Le Premier ministre grec se prépare à renégocier les termes de l'aide
Les créanciers européens sont conscients du fait que le programme n'est pas tenable, mais l'Allemagne campe sur une ligne dure
La BCE se pose en arbitre du débat européen sur la gestion de la crise
Benoît Cœuré ouvre la porte à une baisse des taux et à une intervention du FESF sur le marché secondaire, mais écarte toute réactivation du programme SMP
Carmignac se détourne provisoirement du Bund
La société de gestion ne détient plus aucune obligation d’Etat allemande, selon Didier Saint-George, membre du comité d’investissement, cité par le journal. Considéré comme un «outil de gestion du risque», le Bund devrait selon lui moins jouer son rôle de valeur refuge dans la mesure où «l’idée d’une participation plus importante de l’Allemagne à la prise en charge des risques financiers de la zone euro fait son chemin».
La Fed achète du temps
Le programme d'allongement de la maturité du portefeuille de Treasuries est étendu jusqu'à la fin de l'année
Le FMI associé au dossier bancaire espagnol
Madrid devrait présenter officiellement ce soir à Luxembourg une demande de soutien pour 60 à 80 milliards d’euros. Le FMI sera impliqué en qualité de conseil et d’assistant technique. Les résultats de l’audit bancaire réalisé par Oliver Wyman et Roland Berger sont attendus.
Hong Kong perd de sa superbe
La place boursière de Hong Kong perd sa couronne. En tête du palmarès mondial pour le volume des introductions en Bourse de 2009 à 2011, la place va chuter dans le classement cette année, souligne le quotidien citant des données de Dealogic. 3,2 milliards de dollars ont été levés cette année à Hong Kong, contre 35,4 milliards sur toute l’année 2011. Hong Kong est au septième rang mondial en 2012 pour l’instant.
Le FMI attendu pour dépolitiser la restructuration des banques espagnoles
Le ministre espagnol des Finances devrait introduire officiellement ce soir à Luxembourg une demande de soutien pour 60 à 80 milliards d’euros
La Fed achète du temps
Le programme d'allongement de la maturité du portefeuille de Treasuries est étendu jusqu'à la fin de l'année
21/06/2012
Dexia AM se renforce en Suisse
Dexia Asset Management poursuit l’extension de ses activités en Suisse, avec la nomination de Patrick Kern en tant que senior relationship manager, rapporte L’Agefi suisse. Il sera en particulier chargé de la clientèle institutionnelle en Suisse alémanique. Patrick Kern était dernièrement en charge de la succursale zurichoise de Reyl Asset Management, où il était responsable de l’acquisition de clients en Suisse alémanique, Allemagne, Autriche et au Liechtenstein.
21/06/2012
NBAD Private Bank (Suisse) poursuit son développement
Les actifs sous gestion de NBAD Private Bank (Suisse), basée à Genève, filiale à 100% de la National Bank of Abu Dhabi, s'élèvent à 2 milliards de francs suisses, rapporte L’Agefi suisse. Installée depuis cinq ans en Suisse, la société, qui a dégagé l’an dernier un bénéfice de plus de 3 millions de francs, souhaite développer dans les prochaines années ses activités de private banking avec de nouveaux recrutements dès 2012. La société emploie actuellement 45 personnes.
21/06/2012
Nouvelle mission pour Borja Largo chez Allfunds
Présent chez Allfunds Bank (filiale à 50/50 du Santander et de Intesa Sanpaolo) depuis la création en 2000, Borja Largo va quitter la direction des investissements, son dernier poste, pour devenir le patron des «global partnerships» et gérer les relations avec les fournisseurs, les sociétés de gestion, pour toutes les régions où Allfunds est présente, rapporte Funds People.Allfunds distribue plus de 23.000 fonds de 450 sociétés de gestion; le volume intermédié dépassé les 65 milliards de dollars. Elle dessert plus de 350 investisseurs institutionnels dans 25 pays.
BNP Paribas lance trois fonds à capital garanti ou protégé
BNP Paribas a annoncé le 20 juin le lancement de nouvelles solutions d'épargne sécurisées avec notamment deux nouveaux fonds communs de placement éligibles à l’assurance vie et au compte-titres, BNP Paribas Gestion Active Octobre 2018 et Ceylan. Dans le cadre d’investissements en PEA, BNP Paribas propose également 3 DYN’Europe.BNP Paribas Gestion Active Octobre 2018 est un FCP à capital garanti à l’échéance, le 8 octobre 2018, permettant de profiter partiellement de la performance de différents marchés financiers, tout en bénéficiant, à l’échéance de 6 ans, d’une garantie du capital dont le niveau pourra être rehaussé par un mécanisme de cliquet quotidien, en fonction de l’évolution de la valeur liquidative du fonds.Ceylan est un FCP à capital garanti à l’échéance, le 18 octobre 2018, permettant de viser, sous condition, à horizon 2 ans, une dissolution anticipée du fonds accompagnée d’un gain fixe de 9% (soit un taux de rendement actuariel de 4,31%), ou de bénéficier, à horizon 6 ans, de 75% de la performance moyenne de l’Euro Stoxx 50.3 DYN’Europe est un FCP à capital protégé à 90% à l’échéance, le 18 octobre 2018, permettant de viser, sous condition, à horizon 3 ans, un gain de 20% (soit un rendement actuariel de 6,18%) en cas d’échéance anticipée, ou de bénéficier, à horizon 6 ans, d’une performance liée à la moyenne des performances annuelles d’un panier équipondéré de 3 indices sectoriels européens regroupant les sociétés leaders sur leurs secteurs d’activité respectifs.Caractéristiques : BNP Paribas Gestion Active Octobre 2018 (code ISIN : FR0011249390)Ceylan (code ISIN : FR0011244748) 3 DYN’Europe (code ISIN : FR0011238898)
21/06/2012
Schroders US recrute chez DWS
Tiffani Potesta, responsable des divisions third-party insurance et DC I-0 chez DWS Investments après avoir été director chez First Eagle Funds, rejoint Schroders comme head of advisory sales pour les Etats-Unis, rapporte Mutual Fund Wire. L’intéressée sera subordonnée à Erin Brennan, head of intermediary key accounts.
SPDR lance deux ETF obligataires
State Street Global Advisors (SSgA) a annoncé le 19 juin l’admission à la négociation sur la plate-forme NYSE Arca de deux nouveaux ETF de la marque SPDR, le SPDR BofA Merrill Lynch Crossover Corporate Bond ETF (acronyme: XOVR) et le SPDR BofA Merrill Lynch Emerging Markets Corporate Bond ETF (EMCD).Le premier, chargé à 0,30 %, réplique un indice BofA Merrill Lynch d’obligations d’entreprises notées BBB et BB libellées en dollars et émises sur le marché américain.Le second, chargé à 0,50 %, suit le BofA Merrill Lynch Emerging Markets Large Cap Senior Corporate Index qui reflète la performance d’obligations senior et sécurisées en dollars émises par des sociétés des pays émergents sur les marchés américain ou européen.
DWS commercialise un fonds d'obligations d'entreprises émergentes
Avec le compartiment Emerging Markets Corporates, DWS commercialise désormais en France également un compartiment supplémentaire de sa sicav luxembourgeoise DWS Invest. Ce produit focalisé sur les obligations d’entreprises émergentes affiche un encours de l’ordre de 155 millions d’euros. Il est géré par Maruf Siddiquee.Le gestionnaire allemand affiche plus de 5,1 milliards d’euros d’obligations émergentesCaractéristiquesDénomination : DWS Invest Emerging Markets CorporatesCode Isin : LU0436052673Droit d’entrée : 3,00% Commission de gestion : 1,10%
21/06/2012
Invesco RE recrute un directeur de la recherche mondiale
Invesco Real Estate vient d’annoncer l’arrivée de Timothy Bellman au poste de directeur de la recherche mondiale, à son bureau de Dallas. Au sein de l’équipe de recherche mondiale, il va se concentrer sur l’allocation d’actifs mondiale et coordonner les activités de recherche menées par les trois directeurs de la recherche régionale en Amérique du Nord, Europe et Asie-Pacifique.Avant de rejoindre Invesco Real Estate, Timothy Bellman (50 ans) a travaillé ces sept dernières années chez ING Real Estate Management où il était directeur mondial de la recherche et de la stratégie, après avoir été directeur de la recherche et de la stratégie pour la région Asie-Pacifique.
Huntington se lance sur le créneau des ETF à gestion active
Le gestionnaire américain Huntington Asset Advisors, filiale de la banque régionale Huntington Bancshares Inc, a annoncé la création de la gamme d’ETF à gestion active Huntington Strategy Shares.Le premier produit de cette série sera le EcoLogical Strategy ETF (acronyme HECO sur NYSE Arca), chargé à 0,95 % et géré Brian Salerno, Vice President, Senior Portfolio Manager.Le portefeuille sera investi au minimum à 80 % en actions de sociétés focalisées sur l'écologie et des produits positionnés pour profiter des évolutions continuelles de la législation, du comportement des consommateurs et des investissements des entreprises.L’EcoLogical Strategies sera distribué par SEI Investments Distribution Co.
21/06/2012
La Deutsche Bank renonce à vendre RREEF
Les négociations exclusives avec Guggenheim Partners au sujet d’une éventuelle acquisition par le gestionnaire américain de la société de gestion RREEF (immobilier et alternatif) auprès la Deutsche Bank ont échoué et les deux parties sont convenues de ne pas poursuivre les pourparlers, a annoncé la Deutsche Bank mercredi soir.Dès lors, la banque allemande, qui n’est pas parvenue non plus à vendre les autres composantes de de son pôle gestion d’actifs (DWS en Allemagne, en Europe et en Asie), annonce qu’elle communiquera en septembre sur la stratégie de long terme pour sa division gestion d’actifs et de fortune (Asset & Wealth Management).
Zone euro : baisse de 10 milliards de l'encours d'OPCVM en avril
En avril 2012, l’encours de titres émis par les OPCVM non monétaires de la zone euro était inférieur de 10 milliards d’euros à celui enregistré en mars 2012, selon les statistiques communiquées par la Banque centrale européenne. Cette évolution s’explique essentiellement par une diminution de la valeur des parts.L’encours de titres émis par les OPCVM non monétaires de la zone euro est ainsi ressorti en baisse à 6.056 milliards d’euros en avril2012, contre 6.066 milliards en mars 2012. Sur la même période, l’encours des titres émis par les OPCVM monétaires de la zone euro a augmenté, passant de 951 milliards d’euros à 967 milliards.Les souscriptions nettes de titres d’OPCVM non monétaires de la zone euro se sont inscrites à 1 milliard d’euros en avril 2012, tandis que les souscriptions nettes de titres d’OPCVM monétaires sont ressorties à 10 milliards.En ce qui concerne la ventilation par stratégies de placement, le rythme de progression annuel des titres émis par les fonds «obligations» est ressorti à 3,2 % en avril 2012 et les souscriptions nettes se sont élevées à 11 milliards d’euros. Dans le cas des fonds «actions», ce taux s’est inscrit à ‑2,4 % et les rachats nets à 13 milliards d’euros, respectivement. Pour les fonds «mixtes», le taux de variation s’est établi à ‑0,2 % et les souscriptions nettes à 3 milliards d’euros.
Axa va vendre en Allemagne son fonds Global Strategic Bonds
La BaFin a délivré un agrément de commercialisation en Allemagne du compartiment Global Strategic Bonds (ISIN LU0746604445) de la sicav luxembourgeoise Axa WF d’Axa Investment Managers (lire Newsmanagers du 1er juin).
L'allemand Bantleon débarque en Espagne
Le régulateur espagnol CNMV a délivré le 15 juin son agrément de commercialisation au fonds de droit luxembourgeois Bantleon Opportunities du gestionnaire obligataire allemand Bantleon (5,1 milliards d’euros d’encours). Ce fonds d’environ 49 millions d’euros géré par l'équipe suisse de Bantleon Bank sera distribué par Capital Strategies Partners A.V., SA.Le portefeuille de ce produit lancé en 2008 se compose d’obligations gouvernementales de la zone euro les mieux notées d’une échéance comprise entre 0 et 7 ans, d’obligations sécurisées et une proportion de 10 à 20 % d’actions de grandes capitalisations. L’objectif, au-delà de la performance absolue, est un rendement de 4 % par an.
21/06/2012
Ambitieux objectifs pour la banque privée Mirabaud en Espagne
Lionel Aeschlimann, associé de Mirabaud et responsable du pôle gestion d’actifs, a indiqué à Funds People que l'établissement helvétique continue de renforcer son équipe de banque privée en Espagne. L’objectif est d’atteindre dans ce domaine un encours compris entre 1 milliard et 1,5 milliard d’euros d’ici à trois ans. Cela posé, les recrutements ne se feront pas au détriment de la rentabilité.
21/06/2012
Dexia AM recrute chez Reyl AM
Dexia Asset Management vient de recruter en Suisse Patrick Kern au poste de Senior Relationship Manager Institutional Clients pour la partie germanophone du marché, indique finews.ch. Il était auparavant responsable de l’acquisition clients pour la Suisse alémanique de Reyl Asset Management.
21/06/2012
Partners Group lève 800 millions de dollars
Le groupe suisse Partners Group vient de clôturer son programme immobilier mondial, Partners Group Global Real Estate 2011, à 800 millions de dollars. Pamela Alsterlind, codirectrice de la division Private Real Estate précise que 2.200 projets ont été analysés et 43 exécutés pour ce programme. D’autres doivent encore être finalisés.
21/06/2012
Intesa Sanpaolo veut se développer en Suisse
La banque italienne Intesa Sanpaolo cherche des opportunités de croissance externe sur le marché suisse, révèle finews.ch. Elle souhaiterait racheter une structure de gestion de fortune, avec des encours sous gestion entre 5 et 10 milliards de francs suisses.
21/06/2012
Van Eck crée une coentreprise avec Australian Index Investments
Le new yorkais Market Vectors ETF (25,1 milliards de dollars d’encours) a annoncé que son conseiller en investissements Van Eck Associates Corporation a conclu un accord avec Australian Index Investment (Aii) pour créer la coentreprise Market Vectors Australia Pty Ltd (30 millions de dollars australiens) dans laquelle le partenaire américain aura la majorité.Les équipes d’Aii seront transférées à la nouvelle entité, qui sera dirigée par Annmaree Varelas, CEO d’Aii.Market Vectors Australia commercialisera et distribuera des ETF, y compris les six fonds sectoriels de ce type existant dans la gamme Aii S&P (financials, financials x A-Reit, resources, industrials, energy et metals & mining). Tous ces produits Aii répliquent des sous-indices du ASX 200, sauf le dernier, qui suit un compartiment de l’ASX 300.Le marché australien des ETF n’est pas encore très développé, avec seulement 70 fonds et un encours total de 5 milliards de dollars alors que les actifs gérés par l’ensemble des fonds représentent 1.800 milliards de dollars australiens.
21/06/2012
Liontrust AM tops GBP2bn in assets
The UK asset management firm Liontrust Asset Management reached total assets of GBP2.1bn on 18 June 2012, the firm announced in its annual report. On 31 March, assets totalled GBP1.5bn, up since the beginning of April 2011, when they totalled GBP1.343bn. The increase is the result of net subscriptions totalling GBP152m, the acquisition of Occam and positive market effects. Liontrust has reported losses of GBP200,000, compared with losses of GBP4.6m in 2011. Adjusted pre-tax profits came to GBP1m, compared with losses of GBP1.7m in 2011.
21/06/2012
Van Eck founds a joint venture with Australian Index Investments
The New York firm Market Vectors ETF (USD25.1bn in assets) has announced that its investment adviser, Van Eck Associates Corporation, has signed an agreement with Australian Index Investment (Aii) to create a joint venture entitled Market Vectors Australia Pty Ltd (AUD30m), in which the US partner will control a majority stake.Teams at Aii will be transferred to the new entity, which will be led by Annmaree Varelas, CEO of Aii.Market Vectors Australia will release and distribute ETFs, including the six existing sectoral funds of this type in the Aii S&P range (financials, financials x A-Reit, natural resources, industrials, energy and metals & mining). All of these Aii products replicate sub-indices of the ASX 200, except the last one, which tracks a sub-index of the ASX 300.The Australian ETF market is not yet highly developed, with only 70 funds, and total assets of AUD5bn, while assets under management by funds overall total AUD1.8trn.
21/06/2012
Ambitious goals for Mirabaud private banking in Spain
Lionel Aeschlimann, a partner at Mirabaud and head of the asset management operation, has told Funds People that the Swiss firm is continuing to add to its private banking team in Spain. The objective is to reach total assets in this area of EUR1bn to EUR1.5bn in three years. However, recruitments will not be made at the expense of profitability.