iShares, leader mondial des ETF, annonce le renforcement de son équipe commerciale dédiée aux ETF et fonds indiciels en France, en Belgique et au Luxembourg. Ainsi, Jill Rootsaert et Antoine Burlereaux rejoignent respectivement le bureau de Bruxelles et de Paris où ils seront en charge de la commercialisation de l’ensemble des solutions indicielles iShares.« L’adoption des ETF en Europe s’accélère avec déjà plus de 20% de croissance des encours cette année et des flux record chez iShares. Face à une telle progression, la typologie de nos clients évolue avec des demandes de plus en plus pointues. Les arrivées d’Antoine, qui a plus de 10 ans d’expérience des marchés obligataires, et de Jill, qui possède aussi une expérience de gestion, va nous permettre d’améliorer encore notre service et notre couverture », commente Benoît Sorel, responsable iShares France, Belgique, Luxembourg.Avant de rejoindre BlackRock, Jill Rootsaert était responsable de la sélection de fonds externes chez Société Générale. Précédemment, elle a travaillé comme gérante en stratégies quantitatives pour Henderson et Fortis. Elle est titulaire d’une maîtrise de droit de Gand et un LLM en droit et économie d’Hambourg, Bologne et Aix-en-Provence.Antoine Burlereaux était précédemment gérant obligataire chez Aviva Investors, en charge notamment de la gestion de portefeuilles assurantiels. Auparavant, il a passé dix ans chez Crédit Agricole CIB où il a exercé diverses fonctions, notamment en dérivés actions et vente obligataire auprès d’assureurs et gérants français et belges. Il est titulaire d’une licence de mathématiques et diplômé de l’ICN.
A l’occasion d’une présentation à la presse, Groupama Asset Management a annoncé que son fonds dont la gestion a été déléguée à Axiom, le Groupama Axiom Legacy 21, a collecté plus de 103 millions d’euros à fin août. Il avait été officiellement lancé le 31 mai. «Il s’agit uniquement d’investisseurs tiers à nos deux maisons», a assuré Thierry Goudin, directeur du développement de Groupama AM. Au 31 août, le fonds, qui investit dans des obligations subordonnées du secteur bancaire, affiche une performance de +1,03% depuis son lancement, contre +0,58% pour l’Euribor 3 mois qu’il cherche à surperformer de 3% sur le long terme (horizon d’investissement de 4 ans).
La banque privée suisse Vontobel a annoncé ce 18 septembrequ’elle avait modifié son identité corporate, en introduisant un nouveau logo, qui doit rendre plus visible «l’ADN» de la société de gestion. Parallèlement à l’introduction du nouveau logo, Vontobel insiste sur l’importance de la satisfaction durable de la clientèle. Au cours des dix dernières années, les effectifs ont presque doublé, relève un communiqué qui souligne la volonté de Vontobel de poursuivre dans cette voie.
Credit Suisse vient de créer une division dédiée à l’investissement d’impact, Impact Advisory and Finance (IAF), qui sera dirigée par Marisa Drew, rattachée directement au directeur général Tidjane Thiam, rapporte le site spécialisé finews. Selon une note interne dont finews a eu connaissance, la nouvelle division devrait coordonner tous les investissements ayant un impact social et peut être amenée à intervenir tant auprès d’investisseurs privés que d’investisseurs institutionnels ou encore d’entreprises."Nos clients ont déjà investi une part significative de leur patrimoine selon des principes d’impact investing ou philanthropiques», relève Tidjane Thiam. Credit Suisse table sur des taux de croissance à deux chiffres pour cette nouvelle division. Marisa Drew travaille depuis 14 ans au sein de Credit Suisse et codirigeait dernièrement la division banque d’investissement IBCM pour l’Europe, le Proche-Orient et l’Afrique.
L’assureur espagnol Santalucia vient d’annoncer avoir obtenu le feu vert des régulateurs espagnols pour boucler l’acquisition d’Aviva Vida y Pensiones, les activités d’assurance vie d’Aviva en Espagne. Dans le cadre de cette opération, Santalucia récupère également les accords de bancassurance noués par Aviva Vida y Pensiones avec Unicaja Banco et sa filialie EspañaDuero. Cette opération, annoncée en mai 2017, permet à l’assureur espagnol « de diversifier ses produits et ses canaux de distribution », indique-t-il dans un communiqué. Surtout, grâce à cette opération, « l’activité d’assurance vie va représenter 50% du chiffre d’affaires du groupe à horizon 2020 », souligne Santalucia.Dans le cadre de cette transaction, Stanlucia met la main sur une large partie de l’activité d’Aviva en Espagne. Outre la filiale Aviva Vida y Pensiones, l’assureur espagnol acquiert en effet Aviva Gestión, la filiale de gestion d’actifs du groupe britannique en Espagne. Santalucia va alors prendre une nouvelle dimension sur le terrain de la gestion d’actifs. L’assureur ibérique souhaite en effet combiner Alpha Plus Gestora, une boutique de gestion acquise en mai 2015, avec Aviva Gestión. « Aviva Gestión et Alpha Plus Gestora ont comme objectif d’unir leurs capacités de gestion afin de devenir l’un des gestionnaires d’actifs de référence en Espagne », ne cache pas Santalucia. Ce rapprochement donnera ainsi naissance à la marque Santalucia Gestión. « A l’issue de cette intégration, les actifs gérés dans les fonds communs de placement atteindront 2 milliards d’euros », précise le groupe espagnol.
GAM a annoncé officiellement la nomination d’Adrian Gosden en tant que directeur des investissements, confirmant ainsi une information divulguée en début de mois (NewsManagers du 5 septembre). Il sera basé à Londres et, fait nouveau, il sera chargé de lancer un nouveau fonds UK Equity Income avant la fin de l’année, a indiqué le 18 septembre le gestionnaire d’actifs suisse. Adrian Gosden a plus de vingt ans d’expérience dans l’investissement et gère depuis dix-huit ans des fonds actions, dernièrement chez Artemis."Adrian Gosden est l’un des gestionnaires de fonds les plus estimés du Royaume-Uni dans le domaine Equity Income», assure Alexander Friedman, directeur général (CEO) de GAM, cité dans le communiqué.
Falcon Private Bank a nommé avec effet immédiat Roberto Grassi en tant que nouveau président de son conseil d’administration, a annoncé la banque privée suisse à l’issue d’une assemblée générale extraordinaire. L’intéressé remplace ainsi Christian Wenger qui, après plus de 12 ans passés au sein de l’établissement, a récemment décidé de démissionner du conseil d’administration.Roberto Grassi, qui compte plus de 30 ans de carrière, occupe depuis 2001 le poste de directeur général de Fidinam Group, une société de conseil basée à Lugano. Au cours des 13 dernières années, il a également été administrateur et vice-président de Banca Stato Cantone Ticino.Le conseil d’administration de Falcon Private Bank est désormais composé de Roberto Grassi (président), Cyril Latroche (vice-président), Marc P. Bernegger et Dominik Schärer.
BNP Paribas Wealth Management (BNP Paribas WM) a renforcé ses bureaux de Barcelone et Bilbao avec les recrutements de Marta Jofre et Mikel Ochoa en qualité de banquiers privés, rapporte le site spécialisé Funds People. Concrètement, Marta Jofre rejoint le bureau de Barcelone, dirigé par Josep Palet. L’intéressé travaillait depuis 18 ans chez CaixaBank, dont les trois dernières années en tant que directeur senior dans le pôle « Banque Privée ». Au cours de sa carrière, elle a également officié chez Banco Popular.Pour sa part, Mikel Ochoa arrive en provenance de Consulnor, filiale de Banca March, où il travaillait comme banquier privé senior depuis 2013. Il rejoint le bureau de Bilbao, dirigé par Javier Larrañaga.
Credit Suisse Asset Management vient de recruter Filippo Roncarati pour son équipe dédiée à la clientèle retail en Italie, rapporte Bluerating. Après l’arrivée de Frank Di Crocco et Ester Deambrogi fin 2016, puis d’Anna Paola Marchi et Daniela Alabiso ces derniers mois, Filippo Roncarati rejoint l’équipe d’Andrea Sanguinetto avec comme mission de soutenir Frank Di Crocco dans le développement des relations avec les réseaux de distribution. L’intéressé vient d’Euromobiliare Asset Management où il était commercial sur les réseaux captifs. Il a également travaillé chez Pictet Asset Management.
L’autorité comptable britannique a dédouané le cabinet KPMG de toute responsabilité dans la certification des comptes de la baque HBOS durant la crise financière. La firme «ne pouvait pas anticiper l’enchaînement des évènements qui ont conduit à l’effondrement du prêteur en 2008», note le Financial Reporting Council. En préparant son arrêté des comptes 2007, HBOS avait jugé être en mesure de poursuivre son activité et de se financer, une conclusion que KPMG avait acceptée. A la publication des comptes, en février 2008, les conditions de marché étaient telles que cette appréciation ne pouvait être jugée «déraisonnable».
Swiss Life Asset Managers (AM), la division de gestion d’actifs du groupe Swiss Life en Suisse, en France, en Allemagne et au Royaume-Uni, a annoncé mardi que ses actifs sous gestion ont atteint 191,7 milliards d’euros à fin juin, contre 190,3 milliards six mois plus tôt. Sur ce montant, 35% est constitué d’immobilier et 25% de titres à revenus fixes (prêts, obligations…).
La filiale de gestion d’actifs de La Banque Postale a annoncé lundi une série de nominations. Alexandre Caminade, qui officiait comme CIO crédit Europe d’Allianz Global Investors, prend notamment la responsabilité des gestions crédit. Stéphane Déo, l’ancien stratégiste en allocation d’actifs d’UBS jusqu’en 2015, devient quant à lui stratégiste au sein de la gestion. Par ailleurs, Guillaume Abel est nommé directeur du business development. Passé par Amundi, il occupait depuis 2014 les fonctions de patron mondial du marketing chez Candriam. Stéphanie Faibis, ex-Amundi, est nommée responsable de la gestion assurantielle, tandis que Stéphane Fraenkel, issu de Roche Brune AM, prend le poste de responsable gestion actions fondamentale.
Les liquidations de fonds alternatifs se sont atténuées au deuxième trimestre 2017, qui a coïncidé avec une nouvelle hausse des actifs gérés à un niveau record pour l’industrie de 3.100 milliards de dollars fin juin. Selon les statistiques de Hedge Fund Research, 222 véhicules ont été fermés sur la période, contre 239 un an auparavant et 259 au premier trimestre 2017. Dans le même temps, 180 nouveaux fonds ont été lancés au deuxième trimestre contre 189 entre janvier et mars.
Swiss Life Asset Managers vient d'annoncer les chiffres de sa collecte pour le premier semestre 2017. Les actifs sous gestion de Swiss Life Asset Managers atteignent 191,7 milliards d’euros au 30 juin 2017 (contre 190,3 au 31 décembre 2016). La collecte nette auprès de la clientèle externe reste dynamique, s’élevant à 3 milliards d’euros au premier semestre. Les encours issus de l’activité pour compte de tiers atteignent désormais 49,6 milliards d’euros, après une progression de 10% au cours de cette période.
2017 s'annonce comme « une année historique sur le plan commercial » pour M&G Investments. Tel est le constat dressé par Brice Anger, directeur général France et Benelux, à l'occasion d'une présentation devant la presse et les investisseurs. « 2017 s'annonce comme une très belle année, à notre grande surprise », a reconnu le dirigeant.
Après les rumeurs de la semaine dernière concernant le rapprochement de la gestion d'actifs d'Axa et celle de Natixis, ce dernier a annoncé la nomination effective à compter du 1er octobre de Christophe Lanne, jusque-là directeur des risques, au poste de responsable de la transformation du pôle Gestion d'actifs et Banque privée de Natixis.
La filiale de gestion d’actifs de La Banque Postale a annoncé lundi une série de nominations. Alexandre Caminade, qui officiait comme CIO crédit Europe d’Allianz Global Investors, prend notamment la responsabilité des gestions crédit. Stéphane Déo, l’ancien stratégiste en allocation d’actifs d’UBS jusqu’en 2015, devient quant à lui stratégiste au sein de la gestion.
Les liquidations de fonds alternatifs se sont atténuées au deuxième trimestre 2017, qui a coïncidé avec une nouvelle hausse des actifs gérés à un niveau record pour l’industrie de 3.100 milliards de dollars fin juin. Selon les statistiques de Hedge Fund Research, 222 véhicules ont été fermés sur la période, contre 239 un an auparavant et 259 au premier trimestre 2017. Dans le même temps, 180 nouveaux fonds ont été lancés au deuxième trimestre contre 189 entre janvier et mars.
L’ampleur du marché des changes est bien connue, avec des flux supérieurs à 5.000 milliards de dollars par jour, d’après l’enquête triennale de la Banque des règlements internationaux (BRI). Les données sur les dérivés de changes, notamment les swaps de devises et les forwards, sont beaucoup plus parcellaires. S’ils ressemblent à des emprunts avec collatéral, ils n’apparaissent pas dans les bilans, le collatéral étant des espèces. Dans une étude publiée au sein du rapport trimestriel de la BRI, Claudio Borio, Robert McCauley et Patrick McGuire tâchent d’estimer les montants en jeu, en s’appuyant sur les données compilées par la BRI sur les dérivés et les flux bancaires ainsi que sur les résultats de plusieurs enquêtes quantitatives.
The German asset management industry has posted net inflows of EUR5.9bn in July, according to statistics released by the German association of asset management professionals (BVI). Retail funds took the lion’s share, with EUR6.5bn in net subscriptions in July. Funds reserved for institutional investors (“Spezialfonds”) attracted EUR2.4bn in incoming net inflows. Closed Spezialfonds, for their part, took in a modest EUR200m in net subscriptions. However, discretionary mandates saw EUR3.2bn in net outflows. At the conclusion of the first seven months of 2017, net inflows in the sector totalled EUR85.1bn. In this period, open-ended funds reserved for institutionals took in EUR51.6bn in incoming net inflows, while retail funds attracted EUR43bn in subscriptions. Specialfonds show a modest EUR2bn in inflows after the first seven months of 2017. However, discretionary mandates show net outflows of EUR11.7bn in July. As of 31 July 2017, the German asset management industry had a total of EUR2.916trn in assets under management, compared with EUR2.913trn as of the end of June 2017, and EUR2.771trn as of the end of July 2016.
Schroders is turning on its heels. After announcing a desire to transfer the costs of external research to its clients as MiFID II comes into force in January 2018, the asset management firm has decided to reverse itself. “We have concluded that we need to absorb the cost of research for clients affected by MiFID II,” said Peter Harrison, CEO of Schroders, cited in a statement. Initially, the asset management firm had announced that the costs of external research for actively-managed equity funds would be passed on to clients. In the past few weeks, several big names in asset management, including BlackRock, have announced decisions to fully bear the cost of this research. These positions will undoubtedly have influenced the decision of Schroders. Union Investment has also decided to reverse itself. According to Reuters, the German asset management firm on Friday announced plans to absorb the cost of research, after previously announced plans to transfer these to clients. “Union Investment has decided that it will no longer pass on the costs of external research which are now integrated into its own results,” the asset management firm announced in a statement carried by Reuters.
The Morgan Stanley Institute For Sustainable Investing on 14 September launched a new index, the Climate Change Mitigation Opportunities Index, an interactive tool which investors can use to evaluate the risks and opportunities of investments likely to contribute to reducing climate change. With a panel of experts and the participation of the Economist Intelligence Unit, Morgan Stanley has identified five sectors (energy, transportation, industry, agriculture, and constructed environments), which are responsible for 90% of greenhouse gas emissions. The index is then broken down into 20 countries which can be selected to highlight the ways to reduce climate change in various geographical regions and different economies.
Uncia AM is turning a new page in its short history. The French asset management boutique has decided to abandon its original name and become Quantology Capital Management, the website of the firm reports. The name change reflects its increased specialisation in quantitative management. The firm develops “a form of management based on proprietary research and a scientific approach to investment,” it says. “Our work is focused on sustained market inefficiencies, which can be explained by psychology and behavioural bias on the part of the financial community,” it adds. The name change takes effect from 11 September 2017, according to the GECO database of the French Autorité des marchés financiers (AMF). The asset management firm was founded in 2013 by Vincent Fourcaut, Mickael Cohen and Julien Messias.
Franklin Templeton Investments (Franklin Templeton) has announced the appointment of Avinash Satwalekar as head for Malaysia and CEO of Franklin Templeton Asset Management (Malaysia). Satwalekar, who has been working at Franklin Templeton for over 20 years, had previously been CEO and chief investment officer at Vietcombank Fund Management (VCBF), a joint venture controlled by Franklin Templeton and Vietcombank in Vietnam. In his new role, Satwalekar will be responsible for steering commercial development of the company serving retail and institutional clients in Malaysia. He will report to Adam Quaife, head for South-East Asia at Franklin Templeton. Satwalekar replaces Sandeep Sing, who has moved to Dubai to take over as senior director and regional head responsible for central and eastern Europe, the Middle East and Africa at Franklin Templeton.
Investors regained some appetite for risk in the week to 13 September, although the conditions were far from being wholly present for a more pronounced rising trend to take hold. In its latest weekly study, Bank of America Merrill Lynch Global Research notes that the proportion of assets in private client allocations is falling, and cites factors likely to trigger a decline on equity markets, including a reduced difference between GDP growth projections and profits per share, and fiscal reform in the United States, which would place US monetary policy at the center of concerns. Meanwhile, equity funds have posted inflows of USD8.9bn in the week to 13 September, according to BofA Merrill Lynch, based on statistics from the global flow evolution monitoring specialist EPFR Global. Funds specialised in US equities, which have generally been in negative territory in the past few weeks, have posted net inflows of USD1.9bn, the largest of the past 13 weeks. Japanese equity funds attracted USD3.5bn, the highest level in the past 44 weeks, while European equity funds took in a further USD0.4bn. Emerging market equity funds had a fourth consecutive week of positive net inflows, with a total of USD2bn. In bonds, the trend also remains positive for emerging market funds, which saw net inflows of USD1.7bn. Investment grade rated bond funds, always a favourite with investors, had a 38th consecutive week of net inflows, with a total of USD4.8bn. High yield bond funds, however, saw redemptions of USD0.7bn. In total, bond funds finished the week with gains, with net inflows of USD8.6bn.
BNP Paribas Asset Management a lancé un fonds d’obligations vertes, a appris Citywire Selector. Le Parvest Green Bond sera géré par Arnaud-Guilhem Lamy, avec l’aide de l’équipe recherche durable de BNP Paribas AM, notamment de Felipo Gordillo, responsable de l’analyse obligations vertes.
Les «side letters», c’est-à-dire ces accords spécifiques conclus entre les hedge funds et leurs investisseurs, sont très utilisées par les nouveaux gérants de hedge funds, selon une étude du cabinet juridique Seward & Kissel, spécialisé sur le secteur des hedge funds. L'étude parle même d’une «hausse spectaculaire» de ces accords chez les gérants de hedge funds en activité depuis moins de deux ans. D’une année sur l’autre, la proportion des «side letters» des jeunes hedge funds a pratiquement doublé à 26%. A noter aussi que les fonds de fonds ont représenté 56% du total des side letters contre 30% l’an dernier, les side letters émanant des particuliers fortunes/family offices augmentant également à 17%. Tous les autres types de fonds, dotations, régimes de retraite corporate, ne représentent plus que 27% du total contre 56% l’an dernier.
A l’occasion de la Convention Patrimonia, la Chambre Nationale des Conseils Intermédiaires en Opérations de Banque (CNCIOB) dit vouloir «faire bouger les lignes». Elle offre l’adhésion à tous les nouveaux membres qui voudraient la rejoindre. En effet, la cotisation sera offerte jusqu’à la fin de l’année 2018 pour tout adhésion enregistrée avant fin octobre 2017. A cette offre s’ajoute, pour les nouveaux entrants, 50% de réduction sur la formation continue de 7 heures que doivent suivre les IOB intervenant sur des crédits immobiliers, suite à la directive sur le crédit hypothécaire. Selon nos informations, elle revendique aujourd’hui 550 structures membres. Avec ce positionnement, la CNCIOB veut offrir aux nouveaux conseillers intermédiaires en opérations de banque qui viendraient à la joindre, la notoriété de la CNCIOB en les aidant à accroitre leurs connaissances par la formation et l’information, en respectant leur indépendance, tout en défendant leurs intérêts, assure-t-elle. Présidée par Loïc Delavaud, elle s’inscrit plus largement dans une démarche de représentation publique, d’accompagnement et d’aide au développement des IOBSP purs en mode conseil, et des membres de ses chambres sœurs dont l’IOBSP serait une activité secondaire (CIF ou agents immobiliers), tout en tenant compte des comportements des consommateurs.