord Livingston sur le point de prendre la présidence de Man Group
La société de gestion alternative Man Group est sur le point de nommer Lord Livingston of Parkhead, ancien ministre du commerce, à la présidence du groupe. Man Group a confirmé être en discussions avancées avec Lord Livingston, qui a également été directeur général de BT Group. «Man Group confirme que la nomination éventuelle de Lord Livingston fait actuellement l’objet d’un examen par la Financial Conduct Authority (FCA) et que la nomination sera annoncée lorsque l’examen sera bouclé», indique Man dans un communiqué. Selon des informations de la presse britannique, la nomination du successeur potentiel de Jon Aisbitt à la tête de Man Group pourrait être annoncée à l’occasion de la prochaine assemblée générale du groupe. Lord Livington a quitté ses fonctions de ministre en mai dernier, à l’occasion des élections générales.
15/12/2015
JP Morgan recrute un dirigeant immobilier chez BlackRock
JP Morgan Asset Management – Global Real Assets vient de recruter Claudius Weissbarth en tant que directeur exécutif, en charge de la stratégie pour les clients européens («executive director, European client strategy»), rapporte Investment Europe. L’intéressé sera basé à Londres et placé sous la responsabilité de Doug Doughty, responsable mondial du développement de JP Morgan Asset Management – Global Real Assets. Avant de rejoindre JP Morgan, Claudius Weissbarth était directeur, spécialiste des placements alternatifs, au sein de BlackRock Real Estate.
15/12/2015
Un ancien de Perella Weinberg lance sa propre société
Andrew Dickson, un ancien associé de Perella Weinberg Partners Capital Management, qui a quitté la société en janvier dernier, prépare le lancement de sa propre société, Albert Bridge Capital, ont indiqué à l’agence Reuters plusieurs sources au courant du projet. La société lancerait un hedge fund actions doté d’une centaine de millions de dollars dans le courant du premier trimestre 2016.
M&G fait évoluer la gestion du fonds Global Basics
Le gestionnaire britannique M&G Investments a annoncé, hier, la nomination effective au 18 décembre de Jamie Horvat en tant que gérant principal du fonds M&G Global Basics Fund. Il sera assisté par Randeep Somel qui est nommé co-gérant du fonds. Jamie Horvat, qui compte plus de 16 ans d’expérience dans la gestion d’actifs, a rejoint M&G en décembre 2013. La philosophie d’investissement du fonds reste toutefois inchangée. Cependant, Jamie Horvat et Randeep Somel vont continuer à élargir les thèmes du fonds en identifiant des entreprises qui exploitent de nouvelles tendances émergentes conduisant à des changements structurels dans l’économie mondiale.