Robeco et son pôle RobecoSAM viennent de lancer une stratégie crédit fondée sur les objectifs de développement durable des Nations Unies, RobecoSAM Global SDG Credits. Elle vise à « contribuer à la réalisation des objectifs de développement durable des Nations unies et à surperformer l’indice Bloomberg Barclays Global Aggregate Corporate », précise un communiqué. Le nouveau fonds utilise le nouveau cadre ODD mis au point par RobecoSAM et s’appuie sur les ressources de Robeco en matière de gestion crédit. Il intègre à l’analyse fondamentale des critères ESG financièrement pertinentes sur les émetteurs, applique une longue liste d’exclusions fondées sur les valeurs et n’investit que dans des obligations d’entreprises dont la notation ODD est neutre ou au moins positive. Au-delà des titres de créance traditionnels, le fonds se positionne également sur les obligations vertes dotées d’un solide potentiel de performance. En outre, ses spécialistes dédiés de l’actionnariat actif collaborent avec les entreprises sur différents enjeux liés aux ODD.Le cadre exclusif de RobecoSAM comporte trois étapes : tout d’abord, il cherche à savoir dans quelle mesure les produits et services de l’entreprise contribuent aux ODD. Dans un deuxième temps, les analystes confirment que l’activité de l’entreprise est compatible avec les ODD et, enfin, des vérifications sont faites pour s’assurer que l’entreprise n’a pas été mêlée à des controverses de type marée noire, fraude ou corruption. Le résultat de cette démarche est exprimé par un score ODD. Les analystes crédit de Robeco et leurs homologues en investissement durable de RobecoSAM ont cartographié quelque 450 sociétés. Au total, 62 % des émetteurs ont été considérés comme apportant une contribution positive, et nos recherches ont démontré qu’il existait un vivier plus que suffisant pour créer un portefeuille de crédit international diversifié ayant un impact positif sur les ODD. Des rapports d’impact exclusifs sont également préparés pour comparer l’impact du portefeuille à son indice de référence. Ils se divisent en cinq catégories : besoins fondamentaux, santé de la planète, société durable, égalité et opportunité, solidité des institutions.

WisdomTree lance le WisdomTree Cboe S&P 500 PutWrite UCITS ETF sur les Bourses de Londres, Milan et Francfort. Cet ETF offre aux investisseurs la possibilité de réduire la volatilité et de dégager des rendements ajustés au risque élevés par rapport au S&P 500, explique la société. Pour cela, il emploie une stratégie d’options.

Pictet va déménager ses activités zurichoises dans le siège de l’ancienne banque Clariden Leu,à proximité de la Paradeplatz. La banque privée genevoise va investir les étages supérieurs de ce bâtiment historique, le «Leuenhof» de la Bahnhofstrasse, selon un communiqué publié ce 24 mai. Des travaux de rénovation seront menés dans l'édifice à partir de l’automne 2018 et l’installation dans les nouveaux locaux devrait intervenir vers la fin 2020."Les associés ont décidé de reprendre ce bâtiment impressionnant avec un bail à long terme, afin de soutenir la croissance future à Zurich. La décision souligne l’importance de Zurich et de la Suisse alémanique pour les activités du groupe Pictet», affirme l’associé Marc Pictet, cité dans le communiqué. Bâti entre 1914 et 1915, le «Leuenhof» abritait autrefois le siège de Clariden Leu, racheté par Credit Suisse et fusionné en 2012 dans la grande banque, rappelle le communiqué.

Raiffeisen a décidé de se séparer de la banque privée Notenstein La Roche que le groupe avait acquise en 2012. L'établissement basé à Saint-Gall sera repris à 100% par la banque de gestion zurichoise Vontobel pour un montant de 700 millions de francs, «qui se calcule sur les fonds propres au closing et sur un goodwill de 1,78% sur les actifs sous gestion à la signature», expliquent Raiffeisen et Vontobel dans un communiqué commun publié ce 24 mai. L’opération devrait être bouclée dans le courant du troisième trimestre de cette année. Notenstein La Roche pourra mieux développer son potentiel dans un «environnement de banque privée classique», indique le communiqué. Notenstein affiche un encours sous gestion de 16,5 milliards de francs et déploie ses activités sur 13 sites en Suisse. La banque sert aussi bien la clientèle privée, principalement allemande, que les gérants indépendants. A titre de comparaison, Vontobel présentait à fin 2017 des actifs sous gestion de 54 milliards de francs (+15,4% sur un an) dans les deux domaines susmentionnés.Le produit de la cession donnera les coudées franches à Raiffeisen en termes de capitalisation, afin de poursuivre son développement dans son coeur de métier, à savoir la banque de détail. Toutefois, «la décision de vente n’est un pas un renoncement à la stratégie de diversification», prévient le directeur général (CEO) Patrik Gisel, cité dans le communiqué. Plus précisément, dans ses activités de gestion de fortune, Raiffeisen entend délaisser la clientèle riche et ultra-riche, qui était la spécialité de Notenstein, pour se concentrer sur les petits et moyens investisseurs dans ses 255 succursales. L’intégration de Notenstein devrait contribuer de manière «substantielle» au résultat des activités de gestion de fortune de Vontobel à partir de 2019. Les coûts d’intégration sont estimés à 50 millions de francs. «Notenstein La Roche complète de manière optimale notre croissance organique dans la gestion de fortune, solide depuis des années. La base de clients élargie nous donnera la possibilité d’utiliser encore mieux nos (...) plateformes», affirme dans le communiqué Zeno Staub, CEO de Vontobel.Afin de financer l’opération, la banque zurichoise prévoit d'émettre un emprunt sans échéance (Additional Tier 1) entre 350 et 450 millions de francs. Le ratio de fonds propres restera au-dessus de 16% après l’acquisition, affirme Vontobel dans le communiqué. Avant son rachat par Raiffeisen, Notenstein appartenait à la banque Wegelin, emportée en 2013 par une affaire de fraude fiscale aux Etats-Unis.

Bernhard Urech, le responsable des taux de GAM, va quitter la société le mois prochain après 10 années passées au sein de la société, révèle Citywire Selector. Ses responsabilités immédiates seront reprises par Peter Schuetz et Michal Novak.

Katia Coudray, la directrice générale de Syz Asset Management, a quitté le groupe suisse. L’information, qui a d’abord été dévoilée par Citywire Selector, a été confirmée à NewsManagers par une porte-parole. Katia Coudray quitte la société de gestion qu’elle avait rejointe en 2011 et dont elle était CEO depuis juin 2015. Eric Syz, le fondateur et directeur général de la banque suisse, prendra le relais en attendant qu’un remplaçant soit trouvé et nommé. Pour Citywire, Katia Coudray quitterait le groupe après une période de modestes performance et collecte pour la division de gestion d’actifs. Une source proche de l’affaire affirme au site spécialisé que la dirigeante et Syz étaient en désaccord sur la proximité de la relation de travail entre les divisions de gestion de patrimoine et de gestion d’actifs.

Acatis Investment, la société de gestion indépendante basée à Francfort avec 5 milliards d’euros d’encours, a fait enregistrer en Italie son fonds diversifié Acatis Gané Value Event, rapporte Funds People Italia. Le produit, géré par Universal-Investment-Gesellschaft, est investi dans différentes classes d’actifs.

Paolo Savona, 82 ans, a démissionné de la présidence du hedge fund fintech Euklid, basé à Londres, rapporte Il Sole 24 Ore. Il pourrait rejoindre le gouvernement de Giuseppe Conte. Il a confirmé à l’agence Ansa qu’il avait quitté ses responsabilités au sein du fonds pour « des engagements publics ».

La société de gestion d’actifs Coronation Fund Managers a annoncé ce matin dans un avis à la Bourse d’Amsterdam qu’elle était monté à 5% du capital et des droits de vote de Steinhoff International Holdings NV, le groupe d’ameublement sud-africain coté aux Pays-Bas, propriétaire notamment du français Conforama. Elle ne donne aucune explication sur ses intentions. Mais Coronation Fund est, comme Steinhoff, sud-africain et n’est pas un investisseur activiste.

Le département américain de la Justice a ouvert une enquête criminelle pour déterminer si des traders manipulent le prix du bitcoin et d’autres crypto-actifs, rapportait hier Bloomberg. Les procureurs fédéraux examinent notamment toutes les pratiques illégales qui pourraient influencer les prix, telles que le spoofing, qui consiste à inonder le marché d’ordres fictifs avant de les annuler. Ils travaillent en lien avec la Commodity Futures Trading Commission (CFTC), le gendarme des produits dérivés, qui supervise les contrats futures sur le bitcoin.

Blue Orca critique la gouvernance et la comptabilité du numéro un mondial des bagages. Ce dernier dénonce ces allégations. Suspendue hier, la cotation des actions reprend aujourd’hui.

Le président américain a diligenté une enquête et menace de surtaxer les importations de véhicules vers les Etats-Unis.

Ostrum Asset Management, un affilié de Natixis Investment Managers, et la banque de grande clientèle de Natixis ont annoncé hier qu’ils allaient proposer une offre en co-investissement dans la dette privée sur actifs réels dans trois secteurs stratégiques pour le groupe : immobilier, infrastructure et aviation. Ce partenariat offre aux investisseurs un accès privilégié à une sélection de financements d’actifs dans le monde entier, l’alignement d’intérêt avec Natixis, qui reste co-investisseur dans ces financements et en assure leur suivi, et l’expertise en gestion d’actifs d’Ostrum. Pour accompagner ce développement, Denis Prouteau rejoint Ostrum en tant que directeur gestion de dettes privées sur les actifs réels. Il dirige deux équipes : l’une nouvellement créée, basée à Paris et à New York, propose cette stratégie en co-investissement avec Natixis (mono-source). La seconde équipe, déjà en place à Paris, offre des solutions de gestion s’appuyant sur une origination multisource.

Conformément à ce qui était attendu, la Commission Européenne a publié ce 24 mai ses premières mesures destinées à "montrer la voie vers une économie plus propre".

Le FRR a lancé le 20 octobre 2017 un appel d’offres ouvert visant à sélectionner deux prestataires de services d’investissement pour la gestion de ses opérations de transition. A l’issue de cette procédure, le FRR a retenu l’offre présentée par BlackRock Advisors (UK) Limited et Russell Investments Implementation Service Limited. Les missions du gestionnaire de transition seront les suivantes : Gérer durant les périodes de transition un ou plusieurs portefeuilles qui lui seront confiés par le FRR. Exécuter et, éventuellement, recevoir et transmettre pour exécution durant les périodes de transition et dans les meilleures conditions de confidentialité les ordres à l’achat ou à la vente d’instruments financiers émanant des gestionnaires d’actifs du FRR.

Comment décrypter le marché des ETF, comprendre l’engouement pour cette classe d’actifs, et définir sa place au sein des portefeuilles des investisseurs ? Les Clubs Dates qui se sont tenus à Nantes le 29 mars dernier ont permis de lever le voile sur ce phénomène. Marlène Hassine Konqui, responsable de la recherche ETF chez Lyxor Asset Management, Philippe Goubeault, directeur financier AGIRC-ARRCO et David Charlet, président de l’ANACOFI, ont partagé leurs visions et leur utilisation de la gestion passive.

La Chambre Nationale des Conseillers en Investissements Financiers (CNCIF), vient d'annoncer l'élection de son nouveau bureau le 22 mai dernier lors d'un conseil d'Administration qui a validé le choix de l'assemblée générale du 14 mars. Stéphane Fantuz (photo) est confirmé dans ses fonctions de président.

La Commission européenne a dévoilé jeudi deux premières propositions législatives concernant la finance verte, comme révélé dans L’Agefi Quotidien du 22 mai, dans la lignée de son plan d’action de mars.

Le département américain de la justice a ouvert une enquête criminelle pour déterminer si des traders manipulent le prix du bitcoin et d’autres crypto-actifs, rapporte Bloomberg. Les procureurs fédéraux examinent notamment toutes les pratiques illégales qui pourraient influencer les prix, tels que le spoofing, qui consiste à inonder le marché d’ordres fictifs avant de les annuler. Ils travaillent en lien avec la Commodity Futures Trading Commission (CFTC), le gendarme des produits dérivés, qui supervise les contrats futures sur le bitcoin.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Artemis has recruited Jasper Berens as head of distribution, replacing Dick Turpin, who is retiring at the end of the year, Investment Week reveals. Berens left his position as head of UK funds at J.P. Morgan Asset Management in February, to “seize other opportunities,” after working for 20 years at the group. He will join Artemis in October.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } James Gorman, the CEO of Morgan Stanley, has announced during a conference that he wants the asset management unit to join the club of firms with USD1trn under management, Bloomberg reports. The activity had assets of USD469bn as of the end of March. This makes it smaller than the asset management units at its rivals Goldman Sachs and JPMorgan Chase & Co, which each have over USD1trn. Some analysts are asking whether Morgan Stanley should make an acquisition. “As we all know, transactions in this field are complicated, due to problems of culture. But we could fill some gaps,” says Gorman.

Raymond James Asset Management International is reopening its Raymond James Microcaps fund to subscriptions from Thursday, 24 May 2018. The fund had been closed to subscriptions since late 2016. The reopening follows “a modification to the prospectus of the fund, from 24 May 2018, by which the threshold to reopen subscriptions is changed from EUR55m to EUR70m in net assets in the fund, and the level for closure of subscriptions changes to EUR80m instead of EUR60m previously,” the asset management firm explains. The Raymond James Microcaps fund, created in December 2007, invests in small European, primarily French companies (capitalisations of less than EUR300m). It is managed by Louis De Feld and Edwin Faure, who practice a “transversal thematic management.”

“The AI odyssey begins!” So La Financière de l’Echiquier has entitled an invitation to a press conference, at which it announces that it will launch “the first investment vehicle dedicated to artificial intelligence in France.” The statement adds that Rolando Grandi will be the manager of the fund, which will be known as Echiquier Artificial Intelligence. The press conference will be held on 12 June. The asset management firm had previously, in January 2015, launched FCM Robotique, a fund which also invests in artificial intelligence. Rolando Grandi is also the manager of this fund, while C&M Finances, a firm specialised in outsourced asset management, manages the currencies, hedging and exposure strategies for the fund, as well as the equity and cash allocations. LFDE is responsible for stock-picking and portfolio construction.

The annual performance of non-money market funds reached 1.5% in March 2018, down by 2.8 points since February, according to statistics released yesterday by the Banque de France. Non-money market funds are down for the second consecutive month, the institution notes. This fall is due in large part to the performance of equity funds, which have lost 6.2 points month over month, to 2.3% in March. In the same period, employee savings funds have lost four points, to 2.2%, while mixed funds are down 1.9 points to 1%. Lastly, bond funds have held out at 0.6% in March 2018, up a timid 0.1 point from February. As of the end of March 2018, assets in non-money market funds total EUR1.188trn, compared with EUR1.207trn as of the end of March. Meanwhile, the performance of money market funds is down 0.25% in annual terms, the Banque de France notes. Assets in money market funds total EUR362bn as of the end of March 2018, compared with EUR358bn as of the end of February.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The alternative asset management firm The Carlyle Group (Carlyle) on 23 May announced the recruitments of Robby Winarta as managing director, and Long Hoang as director of its Asian venture capital platform. Winarta, based in Jakarta, will begin on 2 July, and will direct the investment activities of the company in Indonesia. Long, for his part, will begin on 1 June, and will be based in Singapore, where he will concentrate on investment activities in Vietnam. Before joining Carlyle, Winarta spent 20 years at Credit Suisse, most recently as head of investment banking services in Indonesia, a position in which he served for five years. Long had previously been vice president at TPG Capital Asia Growth, responsible for Singapore and Vietnam. He previously served as director at Navis Capital Partners. Over his career, he has also worked at Standard Chartered Private Equity in Singapore, Dragon Capital Group in Vietnam, and Vincapital Group, also in Vietnam. Carlyle, which has been present in Asia since 1998, now has nine offices in the region. Since that time, the Asian venture capital platform at Carlyle has invested over USD15bn, and currently has USD16.3bn in assets under management.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Horos Asset Management (Horos AM), the asset management firm founded in March by the investment company Qualitas Equity, on 23 May announced that it has recruited three managers from Metagestion. Javier Ruiz joins Horos AM as chief investment officer. He is accompanied by two fund managers, Alejandro Martin and Miguel Rodriguez, who he worked with as a team for several years at Metagestion. The three will also be partners at Horos AM. All three new recruits will report to José Maria Concejo, chairman and CEO of the young asset management firm. After time at DWS Investments and Credit Suisse, Ruiz joined Metagestion in early 2007 as analyst and co-manager. In 2012, he was promoted to chief investment officer at Metagestion. Martin, for his part, joined Metagestion in 2013 as fund manager, after initially working as an auditor at EY (formerly Ernst & Young). Rodriguez had worked as a fund manager at Metagestion since 2014. He began his career at BBVA as a risk analyst, and then served as a financial analyst at ONEtoONE Corporate Finanace and Global Corporate Finance. He then worked in the department dedicated to investment at the Agbar group, an affiliate of Suez Environnement. The newly constituted asset management team is to launch its first two equity funds, Horos Value Iberia and Horos Value International, and one pension fund, entitled Horos Internacional PP.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Robeco has recruited Bart Oldenkamp as head of investment solutions, from 1 July 2018. Oldenkamp joins from NN Investment Partners, where he had been managing director integrated client solutions. Oldenkamp succeeds Martin Mlynàr, who had been serving in this position in parallel with the role of managing director at Corestone, the manager selection platform at Robeco. From 1 July, Mlynàr will concentrate on this latter role.

Ekim, la start-up française de Food Tech, créée fin 2013, fait sa première levée de fonds institutionnelle de 2.2 millions d’euros avec les fonds d’investissements Partech et daphni. À cette occasion, Jérôme Tafani, CEO de Quick et Burger King France, rejoint le Comité Stratégique d’Ekim. Imaginée par deux jeunes ingénieurs français, Sébastien Roverso et Cyrill Hamon et dirigée par Philippe Goldman, ex l’Oréalien, Ekim entend, selon un communiqué, «révolutionner la food tech mondiale» et annonce la création du premier point de restauration 100% autonome avec des robots pizzaïolos cuisinant devant le client!

Le Fonds de réserve pour les retraites (FRR) a lancé le 20 octobre 2017 un appel d’offres ouvert visant à sélectionner deux prestataires de services d’investissement pour la gestion de ses opérations de transition. A l’issue de cette procédure, le FRR a annoncé avoir retenu l’offre présentée par les sociétés BlackRock Advisors (UK) Limited et Russell Investments Implementation Service Limited.Les missions du gestionnaire de transition seront de gérer durant les périodes de transition un ou plusieurs portefeuilles qui lui seront confiés par le FRR, d’exécuter et, éventuellement, recevoir et transmettre pour exécution durant les périodes de transition et dans les meilleures conditions de confidentialité les ordres à l’achat ou à la vente d’instruments financiers émanant des Gestionnaires d’actifs du FRR.

Raymond James Asset Management International rouvre son fonds Raymond James Microcaps à compter du jeudi 24 mai 2018. Le fonds était fermé aux souscriptions depuis fin 2016. Cette réouverture fait suite à « la modification du prospectus du fonds, à compter du 24 mai 2018 selon laquelle le seuil de réouverture des souscriptions passe de 55 000 000 € à 70 000 000 € d’actif net du fonds et le seuil de fermeture des souscriptions passe à 80 000 000 € au lieu de 60 000 000 € précédemment », explique la société de gestion.Créé en décembre 2007, le fonds Raymond James Microcaps est investi dans des petites sociétés européennes, principalement françaises (capitalisations