Le gestionnaire d’actifs néerlandais APG Asset Management (APG), dont les encours s’élèvent à 475 milliards d’euros, a annoncé la nomination de Knut Kjaer en qualité de membre de son conseil de surveillance pour un mandat de 4 ans. L’intéressé a rejoint la société de gestion le 11 avril 2018. De nationalité norvégienne, Knut Kjaer a été le fondateur et directeur général de Norges Bank Investment Management de 1997 à 2008. A ce titre, il était responsable de la gestion opérationnelle du fonds souverain norvégien et de la gestion de la majeure partie des réserves de change de la Norvège. A partir de 2011, Knut Kjaer a été président et associé chez FSN Capital Partners, une société scandinave de capital-investissement, dont il a présidé la branche gestion d’actifs depuis 2017.Le conseil de surveillance d’APG Asset Management est désormais composé de Maes van Lanschot (président), Bart Le Blanc (vice-président) et, donc, Knut Kjaer.

Mark te Riele a rejoint Robeco comme directeur du marketing à l'échelon mondial. L’intéressé a fait l’essentiel de sa carrière chez BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP, devenu BNP Paribas AM) où il a notamment été responsable du marketing pour plusieurs pays, rapporte le site spécialisé Fondsnieuws. En dernier lieu, Mark te Riele travaillait à Londres pour la société de conseil Contexo Capital créée en 2017.Chez Robeco, le nouvel arrivant est rattaché à Christoph von Reiche, membre de la direction générale et responsable mondial de la distribution et du marketing. Le prédécesseur de Mark te Riele, Edwin Rietkerk, a quitté Robeco pour NN IP en fin d’année dernière.

Malgré les fortes turbulences sur les marchés au début d’année, Carmignac a réussi à maintenir le cap. « La météo a été moins bonne sur les marchés au premier trimestre, a souligné hier Didier Saint-Georges, managing director et membre du comité d’investissement de Carmignac, lors d’une rencontre avec la presse. Nous sommes sortis de la période de conte de fées des derniers mois. Nous avons toutefois réussi à stabiliser nos encours à 56 milliards, malgré une décollecte nette d’environ 800 millions d’euros. »

Les tableaux ci-contre présentent les meilleures et plus mauvaises performances en euros des fonds sur les marchés des fonds actions américaines et européennes en mars 2018, mises en perspective par le calcul de la volatilité, du ratio de Sharpe sur trois ans d’historique, ainsi que du rendement depuis un an.

La filiale de Neuflize OBC va se concentrer sur la multigestion et transfère 8 milliards d’euros d’actifs chez Candriam.

Le graphique ci-contre montre l’évolution des conditions financières mesurées par le VIX et la pente de la courbe des taux américains (30A-3M) au cours des trois derniers cycles aux Etats-Unis. Il décrit des chemins de formes globalement circulaires tournant dans le sens inverse des aiguilles d’une montre.

Une étude de l’AMF montre qu'ils n’ont été, de manière significative, ni exposés à des stratégies sur le VIX, ni impactés.

La directrice générale du Fonds monétaire international (FMI) a appelé hier les Etats à ne pas compromettre le commerce et les investissements, deux moteurs essentiels de la croissance. Lors d’une conférence de presse, Chrisine Lagarde a appelé les Etats «à travailler ensemble pour résoudre leurs désaccords sans user de mesures exceptionnelles», en d’autres termes à éviter les décisions unilatérales. Alors que les tensions commerciales se sont intensifiées depuis mars entre les Etats-Unis et la Chine, Christine Lagarde a indiqué que le FMI «offrait une plate-forme de dialogue et pour une meilleure coopération».

Les fonds verts connaissent une très forte progression et, avec 32% des encours (10,3 milliards d’euros), la France arrive en tête du marché des fonds verts gérés en Europe, selon la dernière étude de Novethic sur le «Marché des fonds verts européens 2018". La Suisse est en deuxième position en totalisant 30% des encours. «Les fonds gérés en France bénéficient d’un intérêt croissant. On peut imaginer que c’est l’un des effets de l’article 173 de la loi TEE qui a stimulé la demande pour des produits susceptibles de flécher leur contribution environnementale», indique l'étude. Au total, les encours des fonds verts gérés en Europe ont atteint 32,2 milliards d’euros en 2017 contre 22 milliards d’euros en 2016, soit un bond de 49% sur un an. La collecte a été très importante représentant 7,2 milliards alors que la performance des fonds explique les 3 milliards d’euros restant de hausse. La première société de gestion en termes d’encours est le suisse Pictet (3 fonds pour 5,9 milliards d’euros), elle est suivie par la française BNP Paribas AM (10 fonds pour 5,2 milliards d’euros). Mais en termes de collecte, BNP Paribas AM arrive en tête avec 2,2 milliards d’euros collectés. «La finance verte est sur toutes les lèvres, des banquiers centraux à la Commission Européenne, mais son poids réel reste encore modeste» Malgré cette forte progression, les encours restent encore marginaux. «La finance verte est sur toutes les lèvres, des banquiers centraux à la Commission Européenne, mais son poids réel reste encore modeste (…) Les encours des fonds verts (…) dépassent à peine les 32 milliards d’euros ! Or, en Europe, la gestion d’actifs cotés draine plus de 10 000 milliards d’euros. Pour financer la transition, il faudra que cette petite goutte verte contamine plus fortement l’immense océan dans lequel elle est née !», souligne Anne-Catherine Husson-Traore, directrice générale de Novethic. Par thèmes d’investissement (développement durable, environnement, eau, climat, énergies renouvelables), l’eau et de l’environnement composent la plus grande partie des encours avec respectivement 11,3 et 10,6 milliards d’euros. Une sixième catégorie arrive en dernière position avec 2,7 milliards d’euros en 2017 avec les fonds low carbon dont la stratégie vise à réduire les émissions de gaz à effet de serre des portefeuilles, en sélectionnant les entreprises les plus engagées au sein de chaque secteur d’activité. «Leurs encours ont doublé en une seule année avec une performance de 17,6 %, bien au-dessus de la moyenne à 10,6 %», relève Novethic.

L’Établissement de Retraite additionnelle de la Fonction publique (ERAFP) vient d’attribuer un mandat actif à Millennium Global et deux mandats stand-by à BNP Paribas AM et Russell Investments pour gérer la couverture du risque de change de ses actifs. En cohérence avec son devoir fiduciaire, l’Erafp a souhaité sélectionner trois prestataires chargés d‘assurer la gestion globale de la couverture du risque de change de ses actifs. La stratégie mise en œuvre comprendra un volet de couverture passive ainsi qu’une composante dynamique de couverture du risque de change. Á l’issue de la procédure de sélection lancée en décembre 2017, l’offre de la société Millennium Global, en raison notamment de la robustesse du processus de gestion proposé, est apparue comme la mieux à même de répondre aux attentes de l’Erafp . Le mandat principal a donc été attribué à cette société. Les deux autres gestionnaires retenus dans le cadre d’un mandat dit « stand-by » sont BNP Paribas AM et Russell Investments. Á titre indicatif le montant notionnel à couvrir au démarrage du mandat devrait être de l’ordre de 2 milliards d’euros. Les mandats seront d’une durée initiale de quatre ans avec la possibilité pour l’Erafp de reconduire le Marché pour deux périodes successives de deux ans.

Dans une noté réalisée par Christophe Boucher (photo gauche) et Alexandre Jasinski (photo droite) d'ABN Amro Investment Solutions, les deux gérants présentent deux tableaux sur les meilleures et plus mauvaises performances en euros des fonds sur les marchés des fonds actions américaines et européennes en mars 2018.

Comme l'avait dévoilé Distrib Invest le 22 février dernier, ABN Amro Investment Solutions (ABN Amro IS) a annoncé, ce 20 avril, avoir choisi la société de gestion Candriam en vue du transfert de ses activités de gestion interne directe. Le périmètre porte sur 8 milliards d’euros d’encours composés de mandats et fonds dédiés institutionnels ainsi que de fonds ouverts de droit français, hors multigestion.

Bernard Carayon (photo), ancien directeur général du groupe Amundi, a été nommé président du conseil d’administration de Gecina, à l’occasion d’une assemblée générale mixte de la foncière. Il succède à Bernard Michel, dont le mandat touchait à sa fin.

Nortia officialise la reprise de la société Sélection 1818, filiale de Natixis Wealth Management, ce 20 avril. L'information avait été révélée par Distrib Invest (groupe Agefi) le 8 avril dernier. Cette opération, sous réserve d’approbation par l’ACPR et l’autorité de la concurrence, doit donner "naissance à la première plateforme indépendante exclusivement dédiée aux CGPI, avec un encours total supérieur à 10 milliards d’euros", explique un communiqué.

La directrice générale du Fonds monétaire international (FMI) a appelé jeudi les Etats à ne pas compromettre le commerce et les investissements, deux moteurs essentiels de la croissance, et proposé d’utiliser le fonds comme «plateforme de dialogue» pour éviter une guerre commerciale. «Les investissements et le commerce sont deux moteurs cruciaux qui sont enfin en train de se redresser», a déclaré Christine Lagarde lors d’une conférence de presse, appelant les Etats «à travailler ensemble pour résoudre leurs désaccords sans user de mesures exceptionnelles», en d’autres termes à éviter les décisions unilatérales. Alors que les tensions commerciales se sont intensifiées depuis mars entre les Etats-Unis et la Chine, Christine Lagarde a indiqué que le FMI «offrait une plateforme de dialogue et pour une meilleure coopération».

BLI – Banque de Luxembourg Investments (BLI), the fund management firm for Banque de Luxembourg, on 18 April announced that it has signed the United Nations Principles for Responsible Investment (UN PRI). The initiative is based on six responsible investment principles, including the consideration of environmental, social and governance (ESG) issues. With this in mind, “BLI will consider more extra-financial criteria as a part of its management approach,” the company says. “The addition of ESG criteria to our research is the logical development of our development philosophy,” the firm says. “The addition of ESG criteria to our research is the logical evolution of our investment philosophy, and will assist us to apprehend companies in our universe more globally,” says Thierry Feltgen, head of the ESG project at BLI, in a statement.

Intermediate Capital Group (ICG) announced the launch of a new European Infrastructure Investment team dedicated to investing in core and core-plus* infrastructure.The new strategy will be led by Guillaume d’Engremont who will become Managing Director and Head of European Infrastructure as of May. Also joining ICG are Jérôme Sousselier and Ludovic Laforge, who will report to Mr d’Engremont. The team was previously working together at EDF Invest.Mr d’Engremont has an eight year track record in infrastructure investment, following thirteen years in M&A, mainly at Rothschild. Most recently Mr d’Engremont was Head of EDF Invest, EDF’s investment arm in infrastructure, real estate and private equity, which he founded in 2013 and where he built and managed an investment portfolio of €5.4bn – 80% of which invested in transport and energy infrastructure assets across Europe including in France, UK, Italy, Spain, the Netherlands and Germany. He has held board positions in a number of infrastructure companies, including Nice Airport, Thyssengas, Porterbrook, TIGF/Terega, Geosel, Madrilena Red de Gas or Q-Park. He graduated from HEC.Mr Sousselier joins as Managing Director. Previously he was Head of Infrastructure at EDF Invest, where he was responsible for sourcing investments and identifying consortium partners, as well as driving the deal process. Mr Sousselier has an eight year track record in infrastructure investment, with an industrial focus/background, at EDF Invest and GE Alstom as well as M&A experience gained at Goldman Sachs. He has held board positions in a number of infrastructure companies such as Thyssengas, TIGF/Terega or Madrilena Red de Gas. He graduated from Sciences Po Paris and holds an MBA from Berkeley.Mr Laforge joins as Associate Director. Mr Laforge was part of EDF Invest infrastructure investment team responsible for sourcing and executing transactions across Europe, and managing portfolio companies. He previous worked in M&A at EDF and Rothschild. He has held board positions in a number of infrastructure companies such as Géosel or Nice Airport. He graduated from Sciences Po Paris.Commenting on the establishment of the new strategy, Benoît Durteste, Chief Investment Officer and Chief Executive Officer at ICG, said:“The investment opportunity in infrastructure is particularly compelling given the immense and growing demand for additional investment in European infrastructure assets. The ability to match long-lived, stable, high quality assets and a running yield is very appealing to investors with long-term liabilities. This makes it an exciting time to be launching a dedicated infrastructure strategy.“Guillaume d’Engremont and the team bring significant experience in both investing and managing high quality infrastructure assets. He and his team have real credibility in this asset class and will bring a new dimension to ICG. ”Guillaume d’Engremont said, “I am greatly looking forward to joining ICG and establishing a new European infrastructure equity investment strategy. We will be building on the existing strong track record of both the team and ICG’s own 29 years of offering investors strategies that generate income and consistently high returns while protecting investment downside”.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Asset and wealth management activities at Morgan Stanley have earned excellent results in first quarter. For wealth management, pre-tax profits totalled USD1.2bn, compared with USD973bn in first quarter 2017. Net earnings totalled USD4.4bn, compared with USD4.1bn one year previously. Client assets totalled USD2.4trn at the conclusion of first quarter, with USD1.1trn in commission-generating assets. Net inflows to commission-generating assets totalled USD18.2bn in first quarter. In asset management, pre-tax profits totalled USD148m, compared with USD103m one year previously. Earnings totalled USD718m, compared with USD609m in first quarter 2017. Assets under management rose to USD469bn at the conclusion of first quarter 2018, compared with USD421bn one year previously. The group in first quarter earned net profits of USD2.7bn, or USD1.45 per share, compared with USD1.9bn, or USd1 per share, for net earnings of USD11.1bn, compared with USD9.7bn one year earlier.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } J.P. Morgan Asset Management (J.P. Morgan AM) on 17 April announced the appointment of Alistair Lowe as managing director and senior portfolio manager at the division responsible for Quantitative Beta Strategies (QBS). In this role, Lowe will oversee QBS’s team of alternative beta and quantitative equity portfolio managers n New York. He will report to Yazann Romahi, chief investment officer for the QBS division. Prior to joining J.P. Morgan AM, Lowe was an independent consultant advising asset managers and RIAs in asset allocation and portfolio construction. Before that, he was senior adviser to the investment committee at the quantitative liquid alternatives manager AlphaSimplex. He has spent most of his career at State Street Global Advisors, most recently as chief investment officer of the firm’s Global Equities business.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Amundi is launching a new alternative credit fund of leveraged loans aimed at institutional investors. A fund, a sub-fund of a Luxembourg-registered SICAV entitled Amundi Leveraged Loans Europe 2018, invests primarily in a universe of senior loans with collateral, issued to finance leveraged buyouts or large-scale external growth operations. The assets in the fund, released in France, Italy, Spain, Germany, Austria, the United Kingdom, the Netherlands, Luxembourg, Belgium, Denmark, Norway, Sweden and Finland, total EUR300m. The issuers selected are mainly European companies which are undergoing LBO operations with major venture capital players. In current market conditions, the active management of the leveeraged loans portfolio aims to generate returns of about 4% higher than Euribor until maturity of the fund (six to eight years), and offers monthly liquidity. Globally, private debt and leveraged loan teams at Amundi manage EUR5bn and EUR3bn, respectively, in this asset class, with the support of the Fixed Income platform of the group. The platform is composed of 150 bond and debt professionals, present at the major investment centres of Amundi in Europe (London, Paris and Milan), and in the United States (Boston).

A small market niche is growing. Assets in environmentally themed funds have more than doubled between 2013 and 2017, and last year they grew by 49%, or slightly over EUR10bn, to a total of EUR32.2bn, according to the second edition of a European fund study by Novethic, released on 18 April. Inflows to green funds last year totalled EUR7.2bn, in addition to which come positive market effects of EUR3bn. This growth is largely a response to strong supporting signals from the European Commission, which has recently published its action plan for a greener and cleaner economy.The vast majority of green funds are equity funds, which represent 88% of assets and 82% of inflows. However, the dynamism of products dedicated to green bonds, first seen in 2015, remains strong. Their size has doubled between 2016 and 2017. They now account for more than EUR2bn, and are attracting more investors, as they represent 17% of inflows. The growth in the number of funds is less spectacular. The market has 176 green funds, 12 more than in 2016, which is the result of a dynamic of creation and also a movement on the part of asset management firms to restructure product ranges. There were 16 fund launches last year, for a total of EUR1.3bn in assets, half of which were green bond funds.France and Switzerland largely dominate the green fund market, whose growth remains uneven from one country to another. The leadership of the French can be seen in France’s market share of 32%, largely due to engagements by investors in line with the implementation of article 173 of the energy transition law, as well as engagements in line with strong political forces such as the ecological and energy transition for the climate (TEEC) label and the One Planet Summit in December 2017.Switzerland, for its part, with a market share of 30%, developed an environmental product range early on. Funds managed in France and Switzerland represent two thirds of assets, or more than EUR20bn, and more than half of funds (90). The United Kingdom, with a market share of 13%, has made green finance an axis of its post-Brexit attractions. Germany, Sweden and the Netherlands each represent a more modest 6% to 7% of the market. Even in these three countries, institutional investors appear increasingly involved in green investment approaches. A European dynamic in this area is not far off.The study also finds that funds with broadly environmental positioning are becoming more attractive. They have seen inflows of EUR3.27bn in 2017, followed by funds dedicated to water, which have seen inflows of over EUR1.8bn. Assets in these two categories total EUR10.6bn and EUR11.3bn, respectively. Assets in these two categories total EUR10.6bn and EUR11.3bn, respectively. The most notable movement of the past year concerns “low carbon” funds, half of which are tied to specific indices. Although assets total under EUR3bn (EUR2.72bn), they nearly doubled in size in 2017, and have seen the strongest inflows (+57%, for inflows of EUR867m). Returns of 17.6% last year are also the best in the green fund category.“It is important to have statistics to measure to weight of green finance. We can see the imperative to scale up these investments to meet growing demand, not only from institutional investors, but also from savings investors seeking to contribute to financing the transition in the European Union to a lower-carbon economy,” says Anne-Catherine Husson-Traore, CEO of Novethic. With this in mind, European standardisation remains a top priority, all the more so as the examples show that labelled funds are seeing a sustained dynamic. The technical group at the Commission which is to be created by the end of May, and the classifications that are to be presented in early 2019 are both major steps in this direction. This will be an essential step for this so-called little niche.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The index provider Solactive on 17 April announced the launch of the Solactive Autonomous & Electric Vehicles Index, a new index tracking the performance of companies involved in the production of electric and hybrid vehicles, and the development of self-driving technology. The index is based on the Algorithmic Theme Identification System (ARTIS), a proprietary algorithm-based screening tool developed by Solactive. ARTIS makes use of systems such as natural language processing to select companies that have best exposure to specific themes, Solactive says, without offering more detail. The index, denominated in US dollars, is composed of 75 companies, including electric vehicle and autonomous driving manufacturers, components producers, suppliers of raw materials and technology providers. Eligible companies must have a market capitalisation of at least USD500m. The composition of the index is adjusted every six months. The Solactive Autonomous & Electric Vehicles index is licensed to Global X and is used as the basis for the Global X Autonomous & Electric Vehicle ETF, listed on the Nasdaq stock exchange. In January, Solactive launched the Electric Vehicles and Future Mobility index in the United States. It is a smart beta index which will be used as underlying for an ETF to be listed on NYSE, entitled KraneShares Electric Vehicles and future Mobility ETF.

BLI – Banque de Luxembourg Investments (BLI), la société de gestion de fonds de Banque du Luxembourg, a annoncé, ce 18 avoir, avoir signé les Principes pour l’Investissement Responsable des Nations Unies (UN PRI). Cette initiative repose sur six principes d’investissement responsable, dont la prise en compte des questions environnementales, sociales et de gouvernance d’entreprise (ESG). Dans ce cadre, « BLI considérera encore davantage les critères extra-financiers dans le cadre de son approche de gestion », indique la société. « L’ajout de critères ESG à notre recherche est l’évolution logique de notre philosophie d’investissement, qui nous aide à appréhender plus globalement les sociétés de notre univers », a commenté Thierry Feltgen, responsable du projet ESG au sein de BLI, cité dans un communiqué.

Allianz Global Investors envisage d’introduire un nouveau modèle de tarification des commissions de surperformance sur un certain nombre de ses fonds, rapporte le site spécialisé Investment Week. L’information avait été dévoilée par NewsManagers le 19 mars dernier lors d’un entretien avec Andreas Utermann, directeur général d’Allianz GI. Dans le média britannique, le groupe détaille davantage et indique qu’il sera proposé une commission de base ramenée à 20 points de base sur quelques-uns de ses fonds retail britanniques, parallèlement à une commission de surperformance de 20% si le fonds bat son indice de référence.Dans un premier temps, la nouvelle tarification s’appliquera à cinq de ses fonds dont Allianz Best Styles Global Equity, Emerging Market Equity, Global Equity Insights, UK Mid Cap et UK Opportunities. La mesure devrait être effective le mois prochain et, selon la réaction du marché, étendue à d’autres véhicules.Andreas Utermann indique que cette initiative répond à la popularité croissante des ETF. «Il est clair depuis quelque temps que la gestion active est sous pression. Mais comme le cycle des taux semble tourner, les corrélations diminuent et la volatilité s’accroît, ce qui constitue une opportunité pour les gestionnaires actifs», explique Andreas Utermann. «C’est un projet d’au moins cinq ans. C’est quelque chose dont beaucoup disent qu’il est impossible de le mettre en oeuvre, y compris les parties prenantes et même les concurrents. Cela a pris un certain temps car si vous introduisez des commissions de surperformance, il y a un risque de cannibalisation et de volatilité», ajoute-t-il. «L'élément déclencheur de notre décision a été notre volonté de répondre à la montée de la gestion passive. Si vous êtes déterminé à être un gestionnaire actif et que soudainement une vague de produits passifs arrive, soit vous vous terrez et vous introduisez des ETF juste au cas où, -et alors vous avez perdu la bataille à cause de votre repli-, soit vous trouvez un moyen de traiter le problème».

Old Mutual Global Investors (OMGI) a annoncé, le 17 avril, le départ de Josh Crabb, responsable des actions asiatiques, et de son équipe actions asiatiques dans le cadre d’une revue de sa gamme de fonds. « Josh Crabb et l’équipe actions asiatiques quitteront l’entreprise en mai pour poursuivre d’autres opportunités », indique la société de gestion dans un communiqué.OMGI a en effet décidé de confier la gestion de ses deux fonds actions asiatiques, jusque-là gérés à Hong Kong, à son équipe actions mondiales, dirigée par Ian Heslop. Cette décision concerne les fonds Old Mutual Pacific Equity (179,7 millions de dollars d’encours) et Old Mutual Asian Equity Income (420,7 millions de dollars d’encours). « L’équipe actions mondiales reprendra la gestion des fonds à compter du 18 mai 2018, précise OMGI. Cette équipe possède déjà une expérience significative dans la gestion de stratégies actions asiatiques, avec notamment le fonds Old Mutual Asia-Pacific domicilié au Royaume-Uni. » L’approche d’investissement des fonds sera également modifiée afin de « refléter le processus d’investissement systématique utilisé par l’équipe actions mondiales », ajoute la société de gestion. Ainsi, chaque valeur sera réexaminée en termes de valorisation, de qualité, de tendances de prix, de croissance stable et de gestion de l’entreprise.Malgré ces changements, OMGI a indiqué qu’il avait l’intention de conserver son implantation à Hong Kong qui restera un centre de distribution dans la région.

Intermediate Capital Group (ICG) annonce l’arrivée d’une nouvelle équipe dédiée à l’investissement en infrastructures en Europe, dans des actifs core et core plus. Elle sera menée par Guillaume d’Engremont, qui devient «managing director» et «head of European infrastructure». Cet ancien banquier de Rothschild avait fondé et dirigeait depuis 2013 EDF Invest, entité d’EDF dédiée à l’investissement dans les infrastructures, l’immobilier et des fonds qui gère 5,4 milliards d’euros d’actifs, et dont 80% est investi dans des infrastructures de transport et d'énergie en Europe, notamment en France, au Royaume-Uni, en Italie, en Espagne, aux Pays-Bas et en Allemagne.ICG a également recruté deux autres personnes de l'équipe d’EDF Invest. Jérôme Sousselier, ancien responsable de l'équipe infrastructures d’EDF Invest est lui aussi nommé «managing director» d’ICG tandis que Ludovic Laforge est nommé «associate director». Ce dernier faisait partie de l'équipe d’investissement d’infrastructure d’EDF Invest chargée de l’approvisionnement et de l’exécution des transactions en Europe et de la gestion des sociétés en portefeuille.ICG gère au total 27,4 milliards d’euros d’actifs.

« Le début d’année 2018 a été difficile ». Le constat de Maarten Slendebroek, directeur général de Jupiter Fund Management (Jupiter), résume parfaitement l’activité de la société de gestion au cours du premier trimestre. De fait, à l’issue des trois premiers mois de l’année, le gestionnaire d’actifs britannique a subi 1,25 milliard de livres de décollecte nette, a-t-il annoncé ce 18 avril. A eux seuls, les fonds communs de placement (« mutual funds ») ont enregistré 929 millions de livres de sorties nettes au cours du trimestre écoulé. Dans le même temps, Jupiter a été pénalisé par des effets de change et de marché négatifs à hauteur de 2,07 milliards de livres. Résultat : ses actifs sous gestion ont reculé de 6,6% pour s’établir à 46,85 milliards de livres à fin mars 2018 contre 50,18 milliards de livres à fin 2017. « Nous avons connu une période de turbulences sur les marchés avec une demande modérée ayant conduit à une décollecte nette au premier trimestre », a expliqué Maarten Slendebroek.

Le groupe Deka, qui rassemble les activités financières des caisses d'épargne allemandes notamment la gestion d’actifs, a enregistré l’an dernier une collecte nette de 25,7 milliards d’euros. La collecte institutionnelle s’'est élevée à 13,4 milliards d’euros contre 9,2 milliards d’euros l’année précédente tandis que la collecte retail ressort à 12,3 milliards d’euros contre 7,7 milliards d’euros. Les actifs totaux ont ainsi progressé d’environ 26 milliards d’euros pour s'établir à 282,9 milliards d’euros contre 256,8 milliards d’euros. Sur ce total, les produits de fonds représentent 265,3 milliards d’euros, les certificats 17,6 milliards d’euros.Le résultat économique du groupe Deka, qui célèbre cette année ses 100 ans, a progressé de 8% durant l’année écoulée pour s'établir à 449 millions d’euros.

Credit Suisse indique que les caisses de pension ayant confié leurs valeurs patrimoniales à ses bons soins ont entamé l’année 2018 sur un faux pas, rapporte L’Agefi suisse. L’indice de référence du groupe suisse a cédé 1,36% ou 2,34 points sur le premier trimestre, pour s’établir à 170,14 points. L’établissement tient toutefois à rappeler que cette correction, attribuée essentiellement au mois de février, survient dans la foulée d’une année 2017 faste (+8,05%). A l’exception des placements immobiliers et hypothécaires neutres, toutes les catégories d’actifs ont pesé sur la performance trimestrielle. Le bonnet d’âne revient aux actions suisses (-0,65%) et étrangères (-0,47%). Les obligations en francs (-0,15%) et en devises étrangères (-0,05%) n’ont constitué que des refuges tout relatifs.

Une soixantaine d’investisseurs comptabilisant plus de 1000 milliards de dollars d’actifs sous gestion appelle les entreprises du monde entier à réduire drastiquement l’impact de leur activité sur la planète, pour ainsi lutter contre le changement climatique.Ces 60 investisseurs ont envoyé une lettre aux dirigeants de 15 sociétés, déclarant vouloir investir dans des entreprises «écologiquement et financièrement durables» qui contribuent à une économie à faible émission de carbone. Parmi les entreprises interpellées, figurent notamment Whirlpool, Netflix et The Walt Disney Company, et autres sociétés à fortes émissions de carbone des secteurs de la production d'électricité et du ciment.L’initiative - soutenue notamment par l’ERAFP, la fondation Ethos, ou encore le fonds de pension de l’agence environnementale britannique (Environment Agency Pension Fund) - a été coordonnée par ShareAction, une organisation caritative promouvant l’investissement responsable. «En tant que gardiens de l'épargne, les fonds de pension ont un rôle important à jouer dans la transition vers une économie bas carbone, a déclaré Vincent Kaufmann, directeur de la fondation Ethos, qui représente les 24 fonds de pension suisses dans le groupe d’investisseurs ShareAction. L’une des façons d’y parvenir est de pousser les entreprises, qui sont les plus grands consommateurs d'énergie au monde, à trouver des alternatives plus ‘propres’. La collaboration entre les fonds de pension et les autres actionnaires peut être très efficace et puissante dans la conduite du changement, si les investisseurs incitent les entreprises à réaliser les objectifs prévus par l’Accord de Paris."Les entreprises font en effet face à des pressions croissantes pour publier et gérer les risques et opportunités liés au climat à la suite de l’Accord de Paris et du travail du groupe de travail du Gouverneur de la Banque d’Angleterre Mark Carney sur les informations financières liées au climat.En plus de coordonner cette initiative, ShareAction demande également aux investisseurs de soutenir la résolution des actionnaires de Shell, demandant à la société d'établir des objectifs climatiques alignés sur les Accords de Paris.