Linedata a annoncé, ce 30 avril, le lancement de la nouvelle version 11.3 de Linedata Mfact, sa plateforme de comptabilité des fonds, qui renforce l’automatisation des processus. La plate-forme de gestion comptable de Linedata permet de gérer tous les types de portefeuilles des administrateurs et valorisateurs de fonds internationaux. Linedata Mfact automatise l’ensemble de la production des valeurs liquidatives (VL) et gère les structures de fonds multi-devises, de catégories de parts multiples à gérants multiples et différenciés. Cette dernière mise à jour améliore les fonctionnalités suivantes :•Dette bancaire : mise en place d’un algorithme spécifique afin de prendre en compte les particularités du traitement des intérêts courus et encaissés et du reporting par tranche.•Frais : calcul automatique des frais et des comptes de régularisation associés, dans n’importe quelle devise.•Revenus : alimentation des revenus courus, encaissés, des ajustements et automatisation de leur règlement. Par ailleurs, la gestion des règlements et le traitement des revenus durant les weekends, les jours fériés et en fin de mois est optimisée. Les fonctions d’automatisation de Linedata Mfact qui accompagnent son moteur comptable et ses pistes d’audit permettent aux clients de la solution d’améliorer considérablement leur efficacité opérationnelle. Les historiques de transactions et les soldes peuvent être consultés aisément à l’aide de 150 rapports prédéfinis et d’écrans de requête ; des outils d’extraction complets et intégrés permettent d’accéder rapidement aux données sous-jacentes.

Richard Hawkins, jusque-là gérant obligataire chez MFS Investment Management (MFS IM), a décidé de prendre sa retraite à compte du 30 juin 2018, abandonnant ainsi la gestion de plusieurs fonds, rapporte Citywire Selector. L’intéressé, qui avait rejoint la société de gestion américaine en 1988, va ainsi abandonner la gestion des fonds MFS Meridian Funds – US Corporate Bond (303 millions de dollars d’actifs) et MFS Meridian Funds Global Opportunistic Bond (103 millions de dollars d’encours), ainsi que deux autres stratégies domiciliées aux Etats-Unis.Le fonds MFS Meridian Funds – US Corporate Bond sera désormais géré par Bob Persons et Alexander Mackey, déjà cogérants du véhicule. Pour sa part, le fonds MFS Meridian Funds Global Opportunistic Bond sera piloté par Pilar Gomez-Bravo et Robert Spector, qui cogéraient déjà le produit.

State Street Global Advisors a annoncé un changement d’indice pour deux ETF obligataires de sa gamme, le SPDR Portfolio Short Term Treasury ETF et le SPDR Bloomberg Barclays Intermediate Term Treasury ETF. Le premier ETF utilise désormais le Bloomberg Barclays 1-3 Year U.S. Treasury Index en lieu et place du Bloomberg Barclays 1-5 Year U.S. Treasury Index, et le second le Bloomberg Barclays 3-10 Tear U.S. Treasury Index en lieu et place du Bloomberg Barclays Intermediate U.S. Treasury Index.Ces modifications offrent «une exposition plus précise à différents segment du marché américain des bons du Trésor», commente Noel Archard, responsable mondial produits pour les ETF SPDR de State Street Global Advisors. Les modifications sont effectives à compter de ce 30 avril.

Aberdeen Standard Investments (ASI) a annoncé, vendredi 27 avril, l’acquisition de l’activité américaine d’ETF Securities, le fournisseur de fonds indiciels cotés spécialisés dans les matières premières. La transaction, dont le montant n’a pas été dévoilé, concerne huit ETF pour 2,8 milliards de dollars d’actifs sous gestion et doit permettre à ASI « d’élargir davantage ses capacités d’investissement avec l’ajout d’une gamme d’ETF dédiée aux matières premières », indique le gestionnaire d’actifs écossais dans un communiqué. Elle doit également lui apporter une plateforme et une expertise susceptible de faire croître ses capacités existantes dans le domaine du « smart beta » à travers le lancement de nouvelles stratégies utilisant le véhicule ETF. « Cela signifie qu’ASI est désormais en mesure d’offrir des solutions d’investissements à travers tous les types de véhicules, renforçant ainsi sa capacité de répondre aux besoins sur mesure des clients », souligne la société de gestion. La présence d’ASI dans les solutions passives, quantitatives et « smart beta », totalise plus de 84 milliards de dollars d’actifs. Quant à ETF Securities, il poursuit son recentrage sur l’Australie. Le groupe avait déjà cédé en deux opérations 80% de ses 25 milliards de dollars d’actifs sous gestion en fin d’année dernière.Ses produits européens sur les matières premières, devises et stratégies de vente à découvert ont été cédés à WisdomTree, dont il détient désormais 18% du capital et sa plate-forme européenne Canvas a été cédée à Legal & General Investment. Dans le cadre de cette nouvelle opération, ASI acquiert les fonds suivants : ETFS Bloomberg All Commodity Strategy K-1 Free ETF ; ETFS Bloomberg All Commodity Longer Dated Strategy K-1 Free ETF ; ETFS Bloomberg Energy Commodity Longer Dated Strategy K-1 Free ETF ; ETFS Physical Swiss Gold Shares ; ETFS Physical Platinum Shares ; ETFS Physical Silver Shares ; ETFS Physical Precious Metals Basket Shares ; et, enfin, ETFS Physical Palladium Shares (PALL).

Les actifs sous gestion d’Invesco s’inscrivaient fin mars à 934,2 milliards de dollars, contre 937,6 milliards de dollars fin décembre 2017, soit une contraction de 3,4 milliards de dollars ou 0,4% d’un trimestre sur l’autre. La collecte nette s’est élevée à 0,3 milliard de dollars après des sorties nettes de 3,2 milliards de dollars au quatrième trimestre 2017. Par ailleurs, le premier trimestre a donné lieu à un impact marchés négatif de 12,2 milliards de dollars alors que le quatrième trimestre 2017 s'était soldé par des gains de marché de près de 15 milliards de dollars. Les mouvements sur les devises ont contribué à un gain de 7,9 milliards de dollars sur le trimestre, contre 2,5 milliards de dollars au quatrième trimestre.Les revenus du trimestre sont passés sous la barre du milliard à 958 millions de dollars contre un peu plus de 1 milliard de dollars au quatrième trimestre 2017. Le résultat d’exploitation ajusté ressort à 357,3 millions de dollars contre 397,5 millions de dollars au titre du quatrième trimestre.

Novares se dote d’un bras armé dans le financement de l’innovation. Baptisé Novares Venture Capital, ce fonds de corporate venture doit investir jusqu’à 50 millions d’euros dans les cinq ans à venir, avec pour terrain de jeu le secteur de l’automobile, rapporte Capital Finance. Sa première prise de participation porte sur FlexEnable : Novares Venture Capital confie 2,5 millions d’euros à cette start-up britannique, à l’origine d’écrans et de capteurs électroniques. Sa maison mère, anciennement connue sur le nom de Mecaplast, compte nouer un partenariat industriel avec la jeune pousse pour intégrer cette technologie dans l’habitacle des voitures.

Deux mois après le closing de son deuxième fonds « small cap » à 550 millions d’euros, IK Investment Partners plancherait déjà sur un nouveau projet de levée de fonds. Selon Capital Finance, une plate-forme dédiée à l’investissement minoritaire serait à l’étude. Cette ambition sera portée par un nouvel associé, Thomas Grob. Prévue pour le 2 mai, son arrivée au sein de la société de gestion paneuropéenne signifie la fin de son parcours chez Tikehau Capital, où il évoluait depuis près de trois ans comme « co-head of principal investments », aux côtés de Guillaume Benhamou.

BlackRock vient de recruter deux spécialistes du capital-investissement de Goldman Sachs afin de renforcer son activité dédiée à New York, rapporte Reuters qui cite un document interne. De fait, Steve Lessar et Konnin Tam rejoindront BlackRock au cours de l’été et ils auront tous les deux la mission de développer l’activité de capital-investissement secondaire de la société de gestion.

M7 Real Estate («M7»), un investisseur immobilier et un asset manager paneuropéen, a annoncé, ce 1er mai, avoir levé son premier fonds français dédié. Le M7 French Active Fund («M7 FAF») a reçu des engagements d’investisseurs privés, de family office et d’investisseurs institutionnels basés en Asie, aux Etats-Unis et en Europe pour un premier « closing » de 30 millions d’euros. « Un second closing est attendu au cours du prochain trimestre », indique la société dans un communiqué.Le M7 FAF ciblera l’immobilier régional à haut rendement dans les principales régions de France, y compris le Grand Paris, Marseille et Lyon. Les investissements seront principalement concentrés sur les actifs occupés par les petites et moyennes entreprises. Le fonds sera géré par M7 avec des services d’asset management fournis par sa filiale française basée à Paris.Parallèlement, M7 a réalisé une première acquisition de portefeuille de 23 actifs en Ile de France pour 60,15 millions d’euros. « Le premier portefeuille, est composé d’actifs logistiques urbains multi-loués et mono-locataires (43%) ainsi que de parcs d’activités (57%), pour un volume de 80 098 m² bien placés avec un taux de rendement initial de 7% », précise M7 Real Estate.

Financial Engines, qui se revendique comme étant le plus grand conseiller en investissement indépendant des États-Unis, a annoncé la signature d’un accord définitif en vue de sa cession à des fonds affiliés à Hellman & Friedman («H & F»), une société de capital investissement, dans le cadre d’une transaction en numéraire d’une valeur totale d’environ 3,02 milliards de dollars. Selon les termes de l’accord, les actionnaires de Financial Engines recevront 45 dollars par action en espèces à la clôture de la transaction. Le prix par action représente plus de 32% de prime par rapport au cours de clôture de 33,95 dollars le 27 avril 2018.Selon le communiqué, l’accord a été approuvé à l’unanimité par le conseil d’administration de Financial Engines. Edelman Financial Services («Edelman»), société de conseils financiers et de gestion de patrimoine, sera rapprochée de Financial Engines dans le cadre de la transaction. H & F détient une participation majoritaire dans Edelman. Larry Raffone, le directeur général de Financial Engines, dirigera la nouvelle société.

AllianceBernstein prévoit de déplacer son siège, son directeur général et la majorité de ses effectifs new yorkais à Nashville, dans le Tennessee, afin de réduire les coûts, rapporte le Wall Street Journal, citant des sources proches du dossier. Ce déménagement met fin à 51 ans de présence à New York. Dans une note à ses salariés, AllianceBernstein invoque des taxes régionales, locales et foncières moins élevées par rapport à New York pour expliquer la relocation. Le coût de la vie abordable, les trajets plus courts et la capacité à dénicher des talents sont les autres motifs. AllianceBernstein, qui gère 550 milliards de dollars d’actifs, a étudié une trentaine de villes dans le cadre de ce projet et analysé plusieurs facteurs (logement, éducation, météo et coût de la vie). Les salariés commenceront à déménager en fin d’année. Ses gérants et son activité pour la clientèle privée resteront à New York.

La société de gestion norvégienne DNB Asset Management a obtenu le feu vert de l’Autorité des marchés financiers pour la distribution de deux stratégies en France, a appris InvestmentEurope. Le DNB Fund – Technology et le DNB Fund – TMT Absolute Return, tous deux domiciliés au Luxembourg, ont été agréés à la vente en France le 18 avril. Le gérant principal des deux fonds est Anders Tandberg-Johansen.

Pierre-Alexis Dumont, responsable de la gestion actions et convertibles chez Groupama Asset Management (Groupama AM), a décidé d’abandonner la gestion du fonds Groupama Europe Stock, a appris Citywire Selector. A en croire le site d’information anglais, il souhaiterait se concentrer sur ses fonctions de responsable de la gestion actions et convertibles. L’intéressé supervisait ce véhicule depuis avril 2015. Il est remplacé par Sélim El Maaoui qui reprend en main la stratégie, qui a également été renommée Groupama Actions Euro Opportunité.

En 2017, Candriam Investors Group a engagé un dialogue avec 159 entreprises sur des questions environnementales, sociales et de gouvernance (ESG), contre 96 en 2016. Malgré l’augmentation de 65% des entreprises contactées cette année, l'équipe Responsible Development de Candriam a réussi à porter le taux de réponse à 44%, contre 39% l’an dernier, note un communiqué. Les entreprises européennes représentent toujours la majeure partie des contacts initiés (59%), devant l’Amérique du nord (20 %), l’Asie-Pacifique (11 %) et les pays émergents (10%). L’an dernier, l'écart de rémunération hommes-femmes et l'évaluation des droits de l’homme ont été au cœur de la politique d’engagement de Candriam. Par ailleurs, Candriam a participé à 538 assemblées générales – 178 de sociétés européennes (soit 33% de son univers d’investissement) et 360 de sociétés internationales – et a voté 7.193 résolutions. En Europe, les marchés sur lesquels Candriam a participé au plus grand nombre d’assemblées générales ordinaires ou extraordinaires sont le Royaume-Uni (20%), la France (18%) et l’Allemagne (14%). Les principales préoccupations portaient sur la rémunération et l’élection des administrateurs, ainsi que sur le capital social. La rémunération a été l’un des principaux sujets de préoccupation de Candriam, le taux d’approbation sur ces questions ne s'étant élevé qu'à hauteur de 66,3% sur l’exercice 2017. «Manque de transparence, forte augmentation injustifiée ou rémunération non liée à la performance : Candriam s’est opposé aux résolutions sur les rémunérations pour des sociétés comme Sartorius Stedim Biotech, Statoil ou JCDecaux», détaille un communiqué. Candriam a voté 210 résolutions actionnariales en 2017, après 206 en 2016. Bien que la plupart d’entre elles portaient sur des questions propres à l’entreprise, comme l'élection des administrateurs ou la modification des statuts, 64 résolutions portaient sur des questions environnementales et sociales. Le soutien en faveur d’une plus grande transparence sur le changement climatique a été particulièrement remarqué en 2017 et demeurera un élément clé en 2018. Candriam a également soutenu les résolutions portant sur l'écart de rémunération hommes-femmes, exprimant les préoccupations des investisseurs sur les questions de discrimination dans tous les secteurs d’activité.

La volonté d’éliminer le plastique fera des gagnants et des perdants sur toute la chaîne de valeur.

La société de gestion Vestathena vient d'annoncer l'arrivée de Didier Lorre (photo), ancien directeur commercial d'Amilton Asset Mangement, au poste nouvellement créé de directeur de la distribution externe.

La Financière de l’Échiquier vient de recruter Alessandro Arrighi, ex-Ethenea au poste de country manager pour l’Italie. Il aura pour mission de mettre en œuvre un plan stratégique visant à renforcer l’implantation de la marque et le développement des encours en Italie.

Les sociétés Oddo BHF Asset Management et Franckfurt Trust viennent d'annoncer leur fusion, à compter du 30 avril 2018. La nouvelle structure, qui conserve la dénomination Oddo BHF AM gère désormais 61 milliards d'euros, devenant ainsi le troisième plus grand acteur indépendant de la gestion d’actifs en Europe.

Mirova, le spécialiste de la gestion responsable du groupe Natixis, a annoncé qu'il avait réduit à moins de 2 degrés la hausse de son empreinte carbone sur l'ensemble de ses stratégies, en accord avec les directives de la COP 21. Une stratégie que la société de gestion a déjà démarrée il y a 2 ans sur son portefeuille consolidé d'actions avec comme résultat une diminution de 3,5°C à 1,7°C de croissance.

M7 Real Estate, investisseur immobilier et asset manager paneuropéen, vient d'annoncer la levée de son premier fonds français dédié. Baptisé M7 French Active Fund, le fonds a reçu des engagements d'investisseurs privés, de family office et d’investisseurs institutionnels basés en Asie, aux Etats-Unis et en Europe pour un premier closing de 30 millions d'euros. Un second closing est attendu au cours du prochain trimestre.

Dans le cadre de sa participation aux Prix des Coupoles Distrib Invest, Eric Bachmann, directeur général de Patrimum Group, nous fait part de sa méthodologie en matière de développement et transmission des compétences. Formation au savoir-être, e-learning et diversité des profils, le dirigeant fait le point sur ces dernières initiatives.

Certainement très attendu par la profession, Morningstar a annoncé ce 1er mai le lancement d’un nouvel outil, le Morningstar Portfolio Carbon Risk Score, qui aidera les investisseurs à évaluer l’exposition d’un portefeuille au risque carbone. Les portefeuilles affichant des niveaux d’exposition faibles au risque carbone et aux combustibles fossiles seront identifiés comme tels avec un label «Low Carbon Designation», ce qui permettra aux investisseurs d’identifier rapidement les fonds bas carbone. Le nouvel outil s’appliquera dans un premier temps à environ 30.000 fonds dans le monde, avec des notes allant de «faible» à «élevé», «faible» suggérant un niveau peu élevé d’exposition au risque carbone. Morningstar calcule ce niveau d’exposition en utilisant les évaluations de Sustainalytics, le spécialiste de la notation et de la recherche ESG et du gouvernement d’entreprise. EJ

La société d’assurance The West of England, spécialisée dans la Protection et l’Indemnisation (P&I), vient de vendre un immeuble d’exploitation, plus exactement son siège à Londres, détenu depuis 1980. Grâce à cette vente décidée avant le Brexit, l’institution va désormais pouvoir investir dans de l’immobilier de placement. Cette classe d’actifs devrait désormais représenter 10% des actifs de son portefeuille. L’investissement se fera via des fonds immobiliers qu’elle va sélectionner dans les prochains mois, en recherchant une diversification géographique et par type de biens. L’institution va ainsi intégrer des actifs illiquides dans son portefeuille de croissance. En plus de l’immobilier, elle envisage également d’investir dans un fonds infrastructures. L’allocation cible de l’ensemble de son portefeuille pour 2018 portera sur 700 millions de dollars (contre 630 millions aujourd’hui) qui seront investis à hauteur de 16.5% en cash/trésorerie, de 55% dans son portefeuille d’adossement comprenant des obligations de bonne qualité couvrant son passif, de 28.5% à 30% dans son portefeuille de croissance composé d’actions, d’obligations internationales, de titres high yield mais aussi de fonds immobiliers et infrastructures. Ces deux dernières classes d’actifs représenteront à terme 8.5% du total, soit un quart à un tiers du portefeuille de croissance. Thierry Brevet, responsable des investissements de la compagnie, détaillera sa stratégie à l’occasion du Forum de la Gestion institutionnelle organisé le 7 juin prochain, en intervenant dans le débat intitulé " Quelles différences de sensibilité et de stratégies chez les investisseurs institutionnels en matière d’allocation d’actifs et de diversification des portefeuilles ?»

La Commission européenne a autorisé lundi le groupe chimique et pharmaceutique allemand Bayer à céder certaines activités d’agrochimie à son compatriote BASF dans le cadre de son projet d’acquisition de l’américain Monsanto. Annoncée jeudi dernier, cette cession d’un montant de 1,7 milliard d’euros porte notamment sur l’activité mondiale de semences de légumes de Bayer, certains produits de traitement des semences et certains herbicides à base de glyphosate en Europe surtout utilisés dans des applications industrielles.

The volatility of the markets has reached the bottom line for the Norwegian government pension fund, which on 27 April announced a loss in first quarter of 1.5%, or NOK171bn, or about EUR17.6bn. Investments in equities finished the week with negative returns of 2.2%. Bonds earned returns of -0.4%, but investments in private real estate show gains of 2.5% Total returns for funds, however remain 0.1 percentage points higher than returns for the benchmark index, a statement says. The sovereign fund also states that the rising value of the Norwegian currency against several currencies over the quarter resulted in reduced value of the fund totalling NOK183bn. As of 31 March, the fund had a market value of NOK8.124tr, or EUR838.67bn, with 66.2% invested in equities, 2.7% in private real estate, and 31.2% in bonds.

Winton Capital, founded in 1997 and based in London, has long been considered the largest British hedge fund. With USD32bn in assets under management as of the end of 2016, though, it does not want to be called a hedge fund. Victor Epin, chief development officer for French-speaking Europe, explains to NewsManagers the transformations the group has made in recent years, including launching a data analysis and research company.

Frank Stefes, head of distribution at Lombard Odier Investment Managers for Germany and Austria, and Matthias Deutsche, client adviser, are leaving the asset management firm, the specialist website Das Investment reports. The information has been confirmed by Lombard Odier Im, who state that the two distribution professionals are leaving the firm voluntarily, to “dedicate themselves to new challenges.” Stefes had been head of distribution in Germany and Austria since January 2010, after working at Henderson Global Investors. Deutsche joined Lombard Odier IM in April 2016, after working at Vontobel Asset Management. Despite these departures, Lombard IM states that it has no desire to cut back on the German market, which still represents a strategic priority for the asset management firm, which will soon provide details about its personnel growth on the German market.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Artemis Investment Management has appointed Alan Brown, former chief investment officer at Schroders, and Nicky McCabe, former chief investment officer at Fidelity, to its board of directors. Brown will be chair of the board, while McCabe will chair the compliance and risk committee at the firm.