The Flavia group, controlled by Cinven, has recruited Luca Matassino as head of sales, responsible for networks at its affiliate Old Mutual Wealth italy, Bluerating reports. Before that, Matassino had been executive director and deputy head of wholesale in Italy at UBS Asset Management, responsible for distribution channels, and head of advising. Before that, he spent seven years at Fidelity International.

The Italian private bank Banco Azzoaglio and CNP Partners are teaming up to launch CNP Azzoaglio PIR, a life insurance policy eligible for the PIR individual savings plan. The investment options offered by the product include segregated management (up to 10% of investments), 14 OPCVM funds managed by the largest Italian asset management firms, and two foreign Sicavs, as well as one internal fund, whose management is outsourced to Edmond de Rothschild.

The promoters of ETFs enjoyed net inflows of +EUR6.6 bn in Europe for October, according to Detlef Glow, Head of EMEA research at Thomson Reuters Lipper and author of the latest European ETF Market Review. These flows were at the same level as the flows for September but were still below the rolling 12-month average of EUR6.9 bn. The overall net inflows into ETFs in Europe stood at EUR74.9 bn for the year 2017 so far. The assets under management in the European ETF industry, at EUR621.9 bn, increased for October, up from EUR600.9 bn at the end of September. Equity ETFs (+EUR5.8 bn) posted the highest net inflows of the European ETF industry for October. The bestselling Lipper global classification for October was Equity Global (+EUR1.4 bn), followed by Equity Japan (+EUR1.2 bn) and Equity Eurozone (+EUR0.7 bn). The ten bestselling funds gathered total net inflows of EUR2.6 bn for October. iShares was the bestselling ETF promoter in Europe for October (+EUR2.3 bn), ahead of Xtrackers (+EUR1.6 bn) and Amundi ETF (+EUR0.6 bn). The bestselling ETF for October, db x-trackers MSCI World Index UCITS ETF 1C, accounted for net inflows of EUR0.5 bn or 7.39% of the overall net inflows.

It has been a fine year for Acatis. The German independent multi-boutique, which in its country is on the cutting edge of value management, led by its high-profile founder, Dr. Leber, has posted inflows of EUR1bn from the beginning of the year to 9 October, Marie Ballorain, chief development officer for France and Belgium at Acatis, has told NewsManagers. Assets under management total EUR4.4bn, compared with about EUR3.3bn as of the end of December 2016. Of this total, mandates represent EUR700m to EUR800m, while international assets total about EUR800m, of which EUR500m come from Switzerland and EUR150m to EUR200m from France. Among the most popular startegies from Acaties is the flexible strategy Acatis Gané Value Event, whose assets not total over EUR1.7bn, and in which Allianz Global Investors has invested over EUR10m. The fund has earned returns of 10.2% in the first 10 months of the year. The bond fund Acatis IfK Value Renten, with assets totalling nearly EUR900m, is also highly popular with investors. Its returns are 7.2% over 10 months.

Ardian on 21 November announced that it has signed an agreement to acquire Competence Call Center (CCC), a specialist in professional process outsourcing services in Europe. The investment will be made via the Ardian Expansion Fund IV from Silverfleet Capital, which entered the capital of CCC in December 2013. The financial details of the transaction have not been disclosed. Following the transaction, the management team, led by Christian Legat (CEO), Ulf Herbrechter (COO) and Thomas Nemec (CFO), will control a “significant stake in the company, and will continue to lead CCC in this new phase of growth,” Ardian says in a statement. CCC, founded in Austria in 1998, is now based in Berlin, and has 5,500 employees. Ardian has previously been a CCC investor via its Axa Expansion Fund II between 2009 and 2013, a time in which the team supported the company in the implementation of its international growth strategy.

H2O AM, led by Bruno Crastes, has recently recruited Romain Mercier as portfolio manager in London. Mercier officially joined the asset management firm in July, according to his LinkedIn profile. Mercier joins from Amundi in London, where he had worked for slightly over 12 years in various positions, including deputy head of risk mamangement, and absolute return portfolio manager. According to Citywire Selector, which broke the news, Mercier will work alongside Pascal Dubreuil, also formerly of Amundi, to manage the H2O MultiAggregate fund.

Tobam announced today the launch of the TOBAM Bitcoin Fund, an unregulated Alternative Investment Fund, set up in France. The fund, the first of its kind in Europe, will allow qualified and institutional investors wanting to gain an exposure to the cryptocurrency to benefit from Tobam’s research and IT systems to track the value of investing in the Bitcoin.Resulting from blockchain technology’s development, more and more cryptocurrencies have been created in recent years, with Bitcoin gaining the largest market capitalisation and the longest track record, while also being the most liquid. Despite growing interest for the digital currency, the current solutions available to access Bitcoin pose numerous difficulties for investors.Tobam’s fund allows for the first time qualified investors to gain exposure to the cryptocurrency in a more convenient and safer vehicle. Through a transparent and rigorous investment process, the TOBAM Bitcoin fund namely integrates the management of potential forks as well as the mitigation of the risk of loss and theft. While Bitcoin is prone to significant risks, including a very high level of volatility, it also provides diversification benefits, a theme that is central to the foundation of Tobam. The company, a quantitative and systematic investment pioneer, has developed cyber-security systems and cutting-edge technological capabilities over the past 12 years, both of which will back up the structure and functioning of the fund. Tobam will leverage research capabilities as well as its in-house computer power to implement fully integrated risk control and straight-through-processing investment systems. Tobam’s in-house crypto-currency research and development team, includes computer specialists, engineers, researchers and risk management experts.Parallel to the rise of technology in the global economy and the increasing disruptions in financial markets’ traditional equilibriums, the need for new standards has emerged. TOBAM believes that the bitcoin and cryptocurrencies in general have the potential to become durable standards in financial and saving markets.Yves Choueifaty, President of Tobam, declared: “Research is the founding pillar of Tobam, and we have conducted research from a technical, financial, economic, and regulatory point of view on Bitcoin for a year prior to launching this fund. This first move in the world of cryptocurrencies showcases our dedication to remaining ahead of the curve and to provide our clients with innovative products in the context of efficient (i.e. unpredictable) markets. Bitcoin being a highly diversifying asset, this launch is also an expression of our commitment to diversification in all its forms. Once again TOBAM is ahead of the curve and, in order to remain so, we will continue to reinvest a significant part of our growth into research and innovation for the best interest of our clients”.Christophe Roehri, Head of Business Development, added: “Direct investment in Bitcoin can be operationally challenging, from dealing with the choice of the platform, to maintaining the proper security measures in terms of custody and to managing the changes made to the protocol - hard forks. Our goal is to take control of these operational challenges in order to facilitate access for qualified investors willing to gain exposure to Bitcoin. All of that under the format of a fund”.The fund is available to eligible investors worldwide on a private placement basis.

Building on the success of its global corporate loan fund, BNP Paribas Asset Management has launched BNP Paribas Flexi III European Senior Corporate Loans and appointed two new credit analysts.BNP Paribas Flexi III European Senior Corporate Loans is an open-ended fund structured as a sub-fund of the Luxembourg-domiciled BNP Paribas Flexi III SICAV. It invests in senior secured corporate loans, issued by primarily European borrowers and typically rated BB- or B+.The fund is managed by BNPP AM’s global loans team, headed by Vanessa Ritter, consisting of 18 investment professionals, all with extensive corporate banking backgrounds, together with eight dedicated middle office staff. The team is split between New York and Paris, and forms part of the 50 person private debt & real assets investment group, established earlier this year under the leadership of David Bouchoucha.The global loans team has recently hired two new credit analysts, based in Paris. Thomas Bruneel focuses on the automotive, building materials and gaming & leisure sectors. He re-joined from Moody’s Investor Services, having previously worked in BNPP AM’s global loans team in New York and Paris. Tanguy Godefroy focuses on the chemicals sector. He joined from BNP Paribas’ corporate debt platform, where he was responsible for the origination, structuring, underwriting and execution of LBOs, leveraged corporate acquisitions and refinancings across EMEA.

The German private bank Donner & Reuschel, based in Hamburg, has launched a fund dedicated to high-level sport, which offers institutional investors access to profits derived from media rights, and to real estate and private equity stakes in sport. The fund is being launched in partnership with the consulting firm Sports Advisory International, based in Munich, whose two representatives, Robert Niemann and Martin Wolf, will act as advisors. “With this innovative strategy, we are giving investors access to a new asset class, hitherto reserved for major venture capital firms and companies,” says Thomas Ronfeld, head of primary markets at Donner & Reuschel.The fund will invest primarily in the commercial part of sport activities, with a priority on rights for football and leisure: rebroadcasting rights, stakes in clubs, sport infrastructure, equipment and training centres for high-level athletes. Donner & Reuschel has a size objective of EUR200m, with a minimum investment of EUR1m, and annual returns hoped to be 8% before costs for a life cycle until 2028.

Bankia Fondos, the asset management affiliate of the Spanish Bankia group, has launched Bankia Gestion Valor, a new fund of funds aimed at clients of the private bank Bankia Banca Privada, the specialist website Funds People reports. The new product will invest primarily in value funds from Spanish independent asset management firms, which invest nationally, throughout Europe, or globally. The new fund adopts the same investment straetgy as the fund of funds Bankia Gestion de Autor, launched in 2014, which now has EUR80m in assets under management.

Invesco PowerShares a annoncé, ce 20 novembre, le lancement de trois nouveaux ETF obligataires à destination des investisseurs européens. Les trois produits concernés sont PowerShares USD Corporate Bond Ucits ETF, PowerShares Euro Corporate Bond Ucits ETF et, enfin, PowerShares Emerging Markets USD Bond Ucits ETF.Dans le détail, le fonds PowerShares USD Corporate Bond Ucits suit l’indice Bloomberg Barclays USD Investment Grade Corporate Liquidity-Screened Bond et offre des frais annuels parmi les plus bas du marché à 0,16%. La notation moyenne des actifs sous-jacents de l’indice est de A-, le secteur industriel représentant environ 60% de l’allocation sectorielle.Le second fonds, baptisé PowerShares Euro Corporate Bond Ucits ETF, suit l’indice Bloomberg Barclays Euro Corporate et propose également des frais annuels de 0,16%. La notation moyenne des actifs sous-jacents est également de A-, le secteur industriel pesant un peu plus de 50% de l’allocation sectorielle.Enfin, le fonds PowerShares Emerging Markets USD Bond Ucits ETF suit l’indice Bloomberg Barclays Emerging Markets USD Sovereign Bond et affiche des frais annuels de 0,35%. La notation moyenne des actifs sous-jacents est BB+. Les 5 premiers pays de l’indice sont l’Argentine, l’Indonésie, la Turquie, le Mexique et l’Arabie Saoudite.Invesco PowerShares affiche actuellement 29,8 milliards de dollars d’actifs sous gestion dans des ETF obligataires. Les ETF obligataires européens sont gérés par une équipe de six professionnels, dirigé par Jeff Kernagis.

Une belle année pour Acatis. La multiboutique allemande indépendante, qui creuse outre-Rhin le sillon de la gestion value sous la houlette de son fondateur très apprécié, le docteur Leber, a enregistré une collecte de 1 milliard d’euros depuis le début de l’année jusqu'à la date du 9 octobre, a indiqué à NewsManagers Marie Ballorain, directrice du développement France et Belgique chez Acatis. Les actifs sous gestion ont ainsi atteint 4,4 milliards d’euros contre environ 3,3 milliards d’euros à fin décembre 2016. Sur ce total, les mandats représentent de 700 à 800 millions d’euros tandis que l’international totalise environ 800 millions d’euros, dont 500 millions d’euros émanant de la Suisse et 150 à 200 millions d’euros de la France.Parmi les stratégies très recherchées d’Acatis figure toujours la stratégie flexible Acatis Gané Value Event, dont les encours s'élèvent désormais à plus de 1,7 milliard d’euros et dans laquelle Allianz Global Investors a investi plusieurs dizaines de millions d’euros. Le fonds a dégagé une performance de 10,2% sur les dix premiers mois de l’année. Le fonds obligataire Acatis IfK Value Renten, dont l’encours se rapproche des 900 millions d’euros, est également très apprécié des investisseurs. Sa performance ressort à 7,2% sur dix mois.

La banque privée allemande Donner & Reuschel, basée à Hambourg, vient de lancer un fonds dédié au sport de haut niveau, qui offre aux investisseurs institutionnels un accès aux bénéfices tirés des droits médiatiques, ainsi que des participations du private equity et de l’immobilier dans le sport. Le fonds est lancé en partenariat avec la société de conseil Sports Advisory International, basée à Munich, dont deux représentants, Robert Niemann et Martin Wolf, vont intervenir en tant que conseillers. «Avec cette stratégie innovante, nous donnons aux investisseurs un accès à une toute nouvelle classe d’actifs, jusqu’ici réservée aux grandes sociétés de capital investissement et aux entreprises», commente Thomas Ronfeld, responsable des Primary Markets chez Donner & Reuschel.La valeur des clubs professionnels européens et les coûts de retransmission se sont accrus d’environ 9% par an depuis le tournant du siècle, relève la banque privée dans un communiqué. «Le secteur du sport et des loisirs va continuer de bénéficier de la numérisation, alors que les droits médiatiques, les données et le eSport seront les grands moteurs de croissance de l’avenir», estime Martin Wolf. Le fonds investira surtout dans la partie commerciale des activités sportives, avec une priorité donnée aux droits sur le football et les loisirs : droits de retransmission, participations dans les clubs, infrastructures sportives, équipementiers et centres d’entraînement pour les sportifs de haut niveau.Donner & Reuschel a un objectif de taille de 200 millions d’euros, le ticket d’entrée étant fixé à 1 million d’euros, et le rendement annuel espéré étant de 8% avant coûts pour une durée de vie jusqu’en 2028.

La société d’investissement Terra Firma Capital Partners chercher à lever 3 milliards d’euros pour son quatrième fonds de capital-investissement, rapporte Private Equity News qui cite une source proche du dossier. Après avoir initié sa démarche au début du mois d’octobre, la société a multiplié les rencontres avec des investisseurs au sein de son bureau de Londres et à travers le monde, selon cette même source. Si l’opération est couronnée de succès, il s’agirait du premier fonds levé par Terra Firma depuis près de dix ans.

La société britannique Nutmeg, spécialisée dans le conseil automatisé, vient de passer la barre du milliard de livres sous gestion. Depuis septembre 2016, Nutmeg a ainsi peu ou prou doublé le montant de ses encours et le nombre de ses clients qui s’inscrit à environ 48.700, rapporte le site spécialisé Money Marketing. Le gestionnaire de fortune numérique, lancé il y a cinq ans, peine toutefois à dégager des bénéfices. L’an dernier, Nutmeg affichait des pertes de 9,3 millions de livres, contre 8,9 millions de livres l’année précédente.

Fidelity International fermera son bureau du comté de Kent, qui rassemble 650 employés dont son équipe de gestion, en 2020, rapporte Investment Week. La société de gestion a trois implantations au Royaume-Uni : son site de Londres à St Paul’s, un bureau dans le Surrey et un autre à Tonbridge, dans le Kent. Fidelity a décidé de fermer ce dernier afin d’être « plus efficient et plus collaboratif ». Un porte-parole de Fidelity a précisé que les 650 employés de Tonbridge se verraient offrir la possibilité de se relocaliser dans le Surrey et de garder leur poste. Les effectifs basés dans le Kent travaillent principalement dans le back-office dans des domaines comme la technologie, la gestion et les fonctions centrales.

H2O AM, dirigée par Bruno Crastes a récemment recruté Romain Mercier en qualité de gérant de portefeuille à Londres. L’intéressé a officiellement rejoint la société de gestion dans le courant du mois de juillet, selon son profil LinkedIn. Romain Mercier arrive en provenance d’Amundi à Londres où il a travaillé pendant un peu plus de 12 ans à différents postes dont celui de responsable adjoint de la gestion des risques et de gérant de portefeuille « absolute return ». Selon Citywire Selector, qui a dévoilé l’information, Romain Mercier travaille aux côtés de Pascal Dubreuil, également un ancien d’Amundi, sur la gestion du fonds H2O MultiAggregate.

Bankia Fondos, la filiale de gestion d’actifs du groupe bancaire espagnol Bankia, vient de lancer Bankia Gestion Valor, un nouveau de fonds de fonds à destination des clients de la banque privée Bankia Banca Privada, rapporte le site spécialisé Funds People. Ce nouveau produit investira principalement dans des fonds « value » de sociétés de gestion espagnoles indépendantes qui investissent au niveau national, européen ou mondial. Le nouveau fonds adopte la même stratégie d’investissement que le fonds de fonds Bankia Gestion de Autor, lancé en 2014, qui affiche aujourd’hui 80 millions d’euros d’actifs sous gestion.

Deka Bank, la société de gestion des caisses d'épargne qui sera centenaire le 1er février prochain, a enregistré une collecte nette de 20,7 milliards d’euros sur les neuf premiers mois de l’année, en progression d’environ 60% par rapport à la période correspondante de 2016, selon un communiqué publié ce 21 novembre. La collecte institutionnelle a fait un bond de 73% à 11,6 milliards d’euros tandis que les souscriptions dans le segment retail affichent une hausse de 44% à 9,1 milliards d’euros. Les actifs totaux sont ainsi passés de 256 milliards d’euros fin 2016 à 282,6 milliards d’euros à fin septembre 2017. Les seuls produits de fonds totalisent 265,4 milliards d’euros contre 241,7 milliards d’euros fin 2016. Une hausse de 24 milliards d’euros, qui comprend 17 milliards d’euros de collecte, 9 milliards d’euros liés à la bonne performance des marchés et un montant d’environ 2 milliards d’euros distribués aux investisseurs. Le résultat économique des neuf premiers mois de l’année ressort à 412 millions d’euros, en progression de 18% par rapport à la période correspondante de 2016, les revenus après provisions pour risques affichant une hausse de 9% à 1,15 milliard d’euros.

La boutique néerlandaise Intereffekt Investment Funds, qui fait partie du groupe Trustus, vient de lancer une sicav luxembourgeoise, rapporte le site spécialisé Investment Europe. Trois compartiments ont été enregistrés dans la sicav TCM Investments Funds et approuvés par le régulateur luxembourgeois, la CSSF (Commission de surveillance du secteur financier), à savoir les stratégies TCM Global Frontier High Dividend Equity, TCM Vietnam High Dividend Equity et TCM Africa High Dividend Equity, toutes trois cogérées par Wytze Riemersma et Marco Balk.

Alliance Entreprendre, filiale de Natixis Investment Managers spécialisée dans le capital développement et le capital transmission, prend une participation majoritaire dans Galia Gestion, spécialiste bordelais du capital investissement créé à l’initiative de la Caisse d’Epargne Aquitaine Poitou-Charentes et de CDC Entreprises. L’opération donne ainsi naissance à un acteur de 520 millions d’euros gérés ou conseillés. Le rapprochement de ces deux entités s’accompagne d’ambitions sur le segment du small cap, note un communiqué. Depuis sa création en 1995, Alliance Entreprendre a accompagné plus de 90 entreprises sur son activité de fonds institutionnels à travers 3 générations de FPCI et un SCR, en minoritaire et en majoritaire, et gère ou conseille plus de 420 millions d’euros, précise un communiqué. Ses cibles sont les PME de tous secteurs, dans toute la France, réalisant un chiffre d’affaires jusqu’à 250 millions d’euros. Alliance Entreprendre compte 18 collaborateurs et 34 participations en portefeuille à travers son dernier fonds FPCI et sa SCR. Parmi ses participations récentes : FP Pack, European Homes, Groupe Viasphère et TCG Group. Créé en 2002 et implantée à Bordeaux, Galia Gestion gère près de 100 millions d’euros pour le compte d’investisseurs institutionnels et particuliers. L’équipe a prioritairement orienté ses investissements vers les entreprises du Grand Sud-Ouest (Nouvelle-Aquitaine et Occitanie) et compte une cinquante d’entreprises en portefeuille, parmi lesquelles Cacolac, Groupe Barbarie, Conecteo, Actual Invest, Bioclinic, Fineheart.

Le courtier en ligne Altaprofits, spécialisé en assurance vie, a annoncé ce 21 novembre que l’offre financière de son contrat Titres@PERP allait permettre pour la première fois d’investir en titres vifs. «A notre connaissance, Titres@PERP est le seul contrat de ce type à proposer des titres vifs; c’est très nouveau», assure le communiqué. L’offre se limite à 150 titres vifs en actions. Ces titres vifs sont constitués des plus importantes capitalisations boursières françaises du SBF 120 (40 valeurs du CAC 40 et plus 80 autres valeurs) et de l’indice Euro Stoxx 50. Pour rappel, le minimum à la souscription du contrat est de 100 euros . Pour avoir accès aux actions, il est de 500 euros par titre.L’offre est aussi enrichie avec 6 SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) : Efimmo et Immorente (Sofidy), Pierre 48 (Paref Gestion), Selectinvest1 et Epargne Foncière (La Française des Placements), Pierre Capitale (Swiss Life Reim). Ces fonds permettent d’investir dans l’immobilier de rendement tout en bénéficiant des avantages de l’assurance vie. Et enfin, l’offre est enrichie de 96 ETF.

Le groupe américain Raymond James Financial et sa filiale Carillon Tower Advisers ont annoncé, ce 20 novembre, avoir finalisé les acquisitions de Scout Investments et de sa filiale Reams Asset Management, précédemment détenus par UMB Financial Corp. Dans le cadre de cette opération, Scout Investments va rejoindre Carillon Tower Advisers en tant que filiale à 100%, au même titre qu’Eagle Asset Management, ClariVest Asset Management et Cougar Global Investments. L’ensemble de ces activités, en incluant Scout Investments et Reams AM, totalise plus de 64 milliards de dollars d’actifs gérés et conseillés à fin septembre 2017. A l’issue de cette transaction, les actifs sous gestion totaux de Raymond James avoisineront les 123 milliards de dollars.Fondée en 1982 en tant que division de la société UMB Financial, Scout Investments et Reams AM totalisaient 27 milliards de dollars d’actifs gérés et conseillés. Reams AM est spécialisé dans la gestion obligataire à destination des investisseurs institutionnels tandis que Scout Investments est spécialisé dans les actions.

Avec un patrimoine acquis de près de 250 biens, Certivia, premier fonds Institutionnel dédié au viager et créé il y a 3 ans, a annoncé qu’il relevait ses ambitions. Le fonds vise désormais 450 biens d’ici septembre 2019, un objectif supérieur aux 400 acquisitions prévues initialement. Le communiqué indique que les crédirentiers ayant à ce jour cédé leur bien en viager à Certivia ont sensiblement amélioré leurs conditions de vie tout en se maintenant dans leur logement : en moyenne, ils ont reçu un bouquet de 80 000 euros au moment de la vente et perçoivent une rente mensuelle de 1.000 euros, soit une augmentation de leurs revenus de plus de 50%. Pour 45% des avis exprimés à Certivia, il s’agit de faire face à une situation de précarité actuelle ou à venir et/ou de protéger le conjoint ; pour 24% des crédirentiers, l’opération leur permet d’effectuer des donations de leur vivant à leurs proches et enfin, 25% des crédirentiers déclarent vendre à Certivia afin d’améliorer leur quotidien et profiter de leur retraite, tandis que 6% le font avec pour objectif d’adapter et de rénover leur logement.

De nombreux gérants et clients des gérants l’attendaient malgré son aspect ultra spéculatif. Tobam doit annoncer aujourd’hui le lancement d’un fonds sur le bitcoin, le premier du genre en Europe. Baptisé TOBAM Bitcoin Fund, il s’agit d’un fonds AIF (Alternative Investment Fund) non régulé mais approuvé par l’AMF. Il permettra à des investisseurs qualifiés et des institutionnels souhaitant s’exposer à la crypto-monnaie de bénéficier de la recherche de Tobam et de son système d’information pour traquer le Bitcoin. Le fonds est disponible mondialement, sur la base d’un placement privé. Le communiqué indique que «grâce à un processus d’investissement transparent et rigoureux, le fonds TOBAM Bitcoin intègre notamment la gestion des fourchettes potentielles ainsi que l’atténuation des risques de perte et de vol». Selon Tobam, bien que le Bitcoin soit exposé à des risques importants, notamment un très haut niveau de volatilité, il offre également des avantages de diversification. Elle assure avoir développé des systèmes de cybersécurité et des capacités technologiques de pointe au cours des 12 dernières années, permettant de renforcer la structure et le fonctionnement du fonds. «La recherche est le pilier fondateur de Tobam, et nous avons mené des recherches d’un point de vue technique, financier, économique et réglementaire sur le Bitcoin pendant un an avant le lancement de ce fonds, explique dans un communiqué Yves Choueifaty, président de Tobam. Ce premier mouvement dans le monde des cryptomonnaies montre notre volonté de rester à la pointe et de proposer à nos clients des produits innovants dans un contexte de marchés efficients (c’est-à-dire imprévisibles). Le Bitcoin étant un actif hautement diversifiant, ce lancement est également l’expression de notre engagement à la diversification sous toutes ses formes. Tobam est à nouveau à la pointe et, pour le rester, nous continuerons à réinvestir une part importante de notre croissance dans la recherche et l’innovation pour le meilleur intérêt de nos clients ».

Artemid, la société d’investissement spécialisée dans le financement des ETI françaises, filiale de Capzanine et Amiral Gestion, a annoncé hier la nomination d’Annie-Laure Servel au poste de directrice des investissements (CIO). Arrivée chez Artemid en 2015, elle officiait depuis cette date en qualité d’associée et gérant senior. Titulaire d’un Master 2 de Finance d’Entreprise de l’Université de Rennes, Annie-Laure Servel a débuté son parcours professionnel au sein du groupe Roullier (agrochimie, agrofourniture et agroalimentaire) en 1992, en tant que trésorière internationale de l’une de ses filiales. En 1998, elle a pris la responsabilité de la trésorerie du groupe au sein de la holding. En 2001, elle a rejoint CA Indosuez renommé Calyon en 2003, la banque de financement et d’investissement du groupe Crédit Agricole, en tant que «senior banker». En 2007, elle est devenue directeur des financements structurés et des LBO puis co-responsable LBO en 2009 et, enfin, responsable des financements structurés corporate et LBO en 2011 au sein de Crédit Agricole Corporate and Investment Bank (CACIB, nouveau nom de Calyon).Artemid gère 630 millions d’euros et son nouveau fonds, qui devrait atteindre son «hard cap» à 400 millions d’euros au 31 décembre 2017, est déjà engagé dans 8 transactions pour un montant total de 107 millions d’euros.

Le portefeuille de Soros Fund Management, la société d’investissement du milliardaire George Soros, a enregistré un gain de 18% au cours du troisième trimestre contre un gain de 4% de l’indice S&P 500, rapporte Les Echos. Lors du trimestre précédent, le portefeuille avait dégagé une performance de 13%. Les actions américaines pèsent envrion 15% du portefeuille, soit 220 titres pour un montant de 3,8 milliards de dollars. Au cours de ce troisième trimestre, Soros Fund Management a connu de nombreux changements, à l’image de l’arrivée de la nouvelle directrice des investissements Dawn Fitzpatrick. Surtout, 105 nouveaux titres ont fait leur apparition dans son portefeuille et 70 en sont sortis. La société d’investissement familiale a notamment vendu tous ses titres Apple, Altice USA, Las Vegas Sands, Marriott, Foot Locker. Le fonds a diminué ses investissements sur les stars du secteur high-tech, Facebook, Twitter, PayPal, Alibaba, mais a augmenté ses placements sur les titres Amazon et Microsoft, et a pris position sur l’action Alphabet. La technologie représente 1,8% de son portefeuille boursier.

Iconiq Capital, un gestionnaire de fortune discret qui investit l’argent de plusieurs personnalités de la Silicon Valley, dont Mark Zuckerberg, prévoit de redoubler d’efforts en matière de private equity, ce qui pourrait susciter des conflits avec certains clients, rapporte le Wall Street Journal. La société prévoit de réaliser davantage de rachats de sociétés technologiques matures, de taille moyenne, selon des sources proches du dossier. Jusqu’ici, elle a surtout effectué des opérations de capital risque dans des start-ups en forte croissance. En investissant davantage dans les sociétés technologiques, Iconiq pourrait, sur certains dossiers, se retrouver en concurrence avec des sociétés comme KKR et TPG dont les co-fondateurs, Henry Kravis et David Bonderman, sont tous les deux clients d’Iconiq. D’autres clients sont aussi des investisseurs actifs dans la tech.

L’Actif Net Réévalué de NextStage au 30 septembre 2017 atteint 159,9 millions d’euros, contre 160,4 millions d’euros au 30 juin 2017 et 117,9 millions d’euros au 30 septembre 2016, a annoncé ce 22 novembre la société d’investissement cotée. Conformément aux règles établies par la société, hors événement exceptionnel, les participations non cotées n’ont pas été réévaluées au troisième trimestre 2017. Ainsi, le léger recul de l’Actif Net Réévalué au troisième trimestre provient de l’impact des frais courants. L’Actif Net par action est de 110,22 euros, en baisse de 0,3 % par rapport au 30 juin 2017 mais en progression de 2 % par rapport à fin mars 2017, et de 10 % par rapport au 30 septembre 2016 malgré l’impact négatif des frais exceptionnels de l’introduction en Bourse réalisée fin 2016. Au 30 septembre 2017, les participations représentent une valeur de 102,3 millions d’euros soit 64 % de l’actif net et sont constituées des sociétés non cotées : Steel Shed Solutions, Dream Yacht Charter, Oodrive, Naturabuy, La compagnie du Catamaran holding de Fountaine Pajot, Acorus, Bow, LinXea, Adopt, Efeso, GPS et Coorpacademy. Les disponibilités nettes au 30 septembre 2017 sont de 57,7 millions d’euros, dont 5,1 millions d’euros engagés. NextStage rappelle,conformément à son modèle économique, ne pas utiliser levier financier. La société n’a aucune dette financière au 30 septembre 2017. « Le troisième trimestre 2017 a été marqué par la poursuite de nos investissements et l’augmentation de la taille de nos prises de participations, avec des investissements de plus de 10 millions d’euros pour Dream Yacht Charter et Steel Shed Solutions. Avec l’augmentation de capital réalisée en novembre 2017, nous avons très fortement renforcé notre capacité d’investissement, qui représente désormais plus de 100 millions d’euros. Grâce à cette opération, NextStage va pouvoir accompagner l’accélération de la croissance des entreprises déjà en portefeuille et poursuivre une politique d’investissement sélective dans des ETM de croissance alimentée par un deal flow en accélération. NextStage et ses actionnaires ont plus que jamais les moyens de concrétiser leur ambition commune d’apporter aux entrepreneurs les fonds propres en « capital patience » dont les ETM manquent cruellement et de financer sans limite de temps l’accélération de leur croissance, l’intégration de l’innovation, clé de leur compétitivité et leur capacité à s’internationaliser pour devenir des champions mondiaux», commente Grégoire Sentilhes, président de NextStage AM, gérant de NextStage.

La société CBRE aurait été chargée de trouver le nouveau siège de l’Autorité bancaire européenne à Paris, après sa décision de quitter Londres suite au Brexit. D’après nos informations, il devrait s’agir du 16 rue du Quatre-Septembre, dans l’immeuble historique du Centorial, ancien siège du Crédit Lyonnais. L’Autorité prendrait la place laissée vacante par le journal Les Echos. Dans cet immeuble se trouve aussi le siège français de BlackRock ainsi que la chambre de compensation LCH.