Alors que le gouvernement de Mariano Rajoy met en œuvre un plan de rigueur très strict et attend les résultats de l’audit des banques, le bureau des statistiques a annoncé que le PIB n’avait crû que de 0,4% en 2011 (contre 0,7% estimé auparavant) et reculé de 0,3% en 2010 (contre 0,1%).

Divisée en interne, la Securities and Exchange Commission a baissé les bras. Le Trésor ou la Fed pourraient repasser à l'offensive

Selon le cabinet Dealogic, le montant des émissions de dette corporate au niveau mondial a atteint un niveau record pour un mois d'août.

La branche de gestion de fortune de Bank of America devrait tenir une conférence téléphonique dès aujourd’hui avec John Paulson, permettant aux conseillers et clients de la banque de passer le gérant de fonds en difficulté sur le gril, selon le journal qui cite des sources proches du dossier. Citigroup avait annoncé le retrait de 410 millions de dollars de fonds jusqu’ici logés chez Paulson & Co.'s.

Les volumes de fusions-acquisitions britanniques, en hausse cette année, accusent encore une chute de près d’un quart par rapport à leurs plus hauts niveaux atteints en 2000, de 386 milliards de dollars sur une période comparable, selon Dealogic. La proportion de rachats de sociétés britanniques par des investisseurs étrangers a atteint un nouveau record de 70%.

Selon le site Internet du journal qui ne cite pas ses sources, la Chine songerait à réaménager à partir de l’an prochain sa taxe immobilière, en essayant de combiner cette taxe avec l’impôt foncier déjà existant. Cette mesure pourrait être décidée avant la fin de l’année, après la réunion du comité central de politique économique du pays.

Le fonds de pension national sud-coréen (NPS) aurait commencé à acheter des actions chinoises dès le début du mois d’août, indique le journal qui cite des sources financières non identifiées. NPS a reçu une licence de la part des autorités chinoises dans le cadre de son programme d’investisseurs étrangers qualifiés (QFII) assorti d’un quota de 100 millions de dollars.

Selon le quotidien britannique, le gel des salaires de la fonction publique, annoncé en 2010 par le ministre du Budget, n’a pu être imposé en raison de certaines obligations contractuelles entraînant une hausse de la part des salaires liée à la performance. Cela concerne notamment l’armée, la police et le secteur de la santé. La mesure était censée engendrer 3,3 milliards de livres d'économies budgétaires sur deux ans.

Knight Capital Group aurait invité le directeur général de TD Ameritrade, Fred Tomczyk, un directeur de Blackstone, Martin Brand ainsi que Matthew Nimetz de General Atlantic, à rejoindre son comité de direction, trois semaines après avoir obtenu 400 millions de dollars de la part d’investisseurs externes lui permettant d’éviter la faillite, selon le journal.

Le chômage a progressé en France en juillet pour le 15e mois consécutif, à son plus haut niveau depuis juin 1999 chez les demandeurs d’emplois de catégorie A, qui n’exercent aucune activité, selon les chiffres du ministère du Travail et de Pôle Emploi. Le nombre de demandeurs de catégorie A augmente de 1,4% sur le mois pour s’inscrire à 2.987.100. Sur un an, il affiche une hausse de 8,5%.

Dans son dernier rapport mensuel tout juste publié, le gouvernement nippon met l’accent sur les risques à la baisse qui pèsent sur l’économie du pays en raison «du ralentissement des économies étrangères et des fluctuations importantes sur les marchés de capitaux». Il en attend un impact négatif sur le rythme de croissance des exportations et de la production industrielle japonaise.

François Hollande a indiqué hier lors de l’ouverture de la traditionnelle conférence des ambassadeurs que le traité budgétaire européen serait soumis au Parlement français début octobre. La France est «totalement déterminée pour l’Europe» a ajouté le chef de l’Etat, qui a qualifié la monnaie unique «d’irréversible» et a souhaité que les dirigeants de la zone euro se réunissent plus régulièrement pour discuter de la crise.

Le Premier ministre, Jean-Marc Ayrault, a jugé hier «pas très loin de la réalité» une baisse comprise entre deux et quatre centimes du prix du litre d’essence consécutive aux négociations menées par le ministère de l’Economie et des Finances. Le chef du gouvernement a dit considérer cette mesure comme un «blocage» pour éviter une hausse brutale des prix à la pompe.

Le Premier ministre Jean-Marc Ayrault a déclaré lundi qu’il faudrait sans doute revoir «un peu» en baisse la prévision de croissance de l'économie française en 2013, que le gouvernement anticipe pour l’instant à 1,2% quand les économistes prévoient en moyenne 0,5% à 0,6%. Il a refusé d’en dire plus, ne voulant pas «démobiliser» les acteurs de l'économie.

Le régulateur boursier hongkongais a engagé des poursuites judiciaires à l’encontre d’Ernst & Young, reprochant au cabinet d’audit de n’avoir pas fourni de données comptables concernant une société chinoise. Ernst & Young a expliqué que les données étaient détenues en Chine par sa coentreprise Ernst & Young Hua Ming, ajoutant que la loi chinoise ne lui permettait pas de les produire.

D’après un rapport des régulateurs bancaires américains (Réserve fédérale, OCC et FDIC), la qualité de crédit des engagements financiers de plus de 20 millions de dollars et partagés par aux moins trois sociétés s’est accrue en 2012. Une meilleure performance des emprunteurs, la restructuration obligataire, des résolutions de faillite et un accès aux marchés actions et obligataires ont contribué à cette amélioration.

A l’instar de la France, le ministre italien de la Santé envisage la création d’une taxe sur des boissons considérées comme nocives à la santé, a rapporté Reuters d’un conseiller du ministère. Ce nouveau prélèvement pourrait atteindre 3 centimes d’euro par canette, avec l’objectif de générer 250 millions d’euros de recettes supplémentaires pour l’Etat, destinées au financement de la santé. Il pourrait être inscrit dans une proposition de loi examinée cette semaine en conseil des ministres.

Les prix agricoles resteront élevés et volatiles au cours de la prochaine décennie, prévient dans un entretien au Monde le directeur général de l’Organisation des Nations unies pour l’alimentation et l’agriculture, José Graziano da Silva. «Pour y faire face, nous recommandons la constitution de stocks nationaux de produits alimentaires de base», déclare-t-il, plaidant pour la création, dans chaque pays, de stocks couvrant «entre une semaine et un mois» de besoins alimentaires.

L’institution européenne n’a procédé à aucun rachat d’obligations d’Etat de la zone euro la semaine dernière, maintenant le gel de son programme de soutien aux marchés obligataires (SMP) à l’approche du lancement attendu d’un nouveau plan d’aide aux pays en difficulté.

Le 24 août, en plus de l’enregistrement du fonds garanti Eurovalor Garantizado BRIC II de Popular Gestión (ES0133507006, lire Newsmanagers du 27 août), le régulateur espagnol CNMV a délivré son agrément de commercialisation en Espagne aux fonds DWS Invest II et DWS Short Duration Emerging Markets Fx, au LFP Rendement Emergent 2017, à la sicav luxembourgeoise Matthews Asia Funds, au Natixis Souverains Euro et à Wells Fargo (Lux) Worldwide Fund.

Selon les informations de la Süddeutsche Zeitung, Madeleine Schickedanz, l’héritière de l’empire Quelle qui réclame 1,9 milliard d’euros à sa banque Sal. Oppenheim (groupe Deutsche Bank) et à son gestionnaire de fortune Josef Esch pour l’avoir mal conseillée dans l’affaire qui a abouti à la faillite d’Arcandor, serait à présent disposée à conclure un compromis avec ses adversaires. L’ex-milliardaire veut sauver ce qui peut encore l'être. Elle affirme vivre avec 600 euros par mois et faire ses courses chez des discompteurs…

Dans quelques semaines, Michelle Grundmann, managing director de BNY Asset Servicing de BNY Mellon pour l’Allemagne, quittera le groupe pour prendre de nouvelles fonctions dans le secteur. Dès lors, la direction du pôle investment services a été remaniée.Thomas Brand, country executive pour l’Allemagne et regional executive pour les pays germanophones ainsi que l’Europe de l’Est (centre et sud), a été promu head of investment services de BNY Mellon pour l’Allemagne, chargé du suivi de la clientèle et du développement pour l’Allemagne, la Suisse et l’Europe de l’Est (centre et sud). De plus, il devient membre de la direction de l’agence francfortoise de The Bank of New York Mellon SA/NV. Sous réserve qu’il obtienne l’agrément de la BaFin, il devrait aussi faire son entrée dans le conseil de surveillance de BNY Mellon Service KAG.Juergen P. Frank devient président du conseil de surveillance de BNY Mellon Service KAG tout en demeurant président de la direction général de la succursale francfortoise de The Bank of New York Mellon SA/NV et directeur de l’intégration de l’activité d’asset servicing en Allemagne. Il prend en outre la responsabilité des ressources humaines, des finances et de la fiscalité des activité d’asset servicing. Avant l’acquisition par BNY Mellon, il était CE0 de BHF Asset Servicing.Laura Ahto, qui vient de Baring Asset Management à Londres, prendra en octobre les fonctions de head of asset servicing operations and service delivery chez BNY Mellon à Francfort, où elle fera également partie de la direction générale de la succursale.Enfin, Christian Altmeyer est nommé à la direction générale de la succursale, chargé des affaires juridiques et de régulation de l’audit interne du risque et de la conformité pour la région. Il devient managing director et head of BNY Mellon Legal à Francfort.

Le gestionnaire allemand HSBC INKA, filiale de HSBC au travers de la banque privée HSBC Trinkaus & Burkhardt, a annoncé que le volume des actifs qu’elle administre dans des fonds offerts au public et institutionnels en Allemagne a désormais franchi la barre des 100 milliards d’euros, rapporte Fondsprofessionell. Cet encours a gonflé de 18,9 milliards depuis le début de l’année grâce aux apports de la clientèle existante mais également à l’acquisition de nouveaux clients.

Le luxembourgeois Aquantum, fournisseur d’indices systématiques aux émetteurs de produits structurés créé par Thomas Morrow, un ancien de Winton Capital Management, lance une activité de gestion d’actifs à part entière, Aquantum AG. La nouvelle structure gérera des fonds de managed futures systématiques et des managed accounts. Son premier fonds - au format Ucits - verra le jour au quatrième trimestre."Compte tenu de la popularité de nos indices, la création d’une activité de gestion d’actifs à part entière pour exploiter directement l’expertise de trading quantitatif d’Aquantum constitue une étape naturelle», explique Thomas Morrow, dans un communiqué. La société a en effet passé un accord de licence avec Royal Bank of Scotland, qui a conduit au lancement d’une série de produits basés sur les indices d’Aquantum ayant à ce jour attiré plus de 1 milliard de dollars.Outre Thomas Morrow, l’équipe d’Aquantum comprend Moritz Seibert, ancien responsable de l’équipe de structuration actions de RBS en Amérique, ainsi que le Dr Jochen Mirth, Christian Schneider et Oliver Grimm (trois anciens associés d’Assenagon Group), et le Dr Oliver Podobrin. L’approche d’Aquantum consiste à appliquer des modèles mathématiques avancés à différentes formes de données de façons à exploiter systématiquement les inefficiences de marchés.

Dagong, l’agence de notation chinoise, envisage d’installer sa première antenne européenne à Milan en janvier 2013, rapporte Investment Europe. Le bureau de Milan sera dirigé par l’ancien directeur général de Fitch ratings pour l’Italie, Mauro Alfonso, qui avait été recruté en tant que responsable de la stratégie en Europe à l’occasion de la création en avril 2012 de Dagong Europe.Le bureau de Milan prendra la forme d’une co-entreprise avec le groupe de capital investissement sino-italien Mandarin Capital Partners. Ce bureau comptera dans un premier temps une dizaine d’analystes qui couvriront la France, l’Allemagne, l’Italie et l’Espagne. Dans un délai de cinq ans, Dagong espère porter le nombre d’analystes à une trentaine, avec un objectif de chiffre d’affaires de 9 millions d’euros et une part de marché de 5% à 10%.Dagong est la plus importante agence de notation en Chine, avec un effectif de plus de 500 personnes, six centres régionaux et 34 filiales.

Amundi a enregistré au premier semestre 2012 des souscriptions nettes totales de 13,8 milliards d’euros, selon les résultats du deuxième trimestre de sa maison mère, le Crédit Agricole, publiés ce matin. La collecte nette hors réseaux atteint 20,9 milliards d’euros avec 13,4 milliards d’euros sur le segment institutionnels et corporates, tiré par le monétaire, et 2,2 milliards d’euros sur le segment des distributeurs tiers, notamment en Europe. La collecte au titre de l’épargne salariale atteint, quant à elle, 5,3 milliards d’euros, avec une progression des encours de 16,6 % sur le semestre. En revanche, les réseaux continuent de décollecter (- 7,1 milliards d’euros) à un rythme néanmoins moins élevé que sur les semestres précédents, détaille la banque.Compte tenu également d’un effet marché et change positif de 20,5 milliards d’euros, Amundi (qui comprend aussi y compris les activités de gestion de la BFT rachetées au 1er juillet 2011) voit ses encours augmenter de 5,2 % sur les six premiers mois de l’année à près de 693 milliards d’euros à fin juin 2012. Malgré cela, le produit net bancaire affiche une baisse faciale de 0,5 % qui, retraitée de la plus-value de cession enregistrée au premier trimestre 2012, s’affiche à - 8,4 %. Les commissions de surperformance s’améliorent néanmoins passant de 43 millions d’euros au premier semestre 2011 à 61 millions d’euros au premier semestre 2012. Le coefficient d’exploitation sur le premier semestre ressort à 55,4 %. Le résultat net d’Amundi s’élève ainsi à 253 millions d’euros au premier semestre 2012 (en hausse de 3,0 % par rapport au premier semestre 2011) et sa contribution au résultat net part du Groupe est de 186 millions d’euros (+ 2,8 %).

Depuis le début de cette année, 89 fonds ont été lancés sur le marché espagnol, soit un de plus que pour la période correspondante de l’an dernier, constate Funds People. Sur le total ,47 sont des produits garantis, dont 39 obligataires.Les maisons les plus actives ont été BBVA Asset Management et InverCaixa avec chacune neuf nouveaux fonds, devant Santander Asset Management (8 fonds) et Bankia (5 fonds).

Stoxx vient de recruter Mark Rodino en tant que responsable commercial mondial. Il vient de HSBC où il était responsable commercial ETF. Chez Stoxx, il sera basé à Londres. Parallèlement, Stoxx a recruté Anthony Da Costa, en tant que chief operating officer, à Zurich. Il était précédemment directeur de la fourniture de services chez FTSE.

Aquantum, un fournisseur d’indices spécialisés et une maison de hedge funds matières premières, va lancer une activité de gestion à part entière avec la création d’un premier fonds coordonné européen au quatrième trimestre de l’année, selon le Financial Times Fund Management. Le fonds sera investi dans environ 50 marchés de futures couvrant toutes les grandes classes d’actifs, hormis les matières premières, et utilisera de multiples stratégies de trading. Aquantum a été créé en 2008 par Thomas Morrow, un ancien de Winton Capital, rappelle le FT fm. La nouvelle activité sera basée à Munich.

Les treize sociétés de gestion de fonds chinoises ayant publié au 24 août leurs résultats du premier semestre affichaient un encours total en hausse de 18,5 milliards de yuans pour leurs 184 produits, alors que les actifs gérés avaient chuté de 26,1 milliards de yuans durant la période correspondante de l’an dernier, avant de plonger encore de 88,6 milliards au second semestre.Selon Z-Ben Advisors, ce retournement rapide est attribuable d’une part à la bonne tenue du marché obligataire et de l’autre aux performances des petites et moyennes capitalisations. Néanmoins, l’indice CSI 300 est en baisse depuis juillet et le CSI Aggregate Bond Index s’est lui aussi retourné.