Recherche
S'abonner
Connexion
Asset Management
Accueil Asset Management Actualités
19/12/2012

Tim Geithner dans le bourbier du Libor

Citant un échange de courriers électroniques, le quotidien avance que celui qui était alors en mai 2008 président de la Fed de New York était bien conscient des soupçons pesant sur certaines banques de manipulation des taux interbancaire afin de plaire aux collègues du trading sur dérivés.
19/12/2012

Third Point tire parti de la crise grecque

Le hedge fund new-yorkais serait l’un des rares à avoir profité de la crise de la dette souveraine en zone euro, en faisant le pari que la Grèce ne serait pas contrainte de quitter le bord. En apportant hier une part majoritaire de sa position d’un milliard de dollars en titres grecs, dans le cadre du plan de rachat, Third Point aurait engrangé un gain net de 500 millions.
19/12/2012

Natixis place une titrisation originale

L’opération de 1,15 milliard d’euros permet de refinancer des créances commerciales courtes de la filiale d’affacturage de BPCE, Natixis Factor, sur le marché obligataire et non pas via des conduits ABCP. Elle pourrait inspirer d’autres factors filiales de banques françaises.
19/12/2012
Gestion d'actifs

La Caisse d'Epargne Aquitaine Poitou Charentes a investi dans des fonds global macro et dans quelques OPCVM de gestion diversifiée

Pierre Fabre, gérant actions à la Caisse d’Epargne Aquitaine Poitou Charentes à la rédaction de www.institinvest.com : La Caisse d’Epargne Aquitaine Poitou Charentes est essentiellement investi en obligations et prêts monétaires. « Pour remplir l’objectif d’atteindre le ratio LCR, nous avons l’obligation d’investir dans des obligations notées double A au minimum et nous avons donc cessé d’alimenter notre portefeuille d’obligations Triple B, que nous gérons de manière exctintive » explique Pierre Fabre. « C’est regrettable car les besoins en fonds propres des entreprises locales dont nous assurions le financement ne sont pas négligeables » continue-t-il. Qui déplore aussi que les caisses régionales aient désormais l’interdiction de transformer les obligations et soient donc contraintes de les déléguer. Concernant les obligations souveraines, la CEAPC s’est délesté des titres des pays périphériques de la zone euro pour les mêmes raisons de notation. Seule source de diversification dans la gestion c??ur de la caisse régionale, l’alternatif avec « des investissements dans des fonds global macro et dans quelques OPCVM de gestion diversifiée ». « L’investissement dans des OPCVM Infrastructures a été envisagé mais la crise a tout freiné » explique Pierre Fabre.
Gestion d'actifs
18/12/2012

Gunvor va tester pour la première fois le marché obligataire

Le courtier en énergie se prépare à lancer sa première émission obligataire en début d’année prochaine afin de diversifier ses sources de financement de long terme et accroître sa transparence auprès des investisseurs. L’obligation libellée en dollar devrait être d’une maturité de cinq ans. Le groupe a par ailleurs obtenu hier un financement de 100 millions de dollars pour financer l’acquisition d’un raffineur allemand en difficulté.
18/12/2012

State Street n'est plus intéressé par les ETF de Credit Suisse

Selon des sources proches du dossier citées par Reuters, State Street Global Advisors n’est plus dans la course pour racheter le portefeuille de fonds indiciels cotés (ETF) européen de Credit Suisse. BlackRock serait en revanche toujours en lice. Credit Suisse dispose de 58 ETF représentant un total de 17,34 milliards de dollars, ce qui le classe au quatrième rang en Europe avec une part de marché de 5,5% au 30 novembre, selon ETFGI.
18/12/2012

Les républicains préparent leur loi sur les baisses d'impôts

Tout en continuant de négocier avec la Maison blanche, le président républicain de la Chambre des représentants John Boehner prépare une loi se bornant à reprendre la proposition de son parti sur les impôts. Selon un assistant du Congrès, John Boehner a présenté aux élus républicains un projet prolongeant après le 31 décembre toutes les déductions fiscales pour les foyers gagnant moins d’un million de dollars par an. Barack Obama proposerait de son côté un seuil de 400.000 dollars.
18/12/2012

BlackRock reprend des fonds britanniques de RREEF

La filiale de Deutsche Bank spécialisée dans l’investissement immobilier a cédé au gérant américain 27 fonds dont la valeur totalise plus de 335 millions de livres. Les fonds de bureaux, industriels et de commerces sont inclus dans la transaction. Les termes financiers de l’accord n’ont pas été précisés. UK Property Fund, le fonds britannique de BlackRock, a dégagé une performance de 8,8% par an sur les vingt dernières années.
18/12/2012

Le déficit courant américain en diminution

Selon le département du Commerce, le déficit courant représente 107,5 milliards de dollars, au plus bas depuis le quatrième trimestre 2010, contre 118,1 milliards au deuxième trimestre. Il représente 2,7% du PIB, pourcentage le plus faible depuis le deuxième trimestre 2009, contre 3,0% au deuxième trimestre. Le déficit des échanges de biens et de services a diminué à 124,5 milliards de dollars contre 137,4 milliards le trimestre précédent.
18/12/2012

L’indice NAHB au plus haut depuis avril 2006

Le moral des promoteurs immobiliers aux Etats-Unis s’est amélioré, comme prévu, en décembre, pour atteindre son plus haut niveau depuis avril 2006, montre l’enquête mensuelle de la fédération professionnelle NAHB. L’indice NAHB/Wells Fargo du sentiment des promoteurs a progressé de deux points par rapport au mois de novembre, à 47, son meilleur niveau depuis avril 2006. La hausse de décembre constitue un signe supplémentaire de la lente reprise du marché immobilier américain.
18/12/2012

SPS remplace KPN dans le STOXX Global Select Dividend 100

Les actions de la société immobilière Swiss Prime Site font faire leur entrée dans l’indice STOXX Global Select Dividend 100 et dans l’indice STOXX Europe 30, selon un communiqué de Stoxx publié le 17 décembre. Elles y remplaceront les actions du groupe néerlandais de télécommunications KPN. Le changement interviendra en date du 20 décembre prochain et s’explique par la décision de KPN de renoncer à verser un dividende.
18/12/2012
Fonds

Lyxor AM fait coter deux ETF supplémentaires à Francfort

Le 17 décembre, grâce à l’admission de deux nouveaux ETF de Lyxor Asset Management (groupe Société Générale) de droit luxembourgeois, l’un d’actions, l’autre de volatilité, la cote du segment XTF de la plate-forme électronique Xetra (Deutsche Börse) s’est enrichie de deux nouvelles références, remontant ainsi à un total de 1.006 le nombre d’ETF cotés à Francfort contre 1.004 fonds. Il avait en effet diminué entre-temps de cinq unités par rapport aux 1.009 ETF enregistrés au 28 novembre.Caractéristiques :Dénomination : Lyxor ETF SG Global Quality Income NTR Share Class D-EURCode Isin : LU0832436512Indice de référence : SG Global Income NTR IndexTaux de frais sur encours : 0,45 %Dénomination : Lyxor ETF S&P 500 VIX Futures Enhanced RollCode Isin : LU0832436512Indice de référence : S&P 500 VIX Futures Enhanced Roll IndexTaux de frais sur encours : 0,60 %
Fonds
18/12/2012
Fonds

Union acquiert un hôtel de Barceló à Hambourg

Pour son fonds immobilier offert au public UniImmo: Deutschland, Union Investment Real Estate a acheté l’hôtel Barceló Hamburg, qui va rejoindre le portefeuille de 1,6 milliard d’euros d’actifs hôteliers du gestionnaire allemand. Le montant de la transaction n’a pas été divulgué.Le Barceló Hamburg a été livré en mars 2012 ; il compte 15 suites et 179 chambres, un restaurant, un centre de conférence et des places de parking. Le UniImmo: Deutschland possède déjà dans la métropole hanséatique un hôtel Marriott et un hôtel Scandic.D’autre part, UIRE prépare pour mars l’acquisition du Barceló Raval de Barcelone, qui sera affecté au portefeuille du fonds immobilier offert au public UniImmo: Europa, dont ce sera le premier investissement hôtelier en Espagne. Le montant de la transaction n’a pas été dévoilé non plus.
Fonds
18/12/2012
Fonds

Vontobel lance un fonds d'actions développement durable

Le suisse Vontobel Asset Management a annoncé le 17 décembre le lancement officiel d’un fonds d’actions mondiales de sociétés leaders dans le domaine du développement durable. Le Sustainable Global Leaders, un compartiment de la sicav de droit luxembourgeois Vontobel Funds, démarre avec un encours d’environ 100 millions de dollars. Il est géré par Roger Merz, directeur de l'équipe global equities.Le portefeuille sera investi dans des titres de sociétés qui se distinguent par un rendement élevé des fonds propres, une position concurrentielle favorable, une situation bénéficiaire confortable et une forte génération de liquidités. En plus, elles doivent faire face efficacement aux défis en matière d’environnement, d’aspects sociaux et de gouvernance (ESG).Caractéristiques :Dénomination : Vontobel Fund (SICAV) – Sustainable Global LeadersCodes Isin : Part A LU0848325295 Part B LU0848325378 Part I LU0848325618Part H-CHF LU0848326186 Part H-EUR LU0848326269Indice de référence : MSCI World Index TR netCommissions de gestionParts retail : 1.5%Parts institutionnelles : 0.75%
Fonds
18/12/2012

Nomination chez Ashcourt Rowan

Le britannique Ashcourt Rowan vient de nommer Emily Morris en qualité de responsable marketing pour le groupe, rapporte Fundweb.Emily Morris travaillait précédemment chez Rathbone Brothers.
18/12/2012

Fidelity recrute un gérant actions US

Fidelity Worldwide Investment vient de recruter Peter Kaye en tant que gérant d’actions américaines. Il rejoindra la société au premier trimestre 2013, en provenance de Dalton Strategic Partnership où il gère deux fonds actions d’Amérique du Nord.Peter Kaye va reprendre la gestion du fonds Fidelity Investment Funds (FIF) American Fund, représentant un encours de 1,6 milliard de dollars, jusqu’ici géré par Aris Vatis. Ce dernier a démissionné et quittera la société le 21 décembre. Dans la période intermédiaire, le fonds sera piloté par Adrian Brass, qui continuera à s’occuper du Fidelity Funds America. En revanche, il cèdera la responsabilité du FIF American Special Situations à Angel Agudo. Cela lui permettra de lancer un nouveau fonds actions US au premier semestre 2013.Enfin, Aditya Khowala va prendre la responsabilité du Fidelity Funds American Growth Fund, actuellement géré par Aris Vatis.
18/12/2012

Vanguard AM lance un site éducatif sur les ETF

Vanguard Asset Management a lancé un nouveau microsite éducatif - Vanguardlearning.co.uk - destiné à aider les conseillers financiers à enrichir leurs connaissances en matière d’ETF alors que la RDR (Retail distribution review) va entrer en vigueur.En effet, la nouvelle réglementation va imposer aux conseillers financiers de faire au moins 21 heures de formation (Continuing Professional Development ou CPD). Dans le même temps, Vanguard prédit que la RDR va favoriser le recours aux produits passifs à bas coûts dont les ETF par les conseillers, en vue de maîtriser les coûts.
18/12/2012

Lansdowne Partners remporte un mandat de gestion

Le trust d’investissement britannique Witan vient d’attribuer un mandat de gestion au spécialiste de la gestion alternative Lansdowne Partners, rapporte Investment Week.Lansdowne aura la responsabilité d’un mandat d’une trentaine de millions de livres dans un premier temps pour la gestion d’un portefeuille d’actions internationales. Lansdowne devrait appliquer pour ce portefeuille une stratégie long only sur les marchés développés mise en place récemment.
18/12/2012
Fonds

Morgan Stanley ferme aux nouveaux souscripteurs son fonds Global Brands

Morgan Stanley a fermé aux investisseurs particuliers son fonds Global Brand de façon à préserver la performance du portefeuille, rapporte Investment Week. Le fonds, investi sur des marques mondiales, est géré par Peter Wright, William Lock. L’OEIC Global Brands a 500 millions de livres d’actifs, tandis que la Sicav affiche 9 milliards de livres d’encours.
Fonds
18/12/2012

Bankinter achète la licence de Van Lanschot Luxembourg

L’espagnol Bankinter, désireux d’améliorer la qualité de son service aux grandes fortunes espagnoles, a acheté l’infrastructure et la licence bancaire de la filiale luxembourgeoise du néerlandais Van Lanschot, rapporte Funds People.L’encours de Bankinter en banque privée est actuellement de 11 milliards d’euros, ce qui représente une part de 6 % du marché de la banque privée en Espagne. L’objectif est de porter cette part à 8 % en deux ans.
18/12/2012

Le Santander absorbera le Banesto et Banif

Le 17 décembre, le régulateur espagnol CNMV a suspendu pour quelques heures la cotation du Santander après l’annonce que le groupe compte absorber d’ici à mai 2013 ses filiales Banesto (banque des entreprises) et Banif (banque privée), rapporte Funds People.Dans le détail, le Santander propose aux minoritaires du Banesto une prime de 24,9 % sur le cours de clôture du 14 décembre au moyen d’un échange contre des actions provenant de l’autocontrôle du Santander.Le groupe envisage de fermer 700 agences pour réduire le réseau total à 4.000 succursales. L’objectif consiste à réduire l’effectif de la manière la plus indolore possible, avec des reclassements dans d’autres filiales du groupe Santander en Espagne et à l'étranger, en utilisant l’attrition naturelle et en versant des aides au départ. Les synergies au bout de la troisième année devraient être de 520 millions d’euros.Banif gère 36,9 milliards d’euros et le Banesto administre en direct 4,22 milliards d’euros dans des sicav, mais partage avec le Santander les capacités de gestion de Red Santander (14,89 milliards). Les fonds Banif sont gérés directement par Santander Asset Management (19,02 milliards d’euros fin octobre)
18/12/2012

Santander to absorb Banesto and Banif

On 17 December, the CNMV suspended trading of shares in Santander for a few hours, following the announcement that the group is planning to absorb its affiliates Banesto (corporate banking) and Banif (private banking) by May 2013, Funds People reports.In detail, Santander, which is offering minority shareholders in Banesto a premium of 24.9% over the closing share price as of 14 December, via an exchange of shares originating from Santander holdings of its own shares.The group is planning to close 700 branches, to reduce the total network to 4,000 locations. The objective is to reduce staff as painlessly as possible, with reclassifications of other affiliates of the Santander group in Spain and abroad, using natural attrition and paying severance aid. Synergies after the third year are expected to total EUR520m. Banif has EUR36.9bn in assets under management, and Banesto directly administers EUR4.22bn in Sicav funds, but shares the management capacities of Red Santander (EUR14.89bn) with Santander. Banif funds are managed directly by Santander Asset Management (EUR19.02bn as of the end of October).
18/12/2012

CalSTRS reduces investment in arms following gun spree in US

The Californian teachers’ pension fund CalSTRS has decided to revise a USD500m investment in Cerberus Capital Management, since the latter owns a weapons manufacturer whose weapons were used in a gun spree in Newton, Connecticut, Remington Outdoor, the Wall Street Journal reports. CalSTRS has invested USD461m thus far of its USD500m commitment to the Cerberus fund which owns the weapons manufacturer.
18/12/2012

Outflows continue from US equity funds

Outflows from U.S.-stock funds are on pace to surpass 2008’s record outflow of USD96.7 billion, according to the most recent estimates by Morningstar. The asset class shed another USD14.1 billion in November, with particularly strong outflows from growth-oriented offerings. Meanwhile, investors continued to shift assets to fixed-income funds, as open-end taxable-bond funds and municipal-bond funds collected USD17.9 billion and USD5.2 billion, respectively. Investors redeemed USD3.6 billion from high-yield bond funds in November, a category that has seen inflows of USD24.4 billion year to date Although inflows to emerging-markets bond funds slowed to USD882 million in November, the category has taken in USD20.0 billion for the year to date in 2012, an impressive sum considering that it began the year with assets of just USD46.3 billion. In the month under review, PIMCO took in USD6.7 billion to top all fund families in terms of November inflows, but Vanguard, with inflows of USD86.2 billion, leads in the year-to-date tally behind the strength of its index fund lineup.
18/12/2012

BNP Paribas Aqua awarded Lux FLAG label

The socially responsible investment promotion agency LuxFLAG on 17 December announced that the BNP Paribas Aqua fund has received a LuxFLAG environmental label, certifying that assets in the fund are related to environmental and socially responsible sectors. Six environmental funds have so far been awarded the LuxFLAG label, totalling about USD558m in assets under management. They are the BNP Paribas Aqua, Green for Growth Fund, Southeast Europe SA, Living Planet Fund – Global Environment, Lux-Equity Eco Global, Parvest Environmental Opportunities and Parvest Global Environment. LuxFLAG has also awarded its microfinance label to 21 microfinance investment vehicles with cumulative assets under management of USD3.83bn.
18/12/2012

Carlyle may get bogged down in TCW acquisition

According to a document intended for bank lenders to TCW, which Reuters has seen, an acquisition of 60% of TCW may be less lucrative for Carlyle, due to the fact that a considerable part of the asset management firm’s earnings may escape, casting the financial balance of the transaction in doubt, writes L’Agefi. EIG Global Energy Partners, a private equity lender specialised in energies, founded a joint venture with TCW, managed by EIG. The joint venture pays commissions back to TCW. The two partners have been in conflict since the announcement that the Société Générale affiliate will be sold to Carlyle. TCW has signed a non-competition agreement with EIG in energies, as Carlyle has funds dedicated to this sector. EIG is thus threatening to block the sale. The 16% loss in profitability would noticeably affect TCW’s ability to bring in returns to cover Carlyle’s proposed LBO acquisition.
18/12/2012

Bankinter buys license from Van Lanschot Luxembourg

The Spanish firm Bankinter, which has ambitions to improve the quality of its services to Spanish high net worth clients, has acquired the infrastructure and banking license of the Luxembourg affiliate of the Netherlands firm Van Lanschot, Funds People reports.Private banking assets at Bankinter currently total EUR11bn, which represents a 6% share of the private banking market in Spain. The objective is to increase this share to 8% in two years.

Sujets d'actualité

Tous les sujets