Apicap annonce le lancement de deux nouveaux FIP (Fonds d’investissement de proximité), destinés notamment à financer des projets entrepreneuriaux corses et réunionnais. Ces fonds, baptisés Apicap Corse Croissance n°4 et PME 974 n°4, sont englobés dans une levée de 47 millions d’euros réalisée par Apicap et dédiée à sa thématique de financement insulaire. Le fonds Corse servira à financer une sélection de PME établies, choisies selon des critères de maturité, de rentabilité et de perspectives de croissance dans tous les secteurs représentatifs de l'économie locale. Il permet de bénéficier d’une réduction d’impôt sur le revenu de 38% en contrepartie d’un risque de perte en capital et de liquidité et d’une durée de blocage de 7 ans minimum et de 9 ans maximum, sur décision de la société de gestion, soit jusqu’au 31 décembre 2025.Le fonds réunionnais est réservé aux domiciliés ultramarins et est dédié à l’investissement insulaire d’Outre-Mer. Il permet une réduction de l’impôt de 42% en contrepartie des mêmes contraintes que le fonds corse. Pour rappel, Apicap est issu du rapprochement l’an dernier entre OTC Agregrator et le fonds Ardens, et se destine à l’investissement entrepreneurial dans les PME françaises de 1 à 50 millions d’euros chiffre d’affaires. Il gère un portefeuille de 480 millions d’euros d’investissement dans 127 PME.

BNP Paribas Real Estate annonce la nomination de Sylvie Pitticco en tant que directeur général délégué en charge des activités «Finance & Corporate» de BNP Paribas REIM France. Il est précisé qu’elle est responsable de la gestion des finances et des opérations transversales de l’entreprise et qu’elle assure également la responsabilité de l’expertise interne.Sylvie Pitticco était depuis 2009 secrétaire générale de BNP Paribas REIM France, en charge des services Finance, Contrôle de gestion des FIA, Back office titres, Fiscalité, Expertise immobilière et MOA. Par ailleurs, elle a joué un rôle de coordination avec les fonctions centrales de BNP Paribas Real Estate et avec la coordination internationale de la ligne métier Investment Management. Elle fait partie du directoire de BNP Paribas REIM France, présidé par Jacqueline Faisant. « Outre son rôle structurant dans l’organisation de BNP Paribas REIM France en tant que société régulée, Sylvie est un porte-parole compétent dont l’expertise est recherchée tant par les acteurs de l’épargne immobilière, que par le régulateur et les associations de la place, » commente Jacqueline Faisant dans un communiqué.

La société de capital investissement Turenne Capital a annoncé un renforcement de son état-major avec l’arrivée de Bertrand Fesneau en qualité de directeur général et la promotion de Benoît Pastour en tant que directeur général. Bertrand Fesneau, 56 ans, a plus de 25 ans d’expérience du private equity small et mid-cap.Après avoir commencé sa carrière en 1990 chez 3i, dont il a été directeur général adjoint jusqu’en 2003, Bertrand Fesneau a fondé et présidé le directoire de CIC LBO Partners entre 2004 et 2014."En lançant son fonds Emergence dédié aux ETI françaises, en remportant la gestion des fonds régionaux Cap TRI pour les Haut de France ou PACA Investissements dans le Sud, Turenne confirme sa dynamique ambitieuse. La conjugaison de nos savoir-faire complémentaires devrait accélérer notre croissance auprès des investisseurs institutionnels, qui représentent déjà 70% de nos encours», déclare Bertrand Fesneau, cité dans un communiqué.

La société de gestion Atream, spécialisée dans l’immobilier hôtelier, élargit sa gamme avec le lancement de la SCPI Atream Hôtels, une SCPI à capital variable gérée par Atream. Elle vise la constitution et la gestion, sur le long terme, d’un patrimoine immobilier locatif dans le secteur hôtelier. Atream Hôtels investira dans des établissements commerciaux d’hébergement fournissant des services hôteliers ou para-hôteliers. Elle aura vocation à investir à hauteur de 70% au moins dans des hôtels, et jusqu'à 30% dans des résidences de tourisme et d’affaires, ainsi que des résidences de services étudiantes et seniors non médicalisées.

Étudiant depuis plus de 10 ans les dimensions sociales, environnementales et de gouvernance des entreprises détenues dans ses portefeuilles, La Financière Responsable va un cran plus loin. La société présidée par Olivier Johanet a publié une étude spécifique sur les émissions de Gaz à effet de serre (GES) en se basant sur les données de son logiciel « Empreinte Ecosociale » qui regroupe aujourd’hui 110.000 données sur 117 entreprises et en les complétant via des questionnaires directs.L’étude regroupe toutes les entreprises du CAC40, celles de l’EuroStoxx 50, du Stoxx Europe 50 ainsi que celles contenus dans le portefeuille de LFR au 30 septembre 2015 et quelques autres entreprises importantes en Europe ou à l’étude.Outre les chiffres révélés sur les émissions carbone des indices boursiers, l’étude montre aussi les différences par stratégie, par secteur, nationalité d’entreprise et implantation géographique des salariés ou du chiffre d’affaires. « Notre base de données n’est pas à vendre, mais nous l’ouvrons pour nos clients en vue de l’article 173 de la Loi sur la transition énergétique » a indiqué Olivier Johanet lors d’une conférence investisseurs à Paris. La recherche développée pour cette base de données bénéficie du Crédit impôt recherche de l’Etat français. La Financière Responsable gérait 135 millions d’euros à fin septembre 2016 à travers 4 fonds.

Ardian part à l’assaut du marché américain de l’investissement direct. La société d’investissement européenne a en effet annoncé, ce 13 octobre, la création d’un partenariat avec Seven Mile Capital Partners (SMCP) afin de lancer son activité d’investissement direct en Amérique du Nord. Actuellement dirigée par Vincent Fandozzi aux côtés de Kevin Kruze, la totalité de l’équipe de SMCP – société de private equity spécialisée sur les « midcaps » fondée en 2011 – rejoint Ardian et continuera à cibler des entreprises du secteur industriel ou des services. « Cette nouvelle étape de développement d’Ardian permet d’étendre l’offre proposée à ses clients internationaux à des investissements de haute qualité en Amérique du Nord », indique la société dans un communiqué. Les deux sociétés se connaissent bien puisque que SMCP gérait un portefeuille d’investissement « midcap » pour le compte de l’équipe fonds de fonds d’Ardian et d’autres investisseurs.Dans le détail, Vincent Fandozi, fondateur et « managing partner » de SMCP, dirigera une équipe de sept personnes spécialistes des investissements dans les entreprises « midcap » en Amérique du Nord. L’intéressé, qui compte plus de 20 ans d’expérience, a travaillé auparavant pour Citi Holdings en qualité de directeur mondial du private equity et des actifs alternatifs chargé de la gestion d’environ 6 milliards de dollars d’actifs. Avant cela, il a officié au poste de directeur mondial des fusions-acquisitions chez Citigroup. Pour sa part, Kevin Kruse, jusque-là associé (« partner ») chez SMCP, compte également plus de 20 ans d’expérience. Avant de rejoindre SMCP, il a travaillé en qualité de « partner » chez Warburg Pincus où il était responsable du « sourcing » et de l’investissement dans les secteurs de l’industrie et des biens de consommation en Amérique du Nord.« Cette activité aux Etats-Unis permettra à l’équipe européenne de midcap buyout des synergies importantes en matière de développement aux Etats-Unis des sociétés européennes et réciproquement », ont commenté Philippe Poletti et Dominique Gaillard, membres du comité exécutifs d’Ardian, cités dans un communiqué.

Omnes Capital s’est associé au groupe de protection sociale Pro BTP afin de lancer le premier fonds français dédié au financement de projets de construction ou de rénovation de bâtiments publics et privés à haute performance environnementale en France, a annoncé ce 13 octobre la société d’investissement. Le groupe Pro BTP a apporté 50 millions d’euros à ce nouveau véhicule d’investissement qui espère lever un montant total de 100 millions d’euros. Ce fonds a pour stratégie d’investir dans des ouvrages qui devancent la règlementation thermique applicable, en privilégiant des constructions à faible empreinte carbone, a précisé Omnes Capital. Avec un objectif de détention de 5 ans en moyenne, les investissements concernent des projets tertiaires de petite taille et à dimension régionale. Dans ce cadre, « des PME et ETI du secteur ainsi que des donneurs d’ordre public locaux seront associés aux projets pour développer une capacité totale cible de 500.000 m² », ajoute la société d’investissement.Afin d’assurer la gestion de ce nouveau fonds, Omnes Capital est en train de constituer un département « Bâtiments Durables » composé de 4 investisseurs et logé au sein de l’activité Infrastructure dirigée par Serge Savasta. A ce titre, Gonzague de Trémiolles, 33 ans, rejoint cette nouvelle équipe en qualité de directeur de participations. L’intéressé a démarré sa carrière en 2007 au sein du cabinet Michel Klopfer, spécialiste du conseil financier aux collectivités locales. Il y est notamment en charge du montage et du suivi de Partenariats Public Privé pour le compte de collectivités locales. En 2013, il rejoint RTE Pour s’occuper du suivi des filiales et participations du groupe, dont la foncière immobilière, et prendre en charge les activités de M&A.

Martin Gilbert d’Aberdeen Asset Management et Larry Fink de BlackRock figurent dans la liste des 100 meilleurs directeurs généraux dans le monde établie par Harvard Business Review, rapporte Investment Week. Le classement a été réalisé en se basant sur la performance financière et ESG (environnement, social et gouvernance) des dirigeants sur la totalité de leur mandat. Martin Gilbert arrive à la dix-huitième place et Larry Fink, à la trente-neuvième. Il y a seulement deux autres directeurs généraux du secteur des services financiers : Roberto Egydio Setubal, CEO du brésilien Itaú Unibanco, et Bruce Flatt, CEO du canadien Brookfield Asset Management. Le directeur général qui arrive premier est Lars Rebien Sorensen, le patron de Novo Nordisk.

La Caisse de dépôt et placement du Québec annonce un investissement de 30 millions de dollars, sous forme de capital-actions, dans Harnois Groupe pétrolier, le plus important distributeur indépendant de produits pétroliers au Québec. Dans le cadre de cette transaction, le Fonds de solidarité FTQ participe également à hauteur de 15 millions de dollars. Cette transaction permettra notamment de financer l’acquisition de 36 stations-service Esso situées dans les régions de Montréal et de Québec. Le réseau de Harnois Groupe pétrolier compte désormais plus de 400 stations-service réparties à travers le Québec sous les enseignes Harnois, Pétro-T et Esso.

Le fonds d’investissement dans la hightech japonaise SoftBank et le fonds souverain d’Arabie Saoudite ont annoncé le lancement d’un nouveau fonds sur les technologies qui pourrait gérer jusqu'à 100 milliards de dollars. Il s’agirait du plus gros fonds technologique au monde. Appelé SoftBank Vision Fund, il sera basé à Londres. Le fonds bénéficiera d’un capital d’amorçage de 25 milliards de dollars de la part de SoftBank et de 45 milliards de dollars du fonds d’Arabie Saoudite sur les cinq prochaines années. Quelques autres grands investisseurs devraient participer pour compléter.

Neuf sociétés réparties dans six catégories ont été récompensées jeudi 13 octobre lors de la cérémonie de remise des Agefi AMTech Day Awards, en clôture du salon organisé à Paris.

Man Group, le plus grand hedge fund coté, a gagné jusqu'à 17% à la Bourse de Londres après avoir annoncé ce matin une hausse de ses encours sous gestion au troisième trimestre, une acquisition et un plan de rachat de 100 millions de dollars d’actions. A la clôture jeudi soir, le cours de Man avait perdu près de 40% depuis le début de l’année.

Les inscriptions au chômage lors de la semaine au 8 octobre se sont établies à 246.000, un creux depuis novembre 1973 et un chiffre identique à celui de la semaine précédente, révisé en baisse de 3.000, a annoncé hier le département du Travail. Les économistes attendaient en moyenne une hausse à 254.000 inscriptions au chômage. La moyenne mobile sur quatre semaines a baissé de 3.500 à 249.250 inscriptions, là encore un plus bas depuis novembre 1973.

Deux semaines après le début de son programme, la Banque d’Angleterre (BOE) a déjà réalisé plus de 10% de son objectif d’achats d’obligations d’entreprises. Elle en a acheté pour 535 millions de livres depuis jeudi dernier, ce qui porte le montant des achats déjà réalisés à 1,042 milliard de livres, a-t-elle annoncé hier. La Banque centrale a prévu d’acquérir pour 10 milliards de livres (11 milliards d’euros) d’obligations sur 18 mois.

Atypik Patrimoine écope d’une sanction de 20.000 euros pour avoir, en tant que conseiller en investissement financier (CIF), manqué à son obligation de se comporter avec loyauté et d’agir avec soin et diligence au mieux des intérêts de ses clients, en leur communiquant des informations présentant un contenu inexact ou trompeur. L’AMF lui reproche également d’avoir réceptionné des fonds d’un de ses clients qui n’étaient pas destinés à rémunérer son activité de CIF.

Les stocks américains de pétrole brut ont augmenté la semaine dernière, et bien plus que prévu, selon les données publiées hier par l’Agence américaine d’information sur l'énergie (EIA). Les stocks de brut ont augmenté de 4,9 millions de barils alors que les économistes attendaient en moyenne une hausse de 650.000 barils. Les stocks d’essence ont eux diminué de 1,9 million de barils et le taux d’utilisation des capacités des raffineries a diminué de 2,8 points à 85,5%.

Lors des Assises européennes de la gestion, le président de l'Esma a estimé qu'il fallait baisser les prix de cette industrie.

Le Premier ministre Canadien Justin Trudeau, qui recevait son homologue français Manuel Valls, a exhorté jeudi avec véhémence l’Union européenne à approuver l’accord de libre-échange bilatéral CETA. «Si l’Europe est incapable de signer une entente progressiste, commerciale, avec un pays comme le Canada, avec qui pense-t-elle faire affaire dans les années à venir ?», s’est-il interrogé. La Cour constitutionnelle allemande avait autorisé un peu plus tôt dans la journée le gouvernement à approuver le CETA sous certaines conditions.

Le Royaume-Uni pourrait finalement décider de ne pas quitter l’Union européenne, estimait jeudi le président du Conseil européen Donald Tusk, puisque l’UE n’offrira pas de concessions suffisantes pour éviter un Brexit difficile. «Il est inutile de spéculer sur les termes d’un Brexit doux», a-t-il déclaré. «A mon avis, la seule alternative à un Brexit difficile c’est d’y renoncer, même si aujourd’hui presque personne ne croit à cette possibilité.»

Les tableaux ci-contre présentent les performances en euros des fonds sur les marchés des fonds actions américaines et françaises en septembre 2016. Ces performances sont mises en perspective par le calcul de la volatilité, du ratio de Sharpe sur trois ans d’historique, ainsi que du rendement depuis un an.

Le graphique ci-joint représente le taux Fed funds implicite (shadow rate) et la projection à long terme du taux Fed funds du comité de politique monétaire aux Etats-Unis. Le calcul d’un taux implicite permet de traduire en un équivalent taux court les mesures non conventionnelles des banques centrales. Le taux implicite peut ainsi être négatif. Ce graphique montre que depuis 1986, c’est-à-dire la période de grande désinflation, les cycles de resserrement monétaire ont été compris entre 190 pb et 425 pb. Or la normalisation monétaire amorcée avec le tapering équivaut déjà à un resserrement monétaire de 340 pb depuis mai 2014.

La dirigeante écossaise Nicola Sturgeon a annoncé son intention de présenter la semaine prochaine un nouveau projet de loi pour un référendum d’indépendance, estimant que le vote pour le Brexit avait changé les termes d’appartenance au Royaume-Uni. «Je suis déterminée à ce que l’Ecosse puisse reconsidérer la question de son indépendance et ce avant que le Royaume-Uni quitte l’UE si c’est nécessaire pour protéger les intérêts de notre pays», a déclaré Mme Sturgeon à l’ouverture du congrès de son mouvement, le Scottish National Party, à Glasgow.

Selon le rapport d’UBS et de PwC dans 14 grands marchés, successions, chute des matières premières et hausse du dollar expliquent que les milliardaires aient vu leur fortune fondre de 300 milliards de dollars (272 milliards d’euros) en 2015, à 5.100 milliards de dollars (4.618 milliards d’euros). Le rapport observe qu’il se produira dans les 20 ans à venir un transfert de richesse d’une ampleur sans précédent, moins de 500 personnes léguant à leurs héritiers et ayants droit plus de 2.100 milliards de dollars, une somme à peu près équivalente à l'économie de l’Inde.

Le Premier ministre britannique Theresa May chercherait à utiliser le budget d’aide internationale du Royaume-Uni de 12 milliards de livres (13,3 milliards d’euros) pour s’assurer du soutien de certains pays en voie de développement lors de ses futures négociations commerciales, rapporte Bloomberg de sources gouvernementales. L’aide serait dirigée vers des pays pouvant apporter leur soutien au Royaume-Uni au sein de l’Organisation mondiale du commerce (OMC), où le pays sera de nouveau souverain une fois sorti de l’Union européenne, ou prêts à signer des accords commerciaux rapidement.

À moins d’un mois de la COP22 au Maroc, quatre organisations d’investisseurs institutionnels interpellent les constructeurs automobiles dans un rapport publié mardi 11 octobre. Celui-ci compile leurs attentes envers le secteur en matière de lutte contre le changement climatique.

Lors des Assises européennes de la gestion, le président de l'Esma a estimé qu'il fallait baisser les prix de cette industrie.

Malgré un ralentissement en 2015, la gestion sous mandat en assurance-vie a poursuivi sa progression exponentielle. Depuis 2011, les encours en gestion déléguée ont plus que doublé !

Les milliardaires se sont relativement appauvris l’an dernier, si l’on s’en tient à leur fortune cumulée, bien que l’Asie continue de produire un nouveau milliardaire presque tous les trois jours, lit-on dans une étude publiée jeudi. Selon le rapport d’UBS et de PwC dans 14 grands marchés, successions, chute des matières premières et hausse du dollar expliquent que les milliardaires aient vu leur fortune fondre de 300 milliards de dollars (272 milliards d’euros) en 2015, à 5.100 milliards de dollars (4.618 milliards d’euros). Compte tenu qu’il y a 1.397 milliardaires sur la planète, soit 50 de plus en net par rapport à 2014, chacun d’eux pèse en moyenne 3,7 milliards de dollars.

Atypik Patrimoine écope d’une une sanction pécuniaire de 20.000 euros pour avoir, en tant que conseiller en investissement financier (CIF), manqué à son obligation de se comporter avec loyauté et d’agir avec soin et diligence au mieux des intérêts de ses clients, en leur communiquant des informations présentant un contenu inexact ou trompeur. L’AMF lui reproche également d’avoir agi en dehors des limites autorisées par son statut en réceptionnant d’un de ses clients des fonds qui n’étaient pas destinés à rémunérer son activité de conseiller en investissements financiers.

Les stocks américains de pétrole brut ont augmenté la semaine dernière, et bien plus que prévu, selon les données publiées jeudi par l’Agence américaine d’information sur l'énergie (EIA). Les stocks de brut ont augmenté de 4,9 millions de barils à 474 millions. Les économistes attendaient en moyenne une hausse de 650.000 barils. Les stocks d’essence ont eux diminué de 1,9 million de barils, alors que les économistes anticipaient un retrait de 1,5 million. Le taux d’utilisation des capacités des raffineries a diminué de 2,8 points à 85,5%. Le brut a nettement reculé en réaction à cette statistique, en fin d’après-midi, le brut léger américain perdait 1,5% à 49,45 dollars le baril. Le Brent de mer du Nord cédait 1,4% à 51,09 dollars.