p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Omnes Capital has announced that its Construction Energie Plus fund has signed a strategic partnership with the Carle Group. With this partnership, the Carle group and Omnes Capital are hoping to carry out 35,000 m2 in third party high environmental performance real estate projects in the next five years, including projects in Toulouse and more generally in southwestern France. Three projects compatible with the specifications for the fund have already been identified and are currently under study. The Construction Energie Plus fund, dedicated to the construction of high environmental performance buildings, is sponsored by Pro BTP for EUR50m, and is aiming for a target size of EUR100m. The Carle group is a real estate promotion group specialised in office property, active largely in Toulouse and Bordeaux. Omnes Capital has about EUR3bn in assets under management, and is originally a specialist in capital development and transmission, as well as private debt, venture capital, infrastructure and co-investment.

Damien Lanternier, a pillar of the company, who has been at La Financière de l’Echiquier for 12 years, has decided to finally leave the firm. The departure is not immediate, but will come in the next few weeks, La Financière has announced. Lanternier has decided to give a new direction to his career. As a result, he has handed over management of the flagship product from the asset management firm, Agressor (EUR1.3bn in assets), to Guillaume Dalibot, who has recently been appointed as co-manager of the fund, and who may assume sole responsibility for the fund.Dalibot joined La Financière last year as portfolio manager, after working as a senior analyst at Alken Asset Management, the boutique controlled by Nicolas Walewski.As of the end of December 2016, the Agressor fund showed returns of 17.4% in euros over the past three years, compared with 20.7% for the benchmark index for the strategy, the FTSE World Europe TR EUR. In the period during which Lanternier was in charge of the fund, fromm April 2008 to December 2016, the fund earned returns of 66% in euros, compared with 47.5% over the same period for the benchmark index.

Savills Investment Management a nommé Volker Wanka en tant que directeur de la gestion de fonds pour Singapour. Dernièrement, l’intéressé était directeur de la gestion de fonds pour Savills IM Francfort. Avant cela, Volker Wanka était basé à Singapour entre 2008 et 2014 où il était vice president pour les investissements immobiliers au sein de SEB Asset Management.

Huang Chao-hsi, directeur général du Bureau of Labor Funds (BLF), l’un des plus importants fonds de pension de Taiwan avec 106 milliards de dollars d’actif sous gestion, va prendre sa retraite à compter du 16 janvier 2017, rapporte le site spécialisé Asian Investor. Le nom de son successeur n’a pas encore été annoncé. Le directeur général du fonds de pension est nommé par le Ministère du Travail de Taïwan et il peut aussi bien s’agir d’un candidat interne qu’externe. Huang Chao-hsi avait été nommé président du comité de surveillance du Labor Pension Fund, depuis devenu BLF, en 2007 avant d’en prendre la direction générale en février 2014.

Le National Employment Savings Trust (Nest), un fonds de pension public britannique, a annoncé l’arrivée de John St. Hill au poste de directeur des investissements adjoint. L’intéressé travaillera en étroite collaboration avec Mark Fawcett, directeur des investissements de Nest, et le reste de l’équipe d’investissement. Le fonds de pension gère aujourd’hui plus de 1,3 milliard de livres pour le compte de ses membres.

Churchill Asset Management (Churchill AM), filiale de TIAA Global Asset Management, a annoncé la nomination de David Heilbrunn en qualité de « senior managing director » et de responsable du développement de produits et des levées de capitaux. L’intéressé sera directement rattaché à Ken Kencel, le directeur général de la société de gestion.David Heilbrunn, qui compte plus de 25 ans d’expérience dans la gestion d’actifs, officiait précédemment en tant que « managing director » chez Fifth Street Asset Management. Au cours de sa carrière, il a également travaillé chez Carlyle Group, Churchill Financial Group, Bear Stearns et J.P. Morgan. Churchill Asset Management est une société de gestion spécialisée dans l’origination, la souscription et la gestion d’investissements dans des prêts senior, en priorité sur le segment du « middle market » américain.

Un pilier quitte la maison. Damien Lanternier, depuis une douzaine d’années à La Financière de l’Echiquier, a décidé de quitter la société. Le départ n’est pas effectif mais devrait intervenir dans les prochaines semaines, indique-t-on à La Financière. Damien Lanternier a décidé de donner une nouvelle orientation à sa carrière. Il a donc cédé le pilotage du produit phare de la société de gestion, Agressor (1,3 milliard d’euros d’encours), à Guillaume Dalibot, récemment nommé cogérant du fonds, et qui pourrait assumer seul la responsabilité du fonds.Guillaume Dalibot a rejoint La Financière l’an dernier en qualité de gérant de portefeuille, après avoir travaillé comme analyste senior chez Alken Asset Management, la boutique de Nicolas Walewski.A fin décembre 2016, le fonds Agressor affiche un rendement de 17,4% en euro sur les trois ans, contre 20,7% pour l’indice de référence de la stratégie, le FTSE World Europe TR EUR. Durant la période de pilotage assurée par Damien Lanternier, entre avril 2008 et décembre 2016, le fonds a dégagé une performance de 66% en euro contre 47,5% sur la même période pour l’indice de référence.

Comme nombre de grandes sociétés de gestion, BlackRock mise sur les machines pour redresser son activité de gestion active sur les actions, rapporte Bloomberg. Le problème, c’est qu’elles pourraient bien avoir empiré la situation ! L’activité de gestion active de BlackRock sur les actions représente 282 milliards de dollars, soit une faible partie de ses encours, rappelle l’agence de presse. Mais elle reste importante, car elle est fortement margée. Les performances n’étant guère brillantes, l’activité aux Etats-Unis a accusé des rachats de 19,3 milliards de dollars en 2016, un montant record. L’équipe quantitative qui gère 78 milliards de dollars, baptisée Scientific Active Equity, étaient censée contribuer à améliorer les choses. Or, les principales stratégies de hedge funds quantitatives de BlackRock étaient parties pour accuser des pertes sur 2016, selon un document envoyé fin décembre aux clients. Sur les cinq stratégies concernées, quatre affichaient leur pire performance.

Northern Trust a recruté Craig Blackbourn en tant que responsable de la gestion de transition pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique. L’intéressé vient de Nomura International, où il occupait un poste similaire. Pendant sa carrière, il a aussi travaillé chez Lehman Brothers, BNP Paribas Securities Services, Aberdeen Asset Management et au sein de Deutsche Bank. Chez Northern Trust, il est rattaché à Ben Jenkins, responsable mondial de la gestion de transition.

Le bureau parisien du cabinet d’avocats international Jones Day a annoncé le 9 janvier l’association de Philippe Goutay au sein de la pratique Réglementation et contentieux des institutions financières et de Geoffroy Pineau-Valencienne au sein de la pratique Private equity. Ils font partie de la promotion des 47 avocats cooptés par le cabinet en 2017 dans le monde. Philippe Goutay, 46 ans, est en charge de la pratique Réglementation et contentieux des institutions financières de Jones Day à Paris. Son activité est essentiellement dédiée aux institutions financières (banques, entreprises d’investissement, sociétés de gestion).Geoffroy Pineau-Valencienne, 41 ans, exerce dans les domaines du private equity, des fusions-acquisitions et du droit boursier. Il accompagne principalement des entreprises de croissance, cotées ou non, tout au long de leur développement, ainsi que leurs actionnaires dirigeants, stratégiques ou financiers, notamment dans les secteurs de l’internet, des logiciels, de l’énergie et des biotech/medtech. Il dispose également d’une forte expérience en matière de négociation de contrats commerciaux. A ce titre, il conseille régulièrement des groupes industriels notamment dans le cadre de la conclusion de licences de recherche et développement et de contrats de cession ou distribution de produits dans les secteurs des logiciels et des biotech.

Degroof Petercam Franceannonce le recrutement de Damien Saby à Lyon afin de déployer dans la région une activité de gestion de fortune. Jusqu’à présent, Degroof Petercam opérait dans la deuxième ville de France uniquement via son activité de corporate finance. Par cette nomination, la société espère « renforcer son positionnement sur le segment des PME et des ETI de croissance contrôlées par des familles ou des dirigeants actionnaires », explique Bertrand Manet, qui couvre la région Rhône-Alpes. Agé de 42 ans, diplômé de l’Advanced Master in Finance d’ESCP Europe, Damien Saby, a exercé en Private Banking chez Neuflize, Avenir Finance et CA Indosuez. Au sein de cette dernière banque, il fut banquier conseil pendant 7 ans à Lyon.

La société de gestion, de conseil et de recherche allemande Feri a annoncé que Marcel Renné rejoignait le directoire de la société au poste de chief operating officer à compter du 1er janvier. Il remplace à ce poste Matthias Klöpper, membre du directoire, qui a décidé de quitter l’entreprise. Le président du directoire, Arnd Thorn, va pour sa part prendre la responsabilité de la division finances, dont Matthias Klöpper avait la charge. Marcel Renné occupe depuis 2001 différents postes à responsabilité chez Feri, dernièrement comme président du directoire de Feri Trust (Luxembourg). Avant de rejoindre Feri, Marcel Renné travaillait chez BHF-Bank.Matthias Klöpper avait rejoint le groupe Feri en 1997 en provenance de Roland Berger. Il a notamment passé plus de dix ans à la direction de Feri Trust, après avoir été nommé associé en 2000. Feri, conjointement avec MLP gère quelque 29 milliards d’euros, dont 3 milliards d’euros d’investissements alternatifs.

Tikehau Capital écrit une nouvelle page de son histoire en préparant sa prochaine cotation en Bourse. Dans le cadre d’un projet de réorganisation de Tikehau Capital à travers une simplification de sa structure actionnariale et de sa gouvernance, la société de gestion vient en effet de déposer auprès de l’Autorité des marchés financiers (AMF) une offre publique sur les titres Salvepar, société cotée spécialisée dans l’investissement minoritaire dans les entreprises cotées et non-cotées. A ce jour, Tikehau Capital détient 58,8% du capital et 59,8% des droits de vote de Salvepar. Son projet repose sur une offre publique d’échange simplifiée, à titre principal, assortie d’une offre publique d’achat simplifiée, à titre subsidiaire, visant les actions et les Ornane (Obligations à option de remboursement en numéraire et/ou actions nouvelles et/ou existantes) de sa filiale Salvepar. Ce projet de réorganisation de sa structure actionnariale et de sa gouvernance, qui implique également ses filiales consolidées, succursales et participations prises dans leur ensemble, vise à « préparer une nouvelle phase » du développement de Tikehau Capital, indique la société dans un communiqué. « Cette opération marque une étape importante du projet de transformation par lequel Tikehau Capital deviendra une société cotée dédiée à la gestion d’actifs et à l’investissement avec 1,5 milliard d’euros de fonds propres et 9,6 milliards d’actifs sous gestion », ajoute Tikehau. Elle doit également permettre de regrouper l’ensemble des activités et des métiers du groupe Tikeau sous la bannière Tikehau Capital, apportant ainsi « une meilleure compréhension du modèle économique » de la société, précisent Antoine Flamarion et Mathieu Chabran, co-fondateurs de Tikehau Capital.Dans le cadre de cette offre, Tikehau Capital proposera aux actionnaires de Salvepar et aux porteurs d’Ornane Salvepar, à titre principale, d’échanger leurs titres respectivement contre des actions Tikehau Capital et des Ornane Tikehau Capital à émettre, sur la base des parités suivantes : 2,633 actions Tikehau Capital à émettre pour 1 action Salvepar, et 1 Ornane Tikehau Capital à émettre pour 1 Ornane Salvepar. Les actions et les Ornane de Tikehau Capital, y compris celle devant être remises dans le cadre de l’offre, font actuellement l’objet d’une demande d’admission aux négociations sur le marché règlementé d’Euronext à Paris, précise la société de gestion.A titre subsidiaire, les actionnaires et porteurs d’Ornane qui le souhaiteraient, pourront apporter leurs titres à l’offre publique d’achat simplifiée, sans réduction, au prix de 55,30 euros par action Salvepar et de 61,63 euros (plus le coupon couru) par Ornane Salvepar. « Ce prix est égal à l’ANR publié par Salvepar au 30 septembre 2016 et extériorise une prime de 13,3% sur le cours de clôture au 6 janvier 2017 », souligne Tikehau Capital.Des actionnaires de Salvepar représentant 39,1% du capital – à savoir MACSF épargne retraite, Macif, Suravenir, Compagnie Lebon, Fonds de garantie des assurances obligatoires (FGAO), Neuflize Vie, Carac et Tikehau Capital Advisors – se sont engagés à apporter leurs titres à l’offre, et ce principalement à la branche échange. Ainsi, Tikehau Capital, qui est assuré de détenir plus de 95% du capital et des droits de vote de Salvepar à l’issue de l’offre, « a l’intention de mettre en œuvre un retrait obligatoire pour les actions non encore détenues par elle, au même prix que celui de l’offre en numéraire, dès la clôture de l’offre », selon un communiqué.Le conseil d’administration de Salvepar a approuvé l’offre et considère celle-ci conforme à l’intérêt de Salvepar, de ses actionnaires et de ses salariés, précise Tikehau Capital. Ce même conseil a d’ores et déjà décidé de recommander aux actionnaires d’apporter leurs titres à l’offre dans le cadre de l’avis motivé émis conformément à la règlementation boursière.

Alors que de nombreux établissements réduisent la voilure, le groupe Oddo Meriten AM est à l’offensive sur le marché suisse. Philippe Oddo, associé gérant d’Oddo & Cie et président du directoire de la banque BHF, souhaite développer les activités du groupe en Suisse, racheté l’an dernier. Philippe Oddo précise dans un entretien au site spécialisé finews qu’il envisage de se développer cette année sur le marché suisse à partir de ses antennes de Zurich et Genève. A partir de Zurich, «nous voulons servir les clients allemands qui ont tout ou partie de leurs avoirs en Suisse», indique le responsable qui souligne que beaucoup d’Allemands continuent de garder leur patrimoine financier en Suisse, notamment par le biais de la BHF-Bank, rachetée l’an dernier et qui jouit d’une «très bonne réputation en Allemagne».En Suisse romande, l’objectif est d’accélérer les activités avec la clientèle française, qui ont élu domicile en dehors de France, par exemple en Belgique, au Luxembourg, au Maroc, en Angleterre, au Portugal ou en Suisse. Corollaire de ces projets, le groupe renforce ses effectifs en Suisse tant du côté de Zurich qu'à Genève avec le recrutement de chargés de clientèle. Philippe Oddo n’a toutefois pas souhaité dans l’immédiat quantifier le nombre de recrutements envisagé. A côté du renforcement des équipes, Philippe Oddo indique qu’il n’exclut pas une opération de croissance externe si l’occasion se présentait.

Peter Marber, responsable des investissements dans les marchés émergents chez Loomis Sayles,société affiliée à Natixis Global AM, a quitté la société basée à Boston en décembre 2016 pour donner un nouveau tour à sa carrière à New York, rapporte le site spécialisé Citywire. Peter Marber, bien connu pour son expertise sur les marchés émergents, pilotait deux fonds ouverts aux investisseurs étrangers, Loomis Sayles Emerging Debt & Currency et Loomis Sayles Short Term Emerging Markets Bond. Il a également géré le Loomis Sayles Emerging Markets Opportunities, distribué aux Etats-Unis, qui a été liquidé le 10 novembre 2016.David Rolley, Edgardo Sternberg, Peter Frick et Elisabeth Colleran vont continuer à gérer le Short Terme Emerging Markets Bond fund. L’autre fonds, Emerging Debt & Currency, sera désormais géré par Edgardo Sternberg, Peter Frick et David Rolley.

Amiral Gestion a recruté Salim Heddadji pour prendre la responsabilité de la table de négociation. L’intéressé travaillait précédemment au sein d’Oddo Meriten AM où il était négociateur actions et produits dérivés. « La création d’une table de négociation dédiée permet aux gérants de se concentrer uniquement à la gestion et à l’analyse approfondie des valeurs. Salim Heddadji a la charge de la table de négociation et centralise désormais les ordres des gérants d’Amiral Gestion », explique un communiqué. Amiral Gestion compte 26 collaborateurs. Son encours s’élève à 2,4 milliards d’euros au 31.12.2016.

La société de capital-investissement Omnes Capital a annoncé, lundi 9 janvier 2017, la cession de sa participation dans DenyAll, expert français de la sécurisation des applications et services web, à Rohde & Schwarz Cybersecurity, spécialiste de la cybersécurité. Les termes de l’opération n’ont pas été dévoilés. Actionnaire de la société aux côtés de Truffle Capital depuis plusieurs années, Omnes Capital avait participé activement à la stratégie de consolidation qui s’était concrétisée par les acquisitions successives de VulnIT en 2012 et BeeWare en 2014. Ces transactions avaient permis « de renforcer les positions du leader français dans le segment de la sécurité applicative nouvelle génération face, notamment, à ses compétiteurs américains », souligne Omnes Capital dans un communiqué.

Morningstar négocie son plus gros virage stratégique depuis que Joe Mansueto a fondé la société il y a 30 ans, rapporte le Financial Times fund management. Le fondateur a ce mois-ci confié les rênes de la société à son protégé Kunal Kapoor. Lors d’une réunion dans les locaux de Morningstar au Royaume-Uni, le duo a présenté les initiatives que la société étudie et qui la placeront davantage en concurrence avec les sociétés de gestion. L’entreprise de notation de fonds prévoit notamment d’élargir son service de portefeuilles gérés, qui permet aux conseillers financiers d’externaliser leurs décisions d’investissement à Morningstar. La plupart de ces actifs sont confiés à des sociétés de gestion externes sélectionnées par Morningstar, mais une partie est investie directement sur les marchés actions. Morninstar envisage de se renforcer dans la fourniture d’investissements multi-classes d’actifs.

Le fonds de pension des boulangers néerlandais (Stichting Bedrijfspensioenfonds voor het Bakkersbedrijf ou Bpf Bakkers), qui compte quelque 170.000 adhérents (cotisants et retraités) et affiche un encours d’environ 4 milliards d’euros, a choisi NN Investment Partners comme nouveau gestionnaire fiduciaire en remplacement de Lombard Odier, rapporte le site spécialisé Fondsnieuws. Le fonds de pension a été assisté dans la sélection du nouveau gestionnaire par Willis Towers Watson.

Le fournisseur d’ETF WisdomTree a annoncé, ce 9 janvier, la nomination d’Altaf Cassam au poste nouvellement créé de responsable de la conformité (« Head of Compliance ») en Europe. L’intéressé, qui compte près de 15 ans d’expérience dans l’industrie financière, arrive en provenance d’Aberdeen Asset Management où il était consultant sur MiFID II. Au cours de sa carrière, il s’est également occupé des postes à responsabilité chez Ernst & Young UK (EY), Pioneer Investments, Threadneedle Investments et Natixis Global Asset Management. Basé à Londres, Altaf Cassam sera responsable de toutes les opérations de conformité en Europe. A ce titre, il est rattaché à Bryan Governey, secrétaire général chez WisdomTree en Europe.

Phlavia Investimenti, la holding italienne récemment acquise par le fonds de private equity international Cinven, vient de boucler l’acquisition d’Old Mutual Wealth Italy, rapporte Bluerating. L’opération avait été annoncée le 9 août.

La plateforme d’investissement immobilier en ligne BrickVest, basée à Londres, a annoncé, ce 9 janvier, l’arrivée de Jean-Romain Lhomme au sein de son conseil d’administration. L’intéressé, ancien responsable de Colony Capital Europe, doit aider la société à accélérer le développement de son offre d’investissement institutionnelle. Jean-Romain Lhomme a co-dirigé Colony Capital Europe de 2000 à 2015, responsable à ce titre de l’identification, l’évaluation, la conclusion et le suivi des investissements européens. Depuis 2015, il était devenu « business angel » et il a cofondé la société PJX10, un laboratoire dédié aux start-up innovantes, avec des entrepreneurs experts en technologie. Il est actuellement président du conseil de surveillance de But et membre du conseil d’administration du groupe Edenred. Jean-Romain Lhomme participe également à l’actuelle levée de fonds menée par BrickVest en tant qu’investisseur principal.

Le hedge fund Brevan Howard Asset Management a enregistré une forte baisse de ses résultats au cours de son exercice fiscal 2015-2016 clos au 31 mars 2016, rapporte Financial News. En l’espace d’un an, ses revenus ont ainsi reculé de 156,6 millions de livres à 116 milliards, selon des documents récemment déposés à la chambre de commerce britannique (Companies House). Les bénéfices de la société ont également accusé un fort recul, s’établissant à 30,5 millions de livres contre 48,5 millions de livres un an plus tôt.

Helvetica Property Investors a acquis un immeuble pour près de 16 millions de francs dans la ville de Saint-Gall, rapporte L’Agefi suisse. La rentabilité brute de la nouvelle acquisition atteint 6,2%. Au total, le revenu des loyers devrait s'élever à 5,8 millions en 2017. L’achat est un investissement pour le fonds immobilier Helvetica Swiss Commercial (HSC) et s’ajoute aux trois acquisitions dans la région de Zürich pour environ 84 millions de francs, déjà réalisées à fin 2016. Le fonds est ainsi complètement investi grâce à ce nouvel achat, qui permettra également d’améliorer la rentabilité brute, actuellement à 5,8%. Helvetica Property Investors avait annoncé en août dernier le lancement du fonds immobilier Helvetica Swiss Commercial qui se concentre sur des immeubles commerciaux dans des centres économiques importants en Suisse, incluant une part d’au maximum 30% pour les immeubles d’habitation.

Le premier plan individuel d’épargne italien (Piano individuale di risparmio ou PIR) a vu le jour lundi matin, rapporte Bluerating. Il s’agit d’un fonds de la société de gestion italienne Anima appelé Anima Crescita Italia. Ce fonds diversifié pourra investir jusqu’à 40 % en actions et le solde en obligations. Les PIR garantissent l’exemption de l’impôt sur les plus-values (mais aussi de l’impôt sur les successions et les donations) pour ceux qui investissent sur le long terme. Les petits investisseurs qui acquièrent des parts d’un PIR ne paieront pas de taxes pendant cinq ans sur l’investissement jusqu’à un maximum de 30.000 euros par an, dans la limite de 150.000 euros. La condition est que l’investissement soit détenu pendant cinq ans de suite. 70 % du capital du PIR devra être investi dans des instruments financiers d’entreprises italiennes cotées.

La société d’investissement Axiom Asia Private Capital, basée à Singapour, vient de boucler son quatrième fonds, Axiom Axia IV, avec un montant total d’engagements de 1,03 milliard de dollars américains. Ce fonds dépasse ainsi son objectif initial de 750 millions de dollars américains. A l’image de ses prédécesseurs, ce nouveau véhicule investira dans des fonds asiatiques de capital-investissement, de capital-risque et de capital-croissance.

Nordea Asset Management vient de lancer le fonds Nordea Flexible Income Plus qui sera géré par Karsten Bierre, le responsable de la stratégie macro et de l’allocation obligataire au sein de la société, rapporte Citywire Deutschland. Il s’agit d’un fonds diversifié dont les encours ressortaient à 44 millions d’euros le 6 janvier.

BlueBay Asset Management (BlueBay AM) réorganise ses équipes de gestion. Raphaël Robelin et Geraud Charpin, les deux gérants en charge du fonds BluBay Investment Grade Absolute Return Bond (2,7 milliards d’euros d’encours), viennent en effet d’abandonner la gestion de ce véhicule d’investissement, a appris Citywire Selector. Le tandem pilotait pourtant ce fonds depuis son lancement en 2012. Ils ont été remplacés par Andrzej Skiba et Vinit Patel, précise le site d’information britannique.Par ailleurs, Raphaël Robelin, qui officie en qualité de co-responsable de l’équipe « investment grade » de BlueBay AM, a également abandonné ses responsabilités sur les fonds BlueBay Investment Grade Euro Aggregate Bond et BlueBay Financial Capital Bond. L’intéressé demeure gérant principal de quatre autres fonds, dont les Investment Grade Bond et Euro Investment Grade Governement Bond. Demain, Geraud Charpin continue de piloter le fonds BlueBay Investment Grade Libor.Interrogé par Citywire Selector, un porte-parole de BlueBay AM a précisé que Raphaël Robelin continue d’être directeur des investissements au sein de la société. Raphaël Robelin et Geraud Charpin demeurent enfin co-responsables de l’équipe « investment grade ».

BMO Global Asset Management (BMO GAM) vient de lancer le BMO MSCI Emerging Markets Ucits ETF, un fonds indiciels axé sur les marchés émergents, rapporte Investment Week. Coté au London Stock Exchange, ce nouvel ETF complète la gamme d’ETF actions Income Leaders de la société de gestion, développée en partenariat avec le fournisseur d’indices MSCI. Le véhicule sera géré par l’équipe de gestion passive de BMO GAM basée à Londres.