Giles Money a rejoint la division de gestion d’actifs de Bank J. Safra Sarasin un an après avoir quitté Pimco, a appris Citywire Selector. L’intéressé faisait partie des nombreux gérants ayant quitté le groupe américain en septembre 2015 après le départ du responsable des actions mondiales, Virginie Maisonneuve. Cette dernière, qui avait recruté Giles Money chez Schroders, où ils travaillaient précédemment tous les deux, a créé sa propre société, Maisonneuve Global Advisers. Chez Bank J. Safra Sarasin, il sera basé dans la région de Zurich et a repris la responsabilité du fonds JSS Sustainable Equity – New Power.

A l’image d’autres grandes banques suisses, PostFinance, la filiale de la Poste suisse, introduit à son tour des taux d’intérêt négatifs pour ses clients privés fortunés. Pour les montants supérieurs à un million de francs, les épargnants devront dès février 2017 payer une commission de 1%, rapporte L’Agefi suisse. Jusqu’ici calculée sur une base individuelle, cette commission sera généralisée à tous les détenteurs de plus de 1 million de francs. Les avoirs de l’ensemble des comptes privés et d’épargne seront pris en compte dans ce calcul. Cette mesure découle des avoirs en compte de virement détenus par PostFinance auprès de la BNS, explique vendredi dernier la filiale de La Poste. Ceux-ci dépassent le montant exonéré de l’intérêt négatif, ce qui a déjà coûté cette année à PostFinance plus de 10 millions de francs en taux négatifs

Woodman Asset Management a lancé un fonds d’actions européennes, selon Citywire Switzerland. Le fonds Woodman Europe Dynamic sera géré par Pascal Bœuf, qui a rejoint la société en septembre en tant que responsable des actions en provenance d’UBS Asset Management. La nouvelle stratégie, logée dans un véhicule Ucits, investira dans des petites et moyennes capitalisations en Europe.

UniCredit a confirmé vendredi à Reuters qu’elle discutait avec des candidats intéressés par sa filiale de gestion d’actifs Pioneer, ajoutant qu’il n'était pas certain que ces discussions débouchent sur une transaction. L’une des sources a précisé qu’UniCredit retiendrait deux candidats sur les quatre d’ici aujourd’hui lundi, et qu’elle comptait prendre une décision définitive d’ici au 10 décembre.Selon Reuters, quatre candidats, dont le français Amundi, ont soumis des offres fermes de reprise de Pioneer, sur la base de valorisations supérieures à trois milliards d’euros, ont déclaré vendredi deux sources proches du dossier. Outre Amundi, les offres émanent d’un consortium emmené par Poste Italiane, de l’australien Macquarie et de l’américain Ameriprise Financial, ont-elles précisé.Durant le week-end, de nouvelles sources ont affirmé à Reuters qu’Unicredit pourrait réaliser une augmentation de capital de 10 à 13 milliards d’euros pour mettre fin aux inquiétudes sur ses niveaux de fonds propres.

Huit personnes ont été recrutées dans les deux réseaux de conseillers financiers de Fideuram ISPB, Fideuram et Sanpaolo Invest, rapporte Bluerating. Depuis le début de l’année, ils ont embauché en tout 180 collaborateurs. Le nombre total de conseillers financiers chez Fideuram et Sanpaolo Invest à fin octobre ressortait à 5.029 personnes.

Le gestionnaire d’actifs britannique Kames Capital a annoncé, ce 11 novembre, la nomination de Philip Bach en qualité de « Head of active value property ». L’intéressé est rattaché à David Wise directeur des investissements immobiliers. Philip Bach sera responsable de toute l’activité d’investissement liée aux fonds immobiliers de la société de gestion, à savoir les fonds Kames Active Value Property, UK Active Value Property Unit Trust et Active Value Property Fund II.Philip Bach, qui compte 23 ans d’expérience dans le secteur de la gestion et de l’immobilier, a rejoint Kames Capital en 2012 en provenance d’ING Real Estate Investment Management où il était co-responsable de l’équipe en charge des comptes ségrégés (« segregated accounts »). Avant cela, il avait été gérant d’actifs chez Jones Lang LaSalle.

Jeremy Whitley, jusque-là responsable des actions européennes et britanniques chez Aberdeen va quitter la société de gestion après 13 années de présence afin de poursuivre d’autres opportunités de carrière, rapporte FTAdviser. L’intéressé avait rejoint Aberdeen en 2003 avant de prendre la responsabilité des actions européennes et britanniques en 2009. Jeremy Whitley devrait quitter Aberdeen en mars 2017 et être remplacé par son adjoint Ben Ritchie. Son équipe supervise actuellement près de 5,5 milliards de livres d’actifs sous gestion.

Des sociétés de gestion comme Franklin Templeton Investments, Toscafund Asset Management, Neuberger Berman Europe et Brewin Dolphin pourraient être rayés des signataires du code britannique de «stewardship» si elles n’améliorent pas leur niveau de transparence, affirme le Financial Times. Ce code, lancé en 2010, contient une série de principes sur des sujets comme l’engagement, le vote en assemblées générales et les conflits d’intérêts. Les signataires du code sont d’ores et déjà classés en trois groupes en se basant sur la qualité des informations fournies. Les groupes qui n’ont pas réussi à se classer dans le deuxième groupe après six mois seront supprimés de la liste des signataires.

Les encours sous gestion du groupe néerlandais Aegon s’inscrivaient à fin septembre à 336,4 milliards d’euros contre 343,4 milliards d’euros au 30 juin 2016. Une évolution due pour l’essentiel à la perte d’un contrat aux Etats-Unis, précise un communiqué du groupe. Les seuls encours externes sont passés de 211,8 milliards d’euros à 204,8 milliards d’euros à fin septembre. Le bénéfice sous-jacent de la gestion d’actifs ressort à 32 millions d’euros au troisième trimestre contre 37 millions d’euros au deuxième trimestre et 40 millions d’euros pour le troisième trimestre 2015.

La société de capital-investissement Permira a annoncé la nomination de Pedro Lopez de Guzman au poste de responsable de l’Espagne. L’intéressé, âgé de 38 ans, avait rejoint le bureau espagnol de Permira en 2006 avant d’être promu « Principal » en 2012. Auparavant, il avait travaillé pendant quatre ans chez JP Morgan à Londres au sein du département fusions-acquisitions et dans les activités de « debt capital markets » et « leveraged finance ».

Des fonds spécialisés ont commencé à discuter avec Santander Asset Management et Intesa Sanpaolo en vue d’un possible rachat de la plate-forme de fonds mutuels Allfunds Bank, rapportait vendredi Reuters sur la base de «sources proches du dossier». L’agence indique ainsi que les groupes Bain Capital et Advent prévoient de présenter une offre commune sur la société. Cette dernière pourrait être valorisée jusqu'à deux milliards d’euros. Cinven, Permira, BC Partners et Hellman & Friedmann ont aussi discuté d’Allfunds avec les banques. Santander AM et Intesa, qui détiennent chacune 50% d’Allfunds, basée à Madrid, ont décidé de vendre leurs parts et ont mandaté des banques d’investissement pour lancer un processus d’enchères avant la fin de l’année, ont précisé les sources. Créée en 2000, Allfunds compte aujourd’hui plus de 200 milliards d’euros d’actifs sous gestion. La plate-forme affiche plus de 47.000 fonds et dispose d’un réseau de plus de 500 clients, parmi lesquelles des banques commerciales et privées, des sociétés de gestion et des assureurs.

A l’occasion de la publication de ses résultats trimestriels, le groupe d’assurance espagnol Mapfre a annoncé que les encours de ses fonds communs de placements ont progressé de 41% sur un an. De fait, ils s’établissent à 4,4 milliards d’euros à fin septembre 2016 contre 3,1 milliards d’euros à fin septembre 2015. A l’inverse, les encours de ses fonds de pension ont reculé de 8,2% en l’espace d’un an pour ressortir à 4,4 milliards d’euros fin septembre 2016 contre 4,8 milliards d’euros fin septembre 2015.En prenant en compte l’ensemble de ses activités, le groupe Mapfre a dégagé un bénéfice net de 572 millions d’euros à l’issue des neuf premiers mois de l’année 2016, en repli de 3,3% sur un an.

Les actifs sous gestion de Feri et de MLP Finanzdienstleistungen AG, filiales de gestion du groupe allemand de services financiers MLP, ont atteint au troisième trimestre la barre des 30 milliards d’euros à fin septembre contre 29,2 milliards d’euros au 30 juin 2016, a indiqué le groupe à l’occasion de la publication de ses résultats intérimaires. MLP souligne dans un communiqué que cette progression des encours illustre sa volonté de faire de la gestion d’actifs une activité phare du groupe.

Le groupe Ycap a annoncé, ce 10 novembre, l’ouverture d’un bureau de représentation à Francfort, en Allemagne. Cette nouvelle structure sera dirigée par Janek Baranowski qui compte 25 ans d’expérience dans le secteur et qui a travaillé précédemment pour Deutsche Bank, ABN Amro, Credit Suisse et MainFirst Asset Management, plus récemment. Avec l’ouverture de ce bureau, Ycap souhaite commercialiser sur le marché allemand des stratégies obligataires et diversifiées gérées par ses filiales de gestion d’actifs. Groupe indépendant créé en 2010 et basé à Paris, Genève et Luxembourg, Ycap repose sur trois activités : la gestion d’actifs avec Ycap Asset Management, la distribution dédiée aux conseillers en gestion de patrimoine avec Ycap Partners et, enfin, le conseil en investissement avec Riskelia Consulting. Ycap emploie plus de 30 personnes et affiche un actif sous gestion de près de 1,2 milliard d’euros et plus de 300 millions d’euros en gestion conseillée à fin juin 2016.

A l’occasion de la publication de ses résultats trimestriels, le groupe financier canadien Manulife a annoncé que son pôle de gestion de patrimoine et d’actifs a enregistré une collecte nette de 2,7 milliards de dollars canadiens au troisième trimestre contre 4,5 milliards de dollars au troisième trimestre 2015, soit une chute de 42% sur un an. La société signe toutefois un 27ème trimestre consécutif de collecte nette positive, avance-t-elle dans un communiqué. Le groupe financier a enregistré des « apports nets solides provenant du Canada, des activités de régime de retraite aux Etats-Unis et d’Asie », contrebalancés « en partie par les sorties nettes de fonds de Manulife AM imputables à la variabilité inhérente aux activités de conseils en placement pour les clients institutionnels, ainsi que par les sorties nettes des fonds communs de placement aux Etats-Unis, lesquels ont subi l’incidence négative du sous-rendement de certains fonds importants depuis le début de l’exercice et la diminution de l’intérêt des clients pour les solutions gérées activement », précise Manulife.Au cours du troisième trimestre 2016, sa collecte brute a pourtant progressé de 6% pour s’établir à 27,4 milliards de dollars canadiens contre 25,9 milliards de dollars canadiens au troisième 2015. Les souscriptions brutes aux Etats-Unis ont reculé de 2% tandis que celles venant du Canada ont augmenté de 9%. Enfin, en Asie, la collecte brute a presque doublé « en raison des souscriptions de fonds du marché monétaire en Chine continentale, des souscriptions records de régimes de retraite à Hong Kong et de l’amélioration des souscriptions de fonds communs de placement en Indonésie », indique Manulife.Dans ce contexte, les actifs gérés et administrés par les activités de gestion de patrimoine et d’actifs de Manulife s’établissent à 525 milliards de dollars canadiens au 30 septembre 2016, en hausse de 11% par rapport au 30 septembre 2015.

Le gestionnaire d’actifs Legal & General Investment Management (LGIM) a annoncé, ce 10 novembre, la nomination d’Aaron Meder au poste de directeur général (« CEO ») de sa filiale américaine Legal & General Investment Management America (LGIMA). En parallèle, la société de gestion a également nommé Anton Eser au poste de directeur des investissements de LGIM. Tous deux sont rattachés à Mark Zinkula, directeur général de LGIM.Aaron Meder, qui sera basé à Chicago, a intégré LGIMA en 2010 en qualité de responsable de l’activité solutions aux Etats-Unis avant de rejoindre LGIM à Londres en 2013 d’abord en qualité de responsable mondial du pôle solutions puis de responsable des investissements en 2015. Pour sa part, Anton Eser officiait jusque-là en qualité de co-responsable de l’activité obligataire mondiale de LGIM. Il reprendra les fonctions d’Aaron Meder quand celui-ci aura pris ses nouvelles responsabilités à la tête de LGIMA. Anton Eser a rejoint LGIM en 2006 au sein de l’équipe obligataire de la société de gestion qui compte plus de 70 professionnels de l’investissement et affiche 126 milliards de livres d’actifs sous gestion.En parallèle, Colin Reedie actuel responsable du crédit Euro, va remplacer Anton Eser au poste de co-responsable de l’obligataire mondial. Il travaillera aux côtés de John Bender, également directeur des investissements de l’obligataire américain. John Bender officiait en qualité de directeur général par intérim de LGIMA depuis le départ de Robert Moore en septembre 2016.

Lazard Frères Gestion va mettre à disposition des investisseurs français cinq fonds de dette émergente gérés par Lazard Asset Management (Lazard AM), a annoncé la société de gestion ce 10 novembre. Ces fonds s’ajoutent au FCP Objectif Actions Emergentes de la stratégie actions « Relative Value » de Lazard AM, lancé en 1994. Les cinq fonds de Lazard AM enregistrés et commercialisés en France sont les suivants : - Emerging Markets Local Debt Fund (devise locale) ;- Emerging Markets Bond Fund (core – devises fortes – souverain) ;- Emerging Markets Debt Blend Fund (mix devises locales et devises fortes) ;- Emerging Markets Debt Unrestricted Blend Fund (mix devises locales et devises fortes sans contraintes) ;- Emerging Markets Total Return Debt Fund (approche d’optimisation rendement / risque sans benchmark avec une volatilité cible comprise entre 4 et 7%).Lazard AM a démarré la gestion sur les marchés émergents en 1990. Elle représentait plus de 61 milliards de dollars d’actifs au 30 septembre 2016, sous forme de fonds ouverts et mandats.La société compile 20 stratégies distinctes dont la stratégie actions « Relative Value » lancée en 1994 et mise en œuvre en France dans le FCP Objectif Actions Émergentes.

Schroders is acquiring a strategic stake in Benchmark Capital, a technological support company serving advisers, based in the United Kingdom. The financial conditions of the agreement have not been revealed, nor the size of the stake.However, a statement says that Ian Cooke, CEO of Benchmark Capital, will remain as a core shareholder in the business after the entry of Schroders into its capital. Additionally, the current management team will continue the day-to-day management of the company. At the same time, Peter Harrison, CEO of Schroders, will join the board of directors at Benchmark Capital as chairman. Robin Stoakley, director of intermediaries, and Andrew Ross, global head of wealth management, will also join the firm as non-executive directors.Benchmark Capital, founded in 2003, is composed of a technology firm, an investment platform, a licensed agency and a network of independent fiancial advisers. It also has a small, limited advising activity.“This investment represents a major step in the growth of the Schroders group serving retail clients in the United Kingdom, which represents a strategic area,” comments Peter Harrison.

The asset management sector can breathe easy. As it has been stating for several weeks, the European Commission last week decided to postpone the date on which its Packaged Retail and Insurance-based Investment Products (PRIIPS) regulations, which aim to improve the quality of information provided to consumers, come into force, originally slated for January 2017. “This one-year extension is make on an exceptional bases in order to ensure a smooth implementation for European consumers, and to ensure legal security for the sector,” the Commision states.The technical standards which the Commission developed in spring to implement the regulations were rejected by the Parliament and the entire profession in September. They will be revised.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; }a:link { } BlackRock has promoted Mark Wiedman and Mark McCombe, both of whom are considered potential successors to the CEO Laurence D. Fink, Bloomberg reports, based on an internal memo which the press agency has seen. Mark Wiedman, who oversees iShares, is now head of a new unit which inludes index-based ETF management, totalling USD3.2trn ouf ot USD5.1trn in assets at the US-based asset management firm. McCombe, who co-directs alternative investments, becomes head for the Americas, a newly-created position, from 1 January. He will continue to co-head alternative investments. However, he will be handing over his role as global head for institutional clients to Edwin Conway. Lastly, BlackRock will also extend the responsibilities of David Blumer, head for Europe, the Middle East and Africa, and Ryan Stork, head for Asia-Pacific. The retail directors for these regions will report to them directly.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; }a:link { } BNP Paribas Investment Partners has announced that it has extended measurement of the carbon footprint to nearly 100 equity funds, and is continuing to implement its -2°C climate strategy, which is based on the three pillars of capital allocation, responsible management, involvement and transparency. After announcing the publication of the carbon footprint for 26 of its funds in 2015, ahead of COP 21, the asset management affiliate of the French bank will now calculate the carbon footprint for 70 additional funds. BNPP IP has developed a proprietary calculation methodology to allow its clients access to data which It ensures is “reliable.” It measures and releases only the carbon footprint for funds which meet a double requirement: at least 90% of the shares present in the benchmark index must have carbon data, and this data must be more than 50% tangible and measurable. BNPP IP has also announced that it hopes to “raise awareness” of managers about climate change issues, by making a tool available to them developed by its teams, to allow them to evaluate the impact of their investment choices on the carbon footprint of their portfolios.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; }a:link { } The Ycap group on 10 November announced the opening of a representative office in Frankfurt, Germany. The new structure will be led by Janek Baranowski, who has 25 years of experience in the sector, and who previously worked for Deutsche Bank, ABN Amro, Credit Suisse and MainFirst Asset Management more recently. With the opening of this office, Ycap hopes to offer bond and diversified strategies on the German market managed by its asset management affiliates. Ycap, an independent group founded in 2010 and based in Paris, Geneva and Luxembourg, is based on three activities: asset management at Ycap Asset Management, distribution dedicated to wealth management advisers at Ycap Partners, and lastly, investment advising at Riskelia Consulting. Ycap has over 30 employees and assets under management of nearly EUR1.2bn, and over EUR300m in advised management as of June 2016.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; }a:link { } The final passage on 9 November of the Sapin II law by the French parliament creates a new solidaristic form of investment, the sustainable development and solidaristic investment package (Livret de Développement Durable et Solidaire, LDDS). It will be available from all banking networks from 2017. At the bicentennial of the Caisse des Dépôts on 12 January this year, François Hollande announced a desire to strengthen financing of the social and solidaristic economy with the inflection of the LDD packet for the sector. “We have won a victory with the transformation of a regulatory investment package into a solidaristic package. This represents valuable support from the government and parliament, for solidaristic finance: it will allow 25 million French citizens who hold an LDD to give their savings a solidaristic orientation, which heeds the growing demand by savings investors to place their money in this direction! … All of our attention will now be focused on the implementation of this advance, which we hope to put in effect by the very beginning of 2017,” says Frédéric Tiberghien, chairman of the Finansol association. The current LDD has about EUR100bn in assets.

Alors que les députés ont alourdi la fiscalité des actions gratuites à l’occasion du débat en première lecture sur le budget 2017, le ministre de l'économie et des finances, Michel Sapin, a plaidé dans un entretien au journal Les Echos, publié ce matin, pour la préservation des allégements adoptés avec la loi Macron à l'été 2015. Le ministre a également défendu l'élargissement du régime des impatriés, souhaité par les représentants de la Place de Paris, pour rendre la France plus attractive après le référendum de juin sur l’appartenance du Royaume-Uni à l’Union européenne.

La société de gestion Mirova a annoncé lundi s’être associée avec le groupe Valeco pour financer en France des infrastructures d’énergies renouvelables totalisant plus de 180 mégawatts. Le fonds Mirova-Eurofideme 3, bouclé début juillet à hauteur de 350 millions d’euros, va reprendre auprès du développeur 49% d’un portefeuille de neuf projets éoliens et solaires voués à entrer en exploitation entre 2016 et 2018. Ces installations, dont Valeco assurera la gestion, produiront l’équivalent de la consommation annuelle d’environ 140.000 foyers.

Le président du Conseil italien a laissé entendre lundi qu’il pourrait quitter ses fonctions si le référendum portant son projet de réforme constitutionnelle se traduisait par un échec le 4 décembre. Interrogé sur son avenir en cas de victoire du «non» lors du scrutin, Matteo Renzi a expliqué à la radio que se «débrouiller» avec le parlement après un échec «ne lui conviendrait pas». Les rendements italiens à 10 ans s'écartaient de 19 points de base après ces déclarations, à 2,20%, dans les mêmes proportions que les taux espagnols et portugais.

Les banques européennes doivent s’attendre en moyenne à une hausse de 18% de leurs provisions pour risque de crédit en raison de la mise en œuvre des nouvelles normes comptables IFRS9, selon une étude d’impact de l’Autorité bancaire européenne publiée le 10 novembre. L’impact négatif moyen sur le ratio de solvabilité common equity tier one (CET1) serait de 59 points de base.

Le gestionnaire d’actifs a étendu les responsabilités de deux membres de son état-major.

Au troisième trimestre, les ventes de BNP Paribas IP ont atteint leur plus haut niveau depuis la crise de 2007, alors que Natixis Global AM est à la peine aux Etats-Unis.

Afin que les fonds français ne semblent pas plus chers que les luxembourgeois, le régulateur encourage les sociétés de gestion à distinguer les grandes catégories de frais.