La dette bancaire senior non sécurisée perd son rang
La part croissante du financement assuré par la BCE et les covered bonds relèguent au second plan les autres créanciers seniors
La gestion monétaire craint la taxe «Tobin»
Le lobby européen de la gestion, l’Efama, assure que les fonds monétaires en seraient réduits à mettre la clé sous la porte si la taxe sur les transactions financières proposée par la Commission européenne en septembre dernier leur était appliquée en l'état.
Le plan d'aide à la Grèce reste suspendu au vote de trois pays
Le Bundestag a voté hier en faveur du plan de 130 milliards d'euros. L'aval des Pays-Bas, de la Finlande et de l'Italie est encore attendu
Pioneer Investments définit sa nouvelle stratégie de croissance
Le gestionnaire entend accroître sa part de marché aux Etats-Unis, en Allemagne et en Asie tout en simplifiant son organisation
La Grèce est mise officiellement en situation de défaut sélectif par S&P
Standard & Poor's a annoncé hier soir la dégradation de la note à long terme «CC» et la note à court terme «C» de la Grèce à «SD» (Défaut sélectif)
Lisbonne s'attend à passer sans encombre la troisième évaluation de la Troïka
Même si le gouvernement devrait obtenir un satisfecit de ses bailleurs de fonds internationaux, les perspectives paraissent incertaines
La croissance chinoise devrait se reprendre au second semestre
Selon le journal qui cite Zhang Liqun, économiste senior au DRC (Development Research Center of the State Council), la croissance chinoise devrait se reprendre au second semestre grâce à une stabilisation des exportations qui éviterait un atterrissage brutal de l’économie. Sur l’ensemble de l’année, le PIB croîtrait de 8% après avoir progressé de 9,2% en 2011.
Stanley Fischer juge la BCE innovante
Le gouverneur de la Banque centrale d’Israël a estimé dans un entretien accordé au quotidien que le fait que la BCE ait «lancé son programme LTRO, qui est créatif et innovant, nous laisse à penser que, confrontés à de futurs défis, ils seront capables de les surmonter». Mais de préciser qu’il est «possible» qu’elle doive «aller encore plus loin» dans le futur.
François Hollande veut imposer les très riches à 75%
Invité de l'émission «Parole de candidat», François Hollande s’est prononcé hier soir pour l’instauration d’un taux d’imposition de 75% pour les Français qui gagnent plus d’un million d’euros par an. «Ce que je n’accepte pas, c’est la richesse indécente. C’est des rémunérations qui n’ont pas de rapport avec le talent, l’intelligence ou l’effort», a expliqué le candidat du parti socialiste.
Pékin et Moscou trouvent un accord dans le pétrole
Afin de mettre un terme à un an de conflit, le pétrolier russe Rosneft et l’opérateur d’oléoducs Transneft ont amendé un accord d’approvisionnement avec leur homologue chinois CNPC en lui accordant un rabais sur le prix du brut, selon le journal. Ceci engendrera pour Rosneft une perte de revenus d’environ 3 milliards de dollars (2,2 milliards d’euros) d’ici 2030, ajoute le quotidien.
Sprint place 2 milliards de dollars d'obligations
Le numéro trois américain de la téléphonie mobile prévoit de lever 2 milliards de dollars (1,5 milliard d’euros) via le placement privé d’obligations 2017 et 2020. Les fonds seront affectés aux besoins généraux du groupe, dont l’amélioration du réseau et un éventuel investissement dans Clearwire, un fournisseur WiMAX que Sprint Nextel détient déjà en majorité.
La BCE n’a racheté aucun titre souverain la semaine dernière
L’institut d'émission européen n’a racheté aucune obligation d’Etat au cours de la semaine au 24 février, rééditant la situation de la semaine précédente. La BCE précise que le montant total de ses rachats d’obligations souveraines reste donc stable à 219,5 milliards d’euros.
Cemex propose un échange de dette
Le cimentier mexicain échange 885 millions d’euros d’eurobonds 2014 et 147 millions d’euros obligations perpétuelles contre de nouveaux titres senior garantis 2019 libellés en euros et en dollars. Un autre volet porte également sur 748 millions de dollars d’obligations perpétuelles. L’offre est valable à compter d’aujourd’hui pendant 20 jours ouvrés.
La Bourse de Paris débute la semaine dans le rouge
L’indice CAC 40 a cédé 0,74% à 3.441 points, alors que les valeurs bancaires ont particulièrement souffert. Aux Etats-Unis, les indices Dow Jones et Nasdaq évoluent en légère hausse après la publication de statistiques encourageantes pour le marché immobilier.
Les promesses de ventes de logements grimpent aux Etats-Unis
Selon l’Association nationale des agents immobiliers (NAR), les promesses de ventes de logements anciens ont progressé de 2% en janvier, soit deux fois plus que prévu, nouveau signe d’une possible reprise du marché immobilier américain. L’indice de la NAR a grimpé le mois dernier à 97, son plus haut niveau depuis avril 2010.
Le Bundestag approuve le deuxième plan d'aide à la Grèce
Les députés allemands ont donné leur feu vert cet après-midi au nouveau plan européen de soutien à la Grèce. 496 parlementaires ont voté en faveur de cette mesure, 90 ont voté contre et 5 se sont abstenus. Avant ce vote, la chancelière allemande avait reconnu que le succès de ce dispositif de 130 milliards d’euros n'était pas assuré «à 100%». Angela Merkel a précisé prévoir que l’Allemagne contribue à hauteur de 11 milliards d’euros cette année au Mécanisme européen de stabilité (MES), le déboursement de la deuxième partie de sa contribution étant prévu l’an prochain.
Les banques centrales toujours friandes d'or
La plupart des banques centrales des pays émergents sont encore sous-investies en or, montrent les données du FMI. La Biélorussie a accru ses réserves de 5 tonnes en janvier à 42,6 tonnes, tandis que le Kazakhstan les a relevées de 7,6 tonnes à 89,6 tonnes. La Turquie a suivi une voie similaire en augmentant ses réserves de 4,1 tonnes à 199,4 tonnes. En revanche, la Suède les a maintenues inchangées à 125,7 tonnes, contrairement à ce qui était indiqué dans un premier temps sur le site du FMI.
Nette hausse de la masse monétaire M3 dans la zone euro
La croissance annuelle de la masse monétaire M3 s’est accélérée en janvier dans la zone euro, à 2,5%, après 1,5% en décembre (révisé de 1,6%). Selon les chiffres publiés lundi par la BCE, M3 a crû de 2% en moyenne mobile sur la période novembre-janvier, après une hausse de même ampleur (+2,1% en première estimation) d’octobre à décembre. La BCE a établi un taux de référence de 4,5% pour cette moyenne mobile, au-delà duquel elle perçoit des dangers pour la stabilité des prix à moyen terme.
Les prix à la production en hausse de 0,6% en janvier
Les prix à la production de l’industrie française ont augmenté de 0,6% en janvier, portés par la hausse des produits pétroliers, montrent les chiffres publiés lundi par l’Insee. Le prix du pétrole de la mer du Nord (Brent) a augmenté de 3,4% en dollars et de 5,2% en euros, entraînant une hausse de 9,5% pour le super sans plomb, +4,2% pour le gazole et +4,7% pour le fioul domestique. Les prix des denrées alimentaires ont été stables pour le troisième mois consécutif.
Axa Real Estate lève 2 milliards d’euros pour son fonds de dette pan-européen
Axa Real Estate Investment Managers a levé 2 milliards d’euros supplémentaires sur le marché des créances immobilières, pour le compte de son fonds pan-européen dédié à la dette Commercial real Estate, ce qui porte sa capacité d’investissement dans ce secteur à 4,7 milliards d’euros, dont 2,5 milliards d’euros ont déjà été investis. Ce capital a été levé auprès de clients institutionnels et de groupes Axa en Allemagne, en France, au Royaume-Uni, au Benelux, en Espagne et au Japon..
L'Italie lève plus de 12 milliards d’euros à court terme
L’Italie a émis lundi 8,75 milliards d’euros de dette à six mois, servant un rendement au plus bas depuis septembre 2010, à l’approche d’une nouvelle injection massive de liquidités de part de la BCE mercredi. Le rendement brut de ces titres à échéance août 2012 ressort à 1,202% contre 1,969% lors d’une précédente adjudication il y a un mois. Le ratio de couverture atteint lui 1,357, quasiment stable par rapport à l'émission de janvier. Le Trésor italien a également adjugé 3,5 milliards d’euros de bons à échéance décembre 2012, avec un rendement brut 1,290% et un ratio de couverture de 2,191.
27/02/2012
"Je suis convaincu que les indices dits intelligents sont appelés à se développer"
En première ligne lors du débat sur les ETF et leurs modes de réplication, le président de Lyxor AM Alain Dubois se félicite des recommandations de l'Esma (1) publiées par la suite qui ont conduit à ramener le calme. Le dirigeant revient en détail sur les propositions concernant les ETF, sur les points positifs et sur ce qui pourrait encore être amélioré. Il s'exprime aussi sur la santé de sa maison et sur ses développements en matière de produits. Avec une conviction : le bel avenir des indices dits intelligents...
Blackstone lève 10 milliards de dollars
Pour son septième fonds immobilier, Blackstone Group a levé plus de 10 milliards de dollars en moins d’un an, rapporte The Wall Street Journal. Le capital-investisseur compte drainer 2 milliards de dollars supplémentaires d’ici à la fin de 2012.
27/02/2012
Bellevue Group dans le rouge vif en 2011
Bellevue Group a fait état pour l’exercice 2011 d’une perte de 64,7 millions de francs suisses après un bénéfice de 1,52 million de francs en 2010, selon un communiqué publié le 27 février. Le pôle gestion d’actifs, Bellevue Asset Management, a terminé l’année sur une perte nette de 31,5 millions de francs.Les actifs sous gestion du groupe s’élevaient fin décembre à 3,2 milliards de francs contre 4,1 milliards de francs un an plus tôt. La décollecte nette a atteint 330 millions de francs.Le groupe annonce par ailleurs la nomination à compter du 1er mars 2012 de Urs Baumann au poste de CEO de Bellevue Group en remplacement de Martin Bisang, également co-fondateur de la société.
27/02/2012
Warren Buffett a trouvé son successeur
Le conseil d’administration de Berkshire Hathaway a officiellement choisi celui qui doit succéder à Warren Buffett la tête du conglomérat, rapporte Les Echos. Telle est la principale information de la lettre annuelle aux actionnaires de Berkshire Hathaway, publiée samedi. Warren Buffett se garde bien de nommer celui qui reprendra son flambeau à la tête du conglomérat, mais il assure que le conseil d’administration «est enthousiaste à propos de mon successeur». «Ils le connaissent bien, admirent ses qualités managériales et humaines». Cette transition se fera de façon transparente et si jamais il y avait un problème avec le successeur désigné, il a deux candidats en back-up dans sa manche. Mais tant Warren Buffett, 81 ans, que son complice de toujours, Charlie Munger, 88 ans, ne semblent pas pressés de jeter l’éponge. «Nous sommes tous les deux en excellente santé et nous adorons ce que nous faisons».
MSIM ferme un fonds hypothécaire à 450 millions de dollars
Ayant atteint les 450 millions de dollars de promesses d’investissement, le fonds Morgan Stanley Opportunistic Mortgage Income Fund LP, spécialiste des valeurs hypothécaires, vient d'être fermé aux nouveaux investisseurs. Ce fonds de Morgan Stanley Investment Management (MSIM) sera géré par le groupe de gérants obligataires de MSIM. Sheila Huang, qui dirige l'équipe hypothécaire du gestionnaire américain, précise que cette stratégie combine une analyse exclusive des valeurs adossées à des hypothèques avec une stratégie de couverture au niveau du portefeuille tout entier.
Pimco va lancer un ETF sur son fonds phare
Pimco va lancer jeudi un ETF actif basé sur son fonds vedette, le Total Return Fund, selon le Financial Times. Le nouveau produit, qui devra publier ses positions quotidiennement, donnera aussi aux investisseurs obligataires un aperçu de la pensée de Bill Gross, gérant du fonds de 250 milliards de dollars depuis 1987.
27/02/2012
Generali va gérer l'immobilier du fonds de pension d’UniCredit
C’est Generali Immobiliare Italia Sgr, la société de gestion immobilière du groupe d’assurance italien, qui gérera les biens immobiliers du fonds de pension d’UniCredit, rapporte Bluerating. Cela représente 500 millions d’euros.
27/02/2012
Barclays Corporate recrute un directeur
Barclays Corporate a recruté Richard Garritt au poste de director responsable des relations avec la clientèle des fonds et les gestionnaires d’actifs, rapporte Hedgeweek. Son équipe est basée à New York.
Baillie Gifford pourrait fermer un fonds marchés émergents
La société de gestion britannique Baillie Gifford a indiqué qu’elle envisageait de fermer aux nouveaux investisseurs son fonds de 421 millions de livres dédié aux grandes entreprises des marchés émergents s’il attire 10 millions de livres au cours des douze prochains mois, rapporte Money Marketing.Baillie Gifford a déjà fermé un fonds de croissance marchés émergents en février 2011 lorsqu’il avait atteint la barre du milliard de livres.