Axa Investment Managers, société de gestion d’actifs de l’assureur français Axa, a fait preuve de résilience au troisième trimestre 2022. Entre le 1er janvier et le 30 septembre 2022, la gestion d’actifs d’Axa a engrangé une collecte nette de 18 milliards d’euros dont 17 milliards pour Axa IM. Rapporté au troisième trimestre, cela suggère une collecte nette de 4 milliards d’euros pour la société de gestion. Les encours sous gestion d’Axa IM comptaient pour 817 des 838 milliards d’euros de la gestion d’Axa fin septembre, ce qui suggère une baisse de 6 milliards d’euros d’encours sur le troisième trimestre pour le gestionnaire. L’effet de marché pour Axa IM au troisième trimestre est négatif de 15 milliards d’euros et s’étend à -97 milliards d’euros pour l’année en cours (101 milliards pour la gestion d’actifs d’Axa). Les co-entreprises d’Axa IM en Asie ont perdu deux milliards d’euros d’encours entre juin et septembre 2022. Quant à la société de multigestion interne Architas, qu’Axa IM veut absorber, ses encours ont baissé d’un milliard d’euros.

Le cofondateur et directeur général de BlackRock, Larry Fink, a publié ce 3 novembre une lettre à destination de ses clients et aux dirigeants d’entreprises concernant l’exercice des droits de vote par les porteurs de part de ses fonds indiciels. Le dirigeant a vanté la démocratie actionnariale, qui doit passer par la possibilité pour ses clients de voter lors des assemblées générales des sociétés détenues en portefeuille. «Nous croyons que le choix dans l’exercice des droits de vote peut permettre à un plus grand nombre de détenteurs d’actifs d’avoir un lien plus profond et plus direct avec les entreprises dans lesquelles ils investissent et permettre à la direction de l’entreprise de mieux comprendre les points de vue de ces détenteurs d’actifs sur les questions critiques de gouvernance», a-t-il ainsi déclaré. La société propose depuis un an un outil de proxy voting, «Voting Choice», pour certains clients éligibles (notamment les assureurs, les fonds de dotation, les fondations et les fonds souverains), sous conditions de légalité et de possibilité opérationnelle. Près de la moitié des fonds indiciels actions sont désormais éligibles à cette offre, a précisé Larry Fink, et les clients utilisant leur droit de vote représentent désormais un quart des 1.800 milliards de dollars d’encours éligibles. Il a annoncé dans sa missive que BlackRock allait désormais élargir «la liste des politiques de vote parmi lesquelles les clients peuvent choisir» et prochainement fournir «cette fonctionnalité aux investisseurs individuels dans certains fonds communs de placement au Royaume-Uni». Le dirigeant compte par ailleurs poursuivre ce mouvement de démocratisation en proposant à l’avenir cette possibilité de vote à un plus grand nombre, ce qui nécessitera certains ajustements avec de nombreux acteurs publiques locaux. «Nous sommes impatients de collaborer avec les décideurs et les régulateurs afin d’explorer les changements nécessaires dans les lois et les règlements et d’examiner comment l’infrastructure opérationnelle pourrait être adaptée pour soutenir ces changements. Nous sommes convaincus que le fait d’apporter plus de voix à la table conduira à des marchés financiers plus forts et plus accessibles», a expliqué Larry Fink.

Le pôle Investment & Protection Services de BNP Paribas a vu son produit net bancaire (PNB) progresser de 8,9% à données publiées et de 7,1% à changes constants au troisième trimestre, à 1,6 milliard d’euros, a annoncé la banque en marge de ses résultats du troisième trimestre 2022. Il a été tiré par la progression de l’activité d’assurance et de gestion de fortune, qui a compensé la contreperformance en gestion d’actifs. Dans le détail, le pôle a collecté 5,4 milliards d’euros au troisième trimestre, contre 12,8 milliards sur la même période de l’an dernier et 9 milliards au deuxième trimestre 2022. L’activité de Wealth Management a collecté 4,2 milliards d’euros tandis que celle de gestion d’actifs a collecté 800 millions (contre 7,5 milliards le trimestre précédent). BNP Paribas précise que la collecte en Asset Management a été portée par les supports de moyen et long terme partiellement compensée par la décollecte sur les fonds monétaires. Le pôle affichait fin septembre 1.175,5 milliards d’euros d’encours, en retrait de 22 milliards sur trois mois. Il comprend 407,7 milliards en Wealth Management et 487,8 milliards en gestion d’actifs.

Le fonds Apollo a été l’une des principales contreparties des fonds de pension britanniques en septembre dernier lors de la crise des fonds de LDI (investissements adossés à un passif), a appris le Financial Times. Le vice-président Scott Kleinman a déclaré, lors d’une présentation de résultats, que sa société avait acheté près d’un tiers des Collateralized loan obligations (CLO, obligations de prêts garantis) vendues par les fonds de pension, qui cherchaient à lever de l’argent frais pour répondre à des appels de marge en vue de maintenir à flot des stratégies de couverture de taux sur les obligations souveraines du Royaume-Uni. La firme a, en tout, acheté pour 1,1 milliard de dollars de titres.

Après SGAM, voici SGIM. La Société Générale projette de lancer une marque de gestion baptisée Société Générale Investment Managers, ou SGIM en abrégé, a appris NewsManagers. Cela n’est pas sans rappeler la marque et l’activité de gestion d’actifs Société Générale Asset Management, vendue dans la douleur après la crise financière de 2008 au Crédit Agricole pour former Amundi, mais l’objet est quelque peu différent. Le nom de SGIM aurait vocation à devenir la marque ombrelle de trois activités existantes de Société Générale, notamment SG 29 Hausmann à Paris, SGPWM au Luxembourg (pour Société Générale Private banking wealth management qui gère environ 7 milliards) et EIS (pour External investment solutions). La nouvelle marque représenterait un ensemble d’une quarantaine de milliards d’euros d’encours clients avec la particularité de travailler en architecture ouverte en ce qui concerne la commercialisation de fonds auprès de leur riche clientèle, même si Amundi reste un partenaire majeur. L’idée n’est pas de fusionner les entités mais de leur donner une certaine cohérence par une marque ombrelle et améliorer la visibilité de l’activité, indique une source proche. Cette activité de gestion d’actifs serait directement rattachée à la direction commerciale de Société Générale Private Banking pilotée par Olivier Paccalin.

Timothée Malphettes a annoncé hier sur LinkedIn avoir récemment rejoint Sienna Capital en tant que gérant actions Europe. Il a quitté la jeune société de gestion Roce Capital au printemps dernier, alors qu’il en était directeur général délégué, responsable des opérations, et gérant actions Europe. Par le passé, il a géré le fonds Delubac Pricing Power (2013-2020), le fonds MMA Euro actions chez Covéa Finance (2007-2013), et a cogéré le fonds Focus Europa à la Société Privée de Gestion de Patrimoine (2004-2007).

M&GInvestments a annoncé ce 2 novembre l’arrivée de Stefano Amato en tant que gérant senior au sein de l’équipe de gestion diversifiée. Il va cogérer le fonds M&G (Lux) Income Allocation Fund(1,1 milliard d’euros d’encours sous gestion) aux côtés de Steven Andrew, à qui il est rattaché. Il contribuera aux décisions d’allocation d’actifs pour le fonds, tout en travaillant en collaboration avec l’ensemble de l’équipe afin de concrétiser des idées d’investissement pour de multiples mandats, sous la direction de Fabiana Fedeli, la directrice des investissements actions et diversifiés de M&G. Stefano Amato a rejoint M&G le 31 octobre en provenance de Santander Asset Management, où il était responsable des solutions diversifiées et gérant de mandats institutionnels et de performance absolue.

Rothschild & Co Asset Management Europe, branche de gestion d’actifs de Rothschild & Co, a nommé Lorenzo Gallardo en qualité de responsable pays pour l’Espagne. Il est rattaché à Alessio Coppola, responsable pour l’Europe du sud. Lorenzo Gallardo a évolué précédemment chez Amundi et Legg Mason dans des postes de ventes et de relations clients.

Les encours des fonds domiciliés au Luxembourg pourraient bientôt passer sous les 5.000 milliards d’euros. Selon les dernières données de la Commission de Surveillance du Secteur Financier, ils ont reculé de 4,95% en septembre, pour atteindre 5.038 milliards d’euros. La baisse s'élève à 10,06% depuis janvier, soit 821 milliards d’euros. Le recul du mois de septembre provient principalement de la baisse des valorisations, pour 222 milliards d’euros, et de la décollecte, pour 41 milliards.

Le parti républicain américain envisage de superviser davantage la façon dont certaines sociétés cotées à la Bourse de New York promeuvent les investissements suivant des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance après les élections de mi-mandat prévues le 8 novembre, relate le Wall Street Journal. Les républicains américains qualifient les investissements ESG de «cancer», de «fraude» ou encore de «capitalisme woke». S’ils parviennent à reprendre la Chambre des représentants aux élus démocrates, les républicains qui y siègent entendent auditionner les directeurs généraux de grandes institutions financières dont BlackRock ainsi que le président démocrate du régulateur américain Securities and Exchange Commission, Gary Gensler, sur le sujet des investissements ESG et favorables au climat (climate-friendly). Le Wall Street Journal souligne que si les républicains remportent la Chambre des représentants lors des élections de mi-mandat, mais que les démocrates conservent le Sénat, les dirigeants des grandes sociétés financières pourraient être pris entre deux feux. Les républicains de la Chambre des représentants pourraient critiquer leur parti pris sur l’ESG tandis que les sénateurs démocrates pourraient leur reprocher un manque d’efforts pour réduire les émissions de gaz à effet de serre.

La société de gestion abrdn vient de perdre Fleur Cornelissen, responsable marketing senior pour les Pays-Bas, les pays Nordiques, l’Irlande, le Moyen-Orient et l’Afrique. Elle rejoint Colliers, une société de gestion d’origine canadienne spécialisée dans les actifs réels, en tant que directrice du marketing à partir du 1er novembre, selon un communiqué de presse. Elle sera basée à Amsterdam. Fleur Cornelissen travaillait chez abrdn depuis 2014 comme responsable marketing senior pour le Benelux avant de se voir confier les régions des Pays-Bas, des pays Nordiques et de l’Irlande en 2018. Elle occupait son poste actuel depuis 2021. Auparavant, elle a été responsable du marketing et de la communication internationale chez Edmond de Rochschild Asset Management ainsi que responsable commerciale pour le Benelux et les pays Nordiques chez Invesco pendant près de cinq ans.

Lauxera Capital et Pergam ont annoncé ce 2 novembre le lancement d’une sicav thématique dédiée à la santé. Dénommée Lauxera Healthtech, la stratégie couvrira plus précisément sociétés cotées américaineseteuropéennes des technologies de la santé. Elle aura pour indice de référence le MSCI World Heath Care Net Total Return. Elle est classée article 8 selon la réglementation européenne SFDR. Le portefeuille comprendra 30 à 40 valeurssélectionnées, selon une grille de critères financiers et extra-financiers. Il sera composée à 30% maximumde valeurs dont la capitalisation boursière est inférieure à un milliard d’euros. Adate, la Sicav Lauxera HealthTech est composée aux trois quartsd’actions américaines, le solde étant réparti entrel’Europe, la Suisse et laGrande-Bretagne.

Vanguard envisage de laisser aux investisseurs particuliers la possibilité d’exprimer davantage leurs préférences de vote aux assemblées générales (AG) des sociétés dont ils détiennent des actions à travers les fonds de la firme, rapporte Bloomberg. La deuxième plus grosse société de gestion au monde en termes d’encours gérés prévoit de faire un essai à partir de début 2023. Concrètement, au lieu de décider des votes pour les investisseurs particuliers d’un certain nombre de ses fonds actions indexés, Vanguard leur donnera plus d’options sur la façon de voter aux AG. Cette initiative n’est pas sans rappeler celle de son concurrent principal BlackRock, le BlackRock Voting Choice, instaurée fin 2021.Lors de la saison 2021/2022 des AG, des clients institutionnelsont engagé 530 milliards de dollars d’encours pour voter selon leurs préférences aux AG des entreprises investies par BlackRock à travers leurs mandats. En mai dernier, un groupe de sénateurs républicains cherchait à réduire le pouvoir des grands gestionnaires d’actifs comme BlackRock et Vanguard sur les sociétés cotées à travers l’introduction d’un projet de loi. Ce projet de loi demandait à ce que les investisseurs individuels de fonds passifs puissent choisir de voter lorsque les gestionnaires d’actifs possèdent plus de 1% des titres avec droit de vote d’une société.

Palatine Asset Management vient de recruter Vincent Resillot comme gérant de portefeuille senior et responsable analyse. Il était dernièrement analyste actions chez Eleva Capital (2016-2020). Auparavant, il a travaillé comme analyste actions pour Man Group (2012-2016) et Credit Suisse (2009-2012). Il a commencé sa carrière dans l’audit en 2002 chez PWC puis Econocom.

Le hedge funds global macro Odey Asset Management a suspendu fin octobre les souscriptions à son fonds Odey Europe. La société souhaite conserver des marges de manoeuvre en matière de rendement-risque, qui seraient diluées si les encours étaient trop importants, selon elle. Le fonds est actuellement le meilleur performeur de l’année, avec +193% de gains entre le 1er janvier et le 30 septembre, selon des documents lus par Financial News.

Sandrine Lafon-Ceyral, qui était jusqu'à présent directrice de la réglementation ESG et directeur adjointe de l’investissement immobilier chez Amundi, vient de prendre le poste de directrice de la responsabilité chez Amundi Real Assets. Elle sera chargée du pilotage de la politique d’investissement et de gestion responsables des activités immobiliers, private equity, private debt, infrastructure, impact social, et fonds de fonds, pour un encours total de 66 milliards d’euros. L’intéressée travaille chez Amundi depuis quinze ans. Elle y a commencé comme responsable de gestion immobilière, avant de prendre la tête de la réglementation ESG pour l’immobilier en 2010, et parallèlement la direction adjointe de l’investissement immobilier en 2021. Auparavant, elle a travaillé chez AEW Europe pendant onze ans.

Le gestionnaire d’actifs danois Danske Invest, filiale de Danske Bank, a annoncé avoir retiré la mention «sustainable» (durable) dans la dénomination d’un fonds pour «des raisons d’harmonisation de dénominations de fonds». Le fonds Danske Invest Euro Sustainable High Yield Bond, domicilié au Luxembourg, sera ainsi rebaptisé Danske Invest High Yield Bond à compter du 21 novembre.Selon le gérant, le fonds entre dans la catégorie Article 8 au sens du règlement européen Sustainable Financial Disclosure Regulation (SFDR). Si le véhicule applique des caractéristiques environnementales, sociales et de gouvernance (ESG), son nom va s’aligner sur celui d’autres fonds ESG de la firme qui n’ont pas le mot «durable» dans leurs dénominations. La version du fonds domiciliée au Danemark est également impactée par ce changement de nom.

La société de gestion alternative américaine Neuberger Berman a lancé un fonds event driven au format Ucits. Ilrepose sur une approche multi-stratégies et vise à tirer profit de ce qu’il pense être des erreurs d’évaluation suite à des changements au sein des entreprises (introductions en bourse, fusions-acquisitions).Le fonds sera géré par une équipe de sept investisseurs, dirigée par Joe Rotter. Les gérants alloueront le capital de façon dynamique aux stratégies sous-jacentes affichant les meilleurs rendements ajustés du risque. Neuberger Berman gérait 408 milliards de dollars d’encours à fin juin 2022.

Karen Azoulay, head of infrastructure debt, BNP Paribas Asset Management

Jean Verley, senior manager chez Eight Advisory, et Christine Heckmann, directrice générale de Verdikt

Les prix payés aux grands fournisseurs de données et d'indices varient, selon une étude, dans un rapport de un à treize.

Sienna IM, société de gestion alternative dirigée depuis peu par Paul de Leusse, a nommé Viktor Speckinger, un ancien associé d’Unigestion, en qualité de directeur général de sa nouvelle branche d’activité baptisée Sienna Multi-Manager Private Equity (Sienna MM PE). Cette activité aura pour vocation de dénicher des gérants de private equity en primaire, en secondaire et en co-investissement. « Pour Sienna et ses différents domaines d’expertises (Venture Capital, Private Equity Direct, Dette Privée, Immobilier, et Actifs Cotés) le développement d’une stratégie Multi-Manager distincte est une évolution naturelle », assure un communiqué. Basé à Zurich, Viktor Speckinger, 48 ans, visera en priorité le segment du mid-market sur plusieurs secteurs et zones géographiques. « L’accent sera mis sur l’accompagnement de stratégies d’investissement qui s’inscrivent dans des secteurs en croissance, attractifs ou en consolidation et menées par des gérants aux compétences avérées en matière de stratégie et de transformation industrielle », précise encore Sienna IM.

Amundi vient de confirmer la nomination d’Alain Berry, jusqu'à présent directeur de la communication, au rang de directeur général de l’activité de gestion d’actifs en République tchèque. Alain Berry occupait son poste actuel depuis 2008. Il a été remplacé par une ancienne journaliste, Natacha Andermahr. Alain Berry avait dirigé la division de la communication du Crédit Agricole Asset Management qui est devenu Amundi à la suite de la fusion avec Société Générale Asset Management. Il a été responsable des relations presse du Crédit Agricole SA de 2003 à 2008. Auparavant, il a travaillé au Crédit Lyonnais, racheté également par Crédit Agricole, entre 1989 et 2003. Il a commencé sa carrière dans le réseau commercial pour les clients entreprises, dont il est devenu directeur commercial en 1999. Il rejoint le service presse du Crédit Lyonnais au sein de la direction de la communication en 2002.

La plateforme de tokenisation ADDX vient de digitaliser un portefeuille adossé à des vins de Bourgogne, géré par Provenance Treasures. Elle a déjà levé un million de dollars singapouriens (720.000 euros) via une souscription initiale. Le marché secondaire est désormais en place. Le jeton initial était de 0,83 dollars singapouriens, et le montant minimum d’achat de 1.000 jetons. Le portefeuille a acheté 234 bouteilles de crus entre 2006 et 2020 pour un montant de 696.000 dollars singapouriens, et doit en acheter 125 supplémentaires pour 386.000 dollars. Le gérant recevra des frais de performance pour toute performance annuelle au-delà de 8%.

Amundi vient d’annoncer la promotion de Ziad Sikias en tant que directeur général de l’activité en Moyen-Orient, en Afrique et en Asie centrale. Ziad Sikias occupait le poste de responsable commercial pour l’Asie centrale, l’Afrique et l’Europe centrale et orientale depuis 2017. Il est arrivé chez Amundi en 2001 en tant que conseiller en investissement, chargé des clients institutionnels du Moyen-Orient. Il a ensuite été promu au poste de directeur adjoint au sein du bureau à Abu Dhabi en 2005, avant de devenir directeur de la région du Golfe en 2008. Ziad Sikias est revenu à Paris en 2011 afin de développer l’activité avec les institutions publiques en Europe et en Asie centrale. Amundi gère actuellement près de 1.900 milliards d’euros d’encours.

La société de gestion Fidelity International vient de promouvoir Sabrina Gan, jusqu’ici directrice de la distribution wholesale en Asie du Sud-Est, au rang de directrice de cette région. Elle a également été nommée responsable pays pour Singapour, où elle sera basée. Sabrina Gan sera rattachée à Rajeev Mittal, managing director pour l’Asie Pacifique hors Japon et Johann Santer, directeur de la banque privée, de la gestion de fortune et des relations clients dans cette région. Sabrina Gan remplace Lawrence Hanson, qui vient de s’installer en Australie en tant que managing director. Elle est arrivée chez Fidelity International en 2015, en tant que directrice de la distribution au sein de la banque privée en Asie (hors Japon). Elle a ensuite été promue au rang de directrice de la banque privée en Asie ainsi que son poste actuel de directrice de la distribution wholesale pour l’Asie du Sud-est. Auparavant, Sabrina Gan a travaillé chez BlackRock comme directrice de la distribution pour les clients particuliers à Singapour entre 2013 et 2015. Elle a également été chargée de la distribution auprès des intermédiaires chez Schroders dans la même région pendant près de 10 ans. Au début de sa carrière, elle a été associée chez EY.

Sylvain Pellerin, qui évoluait au sein de l'équipe d’analyse et de sélection de fonds de Fundquest Advisor depuis 11 ans, a rejoint l'équipe d’analyse de fonds de Société Générale Private Banking, dirigée par Nicolas Moussavi, a annoncé l’intéressé sur le réseau social LinkedIn. Dans ses nouvelles fonctions, il sera en charge de l’analyse des fonds actions européennes. Chez Fundquest Advisor, Sylvain Pellerin a été en charge de la sélection fonds actions thématiques investissant uniquement en Europe, actions pan-européennes et zone euro. Il a également été gérant de portefeuille discrétionnaire au sein de BNP Paribas Wealth Management.

AllianzGI a annoncé ce 2 novembre le lancement du fonds Allianz Climate Solutions Emerging Markets, une stratégie de dette mixte de solutions climatiques axée sur les marchés émergents. Ce fonds est lancé avec le soutien d’Allianz et d’une institution financière de développement régionale dont le nom n’a pas été dévoilé. La stratégie sera une structure à risques échelonnés d’un milliard de dollars, qui investira aux côtés de l’institution financière dans des projets conformes à l’Accord de Paris. La stratégie ciblera des actifs dans des secteurs faiblement émetteurs de carbone, en tenant compte à la fois de l’atténuation du changement climatique et de l’adaptation à ce changement. Cela passera notamment par les secteurs de l'énergie, des infrastructures résilientes/de transition, des institutions financières, des entreprises agricoles, de la manufacture et des services. La société de gestion précise avoir levé plus de 2,5 milliards de dollars depuis 2017 via cinq produits sur des stratégies de finance mixte, mêlant capitaux publics et privés. Les investissements sont réalisés dans des projets qui soutiennent les objectifs de développement durable des Nations unies dans les pays en développement. Un de ces fonds, AfricaGrow, a par ailleurs récemment investi dans Ventures Platform, une société de capital-risque panafricaine basée au Nigéria qui fournit des capitaux précoces aux startups technologiques d’Afrique de l’Ouest. Ce fonds de fonds a été lancé en 2019 avec l’initiative Compact with Africa du gouvernement allemand, avec un cofinancement de 200 millions d’euros de la KfW pour le compte du ministère fédéral allemand et des compagnies d’assurance Allianz.

Sienna IM, société de gestion alternative dirigée depuis peu par Paul de Leusse, a nommé Viktor Speckinger, un ancien associé d’Unigestion, en qualité de directeur général de sa nouvelle branche d’activité baptisée Sienna Multi-Manager Private Equity (Sienna MM PE). Cette activité aura pour vocation de dénicher des gérants de private equity en primaire, en secondaire et en co-investissement. « Pour Sienna et ses différents domaines d’expertises (Venture Capital, Private Equity Direct, Dette Privée, Immobilier, et Actifs Cotés) le développement d’une stratégie Multi-Manager distincte est une évolution naturelle », assure un communiqué.

Le gestionnaire d’actifs américain Nuveen a lancé, ce mardi, une stratégie dénommée Nuveen Global Timberland qui cible les exploitations forestières de divers pays dont les Etats-Unis, le Canada, le Chili, l’Uruguay ou encore l’Australie et la Nouvelle-Zélande. Nuveen entend réduire les émissions de CO2 en produisant plus de bois sur moins de terrain et au travers de la séquestration et du stockage du carbone dans le sol et les arbres. La stratégie sera gérée par sa filiale dédiée au capital naturel au sein de sa plateforme d’actifs réels, Nuveen Natural Capital. Elle vise un rendement net total de 5 à 7% par an, basé sur la vente du bois, la vente de terrain, la compensation carbone, les droits d’usage des exploitations forestières et l’appréciation des actifs. Le reporting carbone s’appuiera sur le protocole GHG, qui comptabilise les émissions de gaz à effet de serre provenant des activités des secteurs privé et public, et sera aligné sur les lignes directrices du Panel intergouvernemental sur le changement de climat (IPCC).