Lors d’un forum lundi 7 mars organisé par Reuters, Financière de l’Echiquier a reconnu avoir reçu des intérêts de la part de groupes originaires d’un peu partout dans le monde (Amérique du Nord, Angleterre...), mais a précisé que les dossiers étudiés pour des acquisitions étaient exclusivement français, rapporte l’Agefi. Comme Didier le Menestrel le confiait l’an dernier à Newsmanagers (cf. article du 15/02/2010), une logique de complémentarité est néanmoins nécessaire à ce type d’opérations en matière de compétence ou d’activité.

Après le recrutement de l’ancien pilote automobile Hubert Auriol, et de l’ancien directeur technique de la Direction Générale de la Sécurité Extérieure, Yves Mathian (cf Newsmanagers du 15 et 28 février 2010), la société Calao Finance spécialisée dans la gestion de fonds de capital investissement généralistes et thématiques (technologies stratégiques, art de vivre) s’apprête à annoncer la nomination de Fabrice Boé, à la fonction de Conseiller aux Investissements de l’entreprise. Agé de 48 ans, Fabrice Boé était précédemment président de Prisma Presse (groupe Bertelsmann), ancien directeur général d’Hermès et de Lancôme, et fondateur de Fb conseil & stratégie. Il doit apporter son expertise dans les secteurs du luxe, de la mode et des médias à l’équipe de capital investissement qui suit les PME du secteur de l’art de vivre (luxe, design, sport et loisirs), précise un communiqué.Par ailleurs, la société proposera prochainement, sur le thème de l’Art de Vivre, un nouveau fonds éligible à la réduction d’ISF, au côté de son FCPI axé sur les technologies stratégiques.

La société de gestion alternative Ciam (Charity Investment Asset Management) a été fondée par trois femmes, Catherine Berjal, Anne-Sophie d’Andlau et Frédérique Barnier-Bouchet, indique La Tribune. Agréée par l’AMF à la fin de 2009, la société est spécialisée sur l’arbitrage sur les fusions-acquisitions et ne s’intéresse qu'à des opérations de plus de 500 millions de dollars. Le portefeuille de Ciam atteint 40 millions de dollars, et les gérantes visent 700 millions de dollars à terme.

Les entreprises et le législateur s’inquiètent de la persistance dans le temps du déséquilibre entre hommes et femmes au sein des organes de direction (cf Newsmanagers du 7 mars 2011) et le monde de la finance ne fait pas exception. Dans un récent sondage, eFinancialCareers.fr, le site d’offres d’emploi spécialisé dans les secteurs de la banque et de la finance, a interrogés 207 professionnels du secteur sur les mesures à adopter pour faciliter la progression des femmes vers les instances de direction dans la finance. Presque la moitié des personnes interrogées (47 %) estime que se sont des mesures visant à mieux concilier vie professionnelle et vie privée, comme la flexibilité horaire, qui permettraient aux femmes de grimper les échelons vers les postes à responsabilité. Si 21 % des sondés défendent la mise en place de quotas, 13 % estiment qu’il faut renforcer les réseaux professionnels soutenant les femmes dans leur carrière. Par ailleurs, 10 % comptent sur des aides fiscales, qui viendraient récompenser les entreprises vertueuses, pour améliorer l’accès des femmes aux postes de direction dans la finance. Les sondés font moins confiance à la formation des dirigeants déjà en place. Seuls 9 % comptent sur ce type de solution pour faire avancer la situation. @font-face { font-family: «Times New Roman"; }p.MsoNormal, li.MsoNormal, div.MsoNormal { margin: 0cm 0cm 0.0001pt; font-size: 12pt; font-family: «Times New Roman"; }table.MsoNormalTable { font-size: 10pt; font-family: «Times New Roman"; }div.Section1 { page: Section1; } «Le secteur de la finance, et encore plus de l’asset management, est très masculin. Mais les métiers de la finance tendent à se féminiser, surtout chez les salariés de moins de 35 ans», note Julia Lemarchand, analyste marché d’eFinancialCareers.fr. Côté salaire, l’arrivée du premier enfant marque bien souvent l’arrêt de la progression des femmes dans la hiérarchie des entreprises, et donc également la progression de leurs revenus, «alors qu’elles commencent au même niveau en début de carrière», précise Julia Lemarchand. Pour faire évoluer leur situation et progresser plus facilement dans leur carrière, l’analyste conseille aux femmes de développer leur réseau. L’instauration de quotas dans les entreprises devrait également «faire bouger les mentalités et provoquer un effet dynamique», anticipe Julia Lemarchand.

Les mutuelles MAAF, MMA et GMF ont annnoncé, lundi 7 mars, le regroupement de leurs activités immobilières au sein de Covéa Immobilier. La structure prend la forme d’un GIE spécialisé dans le domaine de la gestion des immeubles de placement et d’exploitation.Cette nouvelle organisation, indique un communiqué, a pour objet de constituer un acteur unique sur le marché immobilier, et de mutualiser les moyens et les compétences de gestion immobilière et de gestion d’actifs immobiliers pour les trois enseignes. Deux directions distinctes ont été mises en place : Covéa Immobilier Asset Management d’un côté et Covéa Immobilier Property Management de l’autre. La première, qui est dirigée par Claude Pletinckx, jusque là directeur immobilier de MMA, est en charge des acquisitions et arbitrages immobiliers du groupe. La seconde, qui est dirigée par Loïc Lecallo, auparavant directeur immobilier de MAAF et GMF, prend en charge la direction de la gestion du parc immobilier évalué, pour les trois mutuelles, à 4,5 milliards d’euros fin 2010.

Head credit advisory & structuring et deputy group head of credit au siège zurichois de Bank Julius Baer, Peter Siber, a été nommé avec effet immédiat chief risk officer pour l’Asie et le Moyen-Orient à Singapour. Il est subordonné sur le plan régional à Thomas R. Meier, CEO Asia & Middle East et sur le plan fonctionnel à Bernhard Hodler, group chief risk officer.Bank Julius Baer emploie plus de 500 personnes en Asie et au Moyen-Orient.

William Lowndes a démissionné de son poste de responsable de la distribution en Asie de Treadneedle Asset Management, rapporte Asian Investor. Il devrait être très prochainement remplacé. L’intéressé pour sa part est à la recherche d’un nouvel emploi dans la région de Hong-Kong, dans la gestion d’actifs ou la banque privée, précise Asian Investor.

Managing director et CEO de Credit Suisse Private Banking Italy, Francesco de Ferrari prendra au 1er août 2011 les fonctions de head of market area pour Singapour, la Malaisie et l’Indonésie sous la responsabilité de Marcel Kreis, head of private banking Asia Pacific. Il sera basé à Singapour.

Aberdeen Asset Management vient d’être choisi pour gérer un portefeuille immobilier nordique d’une valeur totale de 537 millions d’euros. Les biens immobiliers – résidentiels et retail - sont principalement établis au Danemark, en Suède et en Finlande. Avec ce mandat et un autre remporté récemment, Aberdeen a vu ses actifs immobiliers dans les pays nordiques augmenter de 846 millions d’euros à 9,9 milliards d’euros.

Axa Asia Pacific Hondings (AXA APH) a indiqué le 7 mars que la Cour suprême de Victoria avait donné son accord au projet de rachat des activités australiennes et néo-zélandaises d’AXA APH par le gestionnaire de patrimoine australien AMP et la revente par ce dernier des activités asiatiques d’AXA APH à AXA. Le feu vert de la Cour suprême devrait être transmis à l’autorité des marchés australienne ce mardi 8 mars, date à compter de laquelle le projet deviendra juridiquement effectif. Le même jour, les actions AXA APH seront suspendues en fin de séance. Les actions ordinaires qui seront émises pour les minoritaires d’AXA APH devraient être négociables dès le 9 mars.

Duemme SGR, la société de gestion du groupe italien Banca Esperia, vient de lancer le fonds Duemme CoCo Credit Fund, un fonds alternatif de droit italien investi dans des obligations bancaires «coco» (contingent convertibles), c’est-à-dire qui se transforment en actions quand la banque est en situation périlleuse. Pour ce fonds, la société italienne a noué un partenariat avec la société britannique Algebris Investments.

Selon Il Sole – 24 Ore, la procédure de vente de Pioneer serait suspendue en attendant que les dirigeants d’UniCredit fournissent aux candidats au rachat des informations sur deux points décisifs : les risques liés aux investissements dans les fonds de Bernard Madoff et surtout les accords de distribution qui seront établis avec le nouvel acquéreur. La transmission de ces informations donnera le coup d’envoi à une période de trois semaines pendant laquelle les offres des candidats (Amundi, Natixis et Resolution) devront être présentées. La nouvelle échéance est donc repoussée à fin mars. Il Sole estime que la procédure pourrait encore être retardée car le nouvel administrateur délégué d’UniCredit, Federico Ghizzoni, semble vouloir prendre son temps. Peut-être pour laisser du temps à Intesa Sanpaolo de peaufiner un rapprochement italien avec Eurizon…

La société de gestion immobilière italienne Hines Italia a acquis la division de fonds immobiliers de Prima Sgr, la société de gestion des groupes italiens Clessidra Sgr, Banca Monte dei Paschi di Sienna et Bipiemme, cette dernière souhaitant se recentrer sur la gestion de valeurs mobilières. Avec cette acquisition, Hines Italia porte ses encours sous gestion à 2,5 milliards d’euros, un montant qu’elle voudrait porter à 3 milliards d’euros d’ici à la fin de l’année, rapporte Il Sole - 24 Ore.

Schroders a annoncé le 7 mars le lancement d’un fonds dédié aux actions européennes, le Schroder ISF European Equity Focus, un fonds concentré non contraint au format Ucits et qui s’adresse à la fois à une clientèle retail et institutionnelle. Le portefeuille de ce fonds est constitué d’un choix de «meilleures idées», en priorité de grandes capitalisations européennes, jusqu'à concurrence de 35 titres.Le fonds sera piloté par Rory Bateman, responsable des actions européennes chez Schroders, qui prendra les décisions finales sur la sélection de titres et la construction du portefeuille.

La société de private equity Duke Street a fait l’acquisition d’une participation majoritaire dans IFA UK Wealth Management (UKWM, ex Yorkshire Investment Group) pour un montant dépassant les 10 millions de livres, indique Fund Strategy. La société de gestion gère actuellement 1,5 milliard de livres, mais a pour objectif d’en gérer 5 millions d’ici à 5 ans.

Barclays Capital lance deux nouveaux OEIC exposés au FTSE 100, rapporte Investment Week. Il s’agit du IFSL Barclays FTSE 100 Trend fund, qui vise à fournir aux investisseurs une performance positive liée à l’indice FTSE 100 Trend Total Return. La société lance également une version défensive du fonds qui offre une protection du capital de 80 %.

Highbridge Capital Management, le pôle de gestion alternative de J.P. Morgan Asset Management, vient de lancer le Highbridge Diversified Commodities Fund, un fonds qui propose aux investisseurs un accès aux contrats à terme de matières premières dans un cadre Ucits III, grâce à l’utilisation d’un swap total return. Le fonds, géré activement, sera investi dans 25 à 30 matières premières parmi les plus importantes et les plus liquides. Il aura un biais long, mais l’équipe de gestion se réserve aussi la possibilité de vendre à découvert les matières premières si des opportunités existent. Le fonds sera investi dans les matières premières via le marché des futures. La gestion du fonds a été confiée à une équipe de six professionnels des marchés financiers et des matières premières dirigée par Sassan Alizadeh and Mark Nodelman. A noter que ce fonds n’est pas encore agréé en France.

Pour janvier, les souscriptions nettes du retail pour les fonds domiciliés au Royaume-Uni ont représenté 891 millions de livres, soit moins de la moitié que la moyenne mensuelle des douze mois précédents, qui a été de 2 milliards de livres, selon les statistiques de l’Investment Management Association (IMA). Les fonds institutionnels ont subi pour leur part des sorties nettes de 1,18 milliard de livres.A fin janvier, l’encours ressortait pour les fonds retail domiciliés au Royaume-Uni à 569,3 milliards de livres contre 468,9 milliards un an plus tôt tandis que pour les fonds domiciliés à l'étranger il se situait à 26,8 milliards de livres contre 23,9 milliards fin janvier 2010. En janvier, ces fonds ont enregistré des rentrées nettes de 292,3 millions de livres contre des remboursements nets de 134 millions pour le mois correspondant de l’année dernière.Les souscriptions nettes des fonds d’actions ont porté sur 534 millions de livres, contre une moyenne de 624 millions sur les douze mois précédents, tandis que celles de fonds diversifiés (balanced) ressortaient à 231 millions de livres pour une moyenne de 299 millions et que celles des fonds obligataires sont tombées, avec 37 millions de livres, à leur plus bas niveau depuis octobre 2008, alors que la moyenne avait été de 584 millions sur les douze mois précédents.

Chris Burvill, gérant chez Gartmore, sera muté en avril pour reprendre la poche actions du Henderson Managed Distribution Fund et remplacer Trevor Green. Ce dernier rejoindra fin mai l'équipe de gestion actions britanniques pour s’occuper de mandats institutionnels «high alpha» chez Aviva Investors. Il succédera à Mervyn Douglas, qui quitte la société.

Le 7 mars, Skandia Investment Group (SIG) a annoncé le lancement du Skandia Asian Equity Fund, un produit coordonné confié à la société de gestion de haute conviction MIR (1,4 milliard de dollars fin juin 2010), qui gère depuis près de deux ans la poche actions asiatiques du Skandia Global Dynamic Equity Fund (1 milliard de livres fin décembre 2010) de François Zagame.MIR va mettre en œuvre une gestion value et momentum avec un processus alliant quantitatif et qualitatif appliqué à un portefeuille bien diversifié de 60 à 100 actions asiatiques (hors Japon). L’indice de référence est le MSCI AC Asia Pacific ex Japan GDP Index, qui est pondéré en fonction du PIB des pays concernés.

Après avoir déjà fait enregistrer en Espagne le compartiment Global Credit de sa sicav luxembourgeoise ACPI Luxembourg Fund en avril 2010 (un fonds de performance absolue), le gestionnaire britannique ACPI Investment Managers (2,75 milliards de dollars d’encours) a obtenu de la CNMV l’agrément de commercialisation dans le pays de trois compartiments de sa sicav irlandaise ACPI Globa Ucits Fund. Il s’agit de deux fonds obligataires emergentes (ACPI Emerging Markets Fixed Income UCITS et ACPI Global Fixed Income UCITS) et d’un produit actions internationales, ACPI Global Equity UCITS.

Le gestionnaire de fortune VCH Vermögensverwaltung, membre du groupe Altira, a annoncé le lancement le 23 février du fonds luxembourgeois confié à Hauck & Aufhäuser Investmentgesellschaft et géré par un transfuge de DWS, Jens Schleuniger (lire notre article du 25 janvier 2011). Il s’agit d’un fonds d’actions spécialiste des sociétés dont le siège est situé en Afrique, et principalement en Afrique du Sud, en Egypte, sur l'île Maurice, au Nigeria, au Maroc et au Kenya. Une partie importante du portefeuille sera placée dans des entreprises du secteur des matières premières au sens large (prospection, extraction, raffinage, transformation, commercialisation).Caractéristiques :Dénomination : VCH AfricaCode Isin : LU0563445195Droit d’entrée : 5 %Commission de gestion : 0,40 %Commission de banque dépositaire (Hauck & Aufhäuser Banquiers Luxembourg S.A.) : 0,10 %Commission de conseil : 1,45 %Commission de performance : 10 % avec high watermarkSoucscription minimale : 500 euros

Le britannique Schroders Investment Management a annoncé avoir recruté Caterina Zimmermann pour son équipe de distribution en Allemagne et en Autriche basée à Francfort. L’intéressée sera chargée du suivi de la clientèle «wholesale», essentiellement les fonds de fonds et les gestionnaires de fortune.L’intéressée, qui est subordonnée à Joachim Nareike, directeur de la distribution, vient de passer quatre ans chez ABN Amro à Singapour, d’abord comme chargée de clientèle internationale puis comme banquier privé spécialiste des clients européens en Asie et en Europe.

A fin décembre, la banque privée allemande Delbrück Bethmann Maffei gérait 16,5 milliards d’euros, soit 3,7 milliards de plus qu’un an auparavant, grâce notamment à 1,35 milliard d’argent frais, a indiqué Horst Schmidt, président du directoire. Ce dernier souligne que la clientèle n’est donc pas gênée du fait que l'établissement bénéficie de la garantie de l’Etat néerlandais, puisque sa maison-mère est ABN Amro, rapporte la Frankfurter Allgemeine Zeitung.Le manager indique qu’environ 40 % de l’encours est apporté par des clients disposant d’une épargne financière d’au moins 25 millions d’euros. Ces deux dernières années, Delbrück Bethmann Maffei a recruté 40 conseillers, ce qui a porté leur nombre à 100 spécialistes sur un effectif de 550 personnes, dont 330 dans la banque privée.

En janvier 2011, le secteur allemand de la gestion d’actifs a enregistré des souscriptions nettes de 6,62 milliards d’euros contre 6,56 milliards en décembre et 13,51 milliards un an auparavant, selon les chiffres publiés le 7 mars par l’association allemande BVI des sociétés de gestion. Ce résultat est attribuable aux fonds institutionnels, qui ont drainé 5,6 milliards d’euros, aux fonds immobiliers offerts au public, qui ont levé 599 millions, et aux mandats, qui ont engrangé 360 millions. Les fonds de valeurs mobilières offerts au public n’ont attiré que 65,6 millions d’euros parce que les produits obligataires ont accusé des sorties nettes de plus de 1,62 milliard d’euros.Dans les grandes maisons, Allianz Global Investors (AGI) a subi des remboursements nets de 786,8 millions d’euros tandis que Deka (caisses d'épargne) et Union Investment (banques populaires) enregistraient des rachats de 513,2 millions et de 123,6 milliards, respectivement. L’ensemble DWS DB Advisors/DB Groupe (Deutsche Bank) a en revanche collecté en net 541 millions d’euros.A l’exception d’ETFlab (Deka), qui accuse des sorties nettes de 470 millions, les spécialistes des ETF ont engrangé des souscriptions nettes : 349,4 millions pour BlackRock (iShares), 78,7 millions pour ComStage (Commerzbank) et 349,9 millions pour db x-trackers (Deutsche Bank).

Le gestionnaire central des banques populaires allemandes, Union Investment, a annoncé le 7 février le lancement du fonds obligataire de droit luxembourgeois UniRentaEurolandPlus 5J dont la première échéance, avant reconduction éventuelle, est le 31 janvier 2016.Ce produit sera investi principalement en obligations d’Etat, en obligations d’entreprises et en obligations sécurisées européennes de bonne à très bonne signatures, mais pourra également effectuer jusqu'à 40 % des placements en obligations d’Etat ou d’entreprises de pays émergents en monnaies locales. En revanche, pour l’instant, Union n’investit pas pour ce fonds dans les pays périphériques (PIIGS) de la zone euro.Le fonds, géré par Dmitri Barinov, investit uniquement dans des titres dont l'échéance correspond au plus tard à celle du fonds. Avant cette échéance, le fonds pourra adopter une politique plus défensive et investir en instruments monétaires.CaractéristiquesDénomination : UniRentaEurolandPlus 5JCode Isin : LU0578911900Droit d’entrée : 2 %Commission de gestion : 0,7 % (1 % maximum)Commission de banque dépositaire : 0,05 %

Axa Investment Managers (Axa IM) a annoncé, lundi 7 mars, la nomination de Matt Christensen au poste de directeur de l’investissement responsable (ISR), à compter du 2 mai 2011. Basé à Paris, l’intéressé rapportera à Christophe Coquema, membre du directoire d’Axa IM en charge de la direction Markets & Investment Strategy.Avant de rejoindre Axa IM, Matt Christensen était directeur exécutif d’Eurosif, un «think-tank» associatif européen dans le domaine de l’ISR, qui regroupe 85 entreprises membres représentant 1 trillion d’euros d’encours sous gestion. L’intéressé remplace Melissa McDonald qui a quitté Axa IM à la fin de l’année dernière pour rejoindre HSBC Global Asset Management en tant que Business Manager - Equities and Responsible Investment. Melissa McDonald avait elle même remplacé, à compter du mois de juillet 2009, Raj Thamotheram, qui est désormais conseiller pour l’investissement responsable chez AXA IM.

La Mutualité de la Réunion vient de déléguer la gestion de ses placements à Egamo, la société de gestion filiale à 100 % du groupe MGEN, à travers la signature d’un mandat de gestion discrétionnaire. La gestion de ce mandat diversifié a débuté en février 2011.La Mutualité de la Réunion, présidée par Théodore Hoarau, est l’Union Régionale de la Mutualité Française. Elle a fêté ses 30 ans en 2009 et compte une cinquantaine de mutuelles Santé et Décès couvrant environ 400.000 Réunionnais.

Selon une étude de Cerulli Associates citée dans le Financial Times Fund Management, les fonds à rendement absolu sont «un mythe». Ce rapport montre qu’aucune stratégie à rendement absolu n’est parvenue à préserver le capital dans toutes les conditions de marché, et que les rendements ont été plus ou moins conformes avec leurs marchés sous-jacents, même si la volatilité était moindre.

Schroders a décidé de fermer aux souscriptions (hard close) son fonds de moyennes valeurs américaines US Mid Cap au premier avril, les encours ayant dépassé les 4,5 milliards de dollars, rapporte Investment Week. Au delà, Schroders estime qu’il n’est pas possible de réaliser des performances satisfaisantes. Géré par Jenny Jones, le produit avait déjà fait l’objet d’une fermeture provisoire en décembre. Lancé en avril 2005, le fonds a enregistré sur trois ans une performance de 44,3 %.