BlackRock en finit avec la décollecte liée au rachat de BGI
Le groupe a fait état d'une hausse de 43 % sur un an de son bénéfice trimestriel à la faveur de la progression de ses encours à 3.659 milliards
L'EFSF au cœur du plan européen
Le sommet européen qui se tiendra cet après-midi sera déterminant dans l'évolution de la crise de la dette souveraine. Il pourrait déboucher sur un élargissement du rôle du fonds de stabilité européen, l’EFSF, alors que les Allemands étaient jusqu’ici réticents. L’EFSF pourrait être autorisé à racheter des emprunts des Etat en difficulté sur le marché secondaire.
L'Europe envisage finalement d'étendre le rôle de l'EFSF pour sauver la Grèce
Le fonds de stabilité pourrait être autorisé à racheter des titres sur le marché secondaire et à étendre les maturités des prêts accordés
La dette bancaire senior voit son avenir encore s'assombrir à cause du FSB
La participation des créanciers seniors en cas de faillite d'une banque systémique favorisera les obligations sécurisées
20/07/2011
M&G Investments recrute un directeur des ventes
M&G Investments Allemagne annonce le recrutement de Roland Schmidt, qui rejoint l'équipe commerciale en tant que directeur des ventes. Il aura pour mission l’accompagnement de la clientèle des grandes banques en Allemagne. L’intéressé était auparavant membre de l'équipe commerciale «Allemagne, Autriche et Luxembourg» de Baring Asset Management.
db X-trackers fait coter dix ETF sectoriels sur Deutsche Börse
db X-trackers annonce la cotation sur Deutsche Börse de dix ETF répliquant chacun l’un des dix indices sectoriels du MSCI World. Chaque indice sectoriel est composé des 28 plus importantes sociétés du secteur en termes de capitalisation. Les dix nouveaux ETF portent à 125 les ETF actions de db X-trackers cotés sur la Bourse allemande.
20/07/2011
BT Investment Management met la main sur JOHCM
La société de gestion australienne BT Investment Management Ltd qui gère 34 milliards de dollars australiens dans ses fonds a annoncé, mardi 19 juillet, l’acquisition de la société JO Hambro Capital Management (JOHCM) pour un montant de 314 millions (209 millions de livres). JOHCM est une «boutique» basée à Londres dont les actifs sous gestion s'élèvent à 7,1 milliards de livres (10,7 milliards de dollars australiens). Au terme de l’opération qui reste soumise à l’accord des autorités concernées, l'équipe dirigeante actuelle restera en place est-il précisé sur le site de la société de gestion. JOHCM compte 84 salariés dont une quinzaine de spécialistes en stratégies d’investissement sur le Royaume Uni, l’Europe, la région EAFE (Europe Australasia Far East), le Japon, l’Asie et les marchés émergents. Au 30 juin 2011, au cours des douze derniers mois, la collecte nette sur les fonds s’est élevée à 3,9 milliards (2,6 milliards de livres). En marge de cette opération, JOHCM a donné des détails sur les trois fonds qu’il doit lancer prochainement (cf. Newsmanagers du 30/06/2011). Selon Fund Web, la nouvelle offre est constituée d’un fonds d’actions internationales et de deux nouveaux fonds d’actions asiatiques hors Japon dont l’un des deux affichera un biais «petites et moyennes capitalisations». Quant au fonds actions internationales, il investira soit dans des actions à dividendes ou des actions affichant une valorisation intéressante.
20/07/2011
Threadneedle nomme le responsable de sa division Multi-Actifs
Threadneedle Investments a nommé, mardi 19 juillet, Toby Nangle à la fonction de responsable de la division Multi-Actifs sous la direction de Mark Burgess, CIO. Le nouveau promu rejoindra Threadneedle Investments en janvier 2012 et sera basé à Londres. «Il aura pour responsabilité d’élargir la taille de la division en question et travaillera étroitement avec l’équipe de gestion multi-actifs existante, notamment Alex Lyle, responsable des managed funds, afin d’optimiser les processus d’investissements et d’évaluer le lancement potentiel de nouveaux fonds», précise un communiqué. Auparavant, Toby Nangle était directeur des divisions Multi-Actifs et Obligataire de Baring Asset Management qu’il avait rejoint en 1997. Il était également membre du comité d’allocation d’actifs de la société et gérant de fonds multi-actifs.
20/07/2011
La City a versé 16 milliards d'euros de primes en douze mois
Selon les chiffres officiels publiées par l’Office des statistiques nationales britannique, les entreprises du secteur financier britannique ont versé au total 16 milliards d’euros de primes à leurs employés entre avril 2010 et mars 2011, soit autant qu’en 2009-2010, rapporte les Echos. Les employés des banques, assureurs et autres établissements financiers britanniques ont reçu en moyenne 12.500 livres (environ 14.300 euros) de bonus sur la période, soit un total de 14 milliards de livres (16 milliards d’euros) pour l’ensemble du secteur. Ce chiffre est supérieur de plus de 2 milliards de livres aux bonus versés en 2008-2009 mais il est inférieur de 19 milliards de livres, à ceux de 2006-2007, avant l'éclatement de la crise du crédit, précise le quotidien.
20/07/2011
State Street publie des encours stables
State Street publie au titre du deuxième trimestre un bénéfice net par action de de 0,96 dollar, contre 0,93 dollar au 2e trimestre 2010. Les encours gérés n’ont pas subi d'évolution sur un trimestre, passant de 2,120 à 2,116 milliards de dollars au 30 juin. Les actifs sous administration s'élèvent à la fin du trimestre à 22.762 dollars, contre 22.609 milliards au trimestre précédent.
20/07/2011
Bank of America publie son premier rapport "RSE"
Bank of America a publié, mardi 19 juillet, son premier rapport de responsabilité sociale des entreprises (RSE) - Corporate Social Responsibility - qui reprend les activités menées par l'établissement en 2010. Le rapport souligne notamment les efforts de l’entreprise pour promouvoir l'équité et la transparence dans ses produits et services; Qu’il s’agisse des prêts et des produits financiers destinés aux personnes à faibles revenus ou exclues, ou encore de ses investissements philanthropiques, ses initiatives environnementales, etc.Le rapport peut être consulté en cliquant sur ce lien : http://mediaroom.bankofamerica.com/phoenix.zhtml?c=234503&p=irol-newsArticle&ID=1584776&highlight
20/07/2011
Les actifs gérés par BNY Mellon en hausse de 22 % au deuxième trimestre
Pour le deuxième trimestre 2011 se terminant le 30 juin, BNY Mellon déclare un bénéfice net sur les activités de conservation de 735 millions de dollars contre 658 millions pour la période correspondante de l’an dernier.Le volume des actifs sous conservation et administration représentait 26.300 milliards de dollars au 30 juin, soit une hausse de 21 % sur un an, grâce notamment à l’acquisition de Global Investment Servicing en juillet 2010 et BHF Asset Servicing en août 2010.Quant aux actifs sous gestion, ils se montaient fin juin à 1.300 milliards de dollars, soit une hausse de 22 % sur un an.
20/07/2011
Hausse du bénéfice de Goldman Sachs
Au titre du deuxième trimestre se terminant le 30 juin, Goldman Sachs a publié un bénéfice net de 1,09 milliard de dollars, en hausse de 77 % sur un an. Le chiffre d’affaires de la gestion d’actifs a progressé à 1,27 milliard de dollars, en hausse de 12 % sur un an, indique le groupe américain. Goldman Sachs précise qu’au 30 juin les encours se situaient à 844 milliards de dollars, contre 802 milliards de dollars à la fin du deuxième trimestre 2010. Sur un trimestre, la hausse est de 4 milliards de dollars. Au cours du deuxième trimestre, l’appréciation des marchés ainsi que des souscriptions nettes dans les produits obligataires ont soutenu la hausse des encours, précise un communiqué.
20/07/2011
Chi-X Europe consolide sa deuxième place en Europe
Chi-X Europe a publié hier ses statistiques pour le premier semestre, rapporte L’Agefi qui précise qu’avec plus de 860 milliards de dollars d’actions traitées au cours de la période, en hausse de 16% par rapport au semestre précédent, la plate-forme boursière maintient sa position de numéro deux en Europe selon la FESE
20/07/2011
Un ancien de Feri veut rapprocher les boutiques et les investisseurs institutionnels
Fin mai, Dirk Söhnholz a quitté son poste de managing director en charge du private equity et des investissements alternatifs au sein du gestionnaire de fortune allemand Feri. Il a récemment lancé Söhnholz Advisors, un cabinet de conseil qui s’adresse aux petites sociétés de gestion, indique Financial News. Il s’agit d’aider les boutiques de gestion, qui gèrent moins de 2 milliards d’euros, à se rapprocher des investisseurs institutionnels. Le potentiel serait selon Dirk Söhnholz de 50 sociétés de gestion rien qu’en Allemagne. Le créateur de la nouvelle structure vise également les marchés suisse et autrichien et compte se développer sur l’ensemble des marchés européens à moyen terme, précise Financial News.
20/07/2011
Le nombre des introductions en Bourse progresse au deuxième trimestre
PriceWaterhouseCoopers comptabilise 134 introductions en Bourse en Europe au deuxième trimestre, rapporte L’Agefi, contre 95 au premier trimestre et 89 sur la période comparable en 2010. Les volumes de capitaux levés ont également progressé, dépassant 13 milliards d’euros, (+44,4 % par rapport au deuxième trimestre 2010).
20/07/2011
Bank of America releases its first report on corporate social responsibility
Bank of America on Tuesday, 19 July released its first report on corporate social responsibility, which covers activities undertaken by the business in 2010. The report highlights efforts at the business to promote equality and transparency in its products and services. These range from loans to financial products aimed at low-income or excluded groups, to philanthropic investments, environmental initiatives, etc. The report may be found at the following address: http://mediaroom.bankofamerica.com/phoenix.zhtml?c=234503&p=irol-ne…
20/07/2011
Assets under management at BNY Mellon up 22% in second quarter
For second quarter 2011, ending on 30 June, BNY Mellon has announced net profits for ongoing activities of USD735m, compared with USD658m for the corresponding period of last year. The volume of assets under custody and administration was USD26.3trn as of 30 June, an increase of 21% year on year, largely due to the acquisition of Global Investment Servicing in July 2010, and of BHF Asset Servicing in August 2010. Assets under management as of the end of June totalled USD1.3trn, an increase of 22% year on year.
20/07/2011
BNPPSS creates a service to ease foreign sales of French funds
BNP Paribas Securities Services on Tuesday, 19 July announced that it is launching a “direct orders” service, which will seek to allow its management firm clients to offer investors, including foreign clients, direct access to French OPCVM funds. Under a preliminary agreement between the bank and the management firm, investors may directly place orders with the bank (BNP Paribas Securities Services) as an escrow custodian, and the assets may then be delivered in the form of shares to the client’s custodian in France. “This offering will foster the development of sales of French funds to foreign investors,” a statement says, pointing out that on 30 June 2011, the French market regulator, the Autorité des marchés financiers (AMF) published a modification to its general regulations in the area of escrow custody of financial assets, to allow direct orders, and describing processes related to centralisation of orders and bookkeeping for OPCVM fund releases.
20/07/2011
Profits up at Goldman Sachs
For the second quarter of its fiscal year, ending on 30 June, Goldman Sachs has announced a net profit of USD1.09bn, up 77% year on year. Earnings from asset management have increased to USD1.27bn, up 12% year on year, the US group states. Goldman Sachs states that as of 30 June, assets totalled USD844bn, compared with USD802bn as of the end of second quarter 2010. In one quarter, the increase is USD4bn. Over the course of second quarter, market appreciation as well as net subscriptions to bond products drove increases in assets, a statement says.
20/07/2011
State Street announces stable assets
State Street has announced net profits per share for second quarter of USD0.96, compared with USD0.93 in second quarter 2010. Assets under management did not increase quarter on quarter, from USD2.12bn to USD2.116bn as of 30 June. Assets under administration totalled USD22.762bn as of the end of the quarter, compared with USD22.609bn at the end of the previous quarter.
20/07/2011
db x-trackers lists ten sectoral ETFs on Deutsche Börse
db x-trackers has announced that it has listed ten ETFs on Deutsche Börse, each of which replicates one of ten sectoral indices of the MSCI World series. Each sectoral index is composed of the 28 largest companies in its sector in terms of cap size. The ten new ETFs bring the number of db x-trackers equities ETFs listed on the German stock exchange to 125.
20/07/2011
Finance recruiters go for atypical profiles
For various reasons, recruiters in the finance sector are sometimes driven to seek out professionals who do not necessarily have a finance sector profile, eFinancialCareers reports in a recent study. According to the job offer website, retail banking and insurance, when they face times of generational change, sometimes have difficulty finding candidates with the necessary profiles, as some professionals continue to be attracted to more lucrative sectors such as market finance. Meanwhile, a growing number of young engineering graduates prefer sectors such as public works, energies, or aerospace. This is “a direct consequence of the crisis and the layoffs which it has engendered in the finance sector,” eFinancialCareers suggests. To counter this situation, directors of human resources in the finance sector therefore have to look for unusual profiles to locate additions to their teams. These unusual candidates are often sought out in associated professional sectors, such as insurance, auditing, and advising at banks, for example. “More marginally, more literary profiles may be attractive to financiers for their critical spirit and their capacity for synthesis,” eFinancialCareers adds; and “opening up to these betimes mistrusted breeding grounds also leads to more diversity in recruitment.” From the point of view of applicants, finance may be a trampoline into higher income brackets. “As an example, an engineer aged under 30 may hope to earn a median gross annual salary of EUR41,000. More generally, a financial engineer makes 60% more than his compatriots who chose another sector,” the study finds.
20/07/2011
SGSS chosen by CDC Enterprises
Société Générale Securities Services (SGSS) has announced that it has been selected by CDC Enterprises, a management firm 100% controlled by the Caisse des Dépôts, to provide depository banking services for 8 FCPR funds, which represents a total commitment of over EUR3bn.
20/07/2011
Threadneedle appoints a head for its multi-asset division
Threadneedle Investments on Tuesday, 19 July announced that it has appointed Toby Nangle as head of the multi-asset division. He will report to Mark Burgess, CIO. Burgess will join Threadneedle Investments in January 2012, and will be based in London. “He will be responsible for increasing the size of the division in question, and will work closely with the existing multi-asset management team, including Alex Lyle, head of managed funds, in order to optimise the investment process and evaluate the potential launch of new funds,” a statement says. Nangle was previously director of the multi-asset and bond divisions at Baring Asset Management, which he joined in 1997. He was also a member of the asset allocation committee at the management firm, and a multi-asset fund manager.
20/07/2011
City paid EUR16bn in bonuses last year
According to official statistics from the British Office for National Statistics, businesses in the financial sector paid a total of USD16bn in bonuses to their employees between April 2010 and March 2011, as much as in 2009-2010, Les Echos reports. Employees at banks, insurers and other British financial establishments received an average of GBP12,500 (about EUR14,300) in bonuses over the period, with a total of GBP14bn (EUR16bn) for the sector as a whole. This figure is higher than the over GBP2bn in bonuses paid in 2008-2009, but lower than the GBP19bn in bonuses paid in 2006-2007, before the credit crisis broke out, the newspaper states.
20/07/2011
M&G Investments recruits a director of sales
M&G Investments Germany has announced the recruitment of Roland Schmidt, who joins the sales team as director of sales. He will aim to assist clients at major banks in Germany. Schmidt was previously a member of the sales team for Germany, Austria and Luxembourg at Baring Asset Management.
20/07/2011
Former Feri director seeks to bring boutiques and institutional investors together
At the end of May, Dirk Söhnholz left his position as managing director in charge of private equity and alternative investments at the German wealth management firm Feri. He has recently launched Söhnholz Advisors, a consulting agency which is aimed at smaller management firms, Financial News reports. The agency seeks to help management boutiques which manage under EUR2bn to connect with institutional investors. The Söhnholz says there are 50 potential management firm clients in Germany alone. The founder of the new structure is also looking to the Swiss and Austrian markets, and is planning to develop in all the European markets in the mid-term, Financial News reports.
20/07/2011
BT Investment Management acquires JOHCM
The Australian management firm BT Investment Management Ltd, which manages AUD34bn in assets in its funds, announced on Tuesday, 19 July that it has acquired the management firm JP Hambro Capital Management (JOHCM), for a total of AUD314m (GBP209m). JOHCM is a boutique based in London, whose assets under management total GBP7.1bn (AUD10.7bn). At the completion of the operation, which is still pending approval by the relevant authorities, the current management team will remain in place, the management firm says in a statement. JOHCM has 84 employees, 15 of whom are specialists in investment strategies in the United Kingdom, Europe, the EAFE region (Europe, Africa and the Far East), Japan, Asia and emerging markets. As of 30 June 2011, net inflows in the past 12 months to funds totalled AUD3.9bn (GBP2.9bn). At the time of the operation, JO Hambro Capital Management (JOHCM) also gave details of three funds which it is planning to launch in the near future (cf. Newsmanagers of 30/06/2011). Fund Web reports that the new range will include a global equities fund and two new Asia ex Japan equities funds, one of which will have a small and midcaps bias. The global equities fund will invest either in equities that pay high dividends, or in equities with attractive valuations.
20/07/2011
Alternative management posts major inflows in second quarter
Les Echos reports, citing the specialist agency HFR, that alternative management attracted USD29.5bn in investment between April and June. With USD32bn in first quarter also taken into account, inflows to funds in first half are the largest in the industry in four years. Overall, hedge funds now manage USD2.044trn in assets, a record, the newspaper notes. In detail, macro and relative value strategies attracted the most inflows, with USD20bn invested in these funds in second quarter, even though macro strategy, which involves investing capital in all major markets (equities, debt, forex, commodities) earned mediocre returns (-1.7% from April to June).