La Banque Neuflize OBC s’apprête à annoncer la nomination de Laurent Garret, directeur de la clientèle à compter du 4 janvier 2016. En plus de la clientèle institutionnelle, Laurent Garret prend la responsabilité de l’ensemble des clients privés et entreprises patrimoniales. Il s’appuie sur une équipe de 350 personnes et sera secondé dans sa mission par Cyril Cassier, qui est nommé directeur adjoint de la clientèle privée et entreprises. Agé de 54 ans, Laurent Garret, a rejoint Neuflize OBC en mars 2015 en tant que directeur du département clientèle institutionnelle en France. Il est devenu également membre du comité de direction de la Banque. En 2002, il a rejoint ABN Amro et est devenu responsable du département FIG (Financial Institutions Group) pour la France en 2008. Laurent intègre alors le comité de direction de RBS Global Banking & Markets et occupe le poste de directeur en charge du FIG (Financial Institutions Group) et de la clientèle institutionnelle pour la France, la Belgique et le Luxembourg. De son côté, Cyril Cassier a commencé sa carrière en 1993 à la Banque OBC en tant que comptable OPCVM avant de reprendre en 1996 le suivi de la trésorerie au sein du middle office, puis d'être promu sous-directeur à la clientèle privée en 1999 en tant que banquier. En 2007, il a rejoint LCF Edmond de Rothschild Banque en tant que sous-directeur à la direction de la clientèle privée. Enfin, en 2009, il est revenu à la Banque Neuflize OBC en tant que directeur à la direction commerciale où il a la responsabilité d’une équipe d’une cinquantaine de personnes.

Barings envisage très sérieusement de fermer aux nouveaux investisseurs («soft close») le fonds Baring Europe Select Trust, dédié aux petites et moyennes capitalisations européennes en raison de la très forte croissance des encours au cours des douze derniers mois, a indiqué le 19 janvier à Paris Benoit du Mesnil du Buisson, président de Baring Asset Management France, à l’occasion d’une présentation. Les actifs sous gestion du fonds ont atteint la barre des 2 milliards d’euros alors qu’ils s’inscrivaient à 1,18 milliard d’euros à fin décembre 2014, a indiqué le responsable. Une telle mesure permet de limiter la croissance du fonds et d’en préserver les performances, a rappelé Benoît du Mesnil du Buisson. Le fonds affiche une performance de 25,18% sur l’année à fin décembre contre 23,42% sur la même période pour l’indice de référence Euromoney Smaller Co’s Europe ex UK Gross Series. La performance du fonds dépasse les 20% par an sur trois ans et ressort à 13,62% sur cinq ans. Marino Valensise, responsable du Multi Asset Group et président du comité stratégique de Barings, qui a présenté sa stratégie d’investissement pour l’année à venir, donne la préférence aux actions européennes et japonaises, les entreprises de ces régions disposant d’un potentiel d’appréciation des marges significatif alors que les entreprises américaines ont peu ou prou épuisé le leur. Egalement fortement recommandé, l’immobilier, notamment européen.

La plateforme européenne d’investissement et de développement dédiée à la gestion d’actifs iM Square vient de réaliser son premier investissement. En l’occurrence, la société a pris une participation de l’ordre de 20 % dans la société de gestion indépendante Polen Capital Management LLC, spécialiste des valeurs de croissance américaines, et qui affiche 7,5 milliards de dollars d’encours. En contrepartie de son entrée au capital, valorisant la société de gestion à un montant se situant entre 2 et 2,5 % des actifs gérés, iM Square va pouvoir accroître les capacités de distribution mondiales de Polen Capital. Eventuellement avec l’aide d’Amundi, qui est l’un des actionnaires fondateurs avec Eurazeo, le groupe d’investissement La Maison, et le Groupe Dassault. Dans le détail, Polen Capital investit dans des entreprises du monde entier dont les perspectives de croissance sont durables et supérieures à la moyenne. Au travers de ses stratégies Focus Growth et Global Growth, la société américaine qui emploie 31 personnes a pour objectif la détention, sur une période généralement égale ou supérieure à 5 ans, d’actions dont elle estime qu’elles sont suffisamment solides financièrement pour affronter les cycles économiques avec le minimum de volatilité. A noter que son offre est composée d’un fonds Ucits de droit irlandais qui pourra si nécessaire œuvrer au développement de Polen Capital sur le Vieux Continent. Quant à la clientèle visée, elle correspondrait à un mix entre investisseurs institutionnels et clientèle retail. L’opération de iM Square doit en appeler d’autres. Interrogé par Newsmanagers, Philippe Couvrecelle a confirmé que l’ambition de la société qu’il a cofondée avec Jean Maunoury est d’investir 250 millions d’euros dans les 2 à 4 années à venir au travers de 5 à 10 investissements. Principalement aux États-Unis, où le responsable a identifié pas moins de 700 établissements-cible gérant 10 à 15 milliards de dollars. Cela étant, l’Europe et l’Asie ne sont pas délaissées a indiqué le responsable qui a insisté sur la notion de relations de long terme entre sa société et les établissements dans lesquels il investit. Plus précisément, la carte d’identité des sociétés recherchées met en évidence une gestion « long-only », affichant un haut niveau de surperformance (high alpha) et présentant un track record compris entre 5 ans et 10 ans. Une prise de participation au sein d’une société de gestion alternative n’est cependant pas exclue. Quant à l’importance de ladite participation, elle dépendra in fine des dossiers. Sachant qu’elle sera supérieure à 15 % et inférieure à 50 %, a conclu Philippe Couvrecelle qui a insisté sur l’aspect moderne du fonctionnement de sa société, n’hésitant pas à évoquer le « nouveau visage » de l’architecture ouverte.

Euronext Paris accueille un nouvel ETF de PowerShares (Invesco). Il s’agit du PS Euro Stoxx HDLV, qui suit l’indice PowerShares Euro Stoxx High Dividend Low Volatility Ucits ETF. Il affiche un TER de 0,3 %.

Vigeo Eiris vient de nommer Muriel Caton au poste de directrice de Vigeo Eiris enterprise et son intégration au comité de direction du groupe. Elle aura aussi un rôle de Conseil auprès de Nicole Notat, présidente du groupe, indique un communiqué. Muriel Caton aura pour mission de répondre aux attentes croissantes des émetteurs d’intégrer des facteurs ESG à leurs opérations stratégiques et de financement.Muriel Caton, qui remplace à ce poste Jacques Maire, a occupé différentes responsabilités en financements structurés et a successivement été Banquier Conseil et Directrice du département «Marchés de capitaux» de RBS pour la France et le Benelux. Fin 2013, elle a quitté RBS où elle était Managing Director et membre du Comité exécutif. Depuis 2014, elle apportait sa contribution de Consultante à plusieurs des opérations de Vigeo.

Le groupe d’assurance mutualiste a annoncé, mardi 19 janvier, avoir réalisé une collecte brute de 3,5 milliards d’euros en assurance vie en 2015, en hausse de 1% seulement après une progression de 7% en 2014. La collecte brute en unités de compte a, pour sa part, augmenté significativement de 38% pour s’établir à 390 millions d’euros, soit près de 10% de la collecte totale.Sur l’ensemble de son périmètre et de ses activités, le groupe français a réalisé l’an dernier un chiffre d’affaires dépassant 17,2 milliards d’euros, en progression de 5% sur un an. L’international représente désormais plus de 15% de son chiffre d’affaires à 2,6 milliards d’euros. Enfin, Covea a indiqué avoir gagné 80.000 nouveaux sociétaires et cliens en 2015, assurant désormais près de 11,4 millions de Français, un chiffre en progression de 0,7%.

Au titre de l’année 2015, Bank of America Merrill Lynch a enregistré pour son activité Global Wealth & Investment Management des souscriptions nettes de de 40,57 milliards de dollars, contre 53,2 milliards de dollars sur l’année précédente. Hors monétaire, la collecte s’est élevée à 34,41 milliards (49,8 milliards de dollars en 2014).A fin 2015, les encours sous gestion s'élevaient à 901 milliards de dollars, comparé à 903 milliards de dollars fin 2014. Les souscriptions nettes ont été neutralisées par un effet marché négatif de 42,58 milliards de dollars.L’activité Global Wealth & Investment Management a enregistré l’an dernier un bénéfice net de 2,6 milliards de dollars, contre 2,9 milliards en 2014.

Le fonds d’investissement activiste Springowl réclame le remplacement de l’intégralité de la direction et du conseil d’administration du groupe de médias américain Viacom, à commencer par le principal actionnaire Sumner Redstone, dont l'état de santé fait l’objet de beaucoup d’interrogations, rapporte l’AFP. «Un large changement de direction est nécessaire», affirme le fonds SpringOwl dans une présentation d’une centaine de pages. «Viacom a besoin de nouveaux président du conseil d’administration, directeur général, directeur d’exploitation, et conseil d’administration.»

L’Agefi rapporte qu’une ancienne directrice exécutive du fonds CVC a décidé de saisir la justice après avoir été licenciée, selon elle, parce qu’elle a dénoncé un environnement sexiste. Lisa Lee, qui était la seule femme parmi les 37 directeurs exécutifs de la société, réclame des dommages et intérêts. Elle estime le préjudice subi à plus de 10 millions de dollars (9,1 millions d’euros).

Le gestionnaire d’actifs australien AMP Capital a annoncé, le 18 janvier, la promotion d’Andrea McElhinney au poste de directeur d’investissement («investment director») au sein de son équipe spécialisée dans les infrastructures dédiées aux personnes âgées et aux etablissement sociaux. Basée à Sydney, l’intéressée sera responsable de la gestion quotidienne du portefeuille Community Infrastructure Fund, qui comprend l’optimisation du portefeuille, l’interaction avec les clients et les activités d’investissement. Andrea McElhinney reprend le rôle assumé jusque-là par Julie-Anne Mizzy, responsable de l’équipe en charge des infrastrucutres à caractère social, qui conservera cependant la supervision générale du fonds. Andrea McElhinney a rejoint AMP Capital en décembre 2010 et elle a officié en tant que gérante d’actifs au sein de l’équipe d’investissement en charge du Community Infrastructure Fund.

The Swedish investment fund association is launching a standard survey which will make it possible for the efforts of asset management firms in sustainable development to be compared.The asset management firms will be required to respond to a questionnaire on a yearly basis on an A4 page. The document will be easily available on the website of the company.The initiative is aimed at savers, and will allow them to compare how asset management firms work on sustainable development questions. It will also be possible to monitor the forms this work has taken in the past.The requirement to establish a report of its activities in the area of sustainable development will apply from 2016 for asset management firms, the association states.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Winton Global Investment Management and MyFunds Office have signed a sales agreement to distribute the Winton Long Equity Program to French IFAs and life insurance platforms. Through the distribution agreement signed with MyFunds Office, the distributor of reference in French-speaking Europe, Winton will be able to offer its scientific expertise, previously offered primarily to institutionals, to the IFA and life insurance market in France.

The Legal & General Investment Management group is entering the field of private debt with the recruitment of Nicholas Bamber to the newly-created position of Head of Private Assets. As part of his new responsibilities, Bamber will be responsible for building LGIM’s private debt capabilities. Bamber will report to Aaron Meder, Head of Investment at LGIM.Bamber joined LGIM from Royal Bank of Scotland (RBS), where he was head of corporate coverage in the United Kingdom. He worked for 20 years at the British bank, serving in several positions of responsibility, such as Head of Private Placements and Head of Investment Grade Corporate Debt Capital Markets for Western Europe.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } MainFirst Asset Management has recruited Thomas Hammer to the position of director of sales for retail clients. He will work to develop the product range distribution by commercial partners such as banks, wealth managers, wealth management advisers, and fund platforms. Hammer joins MainFirst Asset Management from Allianz Global Investors, where he had been head of regional sales. The German asset management firm is looking to prioritize retail clients in 2016, after placing the emphasis in 2015 on institutionals, a statement says.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The US asset management firm Muzinich & Co has announced the launch and the first closing of its British private debt fund, entitled UK Private Debt. The new vehicle, whose investment horizon is 10 years, aims to offer investors access to loans aimed at corporate small and midcaps based in the United Kingdom. For its first closing, the fund has received engagements from six instutional investors, including four major British pension funds. The fund is aiming for GBP350m in assets, and will grant loans to British companies with a total EBITDA of GBP3m to GBP20m. The investment vehicle is co-managed by Kirsten Bode and Marc Shirman, based in London and Manchester, respectively.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Australian asset management firm AMP Capital has announced the promotion of Andrea McElhinney to the position of investment director on its team specialised in infrastructure dedicated to elderly persons and social establishments. McElhinney will be based in Sydney and will be responsible for the day-to-day management of the portfolio of the Community Infrastructure Fund, which includes portfolio optimization, interaction with clients, and investment activities. McElhinney will take over the responsibilities previously held by Julie-Anne Mizzy, head of the team responsible for social infrastructure, who will continue to oversee the fund generally. McElhinney joined AMP Capital in December 2010, and has served as asset manager on the investment team responsible for the Community Infrastructure Fund.

Barings is seriously considering a soft closing for the Baring Europe Select Trust fund, dedicated to European small and midcaps, to new investors, due to very significant increase in its assets in the past 12 months, Benoit du Mesnil du Buisson, chairman of Baring Asset Management France, announced in Paris on 19 January in a presentation. Assets under management in the fund have reached EUR2bn, though they had totalled EuR1.18bn at the end of December 2014, the head has announced.This measure would make it possible to limit the growth of the fund, and to conserve its performance, du Mesnil du Buisson says. The fund has posted returns of 25.18% for the year to December, compared with 23.42% for the same period for the benchmark index, Euromoney Smaller Co’s Europe ex UK Gross Series. The performance of the fund exceeds 20% per year over three years, and totals 13.62% over five years.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The European Securities Markets Authority (ESMA) on 19 January published a letter of the European Commission with respect to its recommendations to implement the AIFM passport for non-European alternative asset management firms, and to the opinion it has formulated with respect to the functioning of the passport for European alternative asset management firms and national private placement regimes (NPPR). The European Commission is asking ESMA to complete its evaluation of the current regimes in the United States, Hong Kong, Singapore, Japan, Canada, the Isle odd Man, the Cayman Islands, Bermuda and Australia, by 30 June 2016. The European Commission is in agreement with the suggestion by ESMA that another opinion be produced concerning the functioning of the European passoport and NPPRs after the complete transposition of the AIFM directive in the European Union, and that expertise be built up concerning the functioning of this new framework. ESMA would like a new opinion since the delay in implementation of the directive, and delays in transposing the directive in some member countries have rendered it difficult to complete a final evaluation by July 2015, the initially slated deadline.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Swiss banking group Reyl, whose assets totalled CHF11bn as of the end of 2015, has appointd Loulwa Bakr as independent head of Reyl Finance (MEA), its affiliate, which last autumn received a license from the Dubai Financial Services Authority. Reyl Finance (MEA), as a regulated operator in Dubai, is authorised to exercise asset management activities and advising to companies, the Swiss bank says in a statement. Bakr joins Dominique Paladini, Teofilo Masera, Dominique Lecoq and Pasha Bakthiar, who make up the current board of directors. The Saudi Bakr began her career in 1997 in the structured finance department of the Samba Financial group, where she developed the first commercial paper programme aimed at local businesses. She then joined the National Commercial Bank, where she created and led the equity advisory activity. She then joined the founding team at Capital Group, which was then sold to Morgan Stanley. Bakr then joined Credit Suisse in 2007 as head of investment banking, in charge of relationship management for institutional clients in Saudi Arabia.

La banque privée suisse BSI, détenue par le brésilien BTG Pactual, est sur le point d’être vendue à EFG International, contrôlé par le milliardaire grec Spiros Latsis, rapporte le Financial Times. Le groupe de banque privée basé à Zurich EFG a proposé l’offre la plus élevée pour BSI et devrait entamer des négociations exclusives. L’opération serait valorisée à 1,2 milliard de francs suisses, selon des sources proches du dossier.

PSP Swiss Property a annoncé le 19 janvier le départ prochain de son responsable des investissements (CIO) Ludwig Reinsperger, programmé pour fin janvier. Ludwig Reinsperger s’est trouvé une nouvelle orientation professionnelle, précise un communiqué de la société d’investissements immobiliers. Le groupe a d’ores et déjà lancé un processus de recrutement afin de lui trouver un successeur. Dans l’intervalle, ses responsabilités seront assumées conjointement par le directeur général, (CEO) Luciano Gabriel, et le directeur financier (CFO), Giacomo Balzarini.

La filiale suisse du groupe Société Générale a réuni toutes ses équipes dans un seul et unique bâtiment à Genève, à la rue du Rhône. L'établissement a signé un bail pour une période de dix ans, renouvelable, selon un communiqué publié le 19 janvier. Le nouveau siège helvétique accueille près de 400 personnes, précédemment réparties sur cinq sites. Cette concentration permet de regrouper les équipes actives dans la banque privée, les services aux entreprises et la banque d’affaires. «Le groupe poursuit sa stratégie de développement dans le pays, en concentrant ses forces autour de ses deux hubs commerciaux à Genève et Zurich et de son back-office à Lausanne pour la banque privée», indique le directeur général (CEO) Yves Thieffry, cité dans le communiqué.

Andreas Hilka, jusque-là responsable européen des retraites chez Allianz Global Investors (AllianzGI), a quitté le gestionnaire d’actifs allemand, rapporte le site IPE.com. L’intéressé avait rejoint la société de gestion en 2011 en provenance de Credit Suisse où il était responsable des solutions multi classes d’actifs pour l’Autriche, l’Allemagne, le Luxembourg et la Pologne, et responsable des solutions de retraite pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique (EMEA). Au sein d’AllianzGI, Andreas Hilka était également membre du comité exécutif européen.

MainFirst Asset Management a recruté Thomas Hammer au poste de directeur commercial pour la clientèle retail. Il travaillera notamment au développement de l’offre de produits distribués par les partenaires commerciaux tels que les banques, les gérants de fortune, les conseillers en gestion de patrimoine ou encore les plateformes de fonds. Thomas Hammer rejoint MainFirst Asset Management en provenance d’Allianz Global Investors, où il était responsable commercial régional.La société de gestion allemande veut donner en 2016 la priorité à la clientèle retail, après avoir mis l’accent en 2015 sur les institutionnels, souligne un communiqué.

Amundi a lancé, ce 19 janvier, un nouvel ETF obligataire négociable sur Xetra, la plateforme de négociation de l’opérateur boursier allemand Deutsche Börse. Baptisé Amundi ETF BBB Euro Corporate Investment Grade Ucits, ce fonds permet aux investisseurs de bénéficier de la performance des obligations d’entreprises libellées en euro. Son indice de référence, le Markit iBoxx EUR Liquid Corporates BBB Top 60, comprend 60 obligations émises par les plus grandes et les plus liquides entreprises ayant une notation de BBB- chez Standard & Poor’s et Fitch et Baa3 chez Moody’s.

Le bureau d’épargne de Korea Post, l’institution publique qui gère les services postaux et financiers de Corée, prévoit de doubler son allocation internationale d’ici à 2020 et augmenter son exposition aux alternatifs et aux actions, rapporte AsianInvestor. Korea Post a deux bureaux de services financiers : l’épargne postale et l’assurance postale, représentant respectivement 60 milliards de dollars et 40 milliards de dollars. Le bureau d’épargne investit environ 10 % de ses actifs sous gestion à l’étranger et prévoit de porter cela à 20 % sur les trois à quatre prochaines années, selon Hong Sa-Chan, responsable des investissements alternatifs.

Old Mutual Global Investors (OMGI) prévoit de recruter des gérants et de lancer des fonds en Asie. « Nous cherchons à embaucher davantage de gérants en Asie et nous devrions faire une annonce très bientôt dans cette perspective », a déclaré un porte-parole à Citywire Asia. La société a recruté Joshua Crabb en tant que responsable des actions Asie en septembre 2014, puis Diamond Lee sur les actions chinoises et Oliver Lee en tant que directeur des investissements. « Nous prévoyons maintenant de renforcer nos autres capacités en Asie, en recrutant éventuellement un gérant à Singapour également », selon le porte-parole. « Nous avons un fonds actions japonaises qui est actuellement géré depuis Londres ; nous pourrions éventuellement changer le lieu de gestion ».

Natixis Global Asset Management (Natixis GAM) vient de renforcer son équipe marketing avec le recrutement de Natalia Garcia Martin-Andino en tant que «product marketing manager» pour la péninsule ibérique et l’Amérique latine, rapporte le site spécialisé Funds People. L’intéressée travaillera à Londres et sera rattachée à Charlotte Lamb, responsable du marketing pour Natixis GAM. Natalia Garcia Martin-Andino officiait précédemment chez Santander Asset Management en tant que «senior marketing executive», poste qu’elle a occupé pendant près de 19 ans.

Le ministre de l’Economie a indiqué mercredi matin sur BFM TV qu’il n’y aurait pas de loi Macron 2. Les principales dispositions du projet Nouvelles opportunités économiques esquissé fin 2015 feront l’objet d’amendements à d’autres projets de loi déjà prévus, a précisé Emmanuel Macron. Le ministre de l’Economie a par ailleurs nié avoir menacé de démissionner. L’hypothèse de son départ du gouvernement avait notamment été évoquée le week-end dernier par Le Parisien.

Le taux de chômage est tombé à 5,1% sur les trois mois à fin novembre au Royaume-Uni, alors que le consensus des économistes attendait ce mercredi un chiffre à 5,2%. En revanche, la croissance des salaires a décéléré de 0,4 point sur la période pour revenir à 2% sur un an. Elle reflète des effets de base, mais aussi la faiblesse du secteur manufacturier et de l’inflation. Ces statistiques contradictoires pourraient conforter la Banque d’Angleterre dans son statu quo, encore réaffirmé hier par son gouverneur Mark Carney.