EQT a annoncé détenir au 18 avril, via la société Kiwi Holding, 75,2% du capital et 80,2% des droits de vote du prestataire de services aux voyagistes Kuoni, selon le résultat intermédiaire de l’offre publique d’achat du fonds d’investissement suédois. Au total, la holding luxembourgeoise Kiwi détient 4.006.906 actions Kuoni. Le suédois estime que les conditions du prospectus d’offre «sont remplies», selon le communiqué. Une période supplémentaire de dix jours de Bourse pour l’acceptation ultérieure de l’offre débutera mercredi pour se terminer le 3 mai. Le règlement de l’OPA doit intervenir le 19 mai.

Dans le cadre d’un rachat d’actionnaires piloté par la Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ), la Caisse, Fondaction CSN et le Fonds de solidarité FTQ annoncent une prise de participation, sous la forme de capital-actions, dans les Industries Spectra Premium, une société spécialisée dans la sous-traitance automobile. La Caisse investit 28,3 millions de dollars alors que Fondaction réalise un investissement de 15 millions de dollars. Le Fonds de solidarité FTQ, l’actionnaire principal de Spectra Premium, réinjecte pour sa part 2 millions de dollars dans l’entreprise de Boucherville. Jacques Mombleau, président et chef de la direction de Spectra Premium, demeure actionnaire dans l’entreprise. Le groupe de vice-présidents de l’entreprise investit également lors de cette réorganisation et devient actionnaire de la société. Spectra Premium est un chef de file nord-américain de la conception, fabrication et distribution de pièces et composantes automobiles pour le marché secondaire en plus d’être le leader nord-américain de la conception, ingénierie, développement et fabrication de systèmes d’alimentation en essence de véhicules hybrides rechargeables pour les constructeurs automobiles.

L’Etablissement de retraite additionnelle de la Fonction publique (ERAFP) a nommé Olivier Bonnet en qualité de responsable de la sélection des gestionnaires d’actifs à compter du mois de mai, rapporte le site IPE.com. L’intéressé officiait depuis sept ans comme responsable de l’investissement socialement responsable (ISR) au sein du fonds de pension. Avant cela, Olivier Bonnet a travaillé pendant 5 ans chez Vigeo. Olivier Bonnet remplace ainsi Thibaud Sybillin qui a quitté l’ERAFP après près de cinq ans de présence au sein de l’institution. En outre, Pauline Lejay, actuellement chargée de mission ISR au sein de l’ERAFP, va devenir responsable ISR en remplacement d’Olivier Bonnet. Elle sera rattachée à Catherine Vialonga, directrice des investissements de l’ERAFP.

AEW Europe a annoncé l’acquisition pour le compte de l’ERAFP - Etablissement de Retraite Additionnelle de la Fonction Publique - de l’immeuble de bureaux Borromées II situé au 1 rue du Stade de France à Saint-Denis (93). Cet immeuble d’une superficie totale de 8 200 m², acquis auprès de Patrizia France, a été construit par Sogelym Steiner et livré en 2005. 75% de la surface totale est occupée par l’Agence de Biomédecine pour une durée ferme résiduelle de 6 ans. La transaction a été réalisée par JLL, dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec Cushman & Wakefield.

Natixis a annoncé, ce 18 avril, la signature d’un partenariat avec KB Insurance, une compagnie d’assurance sud-coréenne, afin de réaliser des co-investissements dans les instruments de dettes d’infrastructures et dans le domaine de l’aviation originés par Natixis. Selon les termes de l’accord, signé le 11 avril, KB Insurance va investir 400 millions de dollars au cours des trois prochaines années dans des prêts originés à l’échelle mondiale par Natixis. Durant cette période d’investissement, Natixis présentera à KB Insurance des prêts adossés à des actifs infrastructures et aéronautiques, conformément aux critères d’investissement stipulés dans l’accord. Natixis conservera une partie de chaque transaction dans son bilan afin de s’assurer « de l’alignement des intérêts tout au long de la vie de l’opération », indique Natixis dans un communiqué. Natixis fournira également des services d’administration de tous les actifs du portefeuille. La banque française indique qu’il s’agit du cinquième accord de ce type conclu avec des investisseurs institutionnels à travers l’Europe et l’Asie.

Le gestionnaire d’actifs américain Northern Trust Asset Management a annoncé, ce 19 avril, le renforcement de son équipe basé à Londres avec deux nominations. Aaron Overy est ainsi nommé en qualité de commercial senior en charge des institutionnels, principalement sur le marché britannique, tandis que Nigel Tyler est nommé en tant que « senior index portfolio manager ». Aaron Overy, qui compte plus de 20 ans d’expérience, occupait dernièrement le poste de « Head of pooling Sales » au sein de l’activité « asset servicing » de Northern Trust. Pour sa part, Nigel Tyler, qui affiche également plus de 20 ans d’expérience, a rejoint la société de gestion en provenance de BlackRock Investment Advisors où il été notamment responsable des portefeuilles indiciels ségrégés.

Les actifs sous gestion de GAM Holdings s’inscrivaient à 114,7 milliards de francs suisses au terme du premier trimestre 2016, en recul de 4% par rapport au 31 décembre 2015, selon les chiffres communiqués ce 20 avril par la société. Dans la division Investment Management, les actifs sous gestion se sont contractés à 67,3 milliards de francs à fin mars contre 72,3 milliards de francs à fin décembre. A l’origine de cette évolution, des sortes nettes de 3,1 milliards de francs ainsi que des impacts devises et marchés négatifs pour des montants respectifs de 1,4 milliard de francs et 0,5 milliard de francs, précise un communiqué. Dans ses activités de «white labelling», c’est-à-dire en marque blanche, les actifs sous gestion ont progressé à 47,4 milliards de francs contre 46,7 milliards de francs précédemment grâce à une collecte nette de 1,1 milliard de francs, en partie effacée par des impacts marchés et devises de 0,4 milliard de francs.

La Caisse de dépôt et placement du Québec fait évoluer son modèle organisationnel pour mieux mettre en œuvre sa stratégie d’investissement et servir ses déposants. Cette stratégie, mise en place depuis 2009, a pour objectif de bâtir un portefeuille résilient qui crée de la valeur durable, au-delà des fluctuations de marché. « Au cours des prochaines années, nous devrons composer avec un environnement de plus en plus complexe, marqué par une croissance mondiale anémique, une volatilité accrue et des rendements plus modestes. Dans ce contexte, la sélection d’actifs de qualité et l’efficacité opérationnelle de nos sociétés en portefeuille seront plus importantes que jamais. Nous devrons aussi gérer le pilotage de notre portefeuille global et la répartition d’actifs de façon plus intégrée, en gardant nos clients au premier plan », a indiqué Michael Sabia, président et chef de la direction de la Caisse, cité dans un communiqué.Dans cette optique, la Caisse a décidé notamment de regrouper ses activités d’investissement dans les sociétés ouvertes et fermées sous le chef des placements; de regrouper ses activités de pilotage du portefeuille global et de recherche transversale sous une nouvelle vice-présidence, déposants et portefeuille global. Dans le secteur des infrastructures, les activités d’investissement et d’exploitation sont regroupées au sein de la filiale CDPQ Infra.

S&P Dow Jones Indices and RobecoSAM have announced the launch of the S&P ESG Index Series, which is designed to measure the performance of companies in its respective underlying index with a weighting scheme based on an ESG Factor Score, derived from RobecoSAM’s annual Corporate Sustainability Assessment (CSA). It is the first index family to treat ESG as a standalone performance factor, using the RobecoSAM Smart ESG methodology, and the first global ESG index family that serves the growing market of smart beta indices.The S&P ESG Index series is based on S&P DJI’s regional indices. The series consists of the S&P Global 1200 ESG, S&P 500® ESG, S&P Europe 350 ESG and S&P/TOPIX 150 ESG.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Quintin Price, head of Deutsche Asset Management, is taking medical leave, John Cryan, co-CEO of the German bank, announced to all employees of Deutsche Asset Management on 18 April. Price, 54, was last year appointed to lead Deutsche Asset Management and to chair the management board at the bank, as part of a reshuffle which aimed to spin off the asset management and wealth mangement activities. He had previously worked at BlackRock. “After consulting his doctors, Quintin Price, Head of Deutsche Asset Management, informed us on Friday that he will require a period of medical leave. Quintin’s treatment plan is still being finalized, but it will necessitate his full-time focus for the foreseeable future as he undergoes further tests and consultations,” a note published on the website of the German bank says. During Quintin’s absence, Jon Eilbeck, Global Chief Operating Officer and Regional Head for Asia Pacific at Deutsche Asset Management, will cover Quintin’s operational responsibilities, and John Cryan will represent Asset Management on the Management Board in accordance with the Bank’s business allocation plan.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Since 3 pm yesterday, the Paris marketplace has a new savings product range, in the form of a high-end digital savings platform, WeSave.fr. But it is not just a robo-adviser. “We tried to combine the best parts of traditional players with the advantages of FinTech,” Zakaria Laguel, co-founder and CEO of WeSave.fr, said on 19 April at a press conference to present the platform. The platform is built on a partnership between asset management and wealth management experts in association with a team of engineers and data scientists. The client is at the centre of the system, and management is completely personalised and adapted to the needs of the client. The approach has been updated. Instead of being focused on returns, it is organised in terms of objectives and savings projects. The first range takes the form of an individual life insurance poicy, WeSave Patrimoine, which integrates outsourced management in 100 unit-linked products, mostly tracker funds, to allow for diversificatio ninto several asset classes. The policy is available from EUR10,000 at launch, and is insured by SurAvenir, who receive 0.6% per year for administrative management of the policy. The remuneration model at WeSave.fr values the trading mandate and wealth advising at 0.7% per year, and includes no front-end fees, exit fees, or trading charges. Amundi, convinced by the innovative positioning of this new offering, has expressed a desire to co-invest with WeSave.fr to become the minority stakeholder of reference in the company, whose investors also include Alain Pitous. “We would like to participate in jointly constructing this unprecedented offering, and for this reason we offer financial as well as strategic and operational support,” says Bernaerd De Wit, deputy CEO of Amundi. As part of its “ambition 2020” strategic plan, WeSave.fr aims to become a major player in online asset management and distribution, with 20,000 members and average assets of EUR50,000. In order to achieve this goal, WeSave.fr plans to extend its range of financial savings products and services in the coming months. In 2017, the firm will add to its wealth management approach through a consolidation of assets and more global advising. Lastly, as part of a more long-term strategy, WeSave.fr plans to develop advised management systems for savings not held by WeSave.fr. All of these projects will involve a doubling of the size of personnel, currently 16, to about 32 by the end of 2017. The sweet spot will come at about EUR500m in assets.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } La Française Real Estate Partners has announced the arrival of Jean-Charles Le Scrill, as technical director, and Eric Tuben, as financial analyst, as part of its asset management team. Le Scrill will oversee technical management and oversight of work as part of off-plan purchases or renovation of properties for institutional investors, as part of Core/Core+ as well as Value Added/Opportunistic operations. Tubin, for his part, will be directly involved in the management and valuation of properties and companies managed on behalf of institutional investors. Le Scrill had since 2013 been technical manager of Patrimoine PREDICA at Crédit Agricole Immobilier, after serving for more than 10 years as technical director at several groups, including Société Générale (Gesnov), GE Real Estate and Nexity. Tubin began his career in the real estate department of PwC as senior financial auditor.

In first quarter 2016, Carmignac Gestion posted net inflows of EUR90m, compared with EUR1.6bn in the first quarter of the previous year, bringing assets at the firm to nearly EUR51bn. As of the end of March 2015, assets totalled EUR57.9bn.At its quarterly conference on Tuesday, Didier Saint-Georges, a member of the investment board, announced that the main products in the product range to have posted incoming net inflows are Carmignac Sécurité “and also Carmignac Emergents,” which, according to Saint-Georges, “illustrates the positive direction of our emerging market funds since Xavier Hovasse took charge of them last year.”Two recruitments and one departure set the tone in first quarter 2016 for the Paris-based asset management firm. Carmignac has confirmed reports in the press in late March that Muhammed Yesilhark, head of European equities, whose personal investments had been the subject of an internal enquiry, according to the Financial Times, had resigned from the asset management firm. On the arrivals side, the asset management firm has recently welcomes two new analysts: Henrik Fridlund, a specialist in the communications and technologies sector in the United States, and Nader Awada, an international bond analyst.

Wells Fargo & Company announced yesterday that Kristi Mitchem has been appointed president, chief executive officer, and head of Wells Fargo Asset Management (WFAM), a division of Wells Fargo’s Wealth and Investment Management Group (WIM). Effective June 1, she will lead a business with more than USD480 billion in assets under management in institutional separate accounts, mutual funds and stable value portfolios. She replaces Mike Niedermeyer, who had served as head of WFAM from 1994 until his retirement in March after 28 years with Wells Fargo. Based in San Francisco, Mitchem will join the firm on June 1 and will report to David Carroll, senior executive vice president and head of WIM. Kristi Mitchem most recently served as executive vice president at State Street Global Advisors (SSGA), the investment management arm of State Street Corporation. Since 2012, Mitchem led the Americas Institutional Client Group at SSGA, focusing the organization on delivering innovative investment solutions to institutional investor clients in the United States, Latin America, and Canada. Previously, she had served as the leader of the defined contribution businesses at both SSGA and Blackrock and of the institutionally-focused U.S. Transition Services group at Barclay’s Global Investors.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Swiss asset management firm GAM has announced the launch of two multi-asset class funds, the GAM Star Target Return Fund and the GAM Star Target Return Plus Fund. The first vehicle aims to generate returns 3% above Libor, while the second product aims for returns of 5% per year, without credit risk and significant duration. The two funds will have concentrated portfolios of 20 to 30 positions, and will invest in all asset classes worldwide. The two new vehicles target primarily institutional clients and wholesale distributors. Management of the new funds will be overseen by Larry Hatheway, head of multi-asset class solutions and economist in chief at GAM. The team in charge of the range of target return funds includes eight managers and specialists in risk management. They will be assisted by 11 investment professionals from the Multi Asset Class Solutions (MACS) team at GAM, based in London, Zurich and Milan. The MACS team had USD11.9bn in assets under management as of the end of 2015. The GAM Star Target Return fund is currently registered for sale in Austria. Belgium, Denmark, Finland, France, Germany, Italy, Ireland, Liechtenstein, Luxembourg, Netherlands, Norway, Spain, Switzerland, and the United Kingdom. For its part, the GAM Star Target Return Plus fund is registered only in Germany and Ireland.

Campbell Fleming has left Columbia Threadneedle to join Aberdeen Asset Management as global head of distribution. He succeeds John Brett, who left the Scottish asset management firm at the end of last year. Fleming will report directly to CEO Martin Gilbert, and will also join the management board at Aberdeen. In his new role, he will oversee 450 people working in development, marketing, customer service and as product specialists.Fleming had previously been CEO for Europe, Middle East and Africa and global chief operating officer for Columbia Threadneedle. He joined Threadneedle in 2009 as head of distribution, after working at JPMorgan Asset Management. He became CEO of Threadneedle on 1 March 2013, succeeding Crispin Henderson.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The British asset management firm Ashmore Group, a specialist in emerging markets, on 19 April announced a 4% increase in its assets in the first three months of 2016. As of 31 March 2016, assets under management totalled USD51.3bn, compared with USD49.4bn as of 31 December 2015. Growth was primarily driven by a market effect of USD3bn. However, the asset management firm has seen net outflows of USD1.1bn in the first three months of the year.

Le Conseil d’Etat a confirmé le statut juridique unique du tunnel sous la Manche, s’est félicité mercredi son concessionnaire Eurotunnel, qui avait déposé un recours contre un décret du gouvernement visant à le modifier. Dans une décision du 15 avril, définitive et non susceptible de recours, la haute juridiction administrative a abrogé le rattachement du tunnel au réseau ferré national pour la partie française de la liaison fixe transmanche. «La liaison fixe peut donc continuer d’opérer sous son statut unique qui ne permet pas qu’une réglementation s’impose à un seul côté de la Manche en créant des blocages et des incohérences», souligne Eurotunnel.

L’Arabie saoudite aurait trouvé un accord pour un prêt de 10 milliards de dollars (8,8 milliards d’euros) avec un ensemble de banques américaines, européennes, japonaises et chinoises menées par JPMorgan, HSBC et Bank of Tokyo-Mitsubishi, chacune s’étant engagé à hauteur d’1,3 milliard, indiquaient mercredi plusieurs sources concordantes. Riyad comptait emprunter entre 6 et 8 milliards de dollars, mais a relevé la taille du prêt face à l’intérêt des banques. Le gouvernement aurait sécurisé un taux d’intérêt de 120 points de base au-dessus du Libor. Le prêt sera d’une durée de cinq ans et devrait être signé avant la fin du mois. Ce premier prêt international en plus d’une décennie doit ouvrir la voie à une émission d’obligations souveraines de maturité de 2 à 3 ans, avait déclaré le mois dernier le ministre saoudien Abdulmalik Al-Sheikh.

L’autorité de stabilité financière américaine va monter un groupe de travail sur le levier des hedge funds et ses effets.

Le nouveau cadre européen, non encore figé, pourrait compliquer leur participation à ces opérations qui testent l'appétit des investisseurs.

Suite au départ de John Brett l’année dernière, Aberdeen Asset Management a nommé Campbell Fleming au poste de responsable mondial de la distribution. Le nouvel arrivant sera responsable de la plate-forme de distribution mondiale du gestionnaire, comprenant 450 personnes et regroupant la vente, le marketing, le service clients ainsi que les spécialistes produits. Campbell Fleming est actuellement PDG Europe et Global Chief Operating Officer de Columbia Threadneedle.

La Russie envisage d’augmenter sa production de pétrole brut cette année à un niveau proche de 540 millions de tonnes, a déclaré hier le vice-ministre russe de l’Energie Kirill Molodtsov. La Russie a produit 534 millions de tonnes en 2015. La Russie est le premier pays à détailler ses plans après l’échec des négociations de Doha sur un gel de la production. L’Arabie saoudite avait quant à elle laissé entendre qu’elle pouvait augmenter sa production d’un million de barils par jour immédiatement et de deux millions en six à neuf mois.

La fintech Anatec lance son premier produit, une assurance vie investie en ETF. Elle a finalement opté pour le statut de CIF plutôt que pour celui de société de gestion.

La Cour des comptes européenne a pointé le manque de cohérence de la Commission européenne dans l’application des règles budgétaires, dans un rapport publié hier. L’auditeur externe de l’Union européenne (UE) considère que Bruxelles ne met pas en œuvre de manière assez stricte la procédure concernant les déficits excessifs destinée à maintenir l’ordre dans les finances publiques de l’UE. Les auditeurs ont ainsi noté que «la Commission a fait usage de la grande souplesse et du grand pouvoir d’appréciation» concernant les procédures de la France et de l’Italie en 2015. D’après eux, la Commission ne va pas assez loin dans le suivi des réformes structurelles: elle se concentre sur les aspects législatifs plutôt que sur les réformes effectives.

Après une enquête menée suite aux déboires rencontrés par le gestionnaire américain Third Avenue en décembre sur son fonds commun de placement Focused Credit Fund suite à des problèmes de liquidité, la Securities and Exchange Commission (SEC) a considéré que le risque qu’une telle débâche se reproduise est minime. La SEC a examiné environ 70 gestionnaires et fonds pour parvenir à cette conclusion.

Marie-Hélène Tric a été élue à la présidence de la commission des sanctions de l’Autorité des Marchés financiers (AMF), a indiqué hier le régulateur boursier. Conseiller honoraire à la Cour de cassation, elle succède à Michel Pinault qui a été nommé au Conseil Constitutionnel. Jean Gaeremynck, conseiller d’Etat, prend la tête de la deuxième section de la Commission, en remplacement de Marie-Hélène Tric.

L’Espagne a relevé sa prévision de déficit public pour cette année à 3,6% du produit intérieur brut (PIB), d’après une source du ministère espagnol de l’Economie citée par Reuters. Le pays prévoyait auparavant un objectif de 2,8%. Le ministre de l’Economie, Luis de Guindos, a présenté hier au Parlement le programme de stabilité du pays pour la période 2016-2019, que Madrid doit soumettre à la Commission européenne avant la fin du mois. L’Espagne a fait état d’un déficit public de 5% du PIB en 2015.

L'équipe fonds de fonds de la société d'investissement Ardian a annoncé mardi 20 avril avoir récolté 14 milliards de dollars pour sa dernière levée de fonds.

Marie-Hélène Tric a été élue à la présidence de la commission des sanctions de l'AMF, a indiqué le régulateur.