La France prévoit une baisse de huit milliards de ses émissions en 2013
Baisse du déficit et faiblesse des taux allègeront la note.
Propositions communes de Paris et Berlin sur une taxe financière
La France et l’Allemagne vont présenter à la Commission européenne des propositions communes au sujet d’une taxe sur les transactions financières impliquant au moins neuf pays de l’Union européenne, selon un communiqué du ministère allemand des Finances. Paris et Berlin appellent d’autres pays de l’UE à participer au projet, qui a besoin du soutien d’au moins neuf pays pour être mis en œuvre.
La consommation des ménages français a reculé pendant l'été
La consommation des ménages français en biens a reculé de 0,8% en volume en août après une hausse de 0,4% en juillet, selon les chiffres publiés vendredi par l’Insee. Les neuf économistes interrogés par Reuters attendaient en moyenne un recul 0,1% en juillet et de 0,4% en août. L'évolution de la consommation de biens pour le mois de juin a été révisée en hausse de 0,3 point à +0,4% contre +0,1% initialement annoncé.
La dette publique de la France à 91% du PIB à fin juin
La dette publique de la France a augmenté de 43,2 milliards d’euros au deuxième trimestre pour atteindre 1.832,6 milliards fin juin, soit 91,0% du PIB, selon les statistiques publiées vendredi par l’Insee. Le ratio de dette sur PIB a ainsi augmenté de 1,7 point par rapport au trimestre précédent. La dette de l’Etat a augmenté de 51,3 milliards d’euros sur la période avril-juin pour s'élever à 1.433,2 milliards, précise l’Insee.
Récession en vue pour le Japon
La production industrielle du Japon est tombée en août à son plus bas niveau depuis 15 mois, sous le double coup du ralentissement à l’oeuvre en Chine et de la crise de la dette de la zone euro, des données qui font craindre une rechute en récession de la troisième puissance économique mondiale. La production industrielle du Japon a chuté de 1,3% en août, avec une baisse marquée dans les composants électroniques et les voitures, alors que les économistes avaient anticipé un recul de 0,5%.
Pierre Moscovici favorable à un rôle d'investisseur du Qatar en France
Le ministre de l’Economie et des Finances, Pierre Moscovici, n’a pas voulu commenter directement une information d’i"télé selon laquelle l’Etat et la Caisse des dépôts négocieraient avec le riche émirat du Golfe pour qu’il investisse dans l'économie française par le biais de la Banque publique d’investissement. «C’est bien trop compliqué pour que j’en parle maintenant», a-t-il dit, ajoutant cependant qu’il considérait avec intérêt la volonté manifestée par le Qatar d’investir en France.
Un vétéran d’Apax quitte le groupe
Khawar Mann, coresponsable de la division santé d’Apax Partners, a décidé de quitter le groupe de private equity pour prendre la présidence du groupe russe de cliniques privées Medsi, qui fait partie du conglomérat Sistema. Selon Reuters à fin 2011, l’activité que dirigeait Khawar Mann affiche l’une des performances les plus mauvaises au sein du groupe, avec des pertes latentes de 478 millions d’euros, soit un multiple d’investissement de seulement 0,6 fois.
ANZ et JPMorgan à l’amende
Les deux banques ont été condamnées par le régulateur américain, la CFTC, à verser près d’un million de dollars à elles deux pour spéculation excessive sur le marché à terme du coton en septembre et octobre 2010.
L'émission de billets de trésorerie soulagerait les hôpitaux en mal de liquidités
La loi de financement de la sécurité sociale pourrait le permettre alors que les établissements de santé se disent délaissés par les banques
L'Esma complète son arsenal sur les dérivés
L’Autorité européenne de régulation a publié une nouvelle série de règles pour les contreparties des dérivés OTC et les chambres de compensation.
L'Esma complète ses règles sur la compensation des produits dérivés
Elle détaille certaines des dispositions contenues dans le règlement européen Emir, notamment pour les contreparties non financières
Madrid lance un ambitieux plan national de réformes structurelles
Aides aux entrepreneurs, libéralisation de secteurs stratégiques et réformes des organismes de supervision sont au menu
L'Espagne donne des garanties à Bruxelles
Réductions des dépenses et réformes structurelles. Madrid prépare le terrain à une aide extérieure
Amundi se penche sur les PME en s’associant à NextStage
La filiale de gestion d’actifs du Crédit Agricole et de la Société Générale prend une participation dans la société de capital-investissement
L'Espagne donne des garanties à Bruxelles
Réductions des dépenses et réformes structurelles. Madrid prépare le terrain à une aide extérieure
Pékin investit dans les logements étudiants britanniques
Gingko Tree Investment, une société enregistrée à Londres sous contrôle de l’Etat chinois, serait sur le point de racheter la part détenue par Barclays dans University Partnerships Programme, promoteur de construction de logements étudiants, pour un montant de 550 millions de livres, selon le quotidien. Barclays détenait 100% d’UPP avant d’en céder 60% à PGGM, un fonds de pension néerlandais.
La PBOC injecte des montants records
La Banque Populaire de Chine aurait injecté un montant record de 365 milliards de yuans dans le marché monétaire sur les seuls trois derniers jours par le biais d’opérations de “reverse repo” dans le but de détendre les taux d’emprunt, indique le quotidien. De quoi faire reculer le taux de refinancement à 7 jours, après qu’il ait atteint cette semaine un plus haut de trois, à 4,75%.
BNP Paribas s’allège au Brésil
Le magazine brésilien croit savoir de sources non identifiées que le groupe bancaire français songe à céder son activité de gestion de fortune dans le pays. Des banques brésiliennes et étrangères ont été contactées. BNP Paribas a indiqué au magazine ne pas commenter les rumeurs de marchés.
Aurel BGC paré pour des acquisitions
Le courtier «devrait bientôt grossir» avance le quotidien. Il se dit intéressé par des acquisitions très ciblées en France et à l’étranger. « On regarde plusieurs dossiers, entre 10 et 100millions d’euros de chiffre d’affaires», confie au quotidien Jean-Pierre Aubin, président de BGC en France. Selon le quotidien, le courtier est en négociations avancées concernant le rachat du courtier parisien Ginalfi Finance.
Le Royaume-Uni s’apprête à lancer une grande réforme du taux Libor
La FSA devrait dévoiler aujourd'hui un plan de réforme du taux interbancaire britannique qui comprend plus d'encadrement et de participants
Latour Capital relève son objectif de levée de fonds
Dans le domaine des levées de fonds, spécifiquement en Europe, Latour Capital vient de réaliser une performance relativement similaire à Montefiore qui a dépassé son objectif initial de 180 millions d’euros en quelques mois, rapporte L’Agefi. La société, créée il y a un an, a effectivement dépassé l’objectif de son premier véhicule, fixé à 90 millions d’euros. Latour, qui vient de réaliser un bouclage intermédiaire à 100 millions d’euros, a dans ce contexte repoussé son objectif final à 110 millions. Les 100 millions d’euros déjà levés sont investis à hauteur de 20%. Latour cible des sociétés dont la valeur d’entreprise est comprise entre 20 et 60 millions d’euros et prévoit de réaliser huit investissements sur la durée de vie du fonds.
28/09/2012
Un des dirigeants de Kommalpha rejoint RBC IS
Dirk Bednarz a rejoint au 1er août RBC Investment Services SA à Luxembourg en tant que directeur du développement pour l’Allemagne et l’Autriche, rapporte Fondsprofessionell. L’intéressé a été pendant cinq ans l’un des trois dirigeants de l’agence de conseil et de notation allemande Kommalpha, en dernier lieu comme membre du directoire (lire Newsmanagers du 6 octobre 2010)
Syz&Co lance un fonds émergent
Le groupe Syz & Co a annoncé le lancement du fonds Oyster Emerging Opportunities. Si le fonds actions émergentes a pour objectif de battre l’indice habituel MSCI Emerging Markets NR Net USD, il ne se base en revanche pas sur ce dernier pour la construction du portefeuille, mais sur un nouvel indice développé en interne par l’unité Syz Fund Research. Cet indice, le Syz Emerging Markets Index, est équipondéré entre les 21 pays qui composent l’indice MSCI EM, avec un ajustement en fonction de la liquidité du marché. L’indice est rebalancé une fois par année ou en cas d'événement exceptionnel. Confiée à Acadian Asset Management, la stratégie de gestion limite à +/-2.5% les écarts d’allocation par pays entre le fonds et l’indice et à 5% l’erreur de tracking ex ante par rapport à l’indice Syz Emerging Markets. Acadian utilise un modèle multi-factoriel d’optimisation, ce qui permet d’introduire des contraintes, telles que celles imposées au fonds en matière d’allocation par pays ou de budget de risque. Le fonds n’a pas de contraintes sectorielles et investit dans des sociétés ayant une capitalisation boursière d’au moins 200 millions de dollars. Le portefeuille devrait compter environ 200 positions, avec un turnover de l’ordre de 40 % à 80 %.CaractéristiquesClasse EUR : LU0497641547Commission de gestion : 1,50 %
Swisscanto commercialise un hedge fund coordonné en Allemagne
Le gestionnaire helvétique Swisscanto a obtenu de la BaFin l’agrément de commercialisation en Allemagne de son hedge fund coordonné Swisscanto (LU) Equity Fund Long/Short Selection International, un produit acheteur/vendeur market neutral de droit luxembourgeois (lire Newsmanagers du 17 août). Le fonds a également reçu l’homologation de la FMA autrichienne.
Caceis dépositaire d'un fonds immobilier d'Aberdeen AM outre-Rhin
Aberdeen Immobilien Kapitalanlagegesellschaft (Service KAG) a sélectionné Caceis en Allemagne pour être le dépositaire du fonds « WertFonds S », fonds immobilier dédié aux investisseurs institutionnels, géré par Acteum Investment. Caceis en Allemagne détient dans ses livres près de 20 milliards d’euros d’encours dépositaire directement ou indirectement liés à l’immobilier.
28/09/2012
Berenberg regroupe ses activités de gestion de fortune complexes
Avec la création de Berenberg Office, la plus ancienne banque privée d’Allemagne a regroupé dans un même pôle les équipes chargées de la gestion de fortune pour les entrepreneurs (Unternehmer Office), pour les fondations (Stiftungs Office) et son family office, Consilisto Berenberg Privat-Treuhand GmbH. Berenberg Office opère de manière indépendante par rapport aux quatre divisions de Berenberg (banque privée, banque d’investissement, gestion d’actifs et banque des entreprises).Cette réorganisation se traduit par le départ d’Eberhard Hofmann, co-directeur de Berenberg Office et co-directeur général de Consilisto, qui indique «ne pas avoir trouvé une place satisfaisante après la réorganisation».Parallèlement, Berenberg annonce le recrutement à compter du 1er novembre de Magnus, comte von Schlieffen, comme co-directeur de Berenberg Office. Il était en dernier lieu membre du comité exécutif de Bankf of America Merrill Lynch à Francfort et sera l’alter ego de Marc Breidenbach.
28/09/2012
Legal & General IM nomme un directeur de la gestion crédit Europe
Legal & General Investment Management annonce la nomination de Colin Reedie à la tête de la gestion de portefeuilles crédit européenne, qui prendra effet au premier octobre. L’intéressé a rejoint LGIM en 2005, en provenance de Henderson Global Investors. Suite à cette nomination, c’est Robert Barnard-Smith qui dirigera seul l'équipe crédit UK Investment Grade.
28/09/2012
Départ du gérant Japon de J.P. Morgan AM
David Mitchinson, gérant japonais de J.P. Morgan Asset Management, a quitté la société, rapporte Investment Week. Son fonds sera confié à Robert Lloyd, gérant de la Sicav JF Japan du groupe.
28/09/2012
Invesco acquiert 49 % d’une société de gestion indienne
Le groupe américain Invesco va acquérir 49 % du capital de Religare Asset Management Company, le pôle de gestion d’actifs du groupe indien de services financiers Religare Enterprises Limited, ont annoncé jeudi les deux sociétés. Les partenaires vont donner naissance à une joint venture, Religare Invesco Asset Management Company, qui sera dirigée par Saurabh Nanavati, le CEO de RAMC et son équipe de gestion. Lancée en 2008, RAMC fait partie des quinze principales sociétés de gestion en Inde, avec un encours de plus de 2,6 milliards de dollars au 31 août, selon un communiqué.L’opération va permettre à Invesco de renforcer sa présence en Inde, sur lequel il est déjà présent notamment via sa filiale WL Ross & Co. La société va distribuer ses fonds à la clientèle de Religare.
28/09/2012
Lloyds arrêtera le conseil aux “moins de 100.000 livres”
A partir de novembre, Lloyds Banking Group (LBG) cessera de fournir des services de conseil en investissement à ses clients qui disposent de moins de 100.000 livres d’épargne financière à placer, rapporte Money Marketing. Cette décision est motivée par le fait qu’après enquête, ces investisseurs ne sont généralement pas disposés à payer une commission de conseil. Les clients concernés seront redirigés sur Halifax, Bank of Scotland et Lloyds TSB.L’arrêt de cette prestation devrait affecter environ un millier de conseillers, mais LSB indique qu’il ne devrait pas y avoir de plan de licenciements secs.