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Asset Management
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10/01/2020

Lombard Odier change le directeur de son bureau à Dubaï

La banque privée suisse Lombard Odier vient de nommer Guy Bambule à la tête de son bureau à Dubaï. Il arrive de HSBC Private Banking Switzerland, où il fut notamment directeur des relations clients. La stratégie et la croissance de la banque genevoise aux Emirats arabes unis demeure dans les mains de Christophe Lalandre, qui a été nommé responsable du Global Market à Abu Dhabi début 2019.
10/01/2020
Fonds

Pershing Square affiche une performance record en 2019

Le portefeuille Pershing Square Holdings, le plus important au sein de la société d’investissement alternative Pershing Square Capital Management de Bill Ackman, a dégagé l’an dernier une performance de 58,1%, probablement l’une des meilleures réalisée l’an dernier par un hedge fund, rapporte l’agence Reuters. La stratégie a très largement battu le S&P 500, qui a progressé de 29% l’an dernier, et le hedge fund activiste classique qui a dégagé l’an dernier une performance de 18,3%, selon des données de Hedge Fund Research. Mais la société de Bill Ackman revient de loin. Après des pertes à deux chiffres en 2015 et 2016, Pershing avait terminé les années 2017 et 2018 sur des baisses plus modestes. Il faut dire aussi que Bill Ackman avait décidé début 2018 de réduire ses effectifs ainsi que les visites chez les investisseurs, jugées trop chronophages, et de se concentrer sur la recherche. Une stratégie qui porte manifestement ses fruits. Les actifs sous gestion de Pershing s'élèvent à environ 7,4 milliards de dollars.
Fonds
10/01/2020

Forte croissance des encours de Liontrust

Les actifs sous gestion de Liontrust Asset Management ont pour la première fois atteint et dépassé la barre des 19 milliards de livres au quatrième trimestre, en raison d’une forte collecte et des apports d’actifs liés à l’acquisition de Neptune. Durant les trois mois à fin décembre, les entrées nettes se sont élevées à 836 millions de livres, près du double du montant enregistré durant la même période en 2018, selon un communiqué de la société. Sur les neuf mois à fin décembre, la collecte nette atteint 2,2 milliards de livres, contre 1,1 milliard de livres pour la période correspondante de 2018. Par ailleurs, l’acquisition en octobre 2019 de Neptune Investment Management a représenté un apport d’actifs sous gestion de 2,7 milliards de livres. D’où l’augmentation des encours à plus de 19 milliards de livres contre 11,2 milliards de livres un an plus tôt. La société souligne que l'équipe dédiée à l’investissement durable continue de susciter beaucoup d’intérêt et les actifs gérés dans les stratégies responsables s'élèvent désormais à plus de 5 milliards de livres.
10/01/2020
Fonds

Premier closing pour le FPCI Impact Senior proposé par 123 IM

123 IM a annoncé avoir réuni près de 40 millions d’euros pour le premier closing du FPCI Impact Senior, un fonds d’impact investing dédié au secteur des EHPAD en partenariat avec l’association Siel Bleu. L’objectif final de collecte se situe autour de 75 à 100 millions d’euros. Le FPCI Impact Senior vise à démontrer que les objectifs financiers et non financiers peuvent être atteints conjointement. Il a trois objectifs principaux : dégager un rendement brut cible de 9% par an sur 8 ans; mesurer des indicateurs non financiers permettant d’évaluer notamment la qualité de vie des résidents et des salariés au travail; et enfin, un contrat de partage en rétrocédant une partie des frais de gestion et du carried interest perçus par 123 IM à Siel Bleu pour que l’association puisse développer ses activités. L’association Siel Bleu a depuis de nombreuses années une expertise reconnue dans la mesure et l’évaluation des activités physiques adaptées. Elle suivra 12 Indicateurs Non Financiers (INF) trimestriellement à la fois pour les résidents mais aussi pour le personnel des EHPAD qui est soumis à des conditions de travail qui peuvent entraîner des troubles musculo-squelettiques notamment. 123 IM a déjà investi 180 millions d’euros dans le secteur des EHPAD et a contribué à financer près de 3 500 lits.
Fonds
10/01/2020

Vanguard pourrait se lancer sur le marché du conseil au Royaume-Uni

Vanguard étudie la possibilité d’entrer sur le marché britannique du conseil après avoir obtenu le feu vert de la Financial Conduct Authority (FCA) pour fournir des conseils en investissement, rapporte Investment Week. Dans un e-mail envoyé aux clients jeudi 9 janvier, Sean Hagerty, le responsable Europe de Vanguard, a écrit que la société explorait le lancement d’une offre de conseil financier qui s’adresserait directement aux consommateurs. Pour l’instant, la réflexion n’en est qu’à ses débuts, précise-t-il. Une nouvelle équipe a été créée chez Vanguard qui sera dédiée aux partenariats avec les conseillers.
10/01/2020
Fonds

Manulife IM boucle un fonds de private equity à 1,5Md$

Manulife Investment Management vient de boucler à 1,5 milliard de dollars son nouveau fonds de private equity, Manulife Private Equity Partners (MPEP). Ce nouveau véhicule, le premier fonds de fonds de Manulife, marque une inflexion dans la stratégie de la société de gestion qui souhaite désormais offrir des solutions spécialisées à ses investisseurs internationaux. Le fonds, qui comprend un portefeuille existant de fonds ainsi que des co-investissements dans des fonds nord-américains de buyout et de croissance, a attiré des investisseurs institutionnels et des clients fortunés de l’Europe, de l’Amérique du Nord et de l’Asie. Le principal investisseur dans le fonds est la société de capital investissement AlpInvest.
Fonds
10/01/2020

Liontrust étoffe son équipe sur la péninsule ibérique

Le gestionnaire britannique Liontrust AM a recruté Gonzalo Thomé en qualité de responsable commercial pour l’Espagne, le Portugal et Andorre. La firme est présente depuis 2014 dans la péninsule ibérique. Gonzalo Thomé évoluait précédemment chez Banco Inversis où il travaillait en tant que responsable adjoint des ventes et analyste des fonds obligataires, et auparavant chez Sabadell dontil gérait un fonds de hedge funds.
10/01/2020
Gestion d'actifs

Le régulateur européen des marchés avertit sur le risque de liquidité de certains fonds

Mise en lumière par les affaires Woodford, H2O AM ou M&G, le manque de liquidité de certains fonds constitue l’un des sujets majeurs pour l’industrie de la gestion d’actifs. Dans son deuxième rapport statistique sur les fonds alternatifs (AIF), qui investissent par exemple dans l’immobilier ou le private equity, l’Autorité européenne des marchés financiers (Esma) rappelle les risques inhérents à certaines classes d’actifs et met en garde les investisseurs particuliers.
Gestion d'actifs
esma
10/01/2020
Gestion d'actifs

Woodford commencera à indemniser ses clients fin janvier

Les clients du gestionnaire d’actifs britannique en faillite Woodford Investment Management commenceront à être indemniser autour du 30 janvier, un peu plus tard que prévu initialement, a déclaré ce vendredi l’administrateur du principal fonds de la société, en liquidation depuis octobre. Ce dernier avait pris la décision de dissoudre le fonds, gelé depuis le mois de juin pour éviter des sorties massives, après des performances décevantes.
Gestion d'actifs
10/01/2020

Paris Europlace apporte son soutien à BlackRock

Le président de Paris Europlace, Augustin de Romanet, a apporté son soutien à Blackrock accusé depuis plusieurs jours de promouvoir la retraite par capitalisation en parlant à l’oreille d’Emmanuel Macron. «L’ostracisme dont Blackrock est l’objet vient de milieux complotistes», a-t-il affirmé sans pour autant apporter de preuves, jeudi 9 janvier, au cours d’une conférence de presse sur la présentation des actions d’attractivité de Paris Europlace. «Blackrock n’est ni plus ni moins qu’un véhicule de placement collectif qui investit dans des entreprises françaises pour le bénéfice d’organismes de gestion collective. Il permet à monsieur tout le monde d’accéder aux marchés actions partout dans le monde», précise-t-il. Le président de l’association de promotion de la Place financière de Paris s’est aussi étonné de la contradiction des syndicats d’agents publics qui promeuvent d’un côté le régime Préfon (retraite complémentaire facultatif par capitalisation pour la fonction publique, ndlr) et qui de l’autre s’attaquent à la capitalisation.
10/01/2020

Schroders nomme une présidente pour sa succursale taïwanaise

Le britannique Schroders vient de nommer Francine Wu à la présidence de sa succursale taïwanaise, a appris Asia Asset Management. L’ex-directrice pays succède à Steve Bryant, qui va prendre la direction administrative de Schroders pour l’Asie Pacifique. Francine Wu, qui travaille chez Schroders depuis 1995, était directrice pays pour Taïwan depuis 2008. Elle va être remplacée à ce poste par son adjoint Brian Hsieh. Elle est par ailleurs directrice de l’association locale Securities Investment Trust and Consulting Association (SITCA).
10/01/2020

Pimco est choisi par un fonds de pension britannique pour un fonds crédit

Pimco a été choisi par Border to Coast Pensions Partnership, l’un des plus gros fonds de pension du secteur public au Royaume-Uni avec 45 milliards de livres, pour être le gérant principal de son fonds crédit multi-asset qui doit être lancé début 2021. Le fonds MAC, qui fera partie de la gamme obligataire de Border to Coast, sera investi dans un portefeuille d’obligations à haut rendement, d’emprunts avec effet de levier, de dette émergente, de crédit sécurisé et autres classes d’actifs obligataires. Le fonds reposera sur une structure cœur/satellite composée d’un gestionnaire cœur, représenté par Pimco, et d’une série de spécialistes d’une classe d’actifs. Border to Coast, qui regroupe 12 fonds de pension régionaux britanniques, va maintenant choisir les sociétés de gestion pour les quatre mandats «satellite». Les classes d’actifs concernées sont les obligations haut rendement, les leveraged loans, la dette émergente et le crédit sécurisé. La taille des mandats devrait varier entre 250 millions et 500 millions de livres. Pour plus d’informations sur le processus de sélection de ces spécialistes, le fonds tiendra une conférence téléphonique le 23 janvier.
10/01/2020

Nuveen et Churchill AM s'unissent dans le private equity

Les société de gestion américaines Nuveen, filiale du groupe TIAA, et Churchill Asset Management ont décidé de combiner leurs activités de private equity et de marché de capitaux junior. Les deux firmes ont ainsi établi une plateforme communeavec un montant investi de 21 milliards de dollars, qui opère sous le nom de Churchill. L’entitégère environ250 investissementsavec plus de 150 «limited partners» dans des fonds de private equity concentrés sur le marché intermédiaire. Les deux entreprises investissent plus de 5 milliards de dollars par an dans une centaine d’entreprises du marché intermédiaire.
10/01/2020

L’Italie se dote d’un Master en banque privée

L’Association italienne du secteur de la banque privée AIPB a créé le premier Master post-universitaire en banque privée et gestion de fortune. L’objectif du projet est de créer un parcours de formation qui corresponde aux besoins réels du secteur, selon l’association. Le Master aura une durée de huit mois à temps complet. Deux mois de cours seront suivis de deux six mois de stage dans les 25 établissements financiers membres de l’AIPB ayant adhéré à l’initiative (voir ci-dessous).
10/01/2020

Eurazeo renouvelle et indexe sa ligne de crédit en partie sur l'ESG

La société d’investissement Eurazeo a renouvelé sa ligne de crédit auprès d’un consortium de 13 banques. Son montant passe de 1 milliard à 1,5 milliard d’euros, indique-t-elle dans un communiqué. «Ce renouvellement permet également, d’avoir une visibilité sur les 5 prochaines années, avec deux options d’extension d’un an soumises à l’approbation des prêteurs, soit 7 ans au total». Pour la première fois, cette nouvelle facilité indexe le calcul de la marge sur des critères de performance ESG, précise-t-elle.
10/01/2020

Nathalie Rachou va rejoindre le conseil d'administration d'UBS

Le conseil d’administration d’UBS a annoncé ce 10 janvier les cooptations de Nathalie Rachou et Mark Hughes. Leur nomination devrait être validée par les actionnaires lors lors de la prochaine assemblée générale annuelle du 29 avril. Ils devraient prendre la succession de David Sidwell et Isabelle Romy. Nathalie Rachou, déjà membre du conseil d’administration de Société Générale, devrait quitter ce dernier le 19 mai 2020, après en avoir fait partie pendant douze ans. En 1999, elle a créé Topiary Finance, une société de gestion basée à Londres qui a fusionné avec Rouvier Associés en 2014. Nathalie Rachou a conservé une fonction de conseiller senior auprès de la société. Entre 1978 et 1999, elle a occupé diverses fonctions à Banque Indosuez et au Crédit Agricole Indosuez. Mark Hughes a effectué toute sa carrière à la Banque Royale du Canada où il a été dernièrement Group Chief Risk Officer entre 2014 et 2018. Il enseigne par ailleurs à l’université de Leeds, en Angleterre.
10/01/2020

Compass Group se met à la gestion de fonds au Brésil

Le gestionnaire de fortune et d’actifs Compass Group a monté une nouvelle unité de gestion de fonds au Brésil, où la firme a ouvert un bureau en octobre 2018, rapporte Citywire Americas. Compass Group a obtenu une licence du régulateur des marchés financiers brésiliens en décembre 2019 pour la gestion de fonds d’investissement collectifs et a lancé dans la foulée son premier fonds sur le marché du crédit brésilien. L'équipe basée à Sao Paulo est composée du gérant de portefeuille José Rabello et des analystesGuilherme Cury, Mariana Pellegrini et Mateus Angulski. Compass Group, présent aux Etats-Unis et en Amérique Latine, supervise 38 milliards de dollars. Son pôle de gestion d’actifs gère six milliards de dollars.
10/01/2020
Fonds

Sabadell AM lance un fonds de fonds sur l'économie verte

Sabadell AM, filiale de gestion d’actifs du groupe financier espagnol Sabadell, a lancé le fonds de fonds Sabadell Economía Verde. Ce nouveau véhiculese focalise sur quatre thèmes majeurs, à savoir le changement climatique, l’eau, les énergies durables ainsi queles critères environnementaux, sociaux et de gouvernance. Il se concentre sur 14 secteurs et investit à la fois en actions et en fonds actions.
Fonds
10/01/2020

Azimut annonce « le meilleur bénéfice net de son histoire »

La société de gestion italienne Azimut s’attend à dégager un bénéfice net consolidé compris entre 360 millions et 370 millions d’euros pour l’année 2019, soit «le meilleur de son histoire», annonce-t-elle dans un communiqué du 9 janvier. La collecte nette a été de 4,6 milliards d’euros l’an dernier, portant le total des actifs à plus de 59 milliards d’euros, ce qui est supérieur de 9 milliards d’euros à l’objectif du plan stratégique qui avait été établi pour les années 2015 à 2019, souligne le gestionnaire italien. Cela correspond aussi à une hausse de 16 % par rapport à fin 2018. L’objectif fixé pour les encours internationaux a aussi été dépassé: fin 2019, ils ont dépassé 29 % du total, contre 15 % prévus dans le plan. L’Ebitda des activités internationales devrait s’établir à 50-55 millions d’euros. Des progrès dans les actifs alternatifs Pour 2020, Azimut anticipe un bénéfice net d’au moins 300 millions d’euros, soit plus que la fourchette de 250-300 millions indiquée lors de la journée dédiée aux investisseurs du 4 juin 2019. La société de gestion italienne affirme bien progresser dans le domaine des actifs alternatifs. La collecte nette sur ces produits lancés au dernier trimestre 2019 s’établit à 450 millions d’euros, portant les encours totaux sur le non coté à plus de 1 milliard d’euros. Le dividende cumulé distribué aux actionnaires sur les cinq ans du plan sera d’au moins 7,8 euros par action. En conséquence, le taux moyen de distribution par le biais du plan sera supérieur à 90 %, soit bien plus que l’objectif envisagé, ce qui correspond à un rendement moyen cumulé de 44 %. «Tous les objectifs indiqués dans le plan stratégique à cinq ans ont été réalisés pour la troisième fois consécutive depuis 2004», souligne Azimut.
09/01/2020
Fonds

HSBC réduit les frais de trois ETF actions "clés"

HSBC a annoncé ce mardi 7 janvier une baisse significative des frais sur ses principaux ETF actions. Ce changement de politique tarifaire touche trois outils d’allocation importants que sont les actions européennes, Pacifique hors-Japon et émergentes. Les commissions de mouvements des véhicules HSBC MSCI EMERGING MARKETS UCITS ETF et HSBC MSCI PACIFIC EX JAPAN UCITS ETF reviennent ainsi de 40 à 15 points de base. Les commissions du HSBC MSCI EUROPE UCITS ETF sont elles divisées par deux à 10 points de base. Cette nouvelle plaquette de prix rapproche ces relativement petits ETF des mastodontes maison sur les actions mondes (1,7 milliard de dollars d’encours, commission de 15 pb) et S&P 500 (3,8 milliards, 9 pb). Au 7 janvier, l’ETF marchés émergents représentait 186 millions de dollars d’encours, l’européen 171 millions, et celui sur le Pacifique hors-Japon 28 millions. La firme hongkongaise, qui envisage une expansion de sa gamme d’ETF au cours de l’année, doit notamment lancer 8 ETF ISR, des ETF sur les métaux précieux, et lancer une plateforme ETF obligataire.
Fonds
09/01/2020

21 Invest recrute trois chargés d'affaires

Le fonds de capital-investissement 21 Invest vient de recruter trois chargés d’affaires. Il s’agit de Romain Demeunynck, Mathilde Martel, et Baptise Gaud. Romain Demeunynck était jusqu’ici associate chez Industrie & Finances. Auparavant, il a travaillé chez 123 Ventures et Ardian. Mathilde Marte arrive de Deloitte ou elle exerçait au sein de l'équipe Transaction services. Elle fut auparavant analyste private equity chez Société Générale Capital Partenaires. Enfin, Baptise Gaud arrive de Nomura, où il fut tour à tour analyste puis associate M&A.
09/01/2020
Fonds

Rothschild & Co lève 1Md€ pour le 5è fonds Five Arrows Secondary Opportunities

Rothschild & Co a annoncé ce 9 janvier avoir levé 1 milliard d’euros pour le fonds Five Arrows Secondary Opportunities V. L’objectif initial était de 700 millions d’euros. Les fonds proviennent de sources diverses, dont des institutionnels, des entreprises, des family offices, des entrepreneurs, ainsi que l'équipe senior et les partners de Rothschild & Co. La stratégie d’investissement du fonds se concentre sur le marché secondaire des fonds de petites et moyennes tailles en Europe. Elle vise des tickets compris entre 10 et 100 millions d’euros. Le fonds a déjà signé quatre deals en ce sens.
Fonds
09/01/2020

Axa IM choisit le successeur de Joseph Pinto

Axa Investment Managers a annoncé jeudi 9 janvier la nomination de Godefroy de Colombe en qualité de global chief operating officer (GCOO) à partir du 16 janvier 2020. L’intéressé succédera à Joseph Pinto qui a quitté la société pour rejoindre Natixis Investment Managers en tant que chief operating officer. Godefroy de Colombe est issu du groupe Axa, qu’il a rejoint en 2008 après avoir travaillé chez Scor. Il était dernièrement CEO de Direct Assurance, l’entité du groupe dédiée aux activités directes d’assurance dommages. Basé à Paris, Godefroy de Colombe sera membre du management board d’Axa IM et sera rattaché à Gérald Harlin, executive chairman depuis le 1er décembre après le départ d’Andrea Rossi et de Christof Kutscher. Le nouveau venu «sera notamment responsable des opérations, de l’informatique, de la gestion des données, du digital, de l’innovation, de la sécurité, des risques et de la conformité ainsi que des opérations de trading», détaille un communiqué.
godefroy-de-colombe.jpg
09/01/2020

Stefano Franchi quitte Trusteam pour Gemway

Stefano Franchi a rejoint en décembre dernier Gemway Assets en tant que responsable du développement pour l’Italie et la Suisse (Tessin), a appris NewsManagers. De nationalité italienne, l’intéressé travaillait jusqu’à présent chez Trusteam Finance, qu’il avait intégré en 2017 pour s’occuper du développement du marché italien. Avant cela, il était analyste market risk au sein de Crédit Agricole CIB. Au sein de Gemway Assets, Stefano Franchi fera partie de l’équipe développement dirigée par Michel Audeban, co-fondateur de Gemway Assets avec Bruno Vanier. Gemway Assets est une société de gestion indépendante spécialisée sur les marchés émergents. Elle gérait fin novembre 634 millions d’euros.
09/01/2020

Raymond James AM recrute une commerciale institutionnelle

Raymond James Asset Management International vient de recruter Victoria Bley en tant que commerciale institutionnelle à Paris, selon une annonce postée sur Linked-In. L’intéressée viendra «renforcer l’équipe de vente et soutenir la dynamique commerciale en France et à l’étranger», commente Hanane Carmoun, directrice du développement commercial et marketing de Raymond James AM International. Victoria Bley vient de GFI Group où elle était «sales trader, equity & derivatives» depuis 2017, indique son profil Linked-In.
09/01/2020

Une nouvelle directrice de la sélection de fonds chez Danske Bank

Susanne Bolin Gärtner vient de rejoindre Danske Bank pour diriger la sélection de fonds et de gérants, annonce-t-elle sur son compte Linked-In. L’intéressée vient du groupe suédois de retraites et d’assurances Folksam où elle pilotait également la sélection de fonds. Elle a aussi travaillé pour Alecta, Max Matthiessen et SEB. Susanne Bolin Gärtner sera basée à Copenhague où se trouve l’équipe de sélection de fonds de Danske Bank.
09/01/2020
Fonds

AllianzGI convertit trois fonds multi-asset à l’ISR

AllianzGI convertit sa gamme de trois fonds DMAS (Dynamic Multi Asset Strategy), représentant 2,2 milliards d’euros, à l’investissement socialement responsable (ISR). Cela lui permet de renforcer son offre d’investissement multi-asset responsable. Les fonds Allianz Dynamic Multi Asset Strategy 15, 50 et 75 conservent leurs caractéristiques en termes d’allocation stratégique d’actifs, de processus d’investissement, d’exposition géographique et de gestion des risques. Ils continuent d’ailleurs d'être gérés par Marcus Stahlhacke, responsable de l’allocation active retail chez AllianzGI. Mais ils intègrent désormais l’approche ISR d’AllianzGI, précise un communiqué diffusé le 9 janvier. Le cœur de portefeuille de DMAS est constitué d’actions internationales et d’obligations en euros, avec une allocation dynamique de 15, 50 ou 75% respectivement en actions. Il sera géré selon l’approche ISR d’AllianzGI avec des critères d’exclusion ISR minimum et un filtre «best in class». Le portefeuille cœur est complété par des investissements satellites tels que des obligations et des actions des marchés émergents, des obligations à haut rendement, du private equity, des REIT et des classes d’actifs alternatifs qui, ensemble, peuvent représenter jusqu'à 40 %. «Un maximum de 20 % du portefeuille total peut ne pas être exposé à l’ISR si aucun véhicule d’ISR approprié n’est disponible», prévient Allianz GI. Toutefois, la gestion du portefeuille vise à sélectionner des véhicules ISR pour les investissements satellites lorsqu’ils sont disponibles et appropriés.
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