Edmond de Rothschild Asset Management (EdRAM), la division de gestion d’actifs du groupe genevois, a confirmé aujourd’hui qu’elle quittait le marché des particuliers au Royaume-Uni, suite à des informations publiées le 5 janvier par Investment Week. « Edmond de Rothschild a décidé de rassembler une partie des activités de Londres vers ses principaux bureaux à Paris, Genève et au Luxembourg », indique le groupe dans un communiqué. Il « demeure engagé sur le marché britannique et continuera d’investir et de développer des expertises clés pour le groupe en infrastructure et fonds de fonds alternatifs depuis Londres, ainsi que ses activités de banques privées et de corporate finance ».

Tikehau Capital a annoncé ce matin une réorganisation actionnariale qui conduira à son entrée en Bourse. Le groupe de gestion d’actifs et d’investissement a déposé un projet d’offre publique d’échange simplifiée visant les actions et les obligations remboursables (Ornane) de sa filiale cotée Salvepar. Ses actionnaires recevront 2,6333 actions Tikehau Capital à émettre pour 1 action Salvepar, et 1 Ornane à émettre Tikehau Capital pour 1 Ornane Salvepar. Les titres de la filiale, que le groupe contrôle à 58,8%, feront aussi l’objet d’une offre d’achat simplifiée à titre subsidiaire.

Le groupe de gestion d’actifs et d’investissement doit déposer, lundi, un projet d’offre publique d’échange simplifiée, et d’offre publique d’achat simplifiée, visant les actions et les ORNANE de Salvepar. Au terme de l'opération, Tikehau Capital deviendra une société cotée.

Laurent Denize, co-directeur des investissements chez Oddo Meriten AM

Le gouvernement chinois estime que son économie a enregistré une croissance de 6,7% sur l’ensemble de 2016, un chiffre qui serait conforme aux prévisions officielles, a déclaré dimanche le vice-ministre des Finances Zhou Guangyao lors d’une colloque organisé par l’université de Tsinghua à Pékin. La Chine a enregistré sur les trois premiers trimestres de 2016 une croissance de 6,7% et Zhou Guangyao est confiant dans une augmentation du PIB similaire, voire supérieure, au dernier trimestre. Pékin s’est fixé pour objectif une croissance de 6,5% à 7% pour 2016 - le rythme le plus faible depuis un quart de siècle. Nombre d'économistes pensent que la croissance a été inférieure à ce que suggèrent les chiffres officiels, malgré un boom du secteur de la construction.

Suite à des informations parues dans la presse, Morgan Stanley a confirmé vendredi le départ de son responsable de l’activité de gestion de fortune internationale, James Jesse. Il sera remplacé par Colbert Narcisse, qui jusqu'à présent dirigeait le développement et la stratégie produits dans cette même activité, qu’il avait intégré en 2011 en tant que responsable des investissements alternatifs. Aucune raison au départ de James Jesse n’a été communiquée. Ce dernier avait rejoint Morgan Stanley en 2000, dans le pôle taux et change. Il avait intégré la gestion de fortune six ans plus tard.

Le département américain du développement urbain et de l’habitat (Housing and Urban Development - HUD) a porté plainte vendredi contre Bank of America et deux de ses salariés pour discrimination. Selon le HUD, l'établissement a exclu sans raison valable les emprunteurs potentiels d’origine hispanique des prêts hypothécaires en Caroline du Sud. Le département veut faire juger l’affaire par une cour fédérale.

Sous pression, la Première ministre britannique semble s’orienter vers une sortie du marché unique

La Financière de l'Échiquier et le Guide du Routard viennent de publier "Le Guide du Routard de l'investissement en Bourse", destiné aux épargnants français souhaitant apprendre le fonctionnement des marchés. Il est un outil pour accompagner les premiers pas des épargnants sur le terrain de l’investissement de long terme.

Anne Courrier, directrice des investissements et des participations financières de Malakoff Médéric à la rédaction d’Option Finance : «Chaque début d’année, nous élaborons une nouvelle allocation d’actifs stratégique. Pour 2017, nous avons décidé dans un premier temps de la revoir assez marginalement par rapport à 2016 puisque notre portefeuille cible se répartit entre 74 % de taux, 8 % d’immobilier, 10 % d’actions, 2 % de private equity, 2 % d’obligations convertibles, 4 % de divers (monétaire et participations stratégiques). Cette année, nous allons continuer notre diversification sur les dettes non notées, corporate et infrastructure. Néanmoins, ces actifs étant illiquides, nous faisons très attention à ne pas participer au phénomène de surenchère car la rémunération offerte doit rester satisfaisante pour couvrir tant le risque pris que la perte de liquidité. La direction des investissements de Malakoff Médéric ne gère pas en direct. Nous déléguons ainsi plus de 80 % de nos encours à travers des mandats de gestion à La Banque Postale Asset Management (LBPAM) depuis qu’elle a absorbé notre ancienne filiale, Fédéris Gestion d’Actifs en 2015. Cette société de gestion gère pour notre compte tous nos placements sur les actifs cotés, que ce soit sur les actions ou les obligations. Nous ne travaillons pas uniquement avec LPAM car les 20 % restants de nos encours sont constitués de placements dans des fonds de private equity, d’immobilier, d’infrastructures, ou encore de dettes privées. Ceux-ci sont logés dans des véhicules collectifs qui sont gérés par une dizaine de grands gestionnaires spécialisés sur ces classes d’actifs réelles. Nous privilégions en particulier les acteurs qui développent de nouvelles approches de gestion. Pour les sélectionner, nous étudions la technicité des équipes, leur capacité à avoir accès aux opérations, à négocier les conditions financières, à identifier les bons projets. Il est toujours intéressant d’avoir plusieurs gérants complémentaires qui ne s’intéressent pas forcément aux mêmes secteurs d’activité, ou à des tailles de projets différentes.»

Kris Hermie, jusque-là gérant de portefeuille actions chez NN Investment Partners (NN IP), a quitté la société de gestion néerlandaise pour rejoindre la boutique belge Value Square en tant que gérant de portefeuille senior, a appris Citywire Selector. L’intéressé, spécialiste des fonds actions à dividendes, avait rejoint NN IP mi-2014 en provenance de Petercam où il avait officié pendant plus de trois ans. Il s’agissait d’un retour aux sources pour Kris Hermie qui avait déjà travaillé chez NN IP (ex-ING IM) de 2007 à 2010. Chez NN IP, il avait été responsable de plusieurs stratégies, dont le fonds NN (L) Global High Dividend.Au sein de Value Square, Kris Hermie sera chargé de la gestion des fonds Value Square Equity World et Value Square Equity Belgium, qu’il va cogérer avec Patrick Millecam.

Alain Dubois, ancien président de Lyxor Asset Management, vient de rejoindre le cabinet de conseil spécialisé dans les services financiers 99 Advisory en qualité de conseiller senior (« Senior Advisor ») à Londres. Dans le cadre de ses fonctions, l’intéressé sera chargé d’accompagner les sociétés financières sur des problématiques réglementaires et stratégiques. Il sera également chargé d’aider les sociétés financières dans la gestion des acquisitions de données de marché, indique un communiqué de 99 Advisory.Alain Dubois travaillait précédemment chez le fournisseur d’indices MSCI où, entre août 2013 et février 2016, il a occupé la fonction de « managing director » en charge à l’échelle mondiale de la gestion des produits (« Product Management ») au sein de l’activité indicielle. Avant cela, il a été président exécutif de Lyxor Asset Management pendant 10 ans d’octobre 2003 à juin 2013. Au cours de sa carrière, il est également passé chez Lazard Frères, Commerzbank et Société Générale CIB.

Allianz Global Investors (AllianzGI) a décidé de rebaptiser son fonds Allianz UK Growth qui s’appellera désormais Allianz UK Opportunities à compter du 13 janvier 2017, rapporte le site spécialisé Fundstrategy. Son approche d’investissement est également légèrement modifiée. Ainsi, le fonds n’aura plus de biais en termes de style de gestion et investira désormais sur l’ensemble du marché actions britanniques tout en ayant la possibilité d’investir dans les marchés internationaux ou encore des titres obligataires. Le fonds reste géré par Matthew Tillett.

Gareth Isaac, ancien gérant obligataire chez Schroders, a rejoint Invesco Fixed Income, filiale obligataire du groupe Invesco, au poste de directeur des investissements pour la zone Europe, Moyen-Orient et Afrique (EMEA), rapporte Investment Week. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, l’intéressé représentera l’équipe de stratégie d’investissement dans cette vaste région, tout en assistant Nick Tolchard, responsable EMEA, dans le développement de l’activité. Il sera également chargé de diriger la gestion de portefeuilles et les stratégies d’investissement de l’équipe « global macro ». Gareth Isaac sera directement rattaché à Rob Waldner, stratégiste en chef pour la gestion obligataire et responsable de l’équipe multi-sectoriel chez Invesco.Gareth Isaac a quitté Schroders en août 2016 après plus de cinq ans en qualité de gérant de fonds obligataires senior. Avant cela, il a été gérant obligataire chez GLG Partners, Société Général Asset Management, Axa Investment Managers et Newton Investment Management.

Graham Duce, jusque-là directeur en charge de la gestion multi classes d’actifs chez Aberdeen Asset Management (Aberdeen AM), a récemment été nommé « global client senior director » au sein de l’équipe dédiée à la distribution du gestionnaire d’actifs écossais, rapporte Investment Week. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, il est directement rattaché à Campbell Fleming, responsable mondial de la distribution. Graham Duce travaillera en étroite collaboration avec les responsables régionaux de la distribution à travers le monde afin d’améliorer la promotion des produits du groupe et ses services à destination des clients. Auparavant, Graham Duce, qui avait rejoint Aberdeen AM en 2009, occupait le poste de directeur de l’équipe de gestion multi classes d’actifs pendant trois ans.

BNP Paribas a réduit son poids au capital de son partenaire sud-coréen Shinhan Financial, écrit L’Agefi. Elle a vendu sur le marché 8,5 millions d’actions, pour un produit estimé à 317 millions de dollars (300 millions d’euros environ). Ce placement, confirmé par BNP Paribas, entre dans le cadre de la «gestion du bilan».Associés dans la gestion d’actifs, BNP Paribas est entrée au capital de Shinhan en 2001 à l’occasion de la signature d’un partenariat stratégique avec la holding. Celui-ci prévoyait le développement de filiales communes dans le domaine du crédit à la consommation et de la bancassurance, par le biais de Cetelem et de Cardif, afin de bénéficier, comme l’expliquait Michel Pébereau, le président du groupe de l'époque, «des opportunités de déréglementation du marché de la bancassurance dans ce pays». Une activité de gestion d’actifs a également été développée par les deux partenaires. Shinhan BNP Paribas Asset Management est contrôlée à 65% par la holding sud-coréenne. Elle gérait 32 milliards d’euros d’actifs fin 2015, ce qui en faisait la cinquième société de gestion du pays.

Deutsche Asset Management (Deutsche AM) a annoncé, hier, la nomination de David Bianco en qualité de directeur de la stratégie d’investissement (« chief investment strategist ») pour le continent américain et de responsable des actions aux Etats-Unis. Basé à New York, il est rattaché au niveau mondial à Stefan Kreuzkamp, directeur des investissements et responsable de la gestion active, et au niveau régional à Bob Kendall, responsable de Deutsche AM pour le continent américain. Dans le cadre de ses fonctions, David Bianco accompagnera les clients dans la construction de leur portefeuille à travers la vaste gamme de véhicules d’investissement et de classes d’actifs de Deutsche AM. Il dirigera également une équipe de gérants expérimentés en charge de la gestion active des actions sur le continent américain.David Bianco, qui compte plus de 20 ans d’expérience, était stratégiste actions américaines chez Deutsche Bank depuis 2012. Avant de rejoindre la banque allemande, il a officié en qualité de responsable des stratégies actions américaines chez Bank of America Merrill Lynch Investment Research and Global Wealth Management. Auparavant, il a travaillé pendant sept ans chez UBS.

Le gestionnaire d’actifs immobiliers LaSalle Investment Management (LaSalle IM) a annoncé, ce 5 janvier, la nomination d’Eric Duchon au poste nouvellement créé de responsable mondial du développement durable à compter de décembre 2016. L’intéressé sera basé dans les bureaux de Chicago de la société. Il siégera également au comité mondial du développement durable de LaSalle IM et collaborera avec les responsables locaux du développement durable en Europe et en Asie-Pacifique. Eric Duchon, qui compte 10 ans d’expérience dans le domaine du développement durable appliqué au secteur immobilier, travaillait dernièrement chez Cushman & Wakefield à New York en tant que directeur des stratégies de développement durable.

La banque centrale du Portugal a annoncé, ce 4 janvier, que le fonds d’investissement américain Lone Star est « l’organisation la mieux placée pour mener à bien le processus de négociation » portant sur le rachat de Novo Banco. L’institution bancaire avait vu le jour à la suite de la faillite de Banco Espirito Santo (BES) et la scission des actifs sains de la banque portugaise. « Cette nouvelle phase de négociations avec l’investisseur potentiel Lone Star n’exclut pas l’amélioration des propositions d’autres investisseurs qui ont répondu dans le cadre des deux procédures de vente », souligne la banque centrale dans son communiqué.

CPR AM a annoncé, ce 5 janvier, le lancement de CPR Oblig 6 mois, un FCP obligataire court terme dont l’objectif est d’offrir un rendement supérieur au marché monétaire. Ce nouveau produit doit ainsi permettre aux investisseurs institutionnels et entreprises d’optimiser leur poche de trésorerie stable à 6 mois. Concrètement, l’objectif de ce fonds est d’obtenir une performance annualisée supérieure de 0,30% à celle de l’EONIA capitalisé, après prise en compte des frais courants, sur un horizon conseillé minimum de 6 mois. Ce véhicule est géré conjointement par Anne-Charlotte Ducos et Fairouz Yahiaoui, toutes deux spécialistes des taux et du crédit. Dans le cadre de leur processus de gestion, elles s’appuient sur un « scoring » de marché revu chaque semaine par les équipes de gestion et la stratégie ainsi que sur les analystes crédit qui valident la sélection de titres en fonction des critères fondamentaux et de l’évolution de la qualité de crédit, précise CPR AM. L’intégralité des titres détenus au sein du portefeuille est notée « haute qualité de crédit » et leur maturité ne peux excéder 3 ans. La durée de vie moyenne du portefeuille est fixée à 18 mois maximum. Au-delà, l’équipe de gestion investit sur des supports obligataires, monétaires et dépôts de toutes zones géographiques, tout en couvrant le risque de change de façon systématique.

Le groupe Primonial annonce la création de Derivative Solutions, une société spécialisée dans la recherche et le développement de produits structurés et de fonds destinés aux investisseurs privés et aux entreprises. Primonial s’est associé avec un de ses salariés, Brice Gimeno, par ailleurs fondateur de Derivative Solutions, dont Primonial a pris 80%. Brice Gimeno avait rejoint le groupe Primonial en 2007 pour développer son département dédié aux produits structurés, Primonial Derivatives. Ce dernier est juridiquement repris par Derivative Solutions suite à un apport partiel d’actifs.La création de cette nouvelle structure vise « à diversifier d’une part l’offre proposée en créant une société dédiée et, d’autre part, affirmer la conviction du groupe Primonial sur l’intérêt patrimonial et la pérennité de ce type de solutions », explique un communiqué.Autour de Brice Gimeno une équipe de 4 personnes conçoit des solutions visant à s’adapter aux conditions économiques, tout en répondant à chaque profil d’investisseur en termes de rendement et de protection du capital. « Notre ambition est de collecter près de 200 millions d’euros dès la première année », avance Brice Gimeno, cité dans le communiqué. Les produits financiers proposés par Derivative Solutions sont accessibles en tant qu’unités de compte de contrat d’assurance vie et de capitalisation ou en compte-titres.De 2007 à 2016, l’activité dédiée aux produits structurés de Primonial s’est exercée sous la marque Primonial Derivatives. Elle totalise près de 1 milliard d’euros collectés depuis 2007.Brice Gimeno a débuté sa carrière en salle de marchés au Crédit Lyonnais. Il a ensuite exercé le métier de conseiller en gestion de patrimoine indépendant (CGPI) au sein d’un cabinet, puis l’activité de courtier en produits structurés dans sa propre structure.

Exane Asset Management (Exane AM) vient d’annoncer, sur son site internet, la mise en place de nouvelles conditions de souscription pour son fonds « long/short market neutral » Exane Mercury. « Afin de contrôler les flux d’investissement, des droits d’entrée de 5% s’appliqueront sur les nouvelles souscriptions dans les parts A et B à compter de la valeur liquidative du 5 janvier 2017 », indique ainsi la société de gestion. Cette mesure vise à faire face à la très forte croissance enregistrée par le fonds Mercury, dont la gestion est assurée par Matthias Cornu depuis son lancement en 2011. De fait, « les encours du fonds ont plus que doublé depuis fin 2015 jusqu’à dépasser 600 millions d’euros au cours du mois de décembre », souligne Exane AM. Au 3 janvier 2017, les actifs sous gestion du fonds Exane Mercury s’élèvent même à 642 millions d’euros. « Nous nous attachons à maintenir les meilleures conditions de gestion de nos fonds en adoptant, quand nous l’estimons nécessaire, des mesures de régulation des souscriptions dans ces fonds », précise la société de gestion.

Tikehau Investment Management (Tikehau IM) a annoncé, jeudi 5 janvier, la nomination de Gen Oba au poste de directeur du marketing et du développement international. A ce titre, l’intéressé sera chargé de soutenir l’équipe de direction dans le développement de la société de gestion d’actifs en France et à l’étranger. Il sera notamment responsable du développement de la stratégie marketing de Tikehau IM et du développement des relations avec les grands clients internationaux de la société.Gen Oba, 40 ans, a rejoint Tikehau Capital, maison-mère de Tikehau IM, après avoir passé 18 ans chez Bank of America Merrill Lynch où il était plus récemment « managing director » au sein des activités de banque d’affaires. «Il était notamment en charge de la relation avec un nombre de clients clés internationaux et pour lesquels il a conduit des opérations stratégiques et de financement majeures», précise un communiqué. Gen Oba a débuté sa carrière en 1996 chez Rothschild à Paris puis chez BNP Paribas à New York.

Seulement un gérant de fonds sur cinq investissant (19 %) dans des actions de grandes entreprises américaines ont battu leur indice de référence l’an dernier, soit la moitié du taux en 2015 (41 %), rapporte le Financial Times, citant des données de BofA Merrill Lynch. Les fonds croissance ont affiché la pire performance, 7 % d’entre eux seulement ayant battu l’indice Russell 1000 de croissance. Les fonds value ont fait mieux, 22 % d’entre eux ayant superformé.

La boutique allemande Salm-Salm & Partner, spécialisée dans les convertibles, a recruté Daniel Flück afin de développer les activités de la société, rapporte le site Fondsprofessionell. Daniel Flück travaillait précédemment chez Universal-Investment en qualité de responsable des ventes et de la distribution. Dans ses nouvelles fonctions chez Salm-Salm Partner, Daniel Flück va prendre en charge la stratégie et le développement des activités de marketing et de distribution ainsi que l’accompagnement des clients institutionnels.

Federico Ghizzoni, l’ancien directeur général d’UniCredit, et sa femme Monica Cornacchia ont créé, peu avant Noël, Filedo Srl, une société de conseil financier, rapporte Bluerating. Cette structure a un capital de départ de 10.000 euros équitablement réparti entre les deux époux.

Le spécialiste de l’investissement durable RobecoSAM a annoncé le 5 janvier la nomination de Marius Dorfmeister au poste de responsable mondial clients et membre du comité exécutif. Jusqu'à une date récente, Marius Dorfmeister était directeur commercial mondial et membre du comité exécutif chez le gestionnaire d’actifs Vescore, rattaché au groupe Vontobel.

Un ancien cadre de la banque allemande Commerzbank va oeuvrer pour UBS, en tant que responsable de la stratégie du groupe. Michael Bonacker entrera en fonctions la semaine prochaine, selon une note interne du numéro un bancaire helvétique, rapporte l’agence Reuters. Une porte-parole de l'établissement financier a confirmé cette information jeudi, révélée précédemment par le journal manager magazin. Michael Bonacker remplacera Dierk von Schuckmann, qui sera en charge des finances de la division gestion d’actifs. Avant lui, l’ancien patron de Commerzbank, Martin Blessing, a déjà rejoint UBS pour prendre les rênes des activités suisses de l'établissement.

La société de gestion américaine Cohen & Steers (56,5 milliards de dollars d’encours) vient de lancer un fonds matières premières de droit irlandais. Il est géré par l’équipe matières premières de la société, dirigée par Benkamin Ross et Nick Koutsoftas. Le fonds sera exposé à tout un éventail de matières premières - incluant l’énergie, les métaux industriels, l’agriculture, le bétail et les métaux précieux - principalement par le biais de contrats de futures négociés sur des Bourses mondiales. Le fonds n’est pour le moment pas enregistré à la vente en dehors d’Irlande. Mais Cohen & Steers prévoit de le faire agréer pour sa distribution auprès des investisseurs professionnels aux Pays-Bas et au Royaume-Uni, auprès des acheteurs institutionnels qualifiés aux Etats-Unis et des investisseurs qualifiés en Suisse.