La Maison Blanche se prépare à nommer Brian Quintenz à la Commodity Futures Trading Commission, l’autorité qui réglemente le marché des dérivés. Brian Quintenz est associé-fondateur de la société de gestion Saeculum Capital Management. Il a également exercé chez Merrill Lynch et fut un ancien salarié du Parti républicain de la Chambre des représentants.

Le Département des services financiers de l’Etat de New York a envoyé en août des courriers à plusieurs banques, dont Barclays, Deutsche Bank, Goldman Sachs et la Société Générale, pour en savoir plus sur leurs transactions liées aux appels d’offres concernant les bons du Trésor américains, indique le quotidien financier. Les questions étaient d’ordre général et l’enquête n’en est qu'à ses débuts.

Le directeur général de BlackRock, Larry Fink, s’est rendu en Chine en août pour conseiller les autorités quant à la volatilité des marchés actions, rapporte la chaîne américaine. Lundi dernier, le premier gestionnaire d’actifs au monde a obtenu une augmentation de 400 millions de dollars de son quota d’investissement en Chine, une somme rarement accordée à un étranger, rappelle le média.

Afin de contrôler la chute de sa monnaie, Pékin aurait ordonné aux institutions financières du pays de renforcer les contrôles sur toutes les opérations de change, affirme le quotidien de la City de sources concordantes et après avoir lu une note de l’Administration publique des changes, un service de la Banque centrale. Elle a insisté sur la surfacturation des exportations, utilisée pour déguiser des sorties importantes de capitaux. L’administration a admis l’existence de cette note, souligne le quotidien. La dévaluation forcée du yuan le 11 août et la perspective de la hausse du taux directeur de la Fed ont encouragé la fuite des capitaux.

Edward Eisler, qui fut jusqu’en janvier 2012 l’un des responsables du trading chez Goldman Sachs, vient de lever près d’un milliard de dollars pour crééer un hedge fund, indique le quotidien des affaires. Baptisé Eisler Capital et établi à Londres, son lancement est prévu en début d’année prochaine. Il privilégiera des stratégies «global macro». Eisler Capital compterait une douzaine de professionnels.

L'indice composite de HFR a baissé de 1,87% en août, limitant sa performance annuelle à 0,18% après avoir atteint 3,79% fin mai.

Selon le baromètre BNP Paribas Cardif, la distribution indépendante est optimiste pour l'avenir. Elle joue un rôle important dans le mouvement vers les UC.

Eurex a annoncé le lancement de la cotation prévue le 26 octobre de contrats futures sur les obligations d’Etat espagnoles à long terme. Ils rejoindront ceux adossés aux titres allemands, français et italiens qui cotent déjà sur le marché, et bénéficieront de caractéristiques similaires.

Le 26 octobre, des contrats futures sur les Bonos à long terme coteront aux côtés de ceux adossés sur les titres allemands, français et italiens.

L'activité a collecté 800 millions d'euros en net sur les sept premiers mois de l'année, avec des équipes désormais stabilisées.

UNBUNDLING, RESEARCH, BROKERAGE

Selon un communiqué, le Groupe Coface a poursuivi, au 1er semestre 2015, l’augmentation graduelle de son exposition à l’immobilier non côté européen dans un souci de diversification. Le groupe s’est également exposé à des obligations de crédit « investment grade » à maturité courte ainsi qu’à des obligations de taux souverains hors zone euro. A fin juillet 2015, l’allocation d’actifs du portefeuille financier de Coface, dont l’encours sous gestion s’élève à 2,6 milliards d’euros, était composé à 64% d’obligations, à 20,7% de prêts, dépôts et OPCVM monétaires, à 7,3% d’actions cotées, à 4,8% de filiales non consolidées, à 2,7% d’immobiliers de placement et à 0,5% d’actions non cotées.

La CRPN a, depuis le début de l’année 2015, renforcé son exposition au smart beta au sein de sa poche actions européennes, en privilégiant les stratégies de minimum variance. « Nous nous demandons actuellement s’il ne conviendrait pas également d’introduire un gérant smart beta dans le domaine des pays émergents », a indiqué Etienne Stofer, directeur de la caisse de retraite, à la rédaction d’Instit Invest. L’institution a pour objectif d’atteindre un investissement à hauteur de 20% dans le smart beta à l’intérieur de la poche actions européennes, sans avoir établi de date limite. « Aujourd’hui, nous sommes investis à hauteur de 15% dans cette poche en stratégie smart beta », a précisé le directeur de la CRPN. Notons que, jusqu’en 2013, la CRPN n’avait effectué aucun investissement dans cette classe d’actifs. « C’est un travail de longue haleine, a déclaré Etienne Stofer. Nous regardons de manière aussi fine que possible l’incidence sur le portefeuille de l’introduction de tel ou tel gérant ou d’une stratégie donnée. »

La société de gestion Advenis Investment Managers (ex-Avenir Finance Investment Managers) a confié à Caceis la tenue de compte conservation et la fonction dépositaire de l'ensemble de sa gamme de fonds. Le mandat inclut les services d'exécution et de compensation sur les produits dérivés listés et cash actions.

Collecte en hausse, rôle central pour la diversification vers les unités de compte et reconnaissance de la qualité de leur conseil... A la veille de Patrimonia 2015, le moral des CGPI est en hausse, selon la 9ème édition du baromètre 2015 BNP Paribas Cardif/TNS Sofres.

Le gouvernement a donné mercredi le coup d’envoi d’une réforme du droit du travail, qui fait le pari d’un changement de culture des partenaires sociaux pour donner la primauté à la négociation collective sans remettre en cause un «socle» de garanties. Il s’appuie en partie sur un rapport du conseiller d’Etat Jean-Denis Combrexelle, spécialiste du droit du travail, qui préconise un élargissement du champ de la négociation sociale aux conditions de travail, de durée de travail, d’embauche et de rémunération. Manuel Valls a dit adhérer à l’essentiel de ses 44 propositions et promis une loi avant l'été 2016.

Le premier code de conduite unique visant à moraliser un marché de changes marqué par une longue série de scandales révélés au cours des trois dernières années prendra effet en mai 2017, a indiqué Guy Debelle, adjoint du gouverneur de la Reserve Bank of Australia (RBA), dans le cadre d’une conférence de presse à la Banque d’Angleterre. Le nouveau code de conduite, conçu par un groupe de travail de la Banque des règlements internationaux (BRI), est la dernière démarche en date visant à éviter de nouveaux abus et à restaurer la confiance quant au fonctionnement de ce marché de 5.000 milliards de dollars (4.500 milliards d’euros) de transactions par jour.

Le Premier ministre chinois s’est efforcé mercredi de rassurer sur la capacité de la Chine à soutenir son économie et à stabiliser ses marchés boursiers, assurant également que le pays n’avait pas l’intention de déprécier le yuan pour soutenir ses exportations. «Nous pensons qu’il n’existe pas de fondement à une poursuite de la dépréciation du renminbi car la Chine dispose de grandes quantités de réserves de change» a indiqué Li Keqiang lors d’une intervention devant le Forum économique mondial. Les réserves du pays ont fondu de plus de 90 milliards de dollars en août, en raison des interventions de la Banque populaire de Chine (BPC) pour stabiliser le yuan. «Si une guerre des monnaies se produit, cela ne fera que nuire à la Chine, a poursuivi le Premier ministre. La dévaluation continue du yuan n’est assurément pas favorable à une internationalisation de la devise. Ce n’est pas notre préférence politique.»

L’opérateur boursier allemand a décalé mercredi d’un an le lancement d’une Bourse de dérivés en Asie, à Singapour, «pour des raisons internes et externes», selon un communiqué. Des questions liés à la technologie, et les turbulences des marchés en Asie, expliqueraient ce décalage. Deutsche Börse prévoit désormais de lancer Eurex Asia en 2017. L’Asie «est un élément majeur de notre stratégie» a assuré le groupe, qui a aussi obtenu l’autorisation d’installer une chambre de compensation à Singapour en 2016.

Le gestionnaires de fortune suisse Partners Group a bouclé le premier semestre 2015 sur un bénéfice net ajusté record de 214 millions de francs suisses, en hausse de 26% sur un an (+11% en chiffres IFRS). Entre janvier et juin, Partners Group a généré un produit d’exploitation stable, à 287 millions de francs suisses, en dépit d’effets de change négatifs à hauteur de 9%. L’excédent brut (EBITDA), également affecté par la vigueur du franc, est ressorti en baisse de 6,7% à 166 millions de francs, et la marge correspondante s’est affaissée de 4 points de pourcentage, à 58%.A fin juin, les actifs sous gestion se montaient à 42,1 milliards d’euros, contre 37,6 milliards d’euros à la clôture de l’exercice 2014. «La demande de la clientèle pour de nouveaux programmes d’investissements et mandats au premier semestre a été dans l’ensemble bien diversifiée et s’est répartie entre clients nouveaux et existants de manière presque égale», s’est réjoui André Frei, partenaire et directeur général (CEO) adjoint de Partners Group, cité dans un communiqué.Près d’un tiers de la croissance des actifs sous gestion provient de la région germanophone, alors qu’un autre est attribuable aux Etats-Unis et au Royame-Uni. Dans le reste du monde, la contribution de l’Amérique du sud a été particulièrement soutenue. Les fonds de pension, privés et publics constituent toujours l’essentiel de la clientèle (environ 60% des encours). La demande est également forte de la part du secteur des assurances (13%).En dépit de la hausse significative des actifs sous gestion en euros, les honoraires de gestion se sont contractées de 19 millions de francs, essentiellement en raison de l’appréciation du franc par rapport aux autres devises et au lancement de nouveaux programmes d’investissement au cours de la période sous revue, explique le groupe. Les commissions liées à la performance en revanche ont quasiment triplé, à 32 millions de francs suisses.

Degroof Gestion Institutionnelle a introduit le 1er septembre deux de ses fonds à la Bourse de Milan, enrichissant le segment ETF Plus de cette dernière, rapporte Bluerating. Les fonds concernés sont Hypo Basic Fund et Hypo Dynamic Fund. Le premier, libellé en euro, est investi dans diverses catégories de valeurs mobilières d’émetteurs qui semblent prometteurs à moyen terme et se destine à des investisseurs ayant un horizon d’investissement d’au moins 5 ans. Hypo Dynamic Fund vise un rendement sur le long terme égal à l’Euribor à trois mois + 250 points de base par an. Sa principale source de performance est l’allocation d’actifs, sachant que le fonds peut être investi sur différentes classes d’actifs.

A l’occasion de la publication de ses résultats pour l’année fiscale clos au 30 juin 2015, le gestionnaire d’actifs britannique Ashmore Group, spécialiste des marchés émergents, a dévoilé une chute de 21% de ses encours sur un an. De fait, au 30 juin 2015, ses actifs sous gestion ressortent à 58,9 milliards de dollars contre 75 milliards de dollars au 30 juin 2014. La faute à la fois à un effet de marché négatif à hauteur de 6 milliards de dollars et, surtout, à une décollecte nette de 9,5 milliards de dollars. Malgré cette contre-performance, les revenus de la société ont progressé de 8% pour atteindre 283,3 millions de livres contre 262,9 millions de livres un an plus tôt. Cette croissance est liée en grande partie à la force du dollar par rapport à la livre sterling et à l’augmentation de près de 10 millions de livres des commissions de performance (13,3 millions de livres contre 3,1 millions de livres un an plus tôt), précise Ashmore. De même, son bénéfice avant impôt a augmenté de 6% pour atteindre 181,3 millions de livres au 30 juin 2015 contre 171,6 millions de livres au 30 juin 2014. Enfin, son résultat net annuel s’établit à 140 millions de livres fin juin 2015 contre 134,7 millions de livres fin juin 2014, soit une progression de 4%.

Jupiter propose un nouveau fonds, le Jupiter Enhanced Distribution Fund, qui sera piloté par Alastair Gunn et Rhys Petheram. Le fonds investira dans une sélection d’actions (environ 40% du portefeuille) et d’obligations (60%) avec pour objectifs la distribution d’un revenu mensuel et l’accumulation de capital sur le long terme. Les deux gérants en charge du fonds mettront en œuvre la même gestion que pour le Jupiter Distribution Fund et le Jupiter High Income Fund, deux autres stratégies pilotées par leurs soins ces dernières années. Ils visent un rendement de l’ordre de 4%.

Axa Investment Managers (Axa IM) a nommé Leticia Aymerich au poste de responsable du service client pour l’Amérique latine, rapporte Funds People. L’intéressée est basée à New York et elle a pris ses nouvelles fonctions le 1er septembre. Selon son profil LinkedIn, Leticia Aymerich travaille chez Axa IM à Madrid depuis mai 2006 en tant que responsable juridique et des services clients.

Le groupe espagnol Banco Inversis vient d’étoffer son équipe d’analystes, dirigée par Guendalina Bolis, avec le recrutement de Gonzalo Thomé, rapporte le site spécialisé Funds People. L’intéressé, qui travaillait précédemment pour la société de gestion de Banco Sabadell, arrive en qualité d’analyste senior en charge des fonds obligataires au sein de l’équipe multidisciplinaire d’analystes en charge de la sélection de fonds dédiée exclusivement à la clientèle institutionnelle.

Le gestionnaire d’actifs néerlandais Robeco Group a annoncé, ce 8 septembre, le départ de Roderick Munsters qui a démissionné de son poste de directeur général («chief executive officer») et de membre du conseil d’administration. «Roderick Munsters quittera la société une fois que la transition avec son successeur sera finalisée», précise la société de gestion dans un communiqué. Roderick Munsters était directeur général de Robeco Group depuis 2009. Il était également responsable des filiales RobecoSAM et Harbor Capital Advisors. «Deux ans après notre acquisition par un nouvel actionnaire, Robeco est en pleine forme avec de solides performances financières et une solide stratégie de long terme, explique Roderick Munsters dans un communiqué. Le moment est donc naturellement venu pour moi de confier mes responsabilités à une nouvelle direction.» Robeco précise que son conseil de surveillance travaille en étroite collaboration avec les actionnaires pour trouver un successeur à Roderick Munsters dans un futur proche.

J.P. Morgan vient de nommer Marta Echarri en qualité de «senior banker» au sein de sa division de banque privée en Espagne, rapporte le site spécialisé Funds People. Elle remplace ainsi Borja Astarloa qui a été nommé responsable des investissements de J.P. Morgan Banca Privada en mai dernier. Marta Echarri travaille chez J.P. Morgan depuis 2008. Depuis 2012, elle était «vice-president» au siège de la banque américaine à New York. Désormais basée à Madrid, elle sera rattachée à Juan Manuel Soto, responsable de la banque privée de J.P. Morgan en Espagne.

Les fonds ouverts commercialisés en Italie ont enregistré des souscriptions nettes de 7,9 milliards d’euros en juillet, montrent les dernières statistiques de l’association italienne des professionnels de la gestion Assogestioni. La collecte a été tirée par les fonds flexibles, qui engrangent 5,2 milliards d’euros. Seuls les hedge funds affichent une très légère décollecte.Depuis le début de l’année, les fonds ouverts italiens ont drainé pas moins de 77,5 milliards d’euros, dont 37,5 milliards d’euros sur les fonds flexibles. L’encours des fonds ressortait fin juin à 793 milliards d’euros. En ajoutant les fonds fermés et les gestions sous mandat, les encours atteignent 1.746 milliards d’euros.

La société de gestion italienne Anima a enregistré en août des souscriptions nettes de 570 millions d’euros, indique un communiqué. Cela porte la collecte nette depuis le début de l’année à plus de 6,2 milliards d’euros. Le total des encours sous gestion à fin août ressort à environ 64 milliards d’euros, soit une hausse de près de 16 % sur un an.