La banque privée suisse Julius Baer a recruté Febby Avianto en qualité de « managing director » au sein de son bureau de Singapour, rapporte Finews.com qui cite des sources proches du dossier. L’intéressé arrive en provenance d’Union Bancaire Privée (UBP) où il officiait depuis un peu plus de huit mois en qualité de responsable de l’Asie du Sud-Est. Avant cela, il avait travaillé chez Falcon Private Bank en tant que responsable de la banque privée pour l’ensemble de l’Asie. Au sein de Julius Baer, il sera rattaché à Jimmy Lee, responsable de l’Asie-Pacifique pour le groupe suisse.

Kristoffer Stensrud, l’un des fondateurs de Skagen, qui est également un investisseur renommé sur les marchés émergents, a quitté la société suite à la fusion avec Storebrand, rapporte Citywire. Dans le cadre de l’acquisition, un nouveau conseil d’administration a été annoncé. Le CEO de Storebrand, Odd Arild Grefstad, a été nommé président.

Union Investment has acquired a newly constructed logistics facility in Kamp-Lintfort near Duisburg. The property was completed in November 2017 and is fully let to Berlin-based e-commerce company Chal-Tec. The facility comprises total rental space of 87,500 sq m, divided into around 49,500 sq m of warehouse space, 7,700 sq m of mezzanine space and approximately 700 sq m of office space. A further 30,000 sq m of outdoor space is available for the tenant’s use. The vendor and developer of the property is Habacker Holding GmbH & Co. KG of Düsseldorf. The property occupies the site of the former Bergwerk West (Zeche Friedrich Heinrich) coal mine. Following the change of ownership, the property will be managed by Habacker Engineering GmbH

Berlin-based investment manager Catella Residential Investment Management GmbH, a subsidiary of the Swedish Catella Group focused exclusively on the residential asset class, has, on behalf of Catella Wohnen Europa investment fund, acquired a total of 215 residential units in Lübeck, Germany, and Den Bosch, the Netherlands, for EUR 27.2 million. The Catella Wohnen Europa investment fund is a German open-end mutual real estate fund for (semi-) professional and wealthy private investors wishing to invest at least EUR 500,000. Launched in February 2016, the fund had already accumulated real estate assets under management of more than EUR 415 million by the end of October 2017. It invests in selected European core markets, such as Germany, France, the Netherlands and Scandinavia.

The asset management firm Quaero Capital is launching a clean energies fund. The new sub-fund of the Luxembourg Sicav Quaero Capital Funds (Lux), entitled Accessible Clean Energy, invests in publicly-traded companies worldwide at various points in the clean energy value cahin, such as energy production, technology, transportation of energy, and energy efficiency. The fund will be managed by Martina Turner and Zoë VanderWolk, who joined Quaero Capital in September 2017. The new strategy, which already has EUR30m in assets, is managed actively via a concentrated portfolio of strong convictions. The fund is registered in France and several other European countries, and will be sold to institutional and professional investors throughout Europe and the United Kingdom. The fund invests throughout the clean energy value chain, a universe of 650 publicly-traded companies. With a portfoli othat will typically include 28 to 35 positions selected for a three-year horizon, the largest positions are in energy efficiency and energy storage, which represent about half of the portfolio. The remainder is invested in wind, solar and geothermal energy production, as well as equipment makers.

Two fund managers are going back to U.S. securities regulators for permission to launch exchange-traded funds (ETFs) based on the bitcoin, filings showed on Monday, after Sunday’s listing of futures contracts based on the digital currency. REX Shares LLC and Van Eck Associates Corp are both proposing bitcoin funds that would use futures to access the market instead of investing directly in them, said Reuters. Each firm declined to comment while the fund proposals are evaluated.The U.S. Securities and Exchange Commission has denied or tabled all bitcoin ETF proposals received so far, but proponents think a successful debut of futures could revive the concept. Such funds could make it easier for investors to bet on bitcoin’s price rising or falling.

UCITS recorded net sales of EUR 190 billion during Q3 2017, compared to EUR 175 billion in the second quarter of 2017, according to The European Fund and Asset Management Association (Efama). During the first three quarters of 2017, UCITS have attracted cumulative net sales of EUR 568 billion, compared to annual net sales of EUR 271 billion in 2016 and EUR 602 billion in 2015. Long-term UCITS recorded net sales of EUR 157 billion in Q3 2017, down from EUR 188 billion in Q2 2017. Net sales of equity funds amounted to EUR 39 billion, compared to EUR 35 billion in Q2 2017. Net sales of multi-asset funds decreased from EUR 54 billion in Q2 2017 to EUR 43 billion in Q3 2017. Net sales of bond decreased from EUR 93 billion in Q2 to EUR 72 billion in Q3 2017. Net sales of money market funds saw a reversal in net flows, increasing from net outflows of EUR 13 billion in Q2 to net inflows of EUR 33 billion in Q3 2017. Twenty-six countries registered net inflows into UCITS in the third quarter of 2017, with ten countries recording net sales above EUR 1 billion.The five domiciles with the largest net sales into UCITS were Luxembourg (EUR 75.3 billion), followed by Ireland (EUR 51.3 billion), France (EUR 25.4 billion), the United Kingdom (EUR 12.5 bn), and Germany (EUR 9.4 bn).

In November, funds on sale in Sweden posted net subscriptions of SEK4.2bn (EUR420m), down from SEK6.9bn (EUR690m) in October, the most recent statistics from the Swedish investment fund association, Fondbolagens Förening show. Since the beginning of the year, inflows now total SEK79.2bn (EUR7.92bn), far higher than the total for all of 2016 (SEK53.2bn). In November, it is to be noted that equity funds saw outflows of SEK900m, while more than SEK10bn had flowed into these funds in October. Bond funds saw inflows of SEK3.5bn, and diversified funds SEK2.9bn. Money market funds saw outflows of SEK2.1bn. As of the end of November, assets in funds on sale in Sweden came to nearly SEK4trn, with EUR3.993trn (EUR399bn). Of this total, 59% are in equity funds.

At the start of the year, the Danish investment fund association Investeringsfondsbranschen (IFB) merged with the main Danish organisation for the financial sector, Finans Danmark. To reflect the merger, and extend its scope, the association is changing names, and now becomes Investering Danmark. It is also adopting a new visual identity. “The global objective of Investering Danmark is to promote openness and transparency in asset management and funds, to support equitable growth between various savings and investment solutions, and to raise awareness about the value of investment for individuals and society,” says Eric Chr. Pedersen, chairman of the board of directors at Investering Danmark and CEO of Nordea Invest.

The asset management firm M&G Investments in early December recruited Oliver Wilson as head of the asset based lending activity at its asset based and direct lending fund division. Its primary mission will be “to direct and build a new expertise in asset based lending,” Wilson explains on his LinkedIn profile. Wilson, who is based in London, joins from Royal Bank of Scotland, where he had served as head of asset based lending for England.

The Italian asset management firm Azimut, via its Australian affiliate AZ Next Generation Advisory (AZ NGA), has signed an agreement to acquire 100% of capital in Henderson Maxwell, a financial consulting firm based in Sydney. The agreement stipulates an exchange of Henderson Maxwell shares for 49% of capital for AZ NGA shares, and a gradual purchase of these shares over the coming years. The remaining 51% of capital will be acquired in cash paid to the founding partners of the company over a two-year period. The total price of the transaction is about AUD11.6m, or EUR7.5m. With this new operation, assets under management at AZ NGA reach a total of AUD6.4bn, or slightly over EUR4.1bn. The Henderson Maxwell company, founded in 2004, is a specialist in financial planning and accounting and financial services. It has about AUD170m (EUR110m) in assets under management, and 12 employees, including seven financial planning specialists.

For the first time in three years, an increase in greenhouse gas emissions has been observed this year. “To have a change to achieve the objectives set by the Paris agreement, governments and investors need to commit more to support low-carbon initiatives,” says Fiona Reynolds, director general of the United Nations Principles for Responsible Investment (PRI). Taking environmental, social and governance (ESG) issues into account is a key factor in the emergence of a sustainable financial system. The PRI are therefore calling for a larger number of countries to step up their ambitions in terms of climate change, and to adopt the recommendations of the Financial Stability Board (FSB) Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD). The recommendations of this task force aim to lay out a consistent set of information to be supplied, on a voluntary basis, by companies themselves, concerning financial risks relative to climate change. The FSB task force, led by Michael R. Bloomberg, has formulated recommendations which may change the game, by providing investors with all the necessary information to allow them to take fresh action in the fight against climate change. Although more than 400 investors representing USD22bn in assets under management are reported to have asked the G20 to implement the recommendations of the TCFD, the United Kingdom is so far the only country to have publicly approved them. “We would like more countries to be more ambitious in the fight against climate change and to adopt the recommendations of the TCFD,” says Reynolds. “Professional investors also need to redouble their efforts to adapt their portfolios to the transition to a low-carbon economy, a move which is essential to protect financial performance for millions of beneficiaries. This means that they need to engage in dialogue with the companies in which they are invested, and to measure the steps they intend to take to evolve toward this new low-carbon world.” Investors also need to ensure that their voting discipline is in line with climate resolutions. They need to make sure that the boards of directors at these companies have the necessary expertise to take up the challenge of climate change. Lastly, investors need to continue to demand that governments put adequate frameworks and policies in place to direct investment flows into this low-carbon economy. This means starting to place significant taxes on carbon, and to gradually end subsidies for fossil fuels.”

PSP Swiss Property on 11 December announced the acquisition of a real estate portfolio with a value of CHF190m from Edmond de Rothschild (Suisse) S.A. The properties are located in Geneva (5), Lugano (2), Lausanne (1) and Fribourg (1). The portfolio has a total rental area of 15,400 square metres. The acquisition reinforces the positions of PSP Swiss Property in French-speaking Switzerland. The property transfers will take effect from 1 February 2018. Edmond de Rothschild (Suisse), when approached by a Swiss specialist website, had no comment on the reasons for the operation.

The Canada Pension Plan Investment Board (CPPIB), one of the largest Canadian pension funds, has announced that it has invested HKD1.94bn (CAD320m) to acquire a stake in Goodman Hong Kong Logistics Partnership (GHKLP). GHKLP is one of the foremost partnerships for Goodman in the logistics sector, and has the largest portfolio of modern, high quality logistical installations in Hong Kong. “The Hong Kong logistics sector offers enormous potential for growth, since this city is enjoying a rise in domestic consumption and a strategic geographical position, as the gateway to China,” explains Jimmy Chua, managing director and head of real estate investments for Asia at CPPIB, in a statement. As of the end of September 2017, GHKLP had HKD28.7bn in assets.

Les Etats-Unis ont adressé une nouvelle série de critiques à l’Organisation mondiale du commerce (OMC), lundi à l’ouverture des travaux de sa conférence ministérielle à Buenos Aires. «Nous sommes inquiets, l’OMC est en train de perdre son objectif essentiel et devient une organisation axée sur les litiges», a regretté le représentant américain au Commerce Robert Lighthizer. En bloquant le processus de nomination de ses membres, Washington complique le fonctionnement de l’organisme de règlement des conflits de l’OMC, qui arbitre les nombreux contentieux entre pays. «Nous ne pouvons pas maintenir une situation dans laquelle de nouvelles règles ne s’appliquent qu'à quelques-uns et d’autres obtiennent un passe-droit car ce sont des pays en développement», a-t-il aussi dénoncé, une allusion à des pays comme la Chine et l’Inde.

Les cours du pétrole ont terminé en hausse lundi sur le marché new-yorkais Nymex à la suite de la fermeture pour réparations d’un l’oléoduc en mer du Nord et de l’explosion à New York qui pousse les investisseurs à se tourner vers les valeurs refuge. Le contrat janvier sur le brut léger américain (West Texas Intermediate, WTI) a gagné 1,1%, à 57,99 dollars le baril. Le Brent a terminé en hausse de 2,03% à 64,69 dollars. L’oléoduc de Forties, d’une capacité de 450.000 barils par jour, fonctionnait au ralenti depuis environ quatre jours avant sa fermeture totale qui pourrait durer plus longtemps que prévu. Le ministre de l’Energie des Emirats arabes unis (EAU), Souhail ben Mohammed el Mazroui, a confirmé lundi que l’Opep et les pays non membres du cartel entendaient annoncer leur stratégie de sortie de l’accord en juin.

Le Conseil d’évaluation de l’OAT verte a tenu hier sa première réunion. Présidé par M. Manuel Pulgar-Vidal et composé de sept experts «indépendants» et deux observateurs, son rôle est de définir le cahier des charges et la programmation des rapports d’évaluation de l’effet environnemental des dépenses vertes éligibles adossées à l’obligation souveraine verte française. Les travaux seront publiés sur le site de l’Agence France Trésor. Le secrétariat sera assuré par le Commissariat général au Développement durable et la direction générale du Trésor. Au cours de la réunion, le Conseil d’évaluation a défini la méthode de travail et abordé les priorités du programme de travail en termes d’évaluations. La prochaine réunion aura lieu en juin 2018.

Depuis plusieurs années maintenant, l’Autorité des marchés financiers exerce sa vigilance sur l’information extra-financière des sociétés cotées et celle fournie aux investisseurs par les sociétés de gestion. Alors que des réflexions sont actuellement menées au niveau européen sur la finance durable, elle contribue au débat.

Aqua Asset Management renforce son équipe en recrutant un directeur général, un responsable de participations et un responsable du développement commercial.

A la veille des applications des nouvelles réglementations européennes, certains textes relatifs à DDA ne sont toujours pas publiés et toujours encours de préparation. Suite à ce constat et à un entretien avec Robert Ophèle, président de l'AMF, Benoist Lombard, président de CNCGP, fait part dans sa lettre d'un possible report de 6 mois de l'application de MIFID 2.

Le processus de sélection de l'édition 2018 des Coupoles Distrib Invest vient de démarrer ! Vous avez jusqu'à fin janvier pour envoyer votre dossier de candidature et participer à la 4ème édition dont la cérémonie de remise de prix aura lieu le mardi 26 juin 2018 à Châteauform' City George V. En 2017, c'est près de 60 établissements (family offices, fintechs, banques privées, multigérants, courtiers en ligne et CGP) qui ont fait acte de candidature à ces prix récompensant les bonnes pratiques en matière de transparence financière. Outre les catégories citées précédemment, les assureurs peuvent également participer cette année. Chaque année, la cérémonie de remise de prix des Coupoles Distrib Invest réunit plus de 400 acteurs du monde de la distribution et de la sélection de fonds.

Sofiprotéol, société de financement et de développement dédiée aux entreprises agro-industrielles et agroalimentaire, et Tikehau Capital ont annoncé, ce 11 décembre, le « closing » final du fonds de prêt à l'économie « Sofiprotéol Dette Privée » à 205 millions d’euros d’engagements. Géré par Tikehau Investment Management (Tikehau IM), ce véhicule est dédié au financement des entreprises du secteur agro-industriel et agroalimentaire de toutes tailles à travers des dettes « in fine » ou via le financement d’acquisitions. « Ce fonds complète les outils de financement proposés par Sofiprotéol », indiquent les deux sociétés dans un communiqué commun. Depuis son lancement, le fonds a déjà investi dans 13 entreprises.

Le gestionnaire d’actifs américain OppenheimerFunds vient d’annoncer la nomination de Patrik Silfverling à la tête de ses activités dans les pays scandinaves et le Benelux. Ce recrutement s’inscrit dans le cadre de « l’expansion continue de notre plateforme commerciale européenne », indique la société de gestion dans un communiqué. Dans le cadre de ses fonctions, Patrik Silfverling sera chargé de développer les ventes et la distribution auprès des clients institutionnels et fortunés des pays scandinaves et du Benelux. Basé à Stockholm, il sera rattaché à Doug Stewart, responsable de la zone EMEA (Europe, Moyen-Orient et Afrique) chez OppenheimerFunds.Patrik Silfverling arrive en provenance de Franklin Templeton où il était précédemment directeur et responsable des pays scandinaves, en charge à ce titre de développer les relations avec les investisseurs et les distributeurs de la région.En parallèle, OppenheimerFunds est également annoncé la nomination d’Aniket Shah au poste de responsable de l’investissement durable. A ce titre, il est chargé de travailler avec l’ensemble des gérants de portefeuille et des spécialistes produits pour accélérer l’intégration des bonnes pratiques en matière d’investissement durable dans l’ensemble des activités de la société. Il sera rattaché à Sharon French, responsable des solutions Beta chez OppenheimerFunds. Au cours des trois dernières années, Aniket Shah a été responsable du financement du développement durable pour le « United Nations Sustainable Development Solutions Network », travaillant auprès des gouvernements, des investisseurs, des entreprises et des organisations non-gouvernementales à l’intégration des problématiques ESG et de développement durable. Avant cela, il a officié chez Investec Asset Management au sein de l’équipe en charge de la gestion multiclasses d’actifs.

La société de gestion fiduciaire TKP Investments, filiale d’Aegon Asset Management, a annoncé le recrutement, effectif au 1er décembre, de Rik Verhoeven au poste de responsable des affaires nouvelles internationales (« Head of International New Business »). A ce titre, il est responsable du développement et de la croissance internationale du service de gestion fiduciaire de la société sur le marché des institutionnels européens. TKP Investments affiche environ 28 milliards d’euros d’actifs sous gestion, dont 11 milliards d’euros dans des fonds multi-gérants.Avant de rejoindre TKP Investments, Rik Verhoeven était depuis 2008 responsable marketing et des ventes internationales pour les pays germanophones chez Delta Lloyd Asset Management. Depuis 2013, il était également responsable des équipes de ventes et de marketing de la société aux Pays-Bas.

La banque privée suisse Julius Baer a proposé la nomination de Richard Campbell-Breeden au conseil d’administration, en prévision de l’assemblée générale du 11 avril 2018, a annoncé ce 11 décembre le groupe basé à Zurich.L’administrateur pressenti, spécialiste de la banque d’affaires, a passé 27 ans chez l’américain Goldman Sachs à Londres, Hong Kong et New York, dont 16 ans en tant qu’associé, a précisé Julius Baer dans un communiqué. «Son expérience de l’Asie, grâce à son poste à Hong Kong, sera particulièrement importante, alors que Julius Bae renforce sa présence en Chine et dans la région», souligne le communiqué.

Considérée par le passé comme un centre de gestion de fortune de premier ordre, la Suisse voit d’autres centres prendre les devants, rapporte L’Agefi suisse. Trop occupés à se conformer aux nouvelles exigences réglementaires, «les gestionnaires de fortune suisses n’ont pas su identifier l’importance stratégique de la technologie comme avantage concurrentiel et élément clé de leurs activités dans un secteur en pleine évolution», avertit le cabinet d’audit et de conseil EY.Ainsi, près d’un gestionnaire de fortune sur six en Suisse (17%) doit encore définir une stratégie informatique en vue de la transformation numérique. Si la moitié des gestionnaires commencent à développer une stratégie numérique, ils ne sont qu’un tiers à en avoir déjà mise une en œuvre. Face à l’intérêt des clients, de nombreux fournisseurs de services de robot-conseil doublent leurs actifs sous gestion tous les quelques mois. Or, seuls 17% des gestionnaires de fortune suisses sont en train de recourir à la robotique et à l’intelligence artificielle ou envisagent de mettre en place de telles technologies.Alors que 63% des gestionnaires de fortune ayant participé au sondage dans le monde s’attendent à ce que l’innovation informatique transforme les stratégies commerciales en vue d’accroître le chiffre d’affaires, ils ne sont qu’un tiers en Suisse. «Les acteurs suisses risquent de prendre du retard dans le domaine de l’innovation et des capacités numériques, tandis que les marchés émergents comme l’Asie Pacifique promeuvent très activement l’innovation et le numérique», met en garde Bruno Patusi, expert pour la gestion de fortune et d’actifs chez EY Suisse.

La division de gestion de fortune (« wealth management ») de Deutsche Bank a annoncé la nomination de Christian Koch au poste de responsable du conseil en investissement pour la région ouest de l’Allemagne. Il remplace ainsi Rainer Göritz, qui devient consultant senior sur le marché de la région Cologne-Bonn-Aachen. Christian Koch est rattaché à Karoline von Richtohfen, directrice régionale, et il rejoint une équipe de cinq personnes. Christian Koch a intégré Deutsche Asset & Wealth Management en 2008 en qualité de consultant de portefeuille avant de rejoindre la maison-mère Deutsche Bank en tant que conseiller en investissement senior au sein de la division « Wealth Management ».

La société de gestion Lampe Asset Management vient de recruter quatre gérants de portefeuille senior, tous issus de Bethmann Bank, qui vont rejoindre la société en 2018 afin d’intégrer des critères d’investissement responsable dans sa stratégie d’investissement, rapporte le site spécialisé Investment Europe. Bernhard Ebert devrait rejoindre Lampe AM le 1er février pour superviser la mise en oeuvre de l’approche ISR et assurer la codirection, avec Heinze-Günter Wickenhäuser, d’une équipe de dix personnes en charge du pôle Actions.Mathias Christmann, Dorothee Elsell et Yun-pu Li vont rejoindre la société de gestion le 1er janvier 2018.

Sur les douze mois à fin février 2017, le bénéfice net du hedge fund britannique Marshall Wace a chuté de 58% à 155,1 millions de livres alors que les revenus diminuaient d’environ 25% à 387,1 millions de livres, rapporte Financial News. Le spécialiste des stratégies actions long/short, dont les actifs sous gestion s'élèvent à environ 34 milliards de dollars, attribue ce recul des résultats à la baisse d’environ deux tiers des commissions de performance, qui sont passées de 312 millions de livres à 106,4 millions de livres d’une année sur l’autre en raison de performances médiocres enregistrées par quelques-uns des fonds.Financial News évoque notamment le fonds phare Eureka qui a dégagé une performance de seulement 0,58% sur l’année contre 15% durant l’exercice précédent, selon une source.