Natixis Asset Management (NAM) a annoncé hier que son comité exécutif évoluait avec l’entrée de Valérie Derambure. Cette dernière est nommée directrice générale déléguée en charge des finances du gérant français et succède à Jean-François Baralon, qui a rejoint Natixis Global Asset Management en tant que directeur de la distribution France, Suisse francophone et Monaco. Membre du comité exécutif de NAM, Ibrahima Kobar est par ailleurs nommé directeur général délégué, en charge de l’activité gestion de taux. Valérie Derambure et Ibrahima Kobar sont tous deux rattachés directement à Matthieu Duncan, directeur général de NAM.

Certains pans du marché ne compensent plus les investisseurs pour le risque auquel ils s’exposent.

iM Square, dresse un bilan de sa première année d’exercice qui affiche une performance de plus 21,8%. La structure est en cours de levée de fonds avec la possible entrée d’un quatrième actionnaire et sa plateforme de distribution européenne, iM Global Partner, lance la commercialisation de ses fonds.

A compter du 3 avril 2017, Valérie Derambure est nommée Directrice générale déléguée en charge des finances et opérations. Elle succède à Jean-François Baralon qui a rejoint Natixis Global Asset Management en tant que Directeur de la distribution France, Suisse francophone et Monaco. Valérie Derambure aura pour mission d’accompagner les ambitions stratégiques de Natixis Asset Management en renforçant la dynamique opérationnelle. Membre du comité exécutif de Natixis Asset Management, Ibrahima Kobar est nommé Directeur général délégué, en charge de l’activité gestion Taux. Ils sont tous deux directement rattachés à Matthieu Duncan, Directeur général de Natixis Asset Management.

Le gestionnaire de fonds britannique mise sur le Luxembourg et ses avantages pour continuer à accéder au marché européen. La structure y localisera des effectifs londoniens, dans le contexte de la sortie difficile du Royaume-Uni de l’UE et de sa fusion en cours avec Janus Capital.

L’Autorité des marchés financiers publie la synthèse des réponses apportées à la consultation publique lancée en novembre 2016 sur l’offre de simulations de performances futures proposée aux investisseurs particuliers. Parallèlement, elle publie un projet de recommandation et des bonnes pratiques sur le sujet.

L'OCDE rappelle que les investisseurs institutionnels doivent inciter les entreprises dans lesquelles ils investissent à prendre en compte les problématiques liées aux droits de l’homme ou à l’environnement. Pour les y aider, l'organisation internationale a publié un document leur permettant de mieux appréhender et appliquer la due diligence.

Lancée le 2 avril 2014, la structure dirigée par Laurent Jumelle, a débuté avec 30 millions d’euros de collecte par an pour atteindre aujourd’hui les 2 milliards d’euros d’encours sous gestion. CNP Patrimoine est le symbole du virage pris par le groupe pour passer d’une offre dite « classique », à une offre « haut de gamme ». Positionnée historiquement en architecture ouverte, l’entité travaille actuellement sur la structuration de contrats innovants et souhaite développer sa clientèle de CGPI.

Dirigeant accompli dans ses missions de développement et de management, Laurent Jumelle, directeur de CNP Patrimoine, cultive un goût certain pour l’esprit entrepreneurial. Adepte de plongée, d’aquariophilie récifale et de grands crus bourguignons, cet ancien polytechnicien et chef de quart de la Marine nationale, s’implique avec enthousiasme dans tous ses projets et chacune de ses passions.

Les actifs sous gestion de Comgest s’élevaient fin 2016 à 21,8 milliards d’euros. La société de gestion dit avoir collecté 340 millions d’euros dans ses fonds actions ouverts. Les marchés émergents ont enregistré 300 millions d’euros d’entrées nettes. Les stratégies Japon et US ont attiré près de 80 millions d’euros de souscriptions, ajoute le gérant. Les fonds actions internationales et actions européennes ont en revanche décollecté « sur les deux derniers mois de 2016 », indique Comgest, sans donner de chiffres.

Le gestionnaire d’actifs britannique Man GLG a recruté Firmino Morgado et Filipe Bergaña, les deux associés-fondateurs de la société W4i Investment, une société de gestion spécialisée dans les actions européennes, rapporte le site spécialisé Funds People. Les deux nouvelles recrues occuperont les postes de gérants de fonds. W4i Investment proposait trois stratégies, à savoir W4i European Dividend, W4i European Opportunites et W4i Iberian Opportunities, lancées en juillet 2015. Ces stratégies devraient intégrer l’offre « long-only » de Man GLG, sous réserve du feu vert du régulateur.Avant de fonder W4i Investment, Firmino Morgado, qui compte 25 ans de carrière professionnelle, avait travaillé pendant 12 ans chez Fidelity comme spécialiste de la gestion de stratégies actions européennes. Avant cela, il avait officié chez Capital Group et Goldman SachsPour sa part, Filipe Bergaña avait rejoint W4i Investment en avril 2015 en provenance d’Och-Ziff où il était analyste actions. Avant cela, il avait officié chez Fidelity pendant 4 ans, chez BlackRock à Londres et Merrill Lynch IM à Madrid.Ces recrutements interviennent alors que la banque espagnole Renta 4, actionnaire de W4i Investment, a annoncé il y a quelques jours sa décision de mettre fin à son aventure dans la jeune société de gestion.

Andrew Benton, anciennement responsable des ventes internationales et du développement chez Barings, a rejoint State Street Global Advisors (SSGA) au mois de mars en qualité de « senior managing director » et responsable des institutionnels au Royaume-Uni, selon le profil LinkedIn. Il succède ainsi à Mark McNulty qui avait quitté SSGA en novembre 2016. Andrew Benton avait quitté Barings en novembre 2016 après six ans de bons et loyaux services. Avant cela, il avait officié chez Schroders en tant que responsable des ventes institutionnelles pour le Royaume-Uni.

Premier Asset Management a recruté le gérant de Schroders, Geoff Kirk, en tant que cogérant de son fonds Optimum Income, le gérant actuel Chris Wright abandonnant la gestion de ce fonds de 85 millions de livres, rapporte Investment Week. Ce dernier gère le fonds Optimum Income depuis 2008 et restera au sein de la société en tant que gérant du fonds Ethical. Geoff Kirk a passé 10 ans chez Schroders. Il rejoindra Premier en juillet et travaillera aux côtés de Chris White, responsable des actions britanniques et gérant du fonds Income, qui devient aussi gérant du fonds Optimum Income.

Suite à l’approbation des autorités compétentes en matière de contrôle des concentrations, la Caisse des dépôts (CDC) et CNP Assurances ont annoncé le 31 mars avoir finalisé l’acquisition d’une participation indirecte de 49,9% du capital de RTE. Les négociations avaient été annoncées en juillet 2016. « Le développement, le déploiement et la modernisation des grandes infrastructures nationales sont au cœur des activités de la Caisse des dépôts : cette entrée au capital de RTE est une opération emblématique pour le groupe pleinement cohérente avec sa mission d’investisseur de long terme et son engagement en faveur de la transition énergétique et écologique », commente le communiqué.CNP Assurances parle également « d’accompagner la transition énergétique et écologique du pays ». Le Conseil de Surveillance de RTE a pris acte de cette évolution en nommant de nouveaux membres proposés par la Caisse des dépôts et CNP Assurances. Ainsi, Catherine Mayenobe, secrétaire générale du Groupe Caisse des dépôts, Virginie Chapron du Jeu, directrice des finances du Groupe Caisse des dépôts et Nicolas Monnier, responsable des investissements non cotés de CNP Assurances siègent désormais au sein du Conseil de surveillance de RTE.

Bill Miller traverse une nouvelle période gagnante, rapporte le Wall Street Journal. Son fonds Miller Opportunity Trust de 1,4 milliard de dollars gagne 7,5 % depuis le début de l’année et a bondi de 21 % sur les 12 derniers mois, selon Morningstar. Bill Miller n’est pas tout seul : environ 45 % des fonds basés aux Etats-Unis et investis en actions, obligations et autres battaient leurs indices au 28 février, selon Morningstar. Certains investisseurs pensent que les conditions sont réunies pour que la résurgence des gérants actifs continue.

Suravenir marche dans les pas de Primonial. Deux mois après le lancement de « LINK by Primonial » (lire NewsManagers du 1er février »), c’est en effet au tour de la filiale d’assurance-vie du Crédit Mutuel Arkéa de lancer une nouvelle offre 100% digitale dédiée exclusivement aux conseillers en gestion de patrimoine indépendants (CGPI). Baptisée e-volution Vie Plus et disponible à compter du 18 avril 2017, ce nouveau produit d’assurance-vie sera commercialisée par Vie Plus, la plateforme de Suravenir dédiée aux CGPI, et il sera opéré et géré par Yomoni, un gestionnaire d’actifs 100% en ligne dont le Crédit Mutuel Arkéa est actionnaire. « Nous sommes convaincus qu’il faut travailler avec les nouveaux entrants sur le marché, comme les fintech, et ne pas les considérer comme des ennemis, a expliqué Bernard Le Bras, président du directoire de Suravenir, lors d’une présentation à la presse. Ce nouveau produit va offrir aux CGPI un parcours de souscription tout à fait nouveau, 100% digital, et va leur permettre de cibler les enfants ou les petits-enfants de leurs clients traditionnels. » De fait, seuls les CGPI auront accès à la plateforme de souscription, qui n’est pas ouverte au grand public, contrairement à l’offre de Primonial dans laquelle le CGPI joue simplement un rôle de parrain.Accessible dés 1.000 euros, ce nouveau contrat repose sur un mandat d’arbitrage conseillé par Yomoni Asset Management, donnant accès à un univers d’investissement en fonds indiciels (ETF). « Nous sommes convaincus que les mandats d’arbitrage représentent une bonne solution pour orienter davantage l’épargne vers les unités de compte », a avancé Bernard Le Bras. « La sélection d’ETF fait parti de notre ADN chez Yomoni, a souligné, pour sa part, Sébastien d’Ornano, président de Yomoni. De plus, l’offre ETF est quasi-inexistante chez les CGPI car il s’agit d’un univers très vaste et sophistiqué. Surtout, cette nouvelle offre nous permet d’ouvrir un nouveau canal de distribution alors que notre ambition est de servir de plus en plus de clients retail. »Reposant sur le « robo-advisor » de Yomoni, ce mandat d’arbitrage offre quatre profils de gestion différents en fonction du profil de risque du souscripteur : un profil « modéré » avec 40% d’unités de compte (UC) et 60% de fonds euros et trois profils « dynamique », « offensif » et « audacieux » dont l’allocation est 100% en UC. Sans frais d’entrée ni frais d’arbitrage, ce nouveau contrat affiche des frais de gestion de 1,90% au total. Les CGPI toucheront, pour leur part, 0,80%. Par ailleurs, l’offre d’unités de compte répertorie plus de 110 ETF, intégralement sélectionnés par Yomoni. « Notre gestion est indépendante et totalement en architecture ouverte, a tenu à préciser Sébastien d’Ornano. » Une manière de se différencier de l’offre de Primonial qui repose intégralement sur l’allocation d’un producteur d’ETF, en l’occurrence Lyxor. « Nous avons toute la palette des ETF, toute les régions et tous les secteurs, a précisé Mourtaza Asad-Syed, directeur général de Yomoni. Nous intégrons même du ‘smart beta’ et nous avons des ETF obligataires. Nous voulons avoir une plateforme mondiale. »L’arrivée de Yomoni sur le terrain de la commercialisation physique et intermédiée n’est pas de nature à remettre en cause son profil 100% digital, à en croire son dirigeant. « Cette nouvelle offre témoigne de la nécessité d’avoir un référent dans le domaine de l’épargne, a indiqué Sébastien d’Ornano. Yomoni a toujours été ouvert aux partenariats mais nous voulons être vigilants sur les gens avec qui nous travaillons. »

La Banque du Portugal a annoncé, le 31 mars, avoir définitivement sélectionné le fonds d’investissement américain Lone Star pour la reprise de Novo Banco, l’établissement bancaire qui a succédé à Banco Espirito Santo (BES). Dans le cadre des documents signés, Lone Star s’est engagé à injecter 1 milliard d’euros de capitaux frais dans la banque portugaise. 750 millions d’euros seront injectés au moment de la finalisation de l’opération, le solde de 250 millions devant être versé à l’issue d’une période de trois ans. Grâce à cette recapitalisation, Lone Star détiendra 75% du capital de Novo Banco. Le fonds de résolution bancaire du Portugal conservera une participation de 25%, a précisé la banque centrale du pays dans un communiqué. « Cette vente est une étape supplémentaire dans la stabilisation du secteur bancaire national, a souligné la Banque du Portugal. Cette opération permet également de renforcer la crédibilité du secteur bancaire grâce à l’aboutissement d’un processus de vente ouvert et transparent. »

La Compagnie Financière Jacques Cœur (CFJC) vient de recruter Frédéric Beneton comme directeur général adjoint. « Il aura pour mission de mettre au service de CFJC son expérience française et européenne dans les trois activités de la maison : asset management, marché à l’émission et le placement de fonds fermés », indique un communiqué.Frédéric Beneton a occupé diverses fonctions dans le secteur des biotechnologies et des sciences de la vie depuis 2014 en tant que CEO et responsable de la stratégie. Avant cela, il a travaillé dans le secteur financier pendant 17 ans. Il a été analyste et gérant chez Lazard, Exane et Crédit Mutuel Arkea. Il a également été banquier conseil de grande clientèle à la Société Générale. CFJC a récemment noué un partenariat avec la société de gestion sud-coréenne Mirae afin de distribuer ses fonds auprès d’une clientèle d’investisseurs institutionnels.

iM Square, la société d’investissement et de développement dédiée à la gestion d’actifs créée par Philippe Couvrecelle et Jean Maunoury, vient de recruter Julien Froger au poste de directeur commercial de sa plate-forme de distribution européenne iM Global Partner, issue de l’acquisition de Montmartre AM. L’ancien responsable de l’Europe francophone de Janus, qui prend ses fonctions ce lundi à Paris, sera chargé de commercialiser les fonds des sociétés de gestion détenues par iM Square – deux à l’heure actuelle - auprès des grands distributeurs européens, plus particulièrement en France, au Luxembourg, en Suisse et au Royaume-Uni. Et ce, alors que la structure est devenue mardi la première société de gestion française à bénéficier des premières dispositions du groupe de travail AMF/AFG dit FROG qui facilite la délégation de gestion à des sociétés de gestion étrangères. L’objectif est de collecter entre 500 millions et 1 milliard d’euros sur trois ans en Europe.Parmi les fonds qui seront distribués par iM Global Partner figurent notamment un fonds actions américaines de la boutique américaine Polen Capital dont iM Square a acquis 20 % en 2015 et un autre fonds géré par Polen que devrait lancer Amundi. Des fonds de Dolan, une société de gestion de crédit US investment grade et haut rendement dont iM Square détient 45 %, seront aussi distribués. La gamme s’étoffera au fur et à mesure qu’iM Square étendra son réseau de sociétés affiliées, sachant que l’objectif est de disposer à terme d’un éventail de cinq à sept sociétés de gestion entrepreneuriales américaines et européennes, aux savoir-faire complémentaires. Parmi les classes d’actifs auxquelles Philippe Couvrecelle s’intéresse actuellement figurent notamment la dette émergente, le crédit d’entreprises, la gestion value et la gestion total return.iM Square recherche également une société américaine qui pourrait servir, à l’instar de Montmartre AM en Europe (rachetée en novembre), de base pour établir une plate-forme de distribution aux Etats-Unis. En attendant, la société de Philippe Couvrecelle et Jean Maunoury est en discussion avec plusieurs investisseurs nord-américains (de type fonds de private equity, fonds de pension, assureurs ou banques) afin de boucler d’ici au deuxième trimestre 2017 une seconde levée de fonds de l’ordre de 200 millions d’euros. Sa première levée lui avait permis de récolter 100 millions d’euros auprès de ses trois actionnaires historiques Amundi, Eurazo et Groupe Dassault / La Maison. Au total, c’est 400 millions d’euros qui doivent être réunis dans les deux à trois ans qui viennent. Enfin, iM Square, qui affiche une performance nette de 21,8 % à la clôture de sa première année d’exercice et un encours de 5 milliards d’euros au travers de ses participations dans Polen et Dolan, précise qu’un autre recrutement sera annoncé prochainement, au poste de directeur des risques.

Alpha Associés Conseil, société de conseil auprès des dernières générations Alpha Private Equity Funds, fonds de capital investissement en Europe continentale, annonce la nomination de Jacques Rossignol en qualité d’associé et président d’Alpha Associés Conseil, « dans le cadre d’un changement managérial de génération », assure un communiqué. Il remplacera Nicolas ver Hulst.Jacques Rossignol, 46 ans, est accompagné par Olaf Kordes, associé, et par Patrick Herman, Operating Partner et expert en distribution et produits de grande consommation, et dirige l’équipe d’Alpha Associés Conseil qui va être renforcée prochainement.Jacques Rossignol était précédemment associé chez 21 Centrale Partners (2009 - 2017). Il a passé au préalable 4 ans chez Groupama Private Equity, aujourd’hui Ekkio (2003 - 2006), et a démarré sa carrière en banque d’affaires en 1994 à la Banque Paribas à Paris, aujourd’hui BNP Paribas, puis a rejoint en 1999 la banque Goldman Sachs à Londres. Il a par ailleurs été membre des conseils de surveillance de Vacalians (campings), Synerlab (façonnage pharmaceutique), Editions Oberthur (accessoires scolaires et professionnels), Impact Sales & Marketing (forces de ventes externalisées), Digital Virgo (internet mobile ) et Belambra (villages vacances ). Il est diplômé de l’Ecole Polytechnique de Paris et est titulaire d’un MBA de la Harvard Business School de Boston.

IM Square, the investment and development firm dedicated to asset management founded by Philippe Couvrecelle and Jean Manoury, has recruited Julien Froger as head of sales on its European distrbution platform IM Global Partner, born out of the acquisition of Montmartre AM. The former head of French-speaking Europe at Janus, who begins in the new position in Paris on Monday, will be responsible for selling funds from asset management firms controlled by IM Square, which currently number two, via major European distributors, particularly in France, Luxembourg, Switzerland and the United Kingdom. The structure on Monday became the first French asset management firm to benefit from the AMF/AFG FROG working group, which facilitates outsourcing of management to foreign asset management firms. The objective is to bring in between EUR500m to EUR1bn over three years in Europe.

In a context of strong activity on real estate markets, the French financial market authority (Autorité des marchés financiers, AMF) and the accounting authority, the Autorité des normes comptables (ANC), released a joint statement on Friday 31 March reiterating their principles to the major market actors. They insist that rigorous valuation methods must be maintained for the assets concerned. The statement says that developments in the real estate market and a strong increase in inflows to financial products in this sector (including SCPI and OPCI funds) are mobilizing the authorities to attention, and they call on the participants to remain vigiland in this regard. The financial stabilty high council (Haut Conseil de stabilité financière, HCSF) has also made observations with respect to this market in a statement dated 15 March, 2017.In this environment, the AMF and ANC call for sensitivity in the valuation of properties owned by various players, and in the methods and assumptions retained. With respect to use of current values in particular, the data observed for recent transactions (sale price, rental conditions, expected rate of return, etc.) used to calculate the group of assets concerned may result in some circumstances in changes of significant amplitude.Under the appicable standards, the two authorities remind participants of the need to follow a rigorous and objective valuation methodology, and to provide all the necessary information, particularly with respect to hypotheses for extrapolations from the observed data, the sensitivity of this data, and taking this more sensitive situation into account.Net inflows to SCPIs were EUR5.56bn in 2016m (+30% compared with 2015), and retail OPCI Funds received over EUR4bn (+66% compared with 2015). Cumulative capitalisation for these two retail products exceeded EUR50bn in France, the second-largest market in Europe, after Germany.

After a year filled with news in 2016, Muzinich & Co, an independent asset management firm specialised in corporate debt strategies, will this year be working to open an office in Singapore, Anne Petit, country manager for France, says in an interview with NewsManagers. Petit also announces the forthcoming launch of a pan-European private debt fund.

La société de gestion italienne AcomeA va à son tour lancer deux fonds éligibles au plan individuel d’épargne (piani individuali di risparmio ou PIR), rapporte Bluerating, qui note que l’intérêt pour cette nouvelle enveloppe qui prévoit des avantages fiscaux ne faiblit pas. Un fonds flexible, avec une poche actions pouvant atteindre 40 % du portefeuille, sera lancé dans les deux semaines qui viennent. Le fonds pourrait être coté à la Bourse italienne. Un fonds d’actions sera lancé plus tard, mais avant l’été.

Banca Profilo, l’actionnaire de référence de la banque privée suisse Banque Profil de Gestion, vient de publier à Milan son plan triennal. Dans le cadre du développement stratégique de la banque privée, ce plan prévoit que les actifs sous gestion de Banque Profil de Gestion devraient progresser d’environ 50% en 2017, 2018 et 2019, indique la banque privée dans un communiqué. L’augmentation des encours devrait avoir un impact positif sur les revenus de la banque durant la période concernée, indique la banque qui ne précise pas toutefois le montant actuel de ses actifs sous gestion. En 2016, ses revenus ont atteint 8,8 millions de francs et son bénéfice ressort à 260.000 francs suisses.

Le groupe bancaire suisse UBS va proposer la nomination de Julie Richardson à son conseil d’administration pour un mandat d’un an à l’occasion de l’assemblée générale du groupe bancaire le 4 mai prochain, selon un communiqué publié ce matin. Julie Richardson a été associée et a dirigé la filiale new-yorkaise du fonds d’investissement Providence Equity Partners de 2003 à 2012. Auparavant, elle a été vice-présidente de la division banque d’affaires de l’américain JPMorgan Chase de 1998 à 2003 et a démarré sa carrière en 1986 à la banque Merrill Lynch.Elle doit remplacer Joseph Yam qui quittera l’organe de surveillance pour «raisons personnelles», indique le communiqué. Le président Axel Weber et les autres membres du conseil d’administration seront proposés pour un nouveau mandat d’un an.

Fidelity International va lancer deux ETF « quality income », devenant ainsi la dernière société de gestion en date à tenter de percer dans le secteur en pleine croissance des ETF, rapporte le Financial Times fund management. Fidelity propose déjà une gamme de 14 fonds indiciels mais le lancement de cette semaine marque les débuts dans les ETF de la société de gestion britannique, société sœur de l’américaine Fidelity Investment. Les deux ETF lancés sont des fonds « quality income » qui investiront dans des entreprises américaines et internationales avec des revenus et des cash flows stables et qui versent aussi des dividendes intéressants. Les deux suivront des indices Fidelity.

Juan Alcaraz Lopez, directeur général de Santander Asset Management (Santander AM) depuis novembre 2009, a décidé de quitter son poste pour se consacrer entièrement à sa fonction de directeur général d’Allfunds Bank, la plateforme européenne de distribution de fonds, rapporte le site spécialisé Funds People. A la tête de Santander AM, Juan Alcaraz Lopez est remplacé par Juan Manuel San Roman, jusque-là responsable des partenariats stratégiques en gestion d’actifs et en assurances et directeur général pour l’Asie-Pacifique de Banco Santander. Juan Manuel San Roman était également directeur de SAM Investment Holdings depuis septembre 2015.Ces changements interviennent alors qu’Allfunds vient d’être repris conjointement par le fonds d’investissement Hellman & Friedman et le fonds souverain de Singapour GIC. Juan Alcaraz Lopez devra donc se concentrer sur la réussite de cette opération de cession, tout en préparant Allfunds à l’arrivée de ces nouveaux actionnaires.

Kairos renforce son équipe de banque privée avec l’arrivée de Moreno Daverio, rapporte Bluerating. L’intéressé vient de Banca Intermobiliare où depuis 2004 il était directeur de la filiale de Varese. Moreno Daverio rejoint l’équipe de banquiers seniors de Kairos sous la direction de Caterina Giuggioli.

Deutsche Asset Management (Deutsche AM) a annoncé ce matin une réduction des frais sur 28 ETF de sa gamme. Cela inclut les produits répliquant des indices tels que le MSCI Europe, le MSCI Japan, le MSCI Emerging Markets, le Russell 2000 et le S&P 500, avec ou sans couverture de change. “A l’occasion des 10 ans de notre plateforme ETF, nous avons décidé de réduire les frais de gestion afin de remercier les investisseurs de leur soutien et de leur fidélité. Il s’agit également de leur prouver notre engagement à proposer des supports d’investissement efficients en terme de performance après déduction des frais”, déclare Houda Ennebati, responsable db X-trackers France chez Deutsche AM, citée dans un communiqué. Les réductions de frais s'échelonnent entre 5 points et 20 points de base. Les encours d’ETF de Deutsche AM s’inscrivent à environ 70 milliards d’euros répartis dans 300 produits.