La société de gestion britannique M&G Investments a nommé Sander van der Wel en tant que Senior institutional business development manager pour les marchés néerlandais et belge, rapporte Investment Europe. L’intéressé arrive d’Aegon Asset Management où il occupait un poste similaire et il succède à Luuk Veenstra qui doit prendre un autre poste. Il sera rattaché à Stefan Cornelissen, country manager Pays-Bas chez M&G.

NN Investment Partners a vu les encours sous gestion de son fonds d’obligations vertes passer de 20 millions d’euros en 2016 à environ 900 millions d’euros en juillet 2018. « Ils devraient croître rapidement pour dépasser le milliard d’euros », indique un communiqué. Pour la société, il s’agit du plus grand fonds de green bonds au monde.NN IP se concentre depuis 2014 sur les obligations dites " vert foncé " et évalue lui-même les émissions d’obligations vertes. Grâce à cette étape supplémentaire, NN IP assure le caractère vert de l’investissement en faisant sa propre analyse/sélection indépendante sur la base de son cadre de gestion, explique encore l’entreprise.

BlackRock renforce son activité auprès des compagnies d’assurance avec le recrutement d’Alexander Zeisler en qualité de directeur au sein de l'équipe chargée de proposer et de mettre en oeuvre des stratégies de gestion des portefeuilles et de gestion pour le compte d’assureurs de la région Europe, Moyen-Orient, Afrique (EMEA), rapporte Private Banking Magazin. Basé à Francfort, l’intéressé est rattaché à Mark Azzopardi, responsable mondial des activités d’assurances dans le domaine des Client Portfolio Solutions chez BlackRock.Avant de rejoindre le gestionnaire américain, Alexander Zeisler a travaillé pendant onze ans chez Barclays Investment Bank où il s’occupait de la gestion actif-passif (ALM) pour les assureurs et fonds de pension européens, et notamment allemands.

Sükriya Aclan va prendre la tête du bureau de Francfort d’UBS Deutschland, rapporte Private Banking Magazin. L’intéressée devrait prendre ses fonctions en janvier 2019, précise le journal. Avant de rejoindre UBS Deutschland, Sükriya Aclan a dirigé le bureau de Baden-Baden pour le compte d’Oddo BHF entre 2012 et 2018. Elle avait la responsabilité de l’acquisition de nouveaux clients particuliers fortunés, entreprises familiales, family offices et fondations.Michael Schmidt, qui a dirigé les implantations de Francfort et Berlin, se concentrera à l’avenir sur l’antenne de Berlin.

Vanessa Donegan, responsable des actions asiatiques pour l’Europe de Columbia Threadneedle Investments, va partir à la retraite à l’issue d’une carrière de plus de 35 ans, dont 32 passés au sein de la société de gestion britannique. “Vanessa fait partie des gérantes qui affichent l’une des plus longues carrières à la City et elle a été un modèle pour les femmes au sein de la société et du secteur”, commente un communiqué.En janvier, Columbia Threadneedle a réuni ses équipes actions asiatiques régionales pour créer une équipe mondiale de huit personnes, dirigée par Soo Nam Ng, rappelle Columbia Threadneedle. Dans les mois qui viennent, Vanessa Donegan va transmettre ses portefeuilles à de nouveaux gérants principaux qui prendront officiellement leurs fonctions le 1er octobre 2018. Elle restera au sein de la société jusqu’à la fin de l’année pour effectuer une transition en douceur.Le fonds Threadneedle Asia sera géré par George Gosden et Soo Nam Ng. Le Threadneedle China Opportunities est co-géré avec Jin Xu depuis début juillet, lequel reprendra la gestion principale à compter du 1er octobre.

La société de gestion britannique Schroders se renforce dans le digital avec le recrutement d’Andreas Brandt en qualité de responsable du marketing. Dans ses nouvelles fonctions, l’intéressé doit développer la distribution digitale en Allemagne, en Autriche, en Europe centrale et de l’Est et dans l’espace méditerranéen tout en développant de nouvelles stratégies de communication avec la clientèle.Spécialisé dans le marketing digital et la transformation digitale, Andreas Brandt a plus de vingt ans d’expérience. Avant de rejoindre Schroders, il était responsable du marketing digital pour la région Europe, Moyen-Orient et Afrique (EMEA) et Program Manager Digital Transformation/Global Strategy chez Allianz Global Investors.

La société de gestion chinoise Harvest Global Investments a enregistré deux nouveaux fonds qui seront commercialisés sur le marché suisse, a appris Investment europe. Plus précisément, les fonds luxembourgeois Harvest China Bonds et Harvest China Evolution Equity serons désormais accessibles aux investisseurs suisses. Le premier a été lancé en mars dernier, le second en mars 2017. Les actifs sous gestion de Harvest Global Investments s'élèvent à environ 110 milliards de dollars.

La société de gestion parisienne Trecento Asset Management va s’installer très prochainement à Genève pour y établir les quartiers de sa nouvelle société de gestion dédiée à la blockchain, Trecento Blockchain Capital et y lancer son ICO, rapporte L’Agefi suisse. La nouvelle entreprise prévoit d’employer jusqu’à 20 personnes à Genève d’ici à trois ans. «Genève est un lieu rassurant, du point de vue des fonds de pension et autres assureurs. C’est un endroit stable et régulé, au croisement de flux financiers internationaux. (...) Il faut savoir que nous avons déjà mis un pied en Suisse pour nos précédentes activités. En effet, nous avons notamment lancé les fonds Trecento Santé, en 2012, et Trecento Robotique en 2016, tous deux agréés par la Finma et commercialisés en Suisse», explique Alice Lhabouz, CEO de Trecento AM, dans les colonnes du quotidien suisse. «Notre optique est d'être un facilitateur pour les investisseurs, et créer un cercle vertueux dans la région. Nous souhaiterions par exemple proposer nos services en matière d’ICO aux jeunes pousses locales. Nous visons une approche à 360 degrés. Nous voulons être la porte d’entrée sur l’univers de la blockchain pour les investisseurs institutionnels, mais aussi pour les family offices», ajoute la responsable.

IMPact Sim, la société créée par trois anciens gérants d’Azimut, a vu le jour et obtenu l’agrément pour faire de la gestion de portefeuille, du conseil en investissement et du placement de produits financiers, rapporte Bluerating. Les trois gérants qui participent à cette nouvelle aventure entrepreneuriale sont Fausto Artoni, Stefano Mach de Palmstein et Gherardo Spinola.

Le fonds souverain chinois China Investment Corp (CIC), dont les actifs sous gestion s'élèvent à quelque 941 milliards de dollars, a dégagé l’an dernier une performance annuelle nette de 17,6% sur son portefeuille international, le meilleur résultat annuel de ces dix dernières années, après 6,2% en 2016, indique le rapport annuel du fonds publié ce 9 juillet. Le rendement annualisé cumulé du fonds souverain ressort à 5,94% sur l’exercice écoulé contre 4,76% l’année précédente. Le bénéfice net du fonds, qui comprend aussi les résultats des participations dans les plus grandes banques chinoises, a fait un bond de 38% à 103,6 milliards de dollars.A fin décembre 2017, la poche actions représentait 43,6% de l’encours du portefeuille, les investissements dans l’alternatif plus de 39% et l’obligataire 15,9%.

Fundvisory, un robo-advisors français, vient de lever 1,8 million d’euros auprès d’Aviva France et la Macif, rapporte le quotidien Les Echos. Aviva France participe à hauteur de 60% à cette « série A » et la Macif à hauteur de 40%. La fintech française se présente comme « la première plateforme digital B to B to C européenne de conseil financier automatisé ». Les trois fondateurs de Fundvisory – qui avaient bouclé un premier tour de table de 300.000 euros en 2016 – restent majoritaires au capital. Les deux nouveaux investisseurs étaient déjà clients de Fundvisory, puisqu’Aviva France a testé son outil d’aide intelligente à l’allocation d’actifs auprès de conseillers de sa filiale de courtage Epargne Actuelle, qui distribue le contrat d’assurance-vie Afer. L’assureur prévoit de généraliser cette solution en 2019 sur l’ensemble de sa clientèle en épargne, retraite, ainsi que sur ses clients patrimoniaux. Du côté de la Macif, c’est sa société OFI Patrimonial qui travaille avec Fundvisory dans la mise en œuvre de sa plateforme digitale patrimonial. L’assureur veut désormais s’appuyer sur le robo-advisor pour accélérer son développement dans les produits d’assurance-vie en unités de compte.

Le fonds de pension américain California State Teachers’ Retirement System a recruté Julie Underwood en tant que directrice financière. L’intéressée succède à Robin Madsen, qui a pris sa retraite en mars 2018. Julie Underwood vient de San Bernardino County Employees’ Retirement Association où elle était directrice financière depuis 2010. CalSTRS gérait un portefeuille de 224,9 milliards de dollars au 31 mai.

Dans un communiqué, Mirova, l’affilié de Natixis Investment Managers dédié à l’investissement responsable, explique qu’il sera présent pour la première fois, au salon Patrimonia en septembre aux côtés des équipes commerciales de Natixis Investment Managers, pour expliquer les spécificités de leur stratégie et davantage comprendre les besoins précis des CGP et de leurs clients. Mirova prévoit également d’élargir la gamme proposée 2019 en intégrant des stratégies existantes ainsi que de nouvelles solutions spécialement conçues pour cette clientèle. «C’est une étape majeure pour notre développement, commente Anne-Laurence Roucher, directrice générale déléguée en charge du développement et des opérations de Mirova. Nous observons qu’en Europe, le marché témoigne, de façon de plus en plus large, d’un appétit grandissant pour nos stratégies. Nous sommes très heureux de pouvoir bénéficier de l’appui et de l’expertise de Natixis Investment Managers pour mettre à disposition des CGP nos trois fonds thématiques». Mirova propose pour le moment aux CGP trois fonds thématiques : Insertion Emploi Dynamique et Mirova Europe Environnement Fund, positionnés sur les enjeux de création d’emplois et de transition environnementale, et Mirova Europe Sustainable Equity Fund, qui cherche plus largement à identifier les risques liés à la transformation de nos économies, et les innovations permettant d’apporter des solutions durables. Pour cette nouvelle étape de son développement, Mirova s’appuie sur les équipes commerciales de Natixis Investment Managers et sur leur connaissance des besoins particuliers de cette clientèle «Nous constatons que l’attention des CGP et des clients finaux ne se limite pas au bilan financier des entreprises. De plus en plus, ils veulent investir dans des sociétés qui respectent leurs convictions personnelles. La gestion ISR est en effet arrivée à ce point d’inflexion où les investisseurs entrevoient son impact environnemental et social, mais aussi son potentiel de performance. C’est pour cela que nous souhaitons davantage intégrer Mirova dans notre sélection de solutions dédiées», explique Mehdi Rachedi, directeur de la distribution externe pour Natixis Investment Managers.

Euro Private Equity, un affilié de Natixis Investment Managers, a annoncé, ce 9 juillet, que son fonds Select Opportunities II a réuni près de 200 million d’euros, quelques mois seulement après le début de sa levée, sur une taille cible fixée à 250 millions d’euros. « Ce montant est déjà largement supérieur à la taille du fonds I (130 millions d’euros) », indique la société dans un communiqué. Le fonds Select Opportunities II est dédié aux opérations secondaires et aux co-investissements « mid-market » en Europe. Dans le cadre de cette levée de fonds, Euro Private Equity a pu compter sur la quasi-totalité des investisseurs du fonds I, notamment les sponsors historiques avec en particulier Natixis, précise la société. Le fonds a également pu compter sur le soutien de nouveaux investisseurs qui représentent à eux seuls 43% des montants levés. « Ce tour de table nous a également permis de gagner la confiance de nouveaux investisseurs aussi bien en Europe qu’en Asie, cette région représentant 15% des montants levés à ce jour grâce au soutien local des équipes de distribution de Natixis Investment Managers », précise Caroline Gibert, en charge de la levée de fonds chez Euro Private Equity, citée dans un communiqué.Select Opportunities II poursuivra la même stratégie que son prédécesseur, Select Opportunities I. Lancé en juillet 2014, ce fonds avait vocation à combiner opérations de secondaires et co-investissements pour offrir aux investisseurs un accès efficient aux petites et moyennes entreprises (PME) européennes. Le fonds Select Opportunities II a déjà validé trois premiers investissements.

Mediolanum Asset Management, la société de gestion irlandaise du groupe bancaire italien Mediolanum, a recruté Christophe Jaubert en tant que responsable de la performance des investissements. L’intéressé était précédemment managing director, directeur des investissements et responsable de la recherche de Rothschild HDF Investment Solutions. Avant cela, il était managing director et directeur des investissements de HDF Finance.Basé à Dublin, Christophe Jaubert va superviser l’équipe d’investissement de MAML et sera responsable de la performance des investissements et du processus de gestion. Il aura aussi pour mission de gérer les portefeuilles multi-gérants de Mediolanum couvrant les actions, les obligations et les stratégies alternatives. Christophe Jaubert présidera le comité des investissements de la société et travaillera étroitement avec les équipe de gestion de portefeuille, de stratégie et de recherche.

@page { margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115% }Carving Labs, which claims to be a pioneer in virtual loyalty cards and mobile client relationship management, on 9 July announced a round of fundraising for EUR2bn, with EUR1.5bn in capital raised from the investment company M Capital Partners, and EUR500,000 in debt. For the occasion, Carving Labs is changing names, to become Captain Wallet, “a rebranding which reflects its refocus on electronic mobile portfolios,” a statement says.Captain Wallet, created five years ago by Alexandre Plichon and Bertrand Leroy, formerly of SFR, and Axel Detours, formerly of McDonald’s, is an SAAS mode IT solution which allows brands to connect their customer relationship management (CRM) systems directly to the mobile telephones of their clients.Fundraising of EUR2bn will allow Captain Wallet to accelerate its commercial development, at a time when mobile payments are accelerating strongly. Additions to sales and marketing teams responsible for providing retail clients with premium advising adapted to each brand, and additions to the innovation unit, will be priorities. The firm operates in over 15 European countries.

@page { margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115% }Ina statement, Mirova, an affiliate of Natixis Investment Managersdedicated to socially responsible investment, explains that it willfor the first time be present at the Patrimonia industry event inSeptember, alongside the sales teams from Natixis InvestmentManagers, to explain the specificities of their strategy and tobetter understand the precise needs of IFAs and their clients. Mirovais also planning to extend their 2019 product range by integratingexisting strategies as well as new solutions designed especially forthese clients. “This is a major step in our development,” saysAnnd-Laurence Roucher, deputy CEO in charge of development andoperations at Mirova. “We observe that in Europe, the marketincreasingly broadly shows a growing appetite for our strategies. Weare very happy to be able to benefit from the support and expertiseof Natixis Investment Managers to provide IFAs with our three themedfunds.”Mirovacurrently offers IFA three themed funds: Insertion Emploi Dynamiqueand Mirova Europe Environnement Fund, positioned on job creation andenvironmental transition challenges, and the Sustainable EquityFunds, which seek to more broadly identify risks related to thetransformation of our economies, and innovations that can providesustainable solutions. For this new stage in its development, Mirovais relying on sales teams at Natixis Investment Managers, and ontheir knowledge of the particular needs of these clients.“Weobserve that the addition of IFAs and end clients is not limited tothe balance sheets for businesses. They increasingly want to investin companies which respect their personal convictions. SRI managementhas reached a turning point at which investors are conscious of theirenvironmental and social impact, as well as the potential forperformance. That is why we hope to further integrate Mirova into ourselection of dedicated solutions,” explains Mehdi Rachedi, directorof external distribution for Natixis Investment Managers.

@page { margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115% }IMPactSim, a company created by three former managers from Azimut, is born,and has been issued a license for portfolio management, investmentadvising and placement of financial products, Bluerating reports. Thethree managers who are participating in this new entrepreneurialadventure are Fausto Artoni, Stefano Mach de Palmstein and GherardoSpinola.

Eurizon, the asset management firm from the Italian bank Intesa Sanpaolo, is continuing its development in Europe, opening a sales office in Zurich, Switzerland, and adding to its teams in Frankfurt, Germany, NewsManagers has learnt.For its new Zurich office, Eurizon has recruited Manuel Dalla Corte as country head for Switzerland. Dalla Corte joins from Aviva Global Investors, where he had been director of development, based in Zurich. He has also worked for Jefferies, LODH & Cie and UBS Wealth Management.In Frankfurt, where the asset management firm has had an office for several months, Eurizon is recruiting Jörg Ahlheid as senior sales manager for Germany and Austria. Ahlheid, who had previously been country manager for Germany and Austria at La Financière de l’Echiquier, will work alongside Howard Luder, country manager for Germany, Austria and the Netherlands. The two will soon transfer to the defintive base of the firm.Finally, Eurizon has initiated the procedure to create a sales affiliate in Spain. “We had previously been in Spain via a collaboration with a third party marketing firm, which we worked with for several years. We want to go further now, by opening an office,” explains Gabriele Miodini, head of sales and client management at Eurizon Capital.The three offices come in addition to the French structure, founded in 2015, and is managed by Romain Roucoules, country head, and Cédric Genet, senior sales manager for France and Belgium.Eurizon is also present in Northern Europe, more specifically in Sweden, Denmark and Finland. But the firm is continuing to rely on a TPM to cover these markets currently.“We have chosen to develop our activity in some European countries which are considered strategic, through the creation of new offices. Direct presence on the territory represents the best approach to penetrate markets, facilitating relationships with domestic institutional clients,” saysa Gabriele Miodini.Miodini says that the opening of these offices “confirms the growth strategy for Eurizon in Europe, where the firm is one of the largest in terms of inflows.” Without revealing too many figures, he says that “the impact on inflows from outside Italy or outside the group is growing.”Eurizon has also shown that it has ambitions in Europe at a time when rumours have been circulating concerning BlackRock acquiring a stake in its capital. On this subject, Miodini points out that the CEO of the bank, Carlo Messina, has clearly reaffirmed his intention to find a partner for Eurizon, so long as majority is retained among stakeholders in the asset management affiliate. Messina adds that it has not been ruled out for the partner to be BlackRock, but that it may be another company.

Columbia Threadneedle Investments yesterday announced that Vanessa Donegan, head of Asian equities, Europe, will retire after a career of more than 35 years, including the last 32 years at Columbia Threadneedle and its predecessor firms. “Vanessa is one of the longest serving female fund managers in the City and has been a role model for female talent within the firm and the broader industry”, according to a press statement. In January this year, Columbia Threadneedle brought together its regional Asian equities teams as an eight-strong global capability, led by Singapore-based Soo Nam Ng. Soo Nam has over 20 years’ experience of managing Asian equities and joined Columbia Threadneedle in 2013, following six years as chief investment officer at Nikko Asset Management. Vanessa will be transitioning portfolios over the next few months, with new lead managers formally taking over portfolios on 1 October 2018. She will be with the firm until the end of year to ensure a full handover and to continue to provide guidance and support to the investment team and clients. Subject to the relevant approvals, the flagship Threadneedle Asia fund will be co-managed by George Gosden and Soo Nam Ng. The Threadneedle China Opportunities Fund has moved to co-management with Jin Xu, currently deputy manager, from the start of July. Jin will become lead manager from 1 October.

Retail investors generally have portfolios that are not diversified enough, and their appreciation of risk in their portfolios often does not match their risk appetitie, according to a study published recently by the Liechtenstein private bank LGT, entitled LGT Private Banking Reports. Despite the current level of interest rates, clients are holding a lot of cash in their portfolios, with equities and bonds in line with traditional distribution of their assets, without making much use of other asset classes such as commodities or alternative, to diversify their portfolios.78% of respondents in Switzerland keep their assets in cash (32%) and equities (46%), and only 22% are interested in other asset classes. In Germany, the average portfolio has a slightly higher percentage of alternative assets (11% compared with 4% for Swiss investors). But in Austria, Switzerland and Germany, investors are putting too many of their eggs in the same basket.According to the study, investors who take investment decisions with an investment adviser are generally better diversifeid than investors who decide themselves. Despite these allocations, which are generally less than optimal, German-speaking investors say they are satisfied with the results they saw last year in, the event, with average returns of 11.7% for Swiss investors, 8.8% for Austrian investors, and 6.3% for German investors. Paradoxically, German investors are satisfied with the performance observed, while only one in two Austrians (49%) is satisfied with performance last year.

@page { margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115% }NNInvestment Partners has seen its assets under management in greenbonds increase from EUR20m in 2016 to about EUR900m in July 2018.“Theyare expecting to grow to over EUR1bn soon,” a statement says. Thefirm says this is the largest green bond fund in the world.NNIP has since 2014 been focused on “dark green” bonds, andevaluates green bond issues itself. With this additional step, NN IPensures the green quality of the issue, by making its own independentanalysis and selection on the basis of its management framework, thecompany explains.

@page { margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115% }The Swiss privte bank Vontobel is adding to its wealth management activities, with the launch of a platform dedicated to clients with wealth of under CHF1m (“mass affluent,”) the specialist website finews reports. This initiative responds to changes in the structure of populations and the behaviour of consumers, a source has told finews. More precisely, the platform is expected to make it possible to respond to the emergency of new client segments, such as “silver generation,” meaning high net worth retired clients, “millennials,” born between 1980 and 2000, and “digital natives,” experts in new technologies. These clients have less wealth than traditional private clients, but represent significant growth potential for a private bank.

@page { margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115% }TheUS pension fund California State Teachers’ Retirement System hasrecruited Julie Underwood as chief financial officer. Underwoodsucceeds Robin Madsen, who retired in March 2018.Underwoodjoins from San Bernardino Country Employees’ RetirementAssocaition, where she had been chief financial officer since 2010.CalSTRShad managed a portfolio of USD224.9bn as of 31 May.

L’affilié de Natixis Investment Managers dédié à l’investissement responsable met trois fonds à disposition des conseillers en gestion de patrimoine. Mirova sera également présent pour la première fois au salon Patrimonia cette année en septembre. «Mirova prévoit également d’élargir la gamme proposée 2019 en intégrant des stratégies existantes ainsi que de nouvelles solutions spécialement conçues pour cette clientèle», selon un communiqué de presse. La société de gestion explique ces choix par l’intérêt grandissant porté par les particuliers à l’investissement socialement responsable.

Le fonds d’incubation et d’accélération de Place, Emergence, a annoncé hier un investissement de 50 millions d’euros dans le fonds Valeurs Croissance Rendement, géré par Gaspal Gestion. Lancé en mai 2008, Valeurs Croissance Rendement a pour objectif de rechercher une performance basée sur la croissance des revenus distribués par les sociétés sélectionnées pour leur qualité. Il réalise une performance sur les 10 ans écoulés de 75,35% contre 22,97% pour l’EuroStoxx 50, dividendes nets réinvestis.

La Boétie Patrimoine, association de CGP, vient d'annoncer l'élection de son nouveau président, Cédric Genet (photo), associé fondateur de Carat Capita. Il remplace l'ancien président Patrick Ganansia, associé fondateur du cabinet Herez.

L’offre d’épargne développée par Generali pour son réseau de distributeurs externes, dont les conseillers en gestion de patrimoine, est ancienne. Mais elle est aussi en perpétuel ajustement, avec l’ambition de répondre aux besoins des clients. Le cap est aujourd’hui mis sur des offres thématiques fortes, parmi lesquelles l’investissement socialement responsable figure en bonne place.