Bruxelles dresse un cadre réglementaire plus favorable aux covered bonds
Dans ses actes délégués, la Commission européenne permet à ces titres de bénéficier d’un traitement plus favorable que celui offert par Bâle 3.
Le fonds Pershing Square promet à la Bourse un investissement significatif
Le véhicule piloté par Bill Ackman a levé plus de 2,7 milliards de dollars sur le marché. Il a été chahuté lors de sa première séance de cotation.
L’AMF veut dissuader les particuliers d’investir sur le forex
Le régulateur met en garde contre les escroqueries, et contre le risque de perte qui est très élevé y compris sur les sites agréés, selon une étude
Les régulateurs précisent leurs exigences pour les opérations de financement sur titres
Le Conseil de stabilité financière publie les règles de calculs des décotes sur le collatéral échangé lors de ces opérations.
Le Nobel attribué à Jean Tirole honore l'école d'économie française
Le président de la Toulouse School of Economics est notamment couronné pour ses réflexions sur la régulation des oligopoles
Michel Sapin veut compenser la suspension de l'écotaxe
Dans un entretien au quotidien, le ministre des Finances et des Comptes publics affirme que «la compensation de l'écotaxe ne peut pas attendre», sa suspension créantun manque à gagner de 250 millions d’euros.«Le financement des infrastructures est en jeu», a ajoutéMichel Sapin. Le ministredoute en revanche qu’une solution reposerant surla contribution des sociétés d’autoroutes puisse être trouvée dès 2015.
Abigail Johnson succède à son père à la tête de Fidelity
Fidelity Investments a choisi Abigail Johnson pour remplacer son père Edward Johnson III au poste de directeur exécutif, révèle une note interne auquel le quotidien a eu accès. Agé de 84 ans, le fils du fondateur du deuxième mutual fund américain (2.000 milliards de dollars sous gestion) occupera désormais le poste de président. Abigail Johnson conservera son poste de présidente de la filiale FMR LLC.
Le nombre de millionnaires a augmenté de 10% en un an
On compte désormais 34,8 millions de millionnaires à travers le monde contre 31 millions un an plus tôt, selon le Global Wealth Report que Credit Suisse publie aujourd’hui, rapporte le quotidien. L’une des causes est le rebond des marchés actions en 2013 et au premier semestre 2014. De mi-2013 à mi-2014, le patrimoine total des ménages a augmenté de 8,3% pour se porter à 263.000 milliards de dollars. Un montant supérieur de 20% à son plus haut niveau d’avant la crise financière. Alors que l’Amérique latine recule, l’Amérique du Nord et l’Europe arrivent en tête de la course, avec des croissances respectives de 11,4% et 10,6%. Mais les inégalités se sont aussi creusées depuis 2007.
Le rouble pâtit de la faiblesse des prix du pétrole
Le rouble est tombé lundi matin à nouveau plus bas historique face à l’euro, à 51,204 roubles pour un euro, en raison notamment de la poursuite de la chute du pétrole, principal poste d’exportation de la Russie, et de la crise ukrainienne. La banque centrale a dépensé 6 milliards de dollars ces dix derniers jours pour soutenir le rouble, a déclaré Elvira Nabiullina, dirigeante de l’institut d'émission.
Berlin soutient le président de l'Eurogroupe sur la croissance
L’Allemagne soutient la proposition du président de l’Eurogroupe, Jeroen Dijsselbloem, d’accorder aux gouvernements qui lancent des réformes structurelles des financements européens bonifiés pour l’investissement et plus de souplesse dans la consolidation budgétaire, a déclaré le ministre allemand des Finances Wolfgang Schäuble. Jeroen Dijsselbloem a appelé vendredi à un New Deal liant l’investissement, les réformes structurelles et la consolidation budgétaire.
Christian de Perthuis claque la porte du Comité pour la fiscalité écologique
Christian de Perthuis a démissionné de la présidence du Comité pour la fiscalité écologique (CFE) après la suspension de l'écotaxe. Le CFE a été créé en 2012 sous l'égide des ministères de l’Economie et de l’Environnement pour proposer des pistes sur l'évolution de la fiscalité verte en France. La suspension sine die du dispositif a été annoncée jeudi dernier par Ségolène Royal, la ministre de l’Ecologie.
Une mission franco-allemande identifiera les priorités d'investissement
Emmanuel Macron, ministre de l’Economie, et son homologue allemand Sigmar Gabriel ont confié aux experts Henrik Enderlein et Jean Pisani-Ferry la mission de définir pour les deux pays des domaines prioritaires d’investissement, de réformes et d’actions communes. Cette mission s’inscrit «dans la volonté de trouver ensemble un ‘New Deal’ pour l’Europe [...] pour lever les blocages et renforcer la compétitivité», indique Bercy. Le rapport sera remis mi-novembre.
La France ouvre la porte à une modification de son budget
Le ministre français des Finances Michel Sapin a laissé planer le doute sur une éventuelle révision en baisse du budget de la France. «Nous verrons le sens des discussions, nous verrons où en sera la Commission et sa compréhension de nos chiffres», a-t-il indiqué, alors qu’il était prié de dire si les amendements qui seront déposés par le gouvernement réduiront les déficits davantage que prévu. Jyrki Katainen, le futur vice-président de la Commission européenne chargé de l’emploi, de l’investissement et de la compétitivité, avait qualifié un peu plus tôt les spéculations sur les projets de budget de «prématurées» : «aucune décision n’est prise à ce stade», a-t-il déclaré, sans citer de pays en particulier. Mais la France, dont les finances publiques ont dérapé cette année par rapport à ses engagements, et l’Italie sont dans le viseur de la Commission européenne. Ces déclarations ont été faites suite à la réunion des ministres des Finances de la zone euro (Eurogroupe) à Luxembourg.
La MACSF croit toujours au potentiel des obligations convertibles
Roger Caniard, directeur financier du groupe MACSF lors du Forum de la gestion d’actifs organisé par l’Agefi. La MACSF consacre 9% de son actif aux obligations convertibles : «La performance des convertibles sur long terme reste notre principal motif d’investissement. Le caractère protecteur des convertibles lié à la très faible sensibilité aux taux dépend aussi des conditions de marché. En mai, les valorisations étaient trop élevées dans un contexte de très faible volatilité. Après une forte correction cet été, les convertibles retrouvent aujourd’hui leur convexité.»
"Nous défendons une philosophie de gestion contrariante auprès de nos clients"
François Jubin, président-gérant de WiséAM, présente ses problématiques de sélection de gérants pour des CGP et des investisseurs institutionnels de petite taille dans le cadre du salon Patrimonia qui s'est tenu au Centre de Congrès de Lyon les 25 et 26 septembre.
Le CGPI est tenu à un devoir de conseil spécifique
La Cour de cassation vient de reconnaître pleinement la mission du CGP et les responsabilités qui en découlent à l’égard du client. Le manquement à son devoir de conseil ne doit le conduire à indemniser son client qu’à hauteur du préjudice financier constaté.
Berlin soutient les propositions du président de l'Eurogroupe sur la croissance
L’Allemagne soutient la proposition du président de l’Eurogroupe consistant à accorder aux gouvernements qui mettent en oeuvre des réformes structurelles des financements européens bonifiés pour l’investissement et plus de souplesse dans la consolidation budgétaire, a déclaré le ministre allemand des Finances Wolfgang Schäuble avant la réunion des grands argentiers de l’Union européenne à Luxembourg. Le président de l’Eurogroupe, Jeroen Dijsselbloem, a déclaré vendredi dans un entretien à Reuters qu’il souhaitait un «New Deal» pour la croissance en Europe qui lierait l’investissement, les réformes structurelles et la consolidation budgétaire.
Christian de Perthuis claque la porte du Comité pour la fiscalité écologique
Christian de Perthuis a démissionné de son poste de président du Comité pour la fiscalité écologique (CFE) après la suspension de l'écotaxe par le gouvernement. Le CFE a été créé en 2012 sous l'égide des ministères de l’Economie et de l’Environnement pour proposer des pistes sur l'évolution de la fiscalité verte en France. La suspension sine die du dispositif de péage transit poids lourds, une version réduite de l'écotaxe, a été annoncée jeudi dernier par Ségolène Royal, la ministre de l’Ecologie.
13/10/2014
"Je suis convaincu que nous pouvons faire une meilleure utilisation de la réglementation"
A la tête de BlackRock France, Eric Wohleber revient sur l'activité de la succursale commerciale du géant américain et sur ses développements liés à sa structure. Sans réseau captif, le responsable entend faire une meilleure utilisation de la réglementation, notamment en multipliant les offres en marque blanche. Il revient également sur son credo : le "barbeling" pour les investisseurs institutionnels qui doit les conduire à favoriser gestion passive, via les ETF, et gestion alternative. Enfin, en observateur de la gestion d'actifs française, Eric Wolheber note que la situation évolue...
13/10/2014
Norges Bank IM rachète des biens immobiliers
Norges Bank Investment Management, qui gère le fonds souverain norvégien, a acquis le complexe de bureaux Bank of America Merrill Lynch situé dans la City de Londres à GIC, le fonds souverain de Singapour, rapporte IPE.com. La vente s’est effectuée pour un montant de 738 millions d’euros. Le gestionnaire du fonds norvégien a aussi racheté 50 % d’un bien logistique en partenariat avec Prologis pour 12,4 millions d’euros.
13/10/2014
Le fonds de pension coréen veut étoffer son équipe de gérants
Le fonds de pension coréen NPS, dont les actifs sous gestion s’inscrivaient à 425 milliards de dollars à fin juin, a annoncé son intention de recruter 65 spécialistes de l’investissement d’ici à juillet 2015, rapporte Asian Investor. Le fonds de pension en profitera pour démanager ses locaux, précise le site spécialisé.Si ce projet est mené à bien, il portera l’effectif de l'équipe de gestion du fonds de pension à 221, soit une augmentation de 42% par rapport au niveau actuel. Le fonds de pension entend ainsi se donner les moyens d’accroître son exposition aux actions internationales et aux classes d’actifs alternatives.
13/10/2014
Le fonds de pension PGGM supprime 200 postes
Le fonds de pension néerlandais PGGM, qui gère 178 milliards d’euros d’actifs à fin septembre, va supprimer au moins 200 postes, soit 15% de ses effectifs, dans le cadre d’un programme restructuration visant à réduire les coûts de 50 millions d’euros par an d’ici à 2017, rapporte Reuters. Cette restructuration constitue une réponse aux récents changements intervenus sur le marché des retraites aux Pays-Bas, soumis à de sérieuses difficultés pour offrir des rendements élevés et répondre aux exigences croissantes du gouvernement depuis la crise financière. A ce jour, PGGM emploie quelque 1.300 personnes.
13/10/2014
Point72 AM nomme un nouveau président
Point72 Asset Management, anciennement SAC Capital Advisors, a nommé Douglas Haynes au poste de président en remplacement de Tom Conheeney qui a décidé de quitter la société après 15 ans de bons et loyaux services, rapporte Bloomberg. Douglas Haynes 48 ans, ancien «director» chez McKinsey & Co qui a rejoint la société en février dernier, a pris ses fonctions immédiatement. Tom Conheeney, promu président en 2008, restera toutefois chez Point72 jusqu’à la fin de l’année afin de faciliter la transition.
13/10/2014
FTC Capital obtient la licence AIFM
La société de gestion autrichienne FTC Capital a obtenu au 8 octobre la licence AIFM de la part du régulateur FMA. La licence lui donne le droit de proposer sa gamme de fonds classiques ainsi que des fonds de managed futures et son fonds FTC Futures Fund Classic. Le gestionnaire pourra également offrir un service d’allocation de portefeuille.
13/10/2014
Blackstone se sépare de son activité de conseil
Le groupe américain Blackstone a annoncé son intention de se séparer de ses activités de conseil financier et stratégique, de conseil en restructuration et en fusion-acquisition et, enfin, son métier de levée de fonds à destination des sociétés de gestion alternatives exercé par Park Hill pour les combiner avec PJT Partners, une société de conseil indépendante fondée par Paul J. Taubman, un ancien de Morgan Stanley. Les deux parties espèrent pouvoir boucler l’opération dans le courant de l’année 2015.La nouvelle structure sera alors une société indépendante et cotée en Bourse, dirigée par Paul J. Taubman. Ce dernier occupera le poste de président du conseil d’administration du nouvel ensemble, qui comptera également quatre administrateurs indépendants. A l’issue de l’opération, les actuels actionnaires de Blackstone détiendront 65 % de la nouvelle entreprise cotée. Les salariés dédiés aux activités de conseil de Blackstone seront transférés à cette nouvelle entité et rejoindront ainsi les équipes de Paul Taubman et ses associés, qui détiendront environ 35% de la compagnie ainsi constituée.
13/10/2014
BNP Paribas IP nomme une responsable des fonds de pension
BNP Paribas IP a annoncé le 13 octobre la nomination de Susan Gostick en qualité de responsable du segment des fonds de pension.Susan Gostick, qui sera basée à Londres, sera responsable du développement des activités de BNP Paribas IP auprès des fonds de pension sur les marchés clés dans le monde en partenariat avec les équipes locales.Susan Gostick arrive de chez Newton Investment Management (groupe BNY Mellon) où elle était depuis 2009 responsable de la clientèle institutionnelle.
13/10/2014
Edmond de Rothschild nomme un nouveau directeur administratif et financier
Edmond de Rothschild a annoncé, ce 10 octobre, l’arrivée de Philippe Cieutat le 1er septembre au poste de directeur administratif et financier. Egalement membre du comité d’exécutif, il est rattaché à Vincent Taupin, président du directoire de la banque en France. Au sein du groupe, il reporte fonctionnellement à Cynthia Tobano, «group CFO».Philippe Cieutat, 37 ans, travaillait depuis juin 2013 chez HSBC France en qualité de directeur de la stratégie et de l’organisation et membre du comité exécutif. Il avait notamment en charge le suivi de l’exécution du plan stratégique de HSBC France. Avant cela, il avait rejoint HSBC Global Asset Management (France) en 2009 en tant que directeur financier, membre du comité exécutif du métier de l’Asset Management. Philippe Cieutat a démarré sa carrière en 2002 dans l’audit du secteur financier chez Mazars, avant de rejoindre en 2005 l’Inspection Générale de HSBC France en tant qu’inspecteur puis directeur de missions.
SSgA lance un mutual fund immobilier
State Street Global Advisors (SSgA) a annoncé le lancement d’un mutual fund dédié à l’immobilier, le State Street Clarion Global Real Estate Income Fund, qui a été développé en partenariat avec CBRE Clarion Securities.Il s’agit d’un produit de diversification, l’accent étant mis sur le rendement.
13/10/2014
C-Quadrat se développe à Hong Kong
La société de gestion autrichienne C-Quadrat poursuit son développement à l'étranger avec la nomination de Johann Peter Santer en qualité de responsable de la clientèle isntitutionnelle pour l’Asie. Johann Peter Santer a travaillé précédemment pour une société de gestion autrichienne à Hong Kong et au Japon. Il sera basé à Hong Kong.
13/10/2014
BlackRock remplace la responsable d’iShares en Asie
La filiale de BlackRock dédiée aux ETF, iShares, a nommé Susan Chan en qualité de nouvelle responsable de son activité en Asie-Pacifique, rapporte Asian Investor. Elle remplace ainsi Jane Leung, qui dirigeait l’activité depuis deux ans et demi et qui va retourner aux Etats-Unis pour occuper un poste senior chez BlackRock. Dans ces nouvelles fonctions, Susan Chan est en charge à la fois de la distribution et de la gestion des produits et des bureaux en Australie, Hong Kong, Japon, Singapour et Taïwan. Elle conserve en parallèle son rôle de responsable de l’équipe «capital markets» pour l’Asie chez iShares.Par ailleurs, la société de gestion a indiqué au site d’information asiatique qu’elle allait réorganiser ses équipes dans les prochaines semaines avec des recrutements complémentaires dont les détails seront dévoilés ultérieurement.