Euro Stoxx 50 : le rebond sur les 2.440 points devrait être de courte durée
La résistance des 2.610 points a sans doute mis fin au rally enclenché cet été
Pictet grandit en Asie
Dans un entretien accordé au South China Morning Post, le responsable de Pictet & Cie pour la gestion de fortune en Asie, Claude Haberer, indique que la banque suisse a reçu le mois dernier sa licence bancaire à Hong Kong après avoir exercé pendant 26 ans dans le territoire en tant que société d’investissement. Un signe de la volonté de développement dans la région.
Les collectivités locales réalisent dans la douleur leur emprunt groupé
Elles ont levé 610 millions d'euros à 4,3% malgré l'absence regrettée de notation. Les collectivités espèrent toujours l'avènement d'une agence
Emprunt dans la douleur pour les collectivités
Elles ont levé 610 millions d’euros à dix ans à 4,3%. Alors que 70 collectivités s’étaient montrées intéressées par le projet au printemps, elles n’ont été que 44 à s’engager définitivement pour la première opération de ce type depuis 2008. Les élus attendent toujours leur agence de financement.
Une Convention pour changer le Traité européen se profile pour 2014
Berlin pousse pour adopter dès le Conseil européen de décembre une feuille de route sur les réformes nécessaires de l’Union économique et monétaire
Le FSI se renforce au capital de CGGVeritas
A l’issue de l’augmentation de capital de 414 millions d’euros, le Fonds stratégique d’investissement reste le principal actionnaire de CGGVeritas avec 7,1% du capital, contre 6,5% précédemment, soit un total de 10,7% pour le concert FSI-IFPEN, qui maintient son niveau de détention.
KKR s’intéresse à la bad bank espagnole
Le président du groupe de private equity américain, Henry Kravis, indique dans un entretien à El Pais que sa société pourrait prendre une participation dans la bad bank espagnole ou acquérir directement ses actifs. La question clé est de savoir si les actifs sont transférés au véhicule à une valeur appropriée, s’interroge Henry Kravis.
Credit Suisse va vendre ses activités d'ETF en Europe
La banque helvétique a mis en vente ses activités européennes d’ETF (exchange-traded funds), qui représentent 17,2 milliards de dollars (13,2 milliards d’euros), a indiqué Reuters de sources proches du dossier. BlackRock et State Street Global Advisors font partie des acquéreurs potentiels ayant présenté une offre. Avec 58 fonds indiciels cotés et une part de marché de 5,6%, Credit Suisse se classe au quatrième rang de ce marché en Europe à fin septembre, selon ETFGI.
FSI Régions accompagne le développement de Leda Finances
L’ex-Avenir Entreprises investit, via son FCPR OC+, dans la société Leda Finances, Holding d’Otima (tôlerie fine), pour l’accompagner dans son développement en venant renforcer les fonds propres du groupe à hauteur d’un million d’euros. En parallèle, Alliance Entreprendre et Unexo, partenaires historiques du groupe, ont également choisi de procéder à une nouvelle levée de fonds.
La balance commerciale japonaise s’enfonce dans le rouge
La balance commerciale du Japon a enregistré un lourd déficit de quelque 558,6 milliards de yen (5,5 milliards d’euros) au mois de septembre (contre un excédent de d’environ 2,8 milliards d’euros un an auparavant), avec une chute des exportations de 10,3%, selon les chiffres publiés ce matin par le ministère des Finances. Les ventes vers la Chine ont plongé de 14,1% et celles vers l’Union européenne de 21,1%.
Les dividendes britanniques au plus haut
Selon le rapport Dividend Monitor de Capita cité par Bloomberg, les dividendes versés cette année outre-Manche vont atteindre un record, à 78,6 milliards de livres. Un montant en progression de 16% par rapport à 2011 et supérieur au précédent plus haut de 77 milliards établi en 2008. Le rythme de croissance des dividendes va ralentir l’an prochain selon Capita, qui table tout de même sur une hausse de 3% à 81 milliards.
BMC convoité par le private equity
Le spécialiste texan du logiciel d’entreprises, dont la capitalisation s’élève à 6,4 milliards de dollars, a, sous la pression de son actionnaire activiste Elliott Associates, répondu à l’expression d’intérêt de la part de sociétés de private equity comme Bain Capital, KKR et TPG. Des réunions ont eu lieu la semaine passée entre représentants de la cible pressentie et les fonds.
Angela Merkel menace le Royaume-Uni
La chancelière allemande prévoit de lancer une alerte solennelle au Royaume-Uni en indiquant qu’il ne sert à rien de tenir un sommet européen si le Premier ministre britannique David Cameron persiste à dire qu’il mettra son veto sur tout budget qui ne prévoit pas un gel des dépenses, menaçant ainsi d’annuler purement et simplement le sommet, selon le Financial Times qui cite des sources proches.
22/10/2012
Renaissance Asset Managers nomme un directeur de la recherche
Renaissance Asset Managers (RAM) vient de recruter Mark Robinson au poste de directeur de la recherche, rapporte Investment Europe. L’intéressé travaillait jusqu'à présent chez Wood & Company, société de gestion d’origine tchèque spécialisée sur les marchés émergents, où il occupait le poste de directeur de la recherche et directeur actions.
22/10/2012
Troisième trimestre satisfaisant pour Gottex
Les actifs générateurs de commissions du gestionnaire de fortune suisse Gottex s'élevaient à fin septembre à 7,56 milliards de dollars, en progression de 2% par rapport à la fin du deuxième trimestre 2012, selon un communiqué publié le 19 octobre.La collecte nette s’est inscrite à 635 millions de dollars, y compris celle du groupe chinois Penjing Asset Management dont l’acquisition a été finalisée le 9 août dernier. La contribution de Penjing AM au portefeuille de Gottex a représenté au troisième trimestre 390 millions de dollars.Les actifs sous gestion de Gottex Fund Management ont atteint au troisième trimestre 6,16 milliards de dollars, en progression de 8,5% par rapport au 30 juin. Les actifs de Luma Gottex Solutions Services ont de leur côté reculé de 20% au troisième trimestre à 1,40 milliard de dollars.Selon Joachim Gottschalk, président et CEO de Gottex cité dans le communiqué, ce sont essentiellement les interventions des Banques centrales qui ont favorisé les marchés au troisième trimestre. Cette situation a eu pour conséquence une hausse des revenus des hedge funds, mais les incertitudes en Europe restent d’actualité et continuent d’orienter flux de liquidités.
22/10/2012
Vontobel lorgne sur un gestionnaire allemand
Axel Schwarzer, directeur du pôle gestion d’actifs chez Vontobel (290 personnes), a indiqué à la Frankfurter Allgemeine Zeitung que le groupe helvétique pourrait utiliser les 600 millions de francs suisses réservés pour des acquisitions à l’achat d’un gestionnaire allemand avec un encours de 25 milliards de francs. Il n’a toutefois pas précisé lequel. A fin juin, Vontobel affichait 54 milliards de francs d’encours institutionnels, et Axel Schwarzer, un ancien dirigeant de DWS, vise les 80 milliards, sans croissance externe, à l’horizon de 5 ans. Il prévoit aussi que, dans cinq ans, 20 % des encours seront investis par les clients dans des fonds et des mandats multiclasses d’actifs.
22/10/2012
EFG International achève sa réorganisation
EFG International a annoncé par voie de communiqué que sa participation dans EFG Financial Products est passée de 58% à environ 25% dans le cadre de l’introduction en bourse de cette dernière. En conséquence, le ratio de solvabilité dit ratio BRI du capital total pro forma d’EFG International augmentera à approximativement 17%, précise la société. Si l’option de surallocation est exercée en totalité, la participation d’EFG International baissera encore, à environ 20%. Le processus de réorganisation d’EFG International est maintenant achevé et la performance réalisée au troisième trimestre 2012 a été «globalement en ligne avec celle du premier semestre de l’année», souligne le communiqué.
22/10/2012
Credit Suisse réorganise son départment gérants externes
Markus Angst, jusqu’alors managing director de l’activité «gérants externes» de Credit Suisse, a quitté la société, rapporte finews.ch. Son départ va de pair avec une réorganisation de l’activité. A partir du mois de janvier, le département global external asset managers (EAM) de Credit Suisse, dirigé par Daniel Renner, sera divisé en deux unités. «EAM Switzerland German Speaking», sera piloté par Peter Vogt, actuellement responsable de la région nord est de la Suisse. L'équipe EAM Switzerland Bâle, Romandie, Ticino sera dirigée par Mark Hollenstein.
Amélioration de la situation des caisses de pension au troisième trimestre
La situation de financement des institutions de prévoyance en Suisse s’est améliorée au troisième trimestre, selon Swisscanto. Le taux de couverture pondéré en fonction des actifs sous gestion a atteint 107,3% pour les caisses de pension de droit privé (+2,5 points).Le taux a aussi augmenté pour les caisses de pension de droit public, indique le moniteur Swisscanto publié le 19 octobre. Il a gagné 2,2 points à 98,9%.La part des institutions de prévoyance de droit privé en découvert s’est réduite de moitié depuis fin 2011, pour s'établir à 12,2%. Quant aux caisses de droit public, 18,2% présentent un taux de couverture inférieur à 90% et 3% ne parviennent pas à 80%.Ainsi, 87,8% des caisses de droit privé et 42,5% des caisses de droit public sont «hors d’eau», c’est-à-dire avec une couverture de 100% ou plus.Le moniteur Swisscanto se fonde sur les indications fournies par 340 institutions de prévoyance totalisant des actifs sous gestion de 437 milliards de francs. Il s’agit d’estimations établies à fin septembre sur la base des stratégies de placement qu’elles ont annoncées en début d’année et en tenant compte de l'évolution du marché depuis lors.
Le marché suisse des fonds franchit la barre des 700 milliards de francs
Les actifs des fonds de placement recensés se sont élevés en septembre 2012 à quelque 710 milliards de francs suisses, en hausse de 7,4 milliards de francs par rapport au mois précédent.La collecte nette a totalisé 284,5 millions de francs. A l’instar du mois précédent, les souscriptions ont bénéficié en premier lieu aux fonds obligataires pour un montant de 2,5 milliards de francs. En revanche, les fonds monétaires ont subi des rachats pour un montant de 2,4 milliards de francs. Les autres catégories de fonds n’ont pas présenté de modifications significatives.
22/10/2012
Falcon Private Bank lance un partenariat avec Tocqueville Finance
L’établissement suisse Falcon Private Bank a confié la gestion de ses fonds en actions aurifères au spécialiste new-yorkais Tocqueville Finance, rapporte L’Agefi suisse. Lors de l’examen récent des possibilités pour mettre sur pied une structure UCITS, Falcon Private Bank a opté pour une solution externe, avec le gestionnaire John Hathaway de Tocqueville et son équipe.
Schroders reprend le marketing de son fonds European Alpha Plus
Le britannique Schroders a recommencé à proposer sa stratégie européenne European Alpha Plus qu’il avait décidé de fermer aux nouveaux investisseurs en novembre 2011, rapporte Investment Week.Le fonds avait alors atteint sa limite de capacité de 5 milliards d’euros. Les actifs du fonds avaient ensuite diminué dans des proportions importantes en raison de la désaffection pour les actions européennes liée à la crise persistante dans la zone euro.Sur les trois ans au 17 octobre, le fonds affiche une performance de 14,2% contre un rendement moyen de 3,6% pour le secteur des actions européennes.
22/10/2012
RBC Wealth Management renforce son desk est-européen
Le pôle gestion de fortune du groupe bancaire canadien Royal Bank of Canada a annoncé le 19 octobre la nomination de deux chargées de clientèle pour son desk dédié à l’Europe de l’Est;Tanya Blazhko et Nathalie Gorshkova, toutes deux basées à Londres, auront pour mission de développer les activités de RBC Wealth Management sur les marchés d’Europe de l’Est, y compris la Communauté des Etats indépendants.Tanya Blazhko travaillait précédemment chez Bank of America Merrill Lynch, Nathalie Gorshkova chez BNP Paribas Wealth Management.Les actifs sous gestion de RBC Wealth Management s'élèvent à plus de 324 milliards de dollars canadiens, soit quelque 251 milliards d’euros.
22/10/2012
BlackRock et SSgA s’affrontent pour acquérir les ETF de Credit Suisse
BlackRock, via iShares, et State Street Global Advisors, les deux principaux fournisseurs mondiaux d’ETF, sont en course pour racheter l’activité ETF de Credit Suisse représentant des encours de 17 milliards de dollars, rapporte le Financial Times. La date limite pour les offres était il y a deux semaines et un troisième acquéreur non connu aurait aussi présenté une offre.Credit Suisse est le cinquième gestionnaire d’ETF en Europe avec une part de marché de 4,9 % selon ETFGI.
Union crée un second fonds immobilier pour les institutionnels
Le gestionnaire central des banques populaires allemandes, Union Investment, a annoncé le lancement le 17 octobre d’un second fonds immobilier offert au public mais réservé aux investisseurs institutionnels, le UniInstitutional German Real Estate. Ce produit de droit allemand sera investi à 100 %.dans des actifs situés en Allemagne, dans des immeubles d’une valeur de 20 millions à 50 millions d’euros. Union vise un encours d’environ 500 millions d’euros, avec des actifs dans l’immobilier de bureaux, commercial et hôtelier. L'équipe de gestion s’intéressera aussi aux actifs logiques et, d’une manière générale, à des immeubles situés dans les grandes conurbations.Le nouveau fonds complète le UniInstitutional European Real Estate lance en 2004 et qui affiche un encours de plus de 2 milliards d’euros.Union Investment refuse de communiquer aux journalistes le montant de la commission de gestion. Selon la presse allemande, le délai minimal de préavis pour les rachats a été fixé à 1 an, comme le prévoit la nouvelle législation.CaractéristiquesDénomination : UniInstitutional German Real EstateCode Isin : DE000A1J16Q1Souscription minimale : 0,5 million d’euros
Le FSI conforte sa place de premier actionnaire de CGG Veritas
Le Fonds Stratégique d’Investissement (FSI) qui a participé à l’augmentation de capital de la société CGG Veritas d’un montant de 414 millions d’euros destinée à financer une partie du prix d’acquisition de la division Geoscience (hors librairie multi-clients et OBN) de Fugro, détient désormais 7,1% du capital de l’entreprise (contre 6,5%précédemment), soit un total de 10,7% pour le concert FSI-IFPEN, indique un communiqué.
Lyxor fait coter deux ETF supplémentaires à Paris
Depuis le 19 octobre, la plate-forme parisienne de NYSE Euronext a admis à la cotation deux nouveaux ETF luxembourgeois de Lyxor Asset Management (groupe Société Générale) chacun chargé à 0,45 %. Il s’agit des fonds Lyxor ETF SGQI EUR SGQI (*) répliquant le SG Global Quality Income NTR et du Lyxor ETF SGQI USD SGQU (**) répliquant le SG Global Quality Income NTR.(*) LU0832436512 (**) LU0832436603
22/10/2012
Northill acquiert la majorité de Riverbridge
Pour un montant non divulgué, le londonien Northill Capital va acquérir au travers de sa filiale américaine Northill US Holdings Inc. 58 % du capital du gestionnaire américain Riverbridge Partners, ce qui représente la totalité des parts d’anciens associés de la société et un peu moins de 50 % des titres détenus par l'équipe dirigeante menée par le fondateur et president Mark Thompson.Riverbridge, créée en 1987 à Minneapolis, affiche un encours d’environ 4 milliards de dollars dans des portefeuilles d’actions américaines de toutes capitalisations (style growth) pour le compte d’investisseurs institutionnels et de particuliers haut de gamme. L'équipe de gestion restera en place après l’acquisition et les membres de l'équipe dirigeante de Northill entreront au board de Riverbridge sans qu’aucun administrateur actuel ne quitte ce conseil.
First Trust prépare un ETF actif haut rendement 130/30
Selon une demande d’agrément à la SEC en date du 11 octobre, First Trust Exchange-Traded Fund IV compte lancer dans les 75 jours après parution de l’avis, le fonds First Trust High Yield Long/Short ETF. L’acronyme, le marché de cotation et les frais n’ont pas encore été fixés.Il s’agit d’un ETF à gestion active qui sera investi à au moins 80 % de son encours net en obligations à haut rendement, des titres de sociétés américaines ou non, des prêts bancaires et des obligations convertibles, sachant qu’en circonstances normales, l’exposition à des titres ou des monnaies étrangers est plafonné à 10 %.Grâce à une approche long/short du type 130/30, First Trust visera pour ce fonds une surperformance par rapport à son indice de référence, le Bank of America Merrill Lynch U.S. High Yield Master II Constrained Index.Le gestionnaire précise qu’il compte utiliser le produit des ventes à découvert pour acheter d’autres titres à haut rendement, ce qui créera une sorte d’effet de levier.
22/10/2012
Uniqa recrute un Allemand comme patron de sa gestion d'actifs
Head of strategic asset allocation/asset liability management international operations chez l’assureur primaire Ergo (groupe Munich Re) à Düsseldorf depuis 2003, Arnd Münker a été nommé début octobre président du comité exécutif d’Uniqa Finanz-Service GmbH. Cette fonction lui vaut d'être le nouveau responsable de la gestion d’actifs du groupe d’assurances autrichien.Les deux autres membres du comité exécutif restent Andreas Bertl et Franz Hagmann. Le nouvel arrivant est subordonné à Hannes Bogner, le directeur financier (CFO) au sein du directoire du groupe Uniqa.