Le gouvernement prépare un plan B au cas où la Commission européenne lui recommanderait de modifier son budget. «Bien entendu qu’on a quotidiennement des réflexions sur les possibilités qui s’offrent à nous, que ce soit sur les dépenses ou les recettes. Toutes les pistes sont explorées, on se prépare en permanence à tout envisager», déclare un ministre au quotidien sous couvert de l’anonymat.

La filiale de multigestion de Rothschild & Cie Gestion continue à étoffer sa plate-forme irlandaise Ucits qui comptera bientôt quatre gérants.

Le président de la commission des sanctions prône une solution européenne qui passerait par une plus grande coopération avec ses homologues.

La volatilité, synonyme d’incertitudes chez les investisseurs, frémit. Cela pourrait marquer la fin du grand bull market enregistré depuis deux ans.

Le FMI a donné un sérieux coup de rabot à ses prévisions de croissance en Allemagne, en France et en Italie, et estime à 30% les risques d’une entrée en déflation.

Cyrus recherche pour son département de gestion privée des conseillers en gestion de patrimoine pour prendre en charge le développement et le suivi d'une clientèle à haut potentiel.

Le Groupe Pasteur Mutualité a notablement modifié son portefeuille obligataire : la mutuelle a renforcé son exposition au high yield, qui représente 4% de la poche obligataire, soit une progression de + 2 points, durant cette année. Par ailleurs, le Groupe Pasteur Mutualité privilégie les sociétés qui ont une approche innovante (notamment par l’anticipation du risque), telle que Ginger, et est accompagné aussi de sociétés comme Orion dans le lancement d’un nouveau fonds basé sur la maîtrise des risques. Au 31 décembre 2013, l’encours total sous gestion de la mutuelle s'élevait à 1,4 milliard d’euros répartit de la façon suivante (entre parenthèses, la répartition plus offensive de la mutuelle qui représente 430 M€) : les obligations représentent 63% (47%) du portefeuille, les actions 15% (17%), l’immobilier 6% (12%) et les convertibles 6% (7%). La poche des placements alternatifs s'élève à 4% (10%), les placements diversifiés 2% (3%) et le monétaire constitue environ 5% (4%) de l’allocation. Notons que par rapport à 2012, la mutuelle a augmenté le poids de la poche dédiée aux convertibles, de l’ordre de + 2%.

Le groupe annonce le premier closing de son fonds de deuxième génération destiné aux investissements en mezzanine et dette privée sur le segment du small et mid-market européen, Access Capital Private Debt Fund II. Avec une taille cible de 150 millions d’euros, le fonds a attiré des engagements d’investisseurs institutionnels à hauteur de 56 millions. Il a finalisé dans la foulée son premier co-investissement dans la société française Marle, leader européen dans la fabrication d’implants biomédicaux.

La Bourse paneuropéenne a annoncé mardi que les investisseurs qualifiés américains auraient désormais accès à ses options sur actions traitées aux Pays-Bas et en Belgique. Ceci fait suite au feu vert reçu de la Securities and Exchange Commission. L’accord prévalant sur les options traitées à Paris a par ailleurs été étendu.

Marc-Antoine Collard, 35 ans, rejoint Rothschild & Cie Gestion en tant que chef économiste et responsable de la recherche économique. Il a exercé précédemment à la Société Générale (de 2011 à 2014), où il a occupé conjointement le poste d’économiste risque pays pour la zone des Amériques et des pays du Moyen-Orient, et de responsable de la recherche sur les matières premières, notamment énergétiques. Auparavant, Marc-Antoine Collard a été stratégiste-économiste pour la Caisse de Dépôt et Placement du Québec.

Les produits indiciels cotés ETF et ETP ont collecté un total de 199 milliards de dollars dans le monde au troisième trimestre, dépassant ainsi le précédent record de 185,8 milliards établi au premier trimestre 2012, selon les statistiques d’ETFGI. Les actifs du secteur atteignent 2.600 milliards de dollars. La collecte du seul mois de septembre a été plus modeste, à 13,2 milliards de dollars, grâce aux produits actions (+14,8 milliards), alors que les produits indexés sur a performance du fixed income et des matières premières ont enregistré des sorties de capitaux. Au niveau mondial, les ETF de SPDR ont connu le plus de succès avec 10,5 milliards de collecte, suivis par ceux de Vanguard (7 milliards).

Le Fonds monétaire international a de nouveau revu mardi en baisse ses prévisions de croissance de l'économie mondiale à 3,3% cette année, soit 0,1 point de moins que lors de la révision de juillet, passée de 3,7% à 3,4%. Pour 2015, la nouvelle prévision du FMI s’inscrit à 3,8%, contre 4,0% précédemment, avec une prévision à 1% de croissance en France.

BNY Mellon Investment Management (BNY Mellon IM) étudierait actuellement ses options afin de sortir de son activité de distribution «retail» en Asie, croit savoir Asian Investor qui cite des sources anonymes proches du dossier. A ce jour, la société de gestion américaine gère 102 milliards de dollars en Asie, dont les deux tiers en provenance des investisseurs institutionnels. De fait, BNY Mellon IM a enregistré plusieurs départs de cadres au sein de ses équipes dans la région, rappelle le site d’information asiatique. A titre d’exemple, en juillet, Stuart Guinness a ainsi quitté son rôle de «managing director» et de «product director» pour les «mutual funds». Puis, en septembre, Dickson Mak, ex-product manager, a quitté le gestionnaire d’actifs pour rejoindre Old Mutual Global Investors en tant que «senior product» et «strategy manager». Tous deux travaillaient chez BNY Mellon IM à Hong Kong depuis un an et ils ne devraient pas être remplacés, selon ces mêmes sources.

M&G Investments a noué un partenariat avec la banque italienne Banca Mediolanum, rapporte Bluerating. A partir du 1er octobre, les clients de l’établissement transalpin pourront accéder à une gamme de fonds offerts par la société de gestion britannique directement ou par le biais du contrat d’assurance vie My Life de Mediolanum Vita.

Les fonds marchés Europe de l’Est et Asie gérés par East Capital sont désormais accessibles aux particuliers italiens qui pourront y souscrire sur la plate-forme Allfunds, rapporte Fondionline. Les quatre fonds disponibles sur cette plate-forme de distribution sont : East Capital Eastern European Fund, East Capital China Fund, East Capital Emerging Asia Fund et East Capital Russian Fund.

Dans un entretien à Funds People Italia, Andrea Favaloro, responsable commercial et marketing de Generali Investments, explique avoir comme mission de donner à Generali Investments Europe un positionnement stratégique clair dans le secteur de la gestion d’actifs, et d’installer la société comme un acteur de référence sur la clientèle institutionnelle. Ces six derniers mois, Generali Investments Europe (GIE) a développé une stratégie centrée sur trois produits de la Sicav luxembourgeoise du groupe. Il s’agit en premier lieu de GIS European Recovery Equity Fund, qui a recueilli environ 570 millions d’euros. Ensuite, le compartiment GIS Absolute Return Multi Strategies a été lancé. Il a levé plus de 260 millions d’euros. Enfin, le compartiment GIS Absolute Return Credit Strategies a été réactivé. Il a atteint un encours de plus de 520 millions d’euros. Ces deux derniers produits sont les premiers étages d’une gamme à rendement absolu que le groupe pense développer par la suite, en se focalisant sur les convertibles ou les dividendes. Par ailleurs, Banca Generali va bientôt lancer le compartiment BG SICAV GIE Equity recovery fund, géré par GIE. Plus de 70 % du portefeuille seront investis en actions d’Europe du Sud, avec comme thème la reprise des marchés. Côté distribution, GIE a l’intention de développer la distribution internationale et la plate-forme Wealth Management.

iShares a annoncé le 6 octobre le lancement d’une gamme ETF Factor, une nouvelle ligne de produits pour cibler les facteurs de risque et de rendement spécifiques des marchés actions globaux. Ces ETF, prolongement de la plateforme Smart Beta de BlackRock, ciblent des sources de rendement qui ne peuvent être isolées au moyen des indices classiques pondérés par les capitalisations boursières. Chaque fonds donne accès aux marchés actions mondiaux et vise à offrir une exposition ciblée à l’un des facteurs spécifiques traditionnels d’optimisation des rendements corrigés du risque : la valeur, la taille, la qualité et la dynamique de marché (« momentum »). Ces fonds permettent aux investisseurs d’exprimer leurs opinions relatives à ces facteurs tout au long du cycle économique. Ils peuvent s’intégrer à un portefeuille élargi en tant que source de diversification des risques, ou bien servir d’outil d’exposition ciblée visant à augmenter la performance du portefeuille.Ces fonds viennent compléter la gamme existante d’ETF Smart Beta d’iShares, qui comprend une gamme de fonds gérés selon une stratégie de volatilité minimale dont l’objectif est de fournir des expositions étendues et diversifiées tout en réduisant la volatilité. Les ETF Factor sont fondés sur les indices MSCI leaders du secteur, pour garantir que chacun d’entre eux suive une méthodologie indicielle transparente et assure aux investisseurs un accès fiable, clair et peu coûteux à un facteur spécifique.Les fonds recourent à la réplication physique et sont proposés à des prix concurrentiels, chacun présentant un total des frais sur encours de 0,30 %. Dans le détail, le fonds iShares MSCI World Value Factor UCITS ETF propose une exposition à un sous-groupe d’actions de l’indice MSCI World, sous-évaluées sur la base de leurs fondamentaux. Le fonds iShares MSCI World Size Factor UCITS ETF propose une exposition à des entreprises de petite capitalisation au sein de l’univers d’investissement MSCI World. Le troisième, iShares MSCI World Momentum Factor Ucits ETF, offre une exposition à un sous-groupe d’actions d’actions de l’indice MSCI ayant récemment surperformé sur une base corrigée du risque. Enfin, le iShares MSCI World Quality Factor Ucits ETF propose une exposition à un sous-groupe d’actions de l’indice MSCI World jouissant d’un bilan solide et produisant des résultats stables.

Brooks Macdonald International, la branche internationale du groupe britannique Brooks Macdonald, a nommé Darren Zaman au poste de directeur général («chief executive»). L’intéressé officiait précédemment en qualité de directeur général de DPZ, le gestionnaire de fortune basée à Jersey acquis par Brooks Macdonald en avril 2014. Darren Zaman remplace ainsi John Davey, qui a démissionné pour poursuivre sa carrière en dehors du groupe. John Davey exercera toutefois un rôle de conseilleur au sein de la société au cours des 12 à 24 prochains mois.

Old Mutual Wealth a annoncé la nomination d’Andy Pomfret au conseil d’administration d’Old Mutual Wealth Management en qualité de non-executive director. Il devrait présider le comité d’audit d’Old Mutual Wealth et faire partie du comité des risques et des rémunérations du board. Andy Pomfret était jusqu’en février 2014 CEO de Rathbone Brothers, une fonction qu’il aura occupé pendant une dizaine d’années.

Après avoir fait profil bas pendant neuf mois environ, le directeur général d’Aviva Investors, Euan Munro, explique à Financial News sa vision pour la stratégie de la société de gestion. Pour rendre la filiale d’Aviva plus appétissante aux yeux des clients, le dirigeant a établi un calendrier de lancements de produits susceptibles de répondre à la demande des investisseurs pour des « solutions », tout en fixant des objectifs d’investissement plus traditionnels et linéaires. Aviva Investors a déjà lancé le Aviva Investment Multi Strategy Target Return Fund, un fonds multi-classes d’actifs, et d’autres devraient suivre. Dans cette gamme, il prévoit de sortir un fonds “income” au quatrième trimestre et un fonds « inflation plus » peu après. Une stratégie « liability plus » verra également le jour.

Frank Steffen, director chez Blackrock Investment Management en Allemagne, quitte l’entreprise, rapporte le site spécialisé Das Investment. Il est remplacé par Thomas Tremi, qui prend en charge la Bavière du Nord. Thomas Tremi a déjà la responsabilité de la Bavière du Sud depuis mars 2014.

Martin Dilg a été nommé conseiller au sein de l'équipe commerciale d’Allianz Bernstein à Munich, selon das Investment. Il sera responsable de la distribution des fonds immobiliers offerts au public auprès des investisseurs professionnels, en Allemagne et en Autriche. L’intéressé travaillait auparavant chez Baring Asset Management, où il était responsable wholesale et institutionnels pour l’Allemagne et l’Autriche.

La branche française d’UBS prévoit de restructurer ses activités de gestion d’actifs, portées par CCR Asset Management, et est en discussions avec les syndicats sur de possibles suppressions d’effectifs, a confirmé un porte-parole de la banque à Reuters, confirmant ainsi une information de La Lettre de l’Expansion. Ces négociations avec les représentants du personnel portent sur un plan social. La porte-parole d’UBS en France a indiqué que la procédure de consultation était toujours en cours et qu’elle ne pouvait pas donner plus de détails. Elle a toutefois précisé que la réorganisation prévue n'était pas liée à l’enquête sur un blanchiment de fraude fiscale présumé qui vise la banque suisse en France.

Le spécialiste du financement des PME françaises et européennes Idinvest Partners a annoncé le 6 octobre le lancement du Fonds Commun de Placement dans l’Innovation (FCPI), Idinvest Patrimoine N°4 IR. Le fonds Idinvest Patrimoine N°4 IR, sera investi dans des PME innovantes en France et en Europe. Ce fonds a pour vocation de financer la croissance de jeunes entreprises dans les secteurs des médias, de l’internet, des télécommunications, de la santé, de l’électronique et de l’environnement. Idinvest Patrimoine N°4 IR permet une réduction d’impôt sur le revenu égale à 18% de l’investissement, dans la limite de 12 000 euros pour un célibataire (soit 2 160 euros de réduction) ou dans la limite de 24 000 euros pour un couple soumis à une imposition commune (soit 4 320 euros de réduction). Idinvest Patrimoine N°4 IR est commercialisé par l’ensemble des réseaux partenaires d’Idinvest Partners. Au travers de 49 FCPI et FIP, Idinvest Partners gère aujourd’hui plus de 1,3 milliard d’euros. Depuis 1997, la société de gestion a investi dans plus de 3500 PME en Europe et a notamment accompagné des succès européens tels que Meetic, Viadeo, Sarenza, Deezer, Dailymotion, Criteo, Adocia, Novagali, Vestiaire Collective, Withings, Crocus, Sensee, Menlook.com. Principales caractéristiques : • Valeur de la part : 100 euros • Souscription minimum : 10 parts soit 1 000 euros (hors droits d’entrée). • Droits d’entrée : 5% maximum • Frais de gestion : 4,97% nets de taxes par an • Clôture de la période de souscription : 20 décembre 2014 • Durée de vie du FCPI : 7 ans à 9 ans • Période de blocage des parts : 7 à 9 ans • Valorisation : semestrielle les 31 décembre et 30 juin de chaque année • Cessions de parts : Libre, mais seulement de gré à gré selon les modalités prévues par le règlement • Rachat des parts : impossible sauf cas de force majeure prévus par le règlement • Réduction d’impôt : Réduction d’Impôt sur le revenu égale à 18% de l’investissement, dans la limite de 12 000 euros pour un célibataire ou de 24 000 euros pour un couple • Plus-values exonérées d’impôt : hors prélèvements sociaux au-delà de 5 ans de détention

Lundi soir, le conseil du Club Med a accordé son soutien sans réserve à l’offre de Gaillon Invest II - réunissant le chinois Fosun (85,1%), Ardian (5%), le management du Club (2,5%) et l’agence de voyages chinoise U-Tour (7,5%) - et de l’assureur portugais Fidelidade (détenu à 80% par Fosun), rapporte L’Agefi. Le conseil a recommandé cette offre à l’unanimité et les administrateurs ont tous l’intention d’apporter leurs titres.En revanche, les représentants du personnel du Club se sont prononcés contre le projet Gaillon II, en raison notamment des risques de «faisabilité du plan d’affaires et des résultats prévus et de basculement des centres de décision en Chine», et des incertitudes liées au financement de Gaillon Invest II. Ce qui laisse la place à une nouvelle contre-offre d’Andrea Bonomi (via Global Resorts). Dans une lettre au conseil du Club, ce dernier a estimé que son projet est le seul qui garantisse vraiment l’ancrage français du groupe et pointé du doigt les risques sociaux que pourrait faire peser le financement de Gaillon II.

Le conseil de l’Association française des marchés financiers (AMAFI) a élu, le 6 octobre 2014, Stéphane Giordano en tant que président de l’association, conformément à ses statuts. L’intéressé succède ainsi à Philippe Tibi qui présidait l’association depuis octobre 2007. Ce dernier demeure membre du conseil et a été nommé président d’honneur de l’association. Ancien élève de l’Ecole Polytechnique, Stéphane Giordano a occupé différentes fonctions au sein du Groupe Société Générale. C’est en novembre 2007 que prenant les fonctions de Chief Executive Officer de SG Securities (Paris), il a parallèlement rejoint le conseil de l’association. Il exerce aujourd’hui au sein du pôle Affaires publiques de Société Générale GBIS après avoir été successivement Head of Execution Services Paris et Chairman de SG Securities (Paris).

La société de gestion alternative Oaktree Capital Group, qui affiche 91,1 milliards de dollars d’actifs sous gestion au 30 juin 2014, a annoncé, ce 6 octobre, la nomination de Jay Wintrob au poste nouvellement créé de directeur général («chief executive officer»). Une nomination effective à compter du 1er novembre. L’intéressé, qui était membre du conseil d’administration d’Oaktree depuis 2011, a travaillé pendant 27 ans chez l’assureur américain AIG, officiant dernièrement en tant que «president» et «chief executive officer» d’AIG Life, la filiale d’assurance vie, jusqu’à sa démission le mois dernier. Cette nomination s’accompagne d’un remaniement de l’état-major d’Oaktree Capital. Ainsi, Bruce Karsh, «president» et co-fondateur de la société de gestion en 1995, devient «co-chairman» aux côtés de Howard Marks. Bruce Karsh conserve toutefois ses fonctions de directeur des investissements et de gérant de portefeuille pour les stratégies Distressed Opportunities et Value Opportunities. Par ailleurs, John Frank, qui officiait depuis 2006 en qualité de «managing principal», est nommé au poste de «vice chairman» d’Oaktree.

BNY Mellon a signé un accord pour acquérir Cutwater Asset Management, une société de gestion spécialisée dans les obligations gérant environ 23 milliards de dollars d’encours. La société, basée à Armonk dans l’Etat de New York, est actuellement filiale à 100 % de MBIA, une holding détenant des participations dans les services financiers. A l’issue du rachat, Cutwater sera intégrée à BNY Mellon Investment Management, et sera administrée par Insight Investment, l’une des boutiques européennes du groupe. L’arrivée de cette société de gestion permettra à BNY Mellon et Insight de renforcer leur savoir faire aux Etats-Unis et dans l’obligataire.

F&C Investments a annoncé la nomination d’Andrea Astone au sein de son équipe de distribution internationale pour accompagner sa croissance et le développement de ses services à la clientèle en Europe, rapporte L’Agefi suisse. Andrea Astone rejoint F&C Investments en tant que directeur régional des ventes pour la Suisse et l’Italie, ainsi que spécialiste de l’investissement responsable. Basé à Genève, il couvrira essentiellement les canaux de distribution et les ventes institutionnelles en Suisse romande. Avec Mario Avagliano, directeur régional des ventes basé à Zurich et responsable pour le marché suisse alémanique, Andrea Astone aura également la responsabilité de développer les activités de distribution et de vente institutionnelle de F&C en Italie. Andrea Astone travaillait précédemment comme directeur associé d’A&C Sustainable Wealth Partners, dont il était le cofondateur.

Natixis Global Asset Management (NGAM) a nommé Alex Chang au poste de «managing director» et responsable de son activité à Taïwan, rapporte Reuters. L’intéressé, qui a rejoint la société le 15 septembre, est rattaché à Kinji Kato, «executive managing director» et responsable de Natixis au Japon.Dans le cadre de ses fonctions, Alex Chang, qui travaillait précédemment chez ING Funds à Taïwan, est responsable du développement de l’activité auprès des institutionnels et des canaux de distribution «retail» et «wholesale».