Jamie Dinan a nommé deux successeurs pour diriger sa société de hedge funds York Capital Management, rapporte le Wall Street Journal. La société, qui gère près de 17 milliards de dollars, a désigné Bill Vrattos et Christophe Aurant comme futurs dirigeants et les a promus aux postes de co-directeurs des investissements, à compter du 1er juillet. Ils s’occupent respectivement des fonds dette et Europe de York depuis des années.

Hexagone Finance et TwentyFour AM annoncent avoir conclu un accord commercial pour la distribution des fonds de TwentyFour AM auprès des investisseurs institutionnels en France. Ce partenariat, effectif depuis le 1er avril 2017, permet à TwentyFour AM de s’ouvrir au marché institutionnel français, et propose également aux investisseurs d’Hexagone Finance l’accès vers ses gestions obligataires. TwentyFour AM est une société de gestion basée à Londres, créée en 2008 par 7 associés et spécialisée dans la gestion obligataire. Vontobel Asset Management - dont Hexagone Finance assure la distribution exclusive en France - détient 60% du capital depuis avril 2015. Les gérants de Twenty Four AM restent toutefois indépendants dans leur gestion, assure le communiqué. Avec 10,7 milliards d’euros d’encours sous gestion ( au 31/03/2017 ) , dont 1,2 milliards collectés depuis début 2017, TwentyFour AM dispose de 21 gérants, qui ont en moyenne 25 ans d’expérience.

Vontobel Asset Management vient de recruter Dario Carfizzi en Italie au poste nouvellement créé de responsable des ventes aux intermédiaires. L’intéressé vient de Janus, qui a fusionné avec Henderson, où il était précédemment responsable du marché italien. Avant cela, il a travaillé chez Groupama et chez Eurizon.La création du poste de Dario Carfizzi s’explique par la forte croissance de Vontobel en Italie, assure la société. La nouvelle recrue s’occupera des relations avec la clientèle sur le segment des intermédiaires en Italie.

Allianz Global Investors a finalisé un nouvel accord pour la distribution de ses solutions d’investissement avec Sol&Fin Sim, société d’intermédiation de valeurs mobilières basée en Italie, rapporte Bluerating. Avec cet accord, les conseillers financiers de Sol&Fin Sim distribueront des fonds d’Allianz GI aux épargnants italiens.

HSBC Global Asset Management vient d’introduire à la Bourse italienne ses cinq premiers ETF, rapporte Bluerating. Les produits cotés sont tous à réplication physique. Ces ETF sont les suivants : 1. Hsbc Msci Emerging Markets Ucits Etf (actions émergentes)2. Hsbc Msci Japan Ucits Etf (actions japonaises)3. Hsbc S&P 500 Ucits Etf (actions américaines)4. Hsbc Msci World Ucits Etf (actions monde)5. Hsbc Euro Stoxx 50 Ucits Etf (actions européennes)Cette gamme fait partie de l’offre de 24 fonds déjà enregistrés en Italie pour les investisseurs qualifiés.

La Première ministre britannique Theresa May compte rencontrer aujourd’hui les dirigeants des principaux partis politiques d’Irlande du Nord pour obtenir un accord entre unionistes et nationalistes sur la formation d’un nouvel exécutif régional (Stormont), a fait savoir hier le 10 Downing Street. Le Parti conservateur, qui a perdu sa majorité absolue lors des législatives du 8 juin, cherche le soutien des unionistes du DUP, qui compte dix députés à Westminster. Mais les nationalistes du Sinn Féin craignent qu’un tel rapprochement ne remette en cause les équilibres politiques locaux et n’entame la neutralité du gouvernement dans les tractations sur l’exécutif. Celui-ci, biconfessionnel, s’est effondré en janvier. Le Sinn Féin ne veut pas que le DUP présente sa dirigeante, Arlene Foster, pour le poste de chef de l’exécutif tant que les résultats d’une enquête pour corruption ne sont pas connus.

La Commission européenne a annoncé l’ouverture d’enquêtes contre Nike, Universal Studios et Sanrio, pour déterminer si ces groupes ont bloqué illégalement certaines ventes transfrontalières, ou interdit à certains distributeurs en ligne de vendre leurs produits. Cette initiative fait suite à une enquête menée par Bruxelles concernant les pratiques dans le commerce électronique de 1.900 entreprises. «Nous allons examiner si les pratiques en matière de licences et de distribution employées par ces trois entreprises empêchent éventuellement les consommateurs d’accéder à un choix plus large et à de meilleures offres dans le marché unique», a déclaré Margrethe Vestager, commissaire européen à la concurrence.

La croissance de l'économie italienne atteindra 1,3% cette année, a indiqué hier la Banque d’Italie, qui relève ainsi sa prévision par rapport à une précédente estimation à 1% et s’aligne sur celle du Fonds monétaire international. La Banque centrale avait déjà relevé son estimation le 9 juin, mais a décidé de le faire à nouveau après un premier trimestre meilleur que prévu, marqué par une croissance de 0,4% par rapport aux trois mois précédents.

Les acteurs du marché des green bonds ont dévoilé hier une nouvelle mouture de leurs règles de transparence.

Carlyle a annoncé hier avoir achevé la collecte d’un fonds d’obligations adossées à des créances (collateralized loan obligations, ou CLO) d’un montant de 413,5 millions d’euros. Carlyle Euro CLO 2017-1 dispose d’une période de réinvestissement de quatre ans et une phase de non-call (interdiction d’exercice de la clause de rappel) de deux ans, avec une maturité finale à juillet 2030.

Chaque jeudi, L’Agefi livre ses indicateurs clés de crédit pour suivre l'évolution des marchés. Cette semaine : la dette financière.

Bâti autour d’Amaïka, le nouvel ensemble totalisera plus de 650 millions d’euros d’actifs sous gestion et visera 1 milliard d’encours d’ici quatre ans.

Le nouvel ensemble, baptisé SANSO Investment Solutions, se positionnera comme un fournisseur de solutions d’investissements totalisant plus de 600 millions d’euros d’encours sous gestion. Il prendra en compte dans sa gestion des critères liés à la responsabilité sociale, des thématiques d’avenir ou d’impacts liées aux enjeux du développement durable.

Hexagone Finance et TwentyFour AM annoncent avoir conclu un accord commercial pour la distribution des fonds de TwentyFour AM auprès des investisseurs institutionnels en France.

A l'occasion de sa participation à la 3e édition des Coupoles Distrib Invest, Benoît de Brie, responsable de la multigestion de DNCA Investments, expose la stratégie de développement du pôle multigestion de la société parisienne. Un développement qui passe notamment par la signature de nouvelles gestions pilotées auprès des assureurs.

L'auteur Jean-François Boulier, ancien président du directoire d'Aviva Investors France, revisite dans son livre « Chronique d’une très grande crise », les années qui ont précédé et suivi la crise de 2007 au travers de ses nombreuses chroniques publiées, à l'époque. Il les rassemble et les contextualise. Entretien.

La Commission européenne a annoncé l’ouverture de trois enquêtes contre Nike, Universal Studios (groupe Comcast) et Sanrio (propriétaire de la marque Hello Kitty), pour déterminer si ces groupes ont bloqué illégalement certaines ventes transfrontalières, ou interdit à certains distributeurs en ligne de vendre leurs produits. Cette initiative fait suite à une enquête menée pendant un an par l’autorité européenne de la concurrence concernant les pratiques sur le commerce électronique de quelque 1.900 entreprises en Europe, dans le cadre d’une stratégie plus large visant à stimuler le commerce en ligne et la croissance économique dans le bloc.

La Première ministre britannique Theresa May compte rencontrer jeudi les dirigeants des principaux partis politiques d’Irlande du Nord pour tenter d’obtenir un accord entre unionistes et nationalistes sur la formation d’un nouvel exécutif régional, a fait savoir mercredi le 10 Downing Street. Le Parti conservateur de Theresa May, qui a perdu sa majorité absolue aux Communes lors des législatives du 8 juin, cherche à obtenir le soutien du plus important parti d’Irlande du Nord, les unionistes du DUP, qui compte dix députés à Westminster. Mais les nationalistes du Sinn Féin craignent qu’un tel rapprochement ne remette en cause les équilibres politiques en Ulster et n’entame la neutralité du gouvernement britannique dans la supervision des tractations pour l’avènement d’un nouvel exécutif biconfessionnel. L’exécutif biconfessionnel (le Stormont) s’est effondré en janvier dernier et des tractations sont en cours. Le Sinn Féin ne veut pas que le DUP présente sa dirigeante, Arlene Foster, pour le poste de chef de l’exécutif, tant que les résultats d’une enquête pour corruption ne sont pas connus.

La croissance de l'économie italienne atteindra 1,3% cette année, a indiqué aujourd’hui la Banque d’Italie, qui relève ainsi sa prévision par rapport à une précédente estimation à 1% et s’aligne sur celle du Fonds monétaire international. La Banque centrale avait déjà relevé son estimation le 9 juin, mais a décidé de le faire à nouveau après un premier trimestre meilleur que prévu, marqué par une croissance de 0,4% par rapport aux trois mois précédents.

Vatel Capital a annoncé ce 13 juin le lancement de Vatel Direct, sa nouvelle plate-forme de financement obligataire participatif. La société de gestion, qui a obtenu son statut de conseiller en investissement participatif (CIP) de la part de l’AMF au deuxième trimestre, ciblera le segment haut de gamme en proposant d’investir dans des souches d’obligations totalisant 200.000 à 2 millions d’euros via des tickets unitaires supérieurs à 20.000 euros. Spécialisé à l’origine dans les FCPI et les FIP, Vatel Capital revendique 300 millions d’euros sous gestion issus de 17.000 souscripteurs via un réseau de 600 CGP partenaires. Vatel Direct vise le financement de 1 à 2 entreprises par mois pour des montants unitaires proches de 1 million d’euros. D’une durée de 3 à 5 ans, les 5 prêts déjà financés affichent un taux d’intérêt brut de 5,25% à 8%, avec un amortissement du principal et un paiement des intérêts mensuels. Environ 3 millions d’euros ont été levés auprès de 120 souscripteurs, qui ont prêté en moyenne 25.000 euros.

Pimco a annoncé que son président Jay Jacobs va quitter la société en septembre après 19 ans de services. Ses responsabilités seront confiées à Robin Shanahan et Peter Strelow, deux managing directors, qui sont nommés à cette occasion co-directeurs des opérations. Ils seront rattachés à Emmanuel Roman. Robin Shanahan travaille chez Pimco depuis 10 ans et en est actuellement le responsable mondial des ressources humaines, tandis que Peter Strelow, qui officie depuis 15 ans au sein de la société, est le directeur administratif et responsable mondial des fonds. Le duo rejoindra le bureau exécutif de Pimco. Agé de 46 ans, Jay Jacobs continuera à servir Pimco en tant que conseiller d’Emmanuel Roman jusqu’en septembre 2018. En janvier, il rejoindra le centre pour les marchés financiers et la politique de l’Université de Georgetown en tant que « distinguished global fellow ». Jay Jacobs a aussi été récemment nommé au conseil d’administration du Peterson Institute for International Economics.

BNY Mellon a annoncé, 13 juin, le recrutement de Peter Salvage au poste nouvellement créé de responsable mondial des services aux hedge funds. L’intéressé sera directement rattaché à Chandresh Iyer, directeur général de l’activité « Global Alternative Investment Services and Structured Products ». Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Peter Salvage sera chargé de piloter et mettre en œuvre la stratégie de long terme visant à accélérer la croissance de BNY Mellon dans le domaine des services aux hedge funds. A ce titre, il devra élargir la base de clientèle constituée de hedge funds, de fonds de private equity ou encore de fonds crédit tout en continuant de leur apporter une large gamme de services et solutions. Il devra également travailler au développement de partenariats avec l’industrie des services de gestion alternative.Peter Salvage rejoint BNY Mellon en provenance de SS&C Technologies Hedge Fund Services où il était « managing director », basé à Londres et à New York. Avant cela, il a officié chez Citibank en qualité de responsable des services aux hedge funds pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique. Auparavant, il avait été responsable mondial de l’activité « Single Manager Hedge Fund Services », toujours chez Citibank. Avant cela, il avait dirigé l’activité « Single Manager Hedge Fund Services » chez JPMorgan.

Weinberg Capital Partners a annoncé ce 13 juin l’arrivée de Dimitri Fotopoulos au sein de l’équipe LBO, en qualité de directeur, qui vient ainsi accompagner la stratégie de développement de la société d’investissement. Dimitri Fotopoulos, 37 ans, est diplômé de l’ESCP Europe. Il rejoint HSBC France en 2004 au sein du département Fusions & Acquisitions, où il a été promu régulièrement et est nommé Directeur en 2013. Durant treize ans, il a travaillé sur de nombreuses transactions de LBO, de fusions-acquisitions et de marché primaire actions, principalement dans les secteurs de la distribution et des services et plus récemment dans la santé, trois secteurs privilégiés par WCP.

La société Roche-Brune AM, actuellement détenue à hauteur de 68% par le groupe Primonial et à hauteur de 32% par Roche-Brune Patrimoine (holding de M. Bruno Fine, président et fondateur de la société de gestion) devrait connaître prochainement une réorganisation de son actionnariat, annonce un communiqué. En application d’accords conclus avec le groupe Primonial, Roche-Brune Patrimoine envisage de racheter la totalité de la participation de Primonial et de faire entrer un nouveau partenaire stratégique, Midas Wealth Management, société de gestion luxembourgeoise. A l’issue de l’opération, le capital de la société de gestion, qui gère 502 millions d’euros, sera détenu par Midas Wealth Management à hauteur de 45% à parité avec Roche-Brune Patrimoine qui renforce à cette occasion sa position. Les 10% restants du capital de Roche-Brune AM seront repris par MONAB, société holding privée de M. Alain Blanc-Brude, président de Midas Wealth Management. L’ensemble de ces opérations est soumis à l’agrément de l’AMF. Le communiqué précise que pour Midas Wealth Management, l’entrée au capital dans Roche-Brune AM vise à enrichir son offre en direction d’une clientèle « high net worth » en proposant les compétences de Roche-Brune AM en matière de gestion actions et à accéder à de nouveaux segments de clientèle en France et hors France. Quant à Roche-Brune AM, qui restera à Paris, «le nouveau partenariat noué avec Midas Wealth Management s’inscrit dans la même logique multi-boutiques que celle qui avait été mise en place avec le groupe Primonial, tout en offrant de nouvelles opportunités en matière commerciale et une gouvernance repensée». L’ensemble élargi des activités de gestion pour compte de tiers sera articulé autour de deux stratégies phares : la dette privée et les actions pour un encours cumulé global de 1,9 milliard d’euros répartis entre trois catégories de clientèles : High Net Worth, Institutionnels et Particuliers. «Cette réorganisation du capital affirme la permanence de l’équipe de gestion emmenée par le tandem Bruno Fine, président de Roche-Brune AM, et Grégoire Laverne, directeur général adjoint, et la poursuite des efforts en recherche et développement du modèle propriétaire M.U.S.T.® développé par la société degestion depuis l’origine», conclut le communiqué.

Dennis Stattman, un gérant de longue date de BlackRock, va quitter le groupe de gestion d’actifs où il a passé 28 ans (notamment chez Merrill Lynch IM avant son rachat par BlackRock en 2006), rapporte Money Marketing. L’intéressé est responsable de l'équipe Global Allocation et co-gérant principal du fonds BlackRock Global Allocation de 14 milliards de livres. Le fonds continuera à être géré par les quatre autres co-gérants Dan Chamby, David Clayton, Kent Hogshire et Russ Koesterich.

Métropole Gestion va mettre en application des mesures du groupe de travail FROG en transformant 7 de ses fonds communs de placement en une SICAV de droit français. C’est Société Générale Securities Services (SGSS), son conservateur et administrateur de fonds, qui en a fait l’annonce car ce dernier accompagne la société de gestion dans ce processus de transformation. Selon son communiqué, la Sicav doit ainsi bénéficier «d’un cadre solide et protecteur des intérêts des investisseurs avec une charte de gouvernance dédiée». L’objectif est qu’elle soit un «repère de qualité pour les investisseurs étrangers». Selon SGSS, la transformation est sans impact sur la performance passée des fonds, conservée depuis leur lancement, et les codes ISIN. En dehors de France, Métropole Gestion commercialise ses produits en Suisse, Benelux, Allemagne, Autriche, Italie, Espagne, Royaume-Uni et Suède. Elle est également présente au Moyen-Orient.

Le groupe de conseil Cyrus a fait l’acquisition la semaine dernière du cabinet Seine et Saône Finance qui compte 120 millions d’euros d’encours financiers. Implanté à Paris et à Lyon, ce cabinet a été créé il y a 21 ans par Sylvain Theux. Il compte 6 collaborateurs et conseille environ 150 familles.Détenu à 33% par BlackFin et à 67% par ses dirigeants, Cyrus Conseil revendiquait 2,5 milliards d’euros d’encours avant l’opération.

La multiboutique allemande indépendante Acatis, spécialisée dans la gestion value, a bien démarré l’année et vient de passer la barre des 4 milliards d’euros d’encours, a indiqué le 13 juin Marie Ballorain, directrice du développement France et Belgique chez Acatis. «Une performance remarquable», selon la responsable qui rappelle que les encours de la société de gestion s’inscrivaient à seulement 1 milliard d’euros fin 2011. Marie Ballorain souligne que la part des fonds externes par rapport à l’encours total s’inscrit actuellement à 2,5 milliards d’euros.Parmi les stratégies très recherchées d’Acatis figure toujours la stratégie flexible Acatis Gané Value Event, dont les encours s'élèvent à 1,4 milliard d’euros et dans laquelle Allianz a pris récemment un ticket de 50 millions d’euros. Lors d’une rencontre clients, Marie Ballorain a également signalé que la société de gestion avait remporté un mandat ISR de 52 millions d’euros auprès d’un évêché allemand sur des actions monde hors Europe dont la capitalisation dépasse le milliard d’euros.De passage à Paris, Frank Lübberstedt, de la société de gestion Ehrke & Lübberstedt AG, qui gère le fonds d’actions allemandes Acatis Aktien Deutschland ELM, dont les actifs sous gestion s'élèvent à un peu plus de 203 millions d’euros, a souligné que cette stratégie offensive, qui compte actuellement 40 lignes de sociétés de toutes tailles (micro caps jusqu'à 200 millions de capitalisation mais aussi grosses capitalisations à compter de 5 milliards d’euros) affiche un rendement de 13,4% par an depuis le lancement du fonds en 2003, une volatilité de moins de 12% sur cinq ans et des surperformances répétées dans toutes les périodes de stress observées depuis son lancement. On peut aussi noter que la société de gestion, créée il y a 23 ans, reste à la pointe de l’innovation avec le lancement récent d’un fonds d’investissement au processus entièrement contrôlé par l’intelligence artificielle, tant pour la sélection des titres que pour la construction du portefeuille. La stratégie, investie dans une cinquantaine d’actions, a été rapidement fermée aux nouveaux investisseurs, une vingtaine d’entre eux ayant engagé 40 millions d’euros. Mais une autre stratégie similaire pourrait prendre le relais dans les prochaines semaines...

AEW has signed a new mandate with a German pension fund, whose name has not been disclosed, to construct a new pan-European core portfolio. About EUR100m in capital will be invested in tertiary and residential assets. The portfolio is expected to grow in coming years. “Our objective via this mandate is to construct a sustainable real estate portfolio, with an attractive total return for our client. We are targeting markets which are subject to strong demand both on the part of tenants and investors. With over EUR100m in exclusive assets, we have progressed far in the construction of this portfolio. The management of the mandate will involve the 10 local teams of our European platform,” Marc Langenbach, head of fund management & separate accounts at AEW in Germany, says in a statement.