La Belgique assure le service minimum pour sa syndication de dette à 10 ans
En contraste avec l'opération espagnole de lundi, le souverain belge n'a levé que 3 milliards d’euros pour une demande d'à peine 6 milliards
La CFTC reporte à 2012 l'encadrement de la spéculation sur les matières premières
Les limites fixées sur les positions ouvertes des opérateurs devront assurer une liquidité suffisante aux différents marchés
Stress tests, le sujet qui fâche
Appréciation du risque souverain, liquidité, publicité des résultats: les points de discorde restent nombreux autour de la nouvelle série de tests bancaires.
La moitié des titrisations en Europe s'exposent à une dégradation par S&P
L'agence ayant modifié sa méthode sur le risque de contrepartie, 40 à 50 % des transactions pourraient être déclassées d'un à plusieurs crans
La France passe la barre des 65 millions d'habitants
La France a passé en 2010, pour la première fois, la barre des 65 millions d’habitants. Selon les chiffres publiés mardi matin par l’Insee, l’Hexagone compte (métropole et départements d’Outre-mer) compte au 1er janvier 2011 65.027.000 habitants, soit 358.000 personnes de plus qu’un an plus tôt, et dix millions de plus qu’en 1981.
L'Opep attribue la hausse des cours du pétrole à des facteurs "techniques"
Les marchés du pétrole sont suffisamment approvisionnés, a répété mardi le secrétaire général de l’Organisation des pays exportateurs de pétrole (Opep), répondant ainsi aux propos tenus la veille par le directeur de l’Agence internationale de l'énergie jugeant «alarmant» le niveau actuel des cours et appelant à plus de souplesse de la part de l’Opep."Les cours du pétrole ont récemment été soutenus par des facteurs techniques, commes les évènements en Alaska et dans la mer du Nord. Le dollar faible et la spéculation ont également contribué à tirer les cours vers le haut, en particulier les cours du Brent», indique l’Opep.
Forte hausse du moral des investisseurs allemands en janvier
L’enquête mensuelle de l’institut d'études économiques ZEW montre une forte amélioration du moral des analystes et investisseurs allemands en janvier. L’indice s’est envolé à 15,4, contre 4,3 en décembre et 1,8 en novembre. Les économistes interrogés par Reuters anticipaient une hausse prononcée, mais pas aussi élevée, avec une prévision moyenne de 6,8.
Accord européen pour inclure liquidité et risque souverain dans les prochains "stress tests"
Les ministres des Finances de l’Union européenne se sont mis d’accord, mardi matin, pour inclure des objectifs de liquidité et le risque souverain lors des nouveaux tests de résistance que devront passer les banques fin mai. «Il y a un accord global pour rendre ces tests plus rigoureux et plus crédibles», a indiqué Michel Barnier, commissaire européen chargé du marché intérieur et des services. Quatre-vingt onze banques, les mêmes qu’en 2010, passeront ces nouveaux «stress tests». Les résultats sont attendus pour le troisième trimestre. Seront concernés, non seulement les comptes de trading des banques mais aussi les comptes bancaires et des tests très sévères concernant le ratio de fonds propres «durs» (Core Tier One), indique Reuters. Les critères précis des tests seront élaborés d’ici mars. Michel Barnier a précisé qu’il y a un accord général sur la nécessité d’avoir des résultats pleinement transparents et sur le fait que le risque souverain devrait être à nouveau testé. L’Autorité bancaire européenne a proposé d'évaluer en parallèle des tests la liquidité des banques. «Nous évaluons cette possibilité», a déclaré Michel Barnier. L’an dernier, lors des précédents tests, seules cinq banques avaient eu un résultat négatif.
La Grèce émet à court terme dans les mêmes conditions qu'en novembre 2010
L’Agence de la dette publique grecque (PDMA) a adjugé 650 millions d’euros de bons à trois mois avec un rendement et un taux de couverture inchangés par rapport à une opération similaire le 16 novembre 2010. L'émission a été couverte 4,98 fois et Athènes a offert un rendement de 4,1%. Un porte-parole du gouvernement a par ailleurs confirmé que le pays ne demandera pas un rallongement de la durée de remboursement de la dette.
Le coût de financement à court terme de l'Espagne baisse
L’Espagne a placé mardi 4,5 milliards d’euros de bons du Trésor à 12 mois à un taux moyen de 2,947%, soit 50 pb de moins que lors de la précédente adjudication de décembre. De même, 1 milliard d’euros de bons à 18 mois a été adjugé par le souverain à un rendement de 3,367%, soit une baisse de 36 pb par rapport à l’adjudication du mois dernier.
Credit Suisse déploie sa plate-forme d’ETF européens sur le marché français
Credit Suisse a annoncé ce matin la cotation de 45 fonds indiciels cotés (ETF) sur Nyse Euronext à Paris. Parmi les ETF lancés, 13 couvrent les marchés émergents, dont le premier ETF sur actions A chinoises qui soit conforme à la réglementation OPCVM. L’offre de la banque suisse a la particularité de comprendre des fonds indiciels aussi bien adossés à des swaps qu’à réplication physique.
Caceis et CNP renouvellent leur partenariat
Caceis a signé avec CNP Assurances le renouvellement de son mandat de tenue de compte conservation pour une durée de 4 ans. L’accord porte sur l’ensemble des avoirs français et étrangers de CNP correspondant aux activités d’assurance exercées en France, soit 250 milliards d’euros d’actifs. Ce contrat remonte à l'époque où la Caisse des dépôts, via CDC Ixis (dont le pôle titres a été absorbé par Caceis), conservait les actifs de l’assureur.
L'inflation britannique poursuit son ascension
L’inflation a atteint 3,7 % sur un an en Grande-Bretagne à fin décembre, contre 3,3 % le mois précédent. La hausse des prix de l'énergie y est pour beaucoup, mais l’indice sous-jacent est passé de 2,7% à 2,9%. Avec l’impact attendu en janvier de la hausse de la TVA, l’inflation pourrait dépasser les 4%, ce qui devrait rendre moins audible le discours des «colombes» de la Banque d’Angleterre.
Catella lance quatre newcits nordiques
Le suédois Catella Fondförvaltning, filiale de Catella AB, a annoncé le 17 janvier le lancement de quatre fonds alternatifs coordonnés de droit luxembourgeois spécialistes des actions ou des obligations des pays nordiques. Ces produits sont tous à liquidité journalière.Il s’agit du Catella Nordic Long-Short Equity, du Catella Nordic Fixed Income Opportunity, du Catella Nordic Tiger (spécialiste des sociétés nordiques fortement engagées dans les marchés émergents) et du Catella Allocation Sweden (actions et obligations suédoises).
responsAbility lance un fonds de capital-risque axé sur l'impact du développement
Le gestionnaire helvétique responsAbility Social Investments AG, spécialiste des investissements sociaux propose aux investisseurs qualifiés ayant un horizon de long terme, un fonds de capital-risque investissant dans des entreprises au fort potentiel de croissance et actives dans le domaine du développement. Ce produit de droit suisse, responsAbility Ventures I, va se focaliser sur un portefeuille équilibré d’entreprises spécialistes des marchés du «bas de la pyramide» mondiale des revenus (base-of-the-pyramid ou BoP) dans des domaines comme l’approvisionnement en énergie, l’agriculture et la technologie de l’information et de la communication.Le fonds a été élaboré avec l’organisation spécialisée dans la coopération au développement Helvetas et la fondation néerlandaise DOEN. Le concept du fonds est soutenu par le secrétariat d’État à l’Economie SECO, la DEZA - direction du développement et de la coopération - et la SNV, l’agence de développement des Pays-Bas.responsAbility Ventures I a drainé 15 millions de dollars lors de la première clôture et 2,35 millions de dollars supplémentaires ont été levés pour l’assistance technique. Le fonds accepte désormais des souscriptions à partir de 250 000 dollars de la part d’investisseurs qualifiés.
18/01/2011
Algebris Investments veut se développer en Europe
La société de gestion alternative Algebris Investments vient de confier à l’un de ses associés, Alessandro Lasagna, la mission de piloter depuis Londres son développement européen en commençant par l’Italie. Les prochaines étapes de cette expansion seront l’Espagne et la Suisse.Créée en 2006 par Davide Serra et Eric Halet, Algebris gère aujourd’hui 1,4 milliard de dollars d’actifs. La société gère notamment un fonds long short actions sur le secteur financier, Algebris Global Financial Funds, et a lancé début 2010 un fonds long short sur les financières dans les pays émergents, Algebris Emerging Market Financials Fund. Basée à Londres, Algebris a aussi des bureaux à New York et Singapour et regroupe 17 professionnels. «Nous pensons qu’après quatre années de forte croissance et après avoir atteint un niveau d’encours sous gestion important, le moment est venu de regarder l’Europe et de s’adresser à un spectre plus large d’investisseurs. En Italie, en particulier, nous pensons offrir à court terme la possibilité d’accéder à notre savoir-faire dans les investissements alternatifs via des solutions ad hoc», déclare Davide Serra, associé fondateur d’Algebris. La personne choisie pour piloter le développement européen, Alessandro Lasagna, est membre du conseil d’administration d’Algebris Global Financials Fund depuis 2006. Il a notamment été membre du conseil d’administration d’IN Alternative SGR où, depuis 2006, il s’est occupé de faire croître les actifs des fonds de hedge funds gérés par la société italienne.
Skandia choisit Danske Capital pour son European Best Ideas
Skandia Investment Group (SIG) vient d’ajouter Danske Capital, à la liste des sociétés de gestion du fonds Skandia European Best Ideas Fund, un fonds regroupant les meilleures idées de dix gérants soigneusement sélectionnés, après qu’Argonaut Capital Partners et Gartmore Investment Limited ont perdu leur mandat. La filiale de la banque danoise Danske Bank s’est ainsi vue confier 38 millions de dollars. Le fonds Skandia European Best Ideas est géré par Lee Freeman-Shor (Skandia Investment Group), dont la mission consiste notamment à optimiser l’allocation des actifs du fonds entre les différents gérants sélectionnés. Aux huit gérants actuels (Crispin Odey de la société de gestion Odey, James Inglis-Jones, de Liontrust, Hugh Cuthbert, de SVM, Raj Shant, de BNY Mellon/Newton, Tobias Klein, de First Private, James Buckley, de Barings, Terrance Burnham, d’Acadian, Damien Lanternier de la Financière de l’Echiquier), il faut donc désormais ajouter Henrik Husted-Knudsen, de Danske Capital. Skandia ne compte pas passer à dix gérants pour le moment, le fonds se comportant bien.
18/01/2011
Promotion pour Jörg Laser chez Donner & Reuschel
Jörg Laser, qui est depuis octobre responsable de la clientèle de banque privée chez Donner & Reuschel, a été nommé membre du directoire au 1er janvier. Il avait rejoint la Conrad Hinrich Donner Bank en octobre 2002. Avant la fusion avec Reuschel & Co, il était responsable de la banque privée et de la banque des entreprises.
18/01/2011
ERA Resources devient Stabilitas Fonds
Créée en 2006, la société de gestion ERA Resources, spécialiste des matières premières, a changé de nom et devient Stabilitas Fonds GmbH, afin de souligner la parenté entre l’entreprise et le nom de ses fonds dont le promoteur est le luxembourgeois IC Concept Fund Management, a annoncé le 17 janvier Martin Siegel, le nouveau directeur général. Ce changement de nom va de pair avec le changement de dirigeant : au 1er janvier, Martin Siegel a repris les parts de l’entreprise, et la direction opérationnelle, au fondateur Werne J. Ullmann. Dans ce contexte, le siège de la société est transféré d’Augbourg à Bad Salzuflen.La gamme Stabilitas comprend le Stabilitas Gold + Resourcen ainsi que les fonds institutionnels Sta&bilitas Silber + Weissmetalle, Soft Commodities, Uran + Energie, Gold + Resourcen Special Situations, Growth-Small Cap Resourcen ainsi que Pacific Gold + Metals.
Deka achète un projet à Hambourg
Pour un montant non divulgué, un consortium composé de Hochtief Projektentwicklung, Norddeutsche Grundvermögen et Frank-Gruppe a vendu à Deka Immobilien le projet de construction d’un immeuble de bureaux et commerces, Metropolis Haus, situé dans le «business improvement district» de Hambourg.Cet actif de 17.000 mètres carrés est effecté au portefeuille du fonds immobilier offert au public Deka-ImmobilienEuropa. L’achèvement des travaux est prévu pour l’automne 2011.
18/01/2011
Allianz se dote d'un guichet unique de conseil pour les retraites
Avec effet au 1er janvier, Allianz SE (assurances), Allianz Global Investors ou AGI (gestion d’actifs) et Allianz Lebensversicherung (assurance-vie) ont créé une coentreprise sous le nom d’Allianz Corporate Pension Advisors (ACPA). Cette nouvelle structure sera un guichet unique pour le conseil aux 200 plus grandes entreprises clientes du groupe Allianz en matière de retraites d’entreprise. L’objectif consiste à fournir des solutions sur mesure en puisant dans les boîtes à outils de la gestion d’actifs et de l’assurance-vie.Les deux managing directors d’ACPA seront Jörg Braun (Allianz Lebensversicherung) et Michael Schütze (Allianz Global Investors). Jörg Braun était jusqu'à présent responsable de la distribution par les courtiers d’assurances vie et santé tandis que Michael Schütze dirigeait la division pension investment advisory chez AGI.Ces deux personnalités sont subordonnées à un comité exécutif composé des directeurs généraux des trois maisons-mères : Elizabteh Corley, CEO d’Allianz Global Investors Europe Holding, James Dilworth, CEO d’AGI Deutschland, Maximilian Zimmerer, président du directoire d’Allianz Lebensversicherung, Michael Hessling, membre du directoire d’Allianz Lebenversicherung et Oliver Wohlgemuth, COO Global Life d’Allianz SE.
18/01/2011
RREEF a investi 1,8 milliard dans l'immobilier en Allemagne l'an dernier
Pour 2010, les deux fonds immobiliers offerts au public de RREEF Deutschland (groupe Deutsche Bank), grundbesitz europa et grundbesitz global, ont investi respectivement 558 millions et 406 millions d’euros, tandis que les neuf fonds institutionnels de la gamme acquéraient des actifs pour 823 millions d’euros. Au total, indique le gestionnaire, les acquisitions ont porté sur 34 actifs dans dix pays, dont 13 en Allemagne.La transaction du montant le plus élevé a été l’an dernier l’acquisition pour 210 millions d’euros d’un portefeuille d’immeubles de bureaux et commerciaux à New York pour le fonds RREEF Spezial Invest tandis que l’investissement le plus élevé dans un seul actif a été avec 170 millions d’euros l’acquisition d’un immeuble commercial à Osaka, pour le grundbesitz global.Les souscriptions nettes, a précisé Georg Allendorf, directeur général, se sont établies à environ 1,1 milliard d’euros pour les fonds offerts au public et à quelque 500 millions pour les fonds institutionnels.
18/01/2011
Nouveau CEO à Hong Kong pour Mirae
La société de gestion sud-coréenne Mirae a nommé Woong Park en qualité de directeur général de Mirae Global Investments (Magi), le pôle international du groupe, en remplacement de Peter Lee, qui a été désigné managing director de la division recherche de Magi, rapporte Asian Investor.Woong Park était précédemment chief marketing officer de Magi. Mirae a par ailleurs lancé le premier ETF de la place de Hong Kong sur l’indice Kospi, le Tiger Kospi 200 ETF.
18/01/2011
AllianceBernstein n'a pas endigué la fuite de ses actifs sous gestion
Selon l’Agefi, AllianceBernstein, la filiale américaine de gestion d’actifs d’Axa a fait état la semaine passée d’actifs sous gestion s'élevant à 486 milliards de dollars au 31 décembre, soit un repli de 2 % sur douze mois. L’an passé, les actifs actions ont chuté de 17% (pour représenter 45% du total), tandis que les actifs obligataires et «autres» (indiciels, alternatifs notamment) progressaient de 6 et 65% (42 et 13% des actifs à fin 2010). Le montant des actifs institutionnels abandonnait 6%, à 58% du total, celui des clientèles de détail et privée progressant de 5 et 4% (à 26 et 16% du total), précise le quotidien.
18/01/2011
JP Morgan lance des activités en Arabie Saoudite
JP Morgan a annoncé le 14 janvier l’introduction en Arabie Saoudite d’activités sur devises, sur le marché monétaire et sur les titres du Trésor.Dans cette perspective, la banque américaine devient une banque à part entière du royaume saoudien, avec notamment des fonctions de contrepartie sur le marché local.
18/01/2011
ING REIM est à vendre
ING Real Estate Investment Management a confirmé être en discussions avec «plusieurs parties» au sujet de la vente éventuelle d’une partie de son activité, alors que plusieurs articles de presse donnaient CBRE favori, rapporte IPE.com. La société de gestion immobilière a précisé que les négociations pourraient aboutir à une ou plusieurs transactions.
18/01/2011
L'ancien responsable de la Banque d'Orsay prend la direction d'Oddo AM
Selon l’Agefi qui cite plusieurs sources proches du dossier, Guido Mundt a été nommé directeur général d’ Oddo Asset Management (AM), une fonction assurée par Philippe Oddo lui-même. L’annonce de cette nomination aurait été faite, selon nos informations, jeudi 13 janvier en interne, par Philippe Oddo lors de la cérémonie des voeux de l'établissement.Guido Mundt était depuis fin 2008 directeur général de la Banque d’Orsay, filiale de WestLB racheté par Oddo & Cie finalisé en novembre dernier, précise le quotidien.
18/01/2011
Timide reprise des introductions sur Alternext
Nyse Euronext attend au moins cinq nouvelles venues au premier trimestre sur son marché destiné aux PME, rapporte Les Echos. 2010 avait été marquée par une reprise des cotations (37 sociétés pour plus de 87 millions d’euros levés), grâce notamment aux transferts.
18/01/2011
Bordier & Cie (France) désigne son secrétaire général
Bordier & Cie (France), la filiale française de Bordier & Cie, des banquiers privés genevois, a annoncé, lundi l’arrivée de Jean-Yves Gérardin, en tant que secrétaire général de Bordier & Cie (France).Après avoir rejoint la Direction des Prestataires de Services d’Investissement de l’Autorité des Marchés Financiers en 2003 pour travailler sur différents sujets ayant trait aux instruments financiers et aux services d’investissement, Jean Yves Gérardin a travaillé, à compter de 2007, sur les impacts de la directive MIF notamment sur les sujets immobiliers (SCPI, OPCI) et de titrisation, précise un communiqué.
18/01/2011
Roger Mainguy quitte BNP Paribas Assurances
L’information révélée lundi 17 janvier par le site H 24 Finance selon laquelle Roger Mainguy, le directeur des réseaux et partenariats Cardif allait quitter le groupe BNP Paribas dès le 1er février a été confirmée à Newsmanagers. Selon l’assureur, le départ du cadre ne va pas entrainer un remplacement poste pour poste. En revanche, Hervé Cazade, qui était jusque là responsable Epargne Financière et Protection France chez BNP Paribas Assurance devient responsable de l’ensemble des réseaux de distribution en France et récupère de fait les conseillers en gestion de patrimoine indépendants.H 24 Finance croit savoir que, de son côté, Roger Mainguy rejoindrait la société April.