BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP) et Orion Partners ont annoncé hier la création d’un joint-venture consacré à la gestion alternative en Asie. Selon cet accord, BNPP IP, via sa plate-forme BNP Paribas Capital Partners (BNPP CP), prendra une participation minoritaire dans la nouvelle structure, établie à Hong Kong. BNPP CP et Orion Partners souhaitent développer de nouveaux produits d’investissement alternatifs asiatiques. Les deux partenaires s’appuieront sur la plateforme mondiale de BNPP IP. Orion Partners a été conseillé par Berkshire Capital Securities.

A l’occasion de son changement de nom en Dorval Asset Management, la société de gestion annonce viser un milliard d’euros d’encours d’ici 2017. En 2015, elle a enregistré une collecte nette de 100 millions, portant à 688 millions d’euros ses actifs sous gestion en OPCVM et mandats de gestion. L’ex-Dorval Finance compte accélérer son développement en France et à l’étranger, en s’appuyant notamment sur la plate-forme de distribution de Natixis Global Asset Management et sur les réseaux français du groupe BPCE.

Les commandes à l’industrie ont baissé en novembre aux Etats-Unis et les stocks ont diminué pour le cinquième mois consécutif. Les commandes ont fléchi de 0,2% après une hausse de 1,3% en octobre (+1,5% en première estimation), a annoncé le département du Commerce mercredi. La baisse est conforme aux attentes. Ce sont les derniers éléments en date qui tendent à prouver que la croissance a freiné brutalement au quatrième trimestre. La croissance de l’activité a en outre ralenti dans le secteur des services en décembre. L’indice non-manufacturier ISM s’est établi à 55,3 le mois dernier contre 55,9 en novembre.

Le déficit commercial des Etats-Unis s’est réduit en novembre, les efforts des entreprises américaines pour liquider leurs stocks excédentaires ayant ramené le niveau des importations à leur plus bas niveau en près de cinq ans, montrent les statistiques publiées mercredi par le département du Commerce. Le recul des importations a ainsi compensé celui des exportations. A 42,4 milliards de dollars (39,47 milliards d’euros), le solde négatif de la balance commerciale américaine a diminué de 5,0% par rapport au mois d’octobre. Le déficit d’octobre a été revu en hausse, à 44,6 milliards de dollars contre 43,9 milliards en première estimation.

Les minutes de la réunion de décembre révèlent une grande prudence sur le rythme futur de relèvement des taux américains.

Alors que la Commission étudie la création d’un régime paneuropéen, les professionnels appellent au respect des différences nationales.

Le gérant américain a enregistré une collecte nette de 236 milliards de dollars l’an dernier, un niveau jamais atteint.

En vertu de la régulation européenne, ils devront compléter leurs prospectus sur les opérations de financement sur titres dès mardi prochain.

Elles ont jusqu’ici décidé de réagir à la chute des marchés actions et du cours du yuan sur le marché des changes. Mais avec un résultat mitigé.

La filiale de gestion d’actifs du Crédit Agricole bénéficierait de plusieurs atouts pour remonter au-dessus de son cours d’introduction.

Standard & Poor’s estime que les volumes ont fondu de 45% à 63,5 milliards de dollars en 2015, après l’arrêt des émissions de la banque centrale de Malaisie.

Dans le cadre du Questionnaire des Prix des Coupoles Distrib Invest 2016, Patrick Ganansia, associé-gérant d'Herez, décrit l'intérêt de sa structure pour les petites sociétés de gestion entrepreneuriales et son implication dans la promotion de nouveaux artistes photographes.

A la suite de sa publication au Journal officiel de l’Union européenne, les premières obligations du règlement relatif à la transparence des opérations de financement sur titres et de la réutilisation des instruments financiers entreront en vigueur le 12 janvier 2016. L’Autorité des marchés financiers (AMF) rappelle les obligations de transparence qui incombent aux sociétés de gestion.

Selon nos informations, Aymeric Blanc rejoint l'équipe de SSGA en charge du développement de la gamme d'ETF SPDR. Il est placé sous la responsabilité d'Olivier Paquier, Head of SPDR ETFs Sales France, Monaco, Spain & Portugal at State Street.

BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP) et Orion Partners LP (Orion Partners), une société de gestion spécialisée en investissement alternatif asiatique, notamment immobilier et private equity, annoncent avoir noué un partenariat stratégique.

Les ETF (Exchange Traded Funds ou trackers) représentent aujourd’hui près de 3 000 milliards de dollars d’encours sous gestion dans le monde, dont 2 000 aux Etats-Unis et 450 en Europe, où la gestion passive connaît une croissance très rapide : elle a doublé en 10 ans.

Le cabinet de conseil en gestion de patrimoine K&P Finance, vient d'annoncer l'acquisition d'un nouveau portefeuille de client, faisant passer ses encours globaux à 135 millions d'euros sous gestion.

Après avoir obtenu le feu vert des autorités françaises d’investir au delà de 2024, le Fonds de Réserve pour les Retraites (FRR) investira prochainement 2 milliards d’euros dans des actifs illiquides français, dont les infrastructures, le private equity et les dettes privées. A l’occasion d’une interview vidéo réalisée par l’Agefi, Olivier Rousseau, membre du FRR, évoque les nouveaux champs d’opportunités des infrastructures. « Nos investissements dans les infrastructures vont dépendre des opportunités d’investissements que nous allons identifier sur les marchés financiers, explique-t-il. Notre ambition initiale est de déployer plusieurs centaines de millions d’euros sur l’infrastructure en France. Pour cela, nous allons évidemment nous appuyer sur des professionnels. Nous n’avons pas les compétences en interne pour monter ces projets et choisir des dossiers d’infrastructures en individuel »

Quelques semaines après la signature de l’accord de Paris sur le climat, dans le cadre de la COP 21, la banque HSBC estime que le financement des mesures préscrites sera la clé de voûte de la lutte contre le dérèglement climatique.

Le déficit commercial des Etats-Unis s’est réduit en novembre, les efforts des entreprises américaines pour liquider leurs stocks excédentaires ayant ramené le niveau des importations à leur plus bas niveau en près de cinq ans, montrent les statistiques publiées mercredi par le département du Commerce. Le recul des importations a ainsi compensé celui des exportations. A 42,4 milliards de dollars (39,47 milliards d’euros), le solde négatif de la balance commerciale américaine a diminué de 5,0% par rapport au mois d’octobre. Le déficit d’octobre a été revu en hausse, à 44,6 milliards de dollars contre 43,9 milliards en première estimation.

Stanley Fischer, vice-président de la Réserve fédérale, a déclaré sur CNBC qu’une série de quatre hausses des taux cette année par la banque centrale correspondrait assez bien à ses attentes, ajoutant cependant qu’une situation mondiale incertaine pourrait déjouer cette conjecture. La Fed a relevé les taux le mois dernier, et ce pour la première fois en près de 10 ans. L’opinion de Stanley Fischer est conforme à la médiane des dernières prévisions des responsables de l’institut d’émission.

Les commandes à l’industrie ont baissé en novembre aux Etats-Unis et les stocks ont diminué pour le cinquième mois consécutif, derniers éléments en date tendant à prouver que la croissance a freiné brutalement au quatrième trimestre. Ces commandes ont fléchi de 0,2% après une hausse de 1,3% en octobre (+1,5% en première estimation), a annoncé le département du Commerce mercredi. La baisse est conforme aux attentes. La croissance de l’activité a en outre ralenti dans le secteur des services en décembre. L’indice non-manufacturier ISM s’est établi à 55,3 le mois dernier contre 55,9 en novembre, alors que les économistes interrogés par Reuters s’attendaient en moyenne à une quasi-stagnation, à 56,0.

Sans surprise, l’année 2015 s’est terminée sur une nouvelle baisse des taux d’intérêts. Selon l’Observatoire Crédit Logement - CSA, le mois de décembre a vu les taux immobiliers s’affaisser de nouveau sur le marché du neuf et de l’ancien à 2,20% en moyenne. Sur le marché du neuf la baisse est très nette depuis le mois d’octobre (-7 points de base, à 2,21% fin décembre), ainsi que sur le marché de l’ancien (chute de 5 points de base à 2,18%).

Old Mutual Global Investors (OMGI), filiale d’Old Mutual Wealth, a annoncé, ce 5 janvier 2016, la nomination d’Eric Bateman en qualité de responsable de la distribution pour la France et le Benelux. L’intéressé, qui a rejoint la société le 4 janvier 2016, est basé dans le bureau d’Edimbourg et est rattaché à Allan MacLeod, responsable de la distribution internationale. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Eric Bateman aura pour mission de faire croître l’activité d’OMGI en Belgique, aux Pays-Bas, au Luxembourg et en France. Dans ce cadre, il travaillera sur l’ensemble du segment de clientèle du gestionnaire d’actifs, notamment les institutions financières internationales et les gestionnaires de fortune.Eric Bateman, qui compte plus de 22 ans d’expérience dans le secteur de la gestion, arrive en provenance de Kleinwort Benson Investors où il travaillait depuis janvier 2013 en tant que responsable du développement («Business Development Manager») pour l’Europe. Auparavant, il a occupé différents postes liés à la distribution internationale chez INSYNERGY Investment Management (2011-2013) et chez Martin Currie (2002-2010). Il a débuté sa carrière dans la distribution chez Templeton Investment Management en juillet 1993.

Consultim Finance, maison-mère de Cerenicimo, annonce le rachat des actions (20 %) détenues par son actionnaire minoritaire, le fonds d’investissement 3i. Le capital du groupe est ainsi détenu à hauteur de 95 % par son actionnaire historique IBN Gestion – holding contrôlé par Benjamin Nicaise – et à hauteur de 5 % par le management. Consultim Finance est donc désormais intégralement contrôlé par Benjamin Nicaise, son fondateur, et ses dirigeants, preuve de leur engagement à long terme auprès des professionnels du patrimoine et de leur volonté d’assurer l’indépendance et la pérennité du groupe. Le fonds d’investissement 3i était entré au capital du groupe immobilier Consultim Finance en février 2007 afin d’accompagner et d’accélérer le développement du groupe. L’objectif est atteint puisque depuis, son volume d’actifs global cumulé a doublé, évalué à 7 milliards d’euros à fin 2015, et ses effectifs totalisent aujourd’hui plus de 120 collaborateurs.

Eric Bertrand a rejoint OFI Asset Management en tant que directeur des gestions taux et diversifiées avec pour mission de participer activement au développement de la société. Eric Bertrand, 45 ans, était auparavant directeur adjoint des investissements et directeur des gestions taux et crédit chez CPR AM qu’il a rejoint en 1994. Il a d’abord occupé les fonctions de gérant monétaire, arbitragiste puis gérant obligataire, taux et crédit, avant d’être nommé responsable de la gestion taux en 2000. Les encours gérés par OFI Asset Management s'élevaient à 64 milliards d’euros à fin juin 2015.

Les fonds souverains d’Azerbaïdjan, d’Abu Dhabi et du Qatar ont investi au cours des deux dernières semaines pour un montant cumulé de 350 millions d’euros dans l’immobilier italien afin d’acheter et de développer des ensembles immobiliers à Milan, a indiqué une source au courant des transactions au Wall Street Journal. Les fonds souverains entendent ainsi profiter du rebond de l'économie italienne. ADIA, le fonds souverain d’Abu Dhabi a ainsi racheté un immeuble des années 60 qui sera détruit pour laisser la place à une tour, tandis que le fonds pétrolier de la République d’Azerbaïdjan vient d’acquérir un immeuble auprès de la chambre de commerce italienne. Fin décembre, la Qatar Investment Authority (KIA) a pour sa part racheté un ensemble immobilier auprès de BNP Paribas. Les trois sites seront gérés par le spécialiste italien de l’immobilier Coima SGR. Les fonds souverains ont investi 2,2 milliards de dollars en Italie en 2014, soit moins du cinquième de ce qu’ils ont investi au Royaume-Uni durant cette même année, selon des données de l’université Bocconi de Milan. Mais la reprise de l’activité économique dans le pays pourrait inciter les fonds à intensifier leurs activités sur ce marché.

Vincent Chan vient de rejoindre Schroder Investment Management Limited à Singapour au poste nouvellement créé de responsable de la stratégie des produits multi classes d’actifs pour l’Asie, rapporte le site Pensions & Investments. L’intéressé arrive en provenance de NTUC Income, une compagnie d’assurance basée à Singapour, où il officiait jusque-là en tant que responsable de l’allocation d’actifs. Vincent Chan sera rattaché à Garth Taljard, responsable des produits multi classes d’actifs pour l’Asie chez Schroders.

Les comptes sont faits. Au terme de l’année 2015, dans le cadre des différents mandats actions d’amLeague, le portefeuille de Theam s’est montré le plus performant en zone euro (+18,79 %), tandis que celui d’Invesco AM piloté par Martin Kolrep a obtenu la palme au sein du mandat européen (+24,39 %). Theam a repris la première place dans le mandat Europe ISR (+16,55 %). Enfin, dans le cadre du mandat Global Equities, le portefeuille géré par Edmond de Rothschild a été le plus performant (+17,16 %) - voir les classements en pièce jointe. Avant de parvenir à ce classement, les gérants inscrits sur la plateforme ont dû passer par un mois de décembre pour le moins difficile. Ni les indices de marché, ni la gestion active n’ont pu tenir la ligne de flottaison au sein des différents mandats. Et selon les univers d’investissement considérés, les reculs ont été parfois sensibles. Quand bien même la gestion active peut trouver quelques motifs de satisfaction dans la mesure où, sauf exception, elle a très nettement battu les références de marché. Surtout celles de la zone Euro et Europe qui ont subi le recul le plus net. En chiffres, l’eurostoxx NR a baissé de 5,54 % tandis que le Stoxx 600 NR a perdu 5,03 %. Par comparaison, l’indice Stoxx 1800, la référence du mandat Global Equities s’en tire mieux avec un recul de 4,35 %. Dans ce contexte donc, la gestion active a su limiter la baisse des portefeuilles : ils sont 14 sur 17 à avoir battu l’indice en zone euro, 16 sur 17 à avoir fait mieux que la référence européenne et, enfin, 11 sur 12 à avoir dépassé l’indice au sein du mandat Global Equities. Dans le détail, les gérants quants se sont encore illustrés au cours du dernier mois de l’année 2015. Dans tous les mandats observés, ils occupent les premières places. En zone Euro, Tobam devance Finaltis, Swiss Life AM (SLAM) et Theam. Pour les trois premiers, les baisses sont inférieures à 3 %. En bas de tableau, Ecofi Investissements et Candriam perdent respectivement 5,65 % et 6,10 %. Au sein du mandat Europe, Vivienne Investissement, Theam et SLAM ont terminé aux trois premières places avec des pertes légèrement moindres que leurs homologues sur la zone euro (-2,21 %, -2,57 % et -2,97 % respectivement). Même constat en bas de classement, où Exane affiche une baisse de 5,22 %, juste derrière l’indice. A titre de comparaison, la gestion ISR sur l’Europe n’a pas eu la possibilité de freiner la baisse des portefeuilles. Theam en tête perd 3,81 % et Ecofi à la dernière place enregistre une perte de 6,47 %. Au sein du mandat Global Equities, les quants aux premières places sont Ossiam (-1,35 %), Tobam (-3,15 % et Theam (-3,42 %). AB, la société de gestion « value » occupe la dernière place (-5,45 %). Côté statistiques, amLeague indique que le volume moyen de transactions par gérant au mois de décembre s’est affiché en hausse par rapport aux deux mois précédents « La raison est probablement à chercher du côté des communications des banquiers centraux ayant eu comme impact une hausse de la volatilité sur les marchés », précise la plateforme. Concernant la gestion pure, dans le mandat amLeague Euro Equities, les gérants ont comme le mois dernier sous-pondéré le secteur bancaire, notamment au profit du secteur Media. En termes de zones géographiques, la France a été surpondérée au détriment de l’Allemagne. Sur le mandat Europe Equities, les transactions ont porté principalement sur les secteurs Biens publics et Biens industriels Sur le mandat Europe SRI Equities, les secteurs prépondérants ont été les Biens industriels et Services ainsi que l’Assurance et la Santé. Enfin, dans le mandat Global Equities, les gérants ont été actifs via les secteurs de la consommation Retail, de la Santé et des Biens Industriels et Services.A noter que dans le mandat Global Equities Low Carbon qui vient d’être lancé, les secteurs surpondérés sont ceux de la santé et des logiciels informatiques. La France est légèrement surpondérée au détriment des Etats-Unis, indique encore amLeague.