Le marché des changes digère les annonces de la Banque du Japon
Un peu déçus par la BoJ, les intervenants ont coupé hier leurs positions vendeuses sur le yen. Mais d'autres mesures d'assouplissement devraient suivre
Coface prédit une année noire pour les entreprises italiennes et espagnoles
Dans son étude sur le risque pays pour 2013, l'assureur-crédit Coface estime que la crise européenne est loin d'être terminée pour les entreprises
«L'euro/dollar devrait descendre à 1,05 d'ici à deux ans»
Hans Redeker, stratège monde de Morgan Stanley sur les changes, livre ses prévisions à «L'Agefi»
L'Irlande et le Portugal pourraient obtenir un délai supplémentaire des fonds européens
Outre l'allongement de la maturité de la dette, une ligne de crédit de précaution et des achats de la BCE sur le marché secondaire sont évoqués
Le Royaume-Uni s'oriente vers un référendum sur son appartenance à l'Union
Le Premier ministre David Cameron tente ainsi un coup de bluff pour obtenir des concessions sur la réforme de l'UE et de nouvelles exemptions
La Chine accélère la réforme des marchés de capitaux
La Chine compte accélérer la construction d’un marché des capitaux plus fort et plus mature, selon le Shanghai Securities News qui cite le président de la Commission de régulation des marchés (CSRC), Guo Shuqing. Le développement d’un marché «à plusieurs couches», et la réforme des introductions en Bourse et des sorties de la cote sont les priorités ciblées par Guo Shuqing.
Les achats de logements à Singapour par les étrangers au plus bas
La part des achats de logements à Singapour réalisés par les étrangers devrait poursuivre sa chute au cours du premier semestre de l’année 2013 du fait des nouvelles contraintes imposées par les autorités locales, selon le journal qui cite des consultants. La part des étrangers dans les achats de logements locaux était de 6,3% en 2012, son plus faible niveau depuis 2003, après 17,6% en 2011.
Qianhai, nouveau centre expérimental chinois
Pékin annoncera la semaine prochaine une liste de banques autorisées à réaliser des prêts transfrontaliers en yuan dans la région test de Qianhai, selon le China Securities Journal. China Merchants Bank, CCB, HSBC, Standard Chartered, Hang Seng Bank, Bank of East Asia, BoC et ICBC seraient sélectionnées. Qianhai pourrait également accueillir des coentreprises entre des sociétés de courtage hongkongaises et chinoises.
Alternativa s’allie à Wiseed
La Bourse dédiée aux PME et la plateforme d’investissement dans les startups basée sur le « crowdfunding » s’associent dans l’objectif de mettre en place des solutions de financement participatif pour orienter l'épargne des particuliers vers les PME et fluidifier l’apport de capitaux.
Le responsable grec des statistiques poursuivi
Le directeur de l’Institut national de la statistique en Grèce (Elstat) va être poursuivi pour avoir artificiellement gonflé les chiffres du déficit budgétaire, a signalé Reuters de sources judiciaires. Andreas Georgiou, qui dément toute malversation, a reçu le soutien d’Eurostat qui fait remarquer que les calculs ont été faits selon les normes comptables européennes.
Obama ouvert au relèvement du plafond de la dette
Par la voix de son porte-parole Jay Carney, la Maison blanche accueille favorablement la volonté des Républicains de la Chambre des représentants de voter un texte relevant le plafond de la dette de l’Etat pour une période de près de quatre mois, soulignant que cette initiative a l’avantage de lever une partie de l’incertitude sur ce dossier.
La collecte du Livret A augmente légèrement
Selon les données transmises par la Caisse des dépôts, la collecte du Livret A s’est élevée à 2,70 milliards d’euros en décembre après 2,40 milliards en novembre et 7,35 milliards en octobre. Compte tenu du Livret de développement durable, la collecte est positive à hauteur de 5,23 milliards d’euros le mois dernier, un chiffre inchangé par rapport à novembre. Sur l’ensemble de l’année, la collecte atteint 49,17 milliards d’euros en cumulé. « A cela s’ajoute une capitalisation annuelle des intérêts pour un montant de 6,62 milliards d’euros portant l’encours total sur les deux produits à 342,6 milliards d’euros à fin décembre 2012», souligne la Caisse des dépôts. Le relèvement au 1er octobre de 25% du plafond du livret A (à 19.125 euros) et le doublement de celui du LDD (à 12.000 euros) ont dynamisé les placements sur ces deux livrets. Ils ont bénéficié en outre de leur rémunération très attractive avec un taux de 2,25%.
L'AMF rappelle à l'ordre le Mail on Sunday sur SocGen
L’Autorité des marchés financiers a interpellé le journal britannique, lui rappelant les règles de l’information sur des sociétés cotées après avoir bouclé une enquête ouverte en 2011 concernant un article disant la Société Générale au bord de la faillite. Le régulateur a renoncé à sanctionner la maison mère du Mail on Sunday, notant que le journal avait rapidement publié un démenti de la banque française.
La SEC épingle Egan-Jones
L’agence de notation a l’interdiction de noter de la dette souveraine et des ABS pendant 18 mois après avoir réglé un litige portant sur la transmission de données inexactes à la SEC. Elle a affirmé noter ces deux classes d’actifs depuis 1995 lorsqu’elle a demandé le statut de «Nationally Recognized Statistical Rating Organization» (NRSRO), ce qu’elle faisait depuis 2008 seulement.
Les exportateurs allemands craignent des dévaluations compétitives
Après l’annonce par la Banque du Japon de rachats illimités d’actifs pour sortir durablement le pays de la stagnation, les exportateurs allemands disent craindre des dévaluations compétitives. L’euro pourrait ainsi passer au-dessus du seuil de 1,40 dollar, sans cependant que cela ne mine durablement les exportations allemandes, estime Anton Börner, président de la Fédération allemande du commerce de gros et du commerce extérieur.
Deutsche Bank solde ses comptes sur le marché américain de l’électricité
Le régulateur du marché de l’énergie aux Etats-Unis, la FERC, a annoncé que la banque allemande avait convenu de verser près de 1,7 million de dollars pour mettre un terme à des poursuites liées à des soupçons de manipulation du marché en gros de l’électricité en Californie en 2010.
Truffle Capital a levé 50 millions d’euros avec ses FCPI
L’acteur du capital-risque a récolté 50 millions d’euros via ses offres FCPI en 2012, soit 25% de plus qu’en 2011. Truffle Capital a désormais 550millions d’euros sous gestion et sous conseil. Deux nouvelles sociétés du portefeuille ont réussi leur introduction sur Alternext l’an dernier: Vexim et Theradiag.
Gaipare baisse le taux de rendement de son fonds en euros
L’association d’épargnants a annoncé un taux de rendement net de 3,47 % pour son fonds en euros en 2012, contre 3,51 % en 2011. Les encours de Gaipare, gérés par Allianz, sont restés stables sur un an à 3,2 milliards d’euros en dépit d’une décollecte nette d’environ 120 millions d’euros.
Les Etats-Unis songent à une taxe sur les transactions
Inspirés par les Européens (lire page 4), deux élus démocrates ont décidé de présenter devant le Congrès américain une proposition de taxe sur les transactions financières. Le sénateur Tom Harkin et le représentant Peter DeFazio proposent de prélever 3 cents pour 100 dollars de transactions. Selon le comité fiscal mixte du Congrès, une telle taxe rapporterait 352 milliards de dollars sur dix ans. Les élus avaient renoncé auparavant à présenter leur proposition en raison du veto opposé à une telle idée par le secrétaire au Trésor Timothy Geithner.
Madrid émet 7 milliards d'euros à 10 ans
Le Trésor espagnol a émis mardi sept milliards d’euros dans le cadre de son nouvel emprunt syndiqué à 10 ans, sa première émission syndiquée depuis près d’un an. L’emprunt offre un coupon de 5,40% à 365 points de base au-dessus de la courbe des swaps, a déclaré un responsable de l’une des banques chefs de file. Barclays, BBVA, Citi, Goldman Sachs et Santander étaient co-chefs de file de l’opération. Selon le ministre de l’Economie Luis de Guindos, la demande a dépassé les 24 milliards d’euros.
Baisse surprise des reventes de maisons aux Etats-Unis
Les reventes de logements ont accusé une baisse inattendue de 1,0% en décembre, en raison d’une baisse de l’offre qui, selon l’Association nationale des agents immobiliers (NAR), ne remet toutefois pas en cause la tendance à la reprise du marché immobilier aux Etats-Unis. Le nombre annualisé de ventes de logements existants a été de 4,94 millions le mois dernier contre 4,99 millions en novembre.
Progression de 13% en décembre des actifs des fonds suisses sur un an
Les actifs des fonds de placement suisses s’inscrivaient fin décembre 2012 à 711,9 milliards de francs suisses, en recul de 6,1 milliards de francs par rapport au mois précédent, selon les statistiques communiquées par la Swiss Funds Association (SFA). Sur un an toutefois, les fonds suisses affichent une progression de 13%, soit un peu plus de 80 milliards de dollars.En décembre 2012, la collecte des fonds obligataires s’est élevée à 1,5 milliard de francs suisses, celle des fonds actions à 344,7 millions de francs, mais dans le même temps, les fonds monétaires ont subi une décollecte de 1,9 milliard de francs suisses.En 2012, UBS (22,74% de part de marché) et Credit Suisse (16,25%) sont restés les plus grands promoteurs de fonds du marché suisse, devant Pictet (6,99%), Swisscanto (5,83%) et Banque cantonale de Zurich (5,11%).
30 % des fonds alternatifs coordonnés ont accusé des pertes en 2012
Selon une étude d’Absolute Report relayée par la Börsen-Zeitung, l’encours des 933 fonds alternatifs coordonnés a atteint fin 2012 les 148 milliards d’euros contre 124 milliards un an plus tôt. Il y a eu 111 créations et 160 liquidations ou fusions et les fonds du premier quartile ont affiché une performance moyenne de 12,4 %, avec un gain de 14,7 % pour les meilleurs produits actions. Mais 30 % des fonds ont accusé des pertes, qui se sont situées en moyenne à 5,3 %.Le meilleur fonds a été l’Antecedo CIS Strategic Invest, avec une performance de 76 % tandis que le plus mauvais aura été le Salus Alpha Managed Futures, avec une perte de 48 %.
22/01/2013
La DZ Privatbank acquiert le pôle banque privée de H&A Luxembourg
Dans le cadre de son redéploiement stratégiques, Hauck & Aufhäuser Banquiers Luxembourg SA (H&A) a vendu son activité de banque privée dans le Grand-Duché à DZ Privatbank SA. Le transfert aura lieu avant fin mars. Le montant de la transaction n’a pas été divulgué.Les conseillers de H&A seront transférés chez DZ Privatbank et continueront de suivre leurs clients.H&A a l’intention de développer à présent son activité dans les domaines des fonds d’investissement et de la banque dépositaire.
Progression de 60 milliards de dollars des actifs des hedge funds au quatrième trimestre
Les actifs des hedge funds se sont accrus de 60 milliards de dollars au quatrième trimestre pour atteindre le niveau record de 2.250 milliards de dollars, selon les dernières statistiques publiées dans le HFR Global Hedge Fund Industry Report.La collecte nette s’est élevée à 3,4 milliards de dollars au quatrième trimestre, portant la collecte sur l’ensemble de l’année à 34,4 milliards de dollars.L’indice HFRI Fund Weighted Composite a progressé de 1,3% au quatrième trimestre et de 6,2% sur l’ensemble de l’année.HFR souligne par ailleurs avoir lancé des indices HFRU, c’est-à-dire des indices qui suivent les performances des hedge funds conformes à la réglementation Ucits. Le HFRU Hedge Fund Composite Index a ainsi progressé de 4,9% en 2012.
22/01/2013
Charles Dallara rejoint Partners Group
Partners Group a annoncé le 21 janvier que Charles Dallara, actuellement Managing Director de l’Institute of International Finance (IIF), devient partenaire de l’entreprise spécialisée dans le Private Equity. Charles Dallara reprendra la responsabilité de la région Americas en tant que président de cette entité. Il sera basé aux Etats-Unis.Lors de la prochaine assemblée générale de Partners Group, le 2 mai 2013, Charles Dallara sera proposé comme nouveau membre du conseil d’administration et comme son vice-président.
22/01/2013
SAC perd un investissement important
Le japonais Mizuho Financial Group a failli confier en fin d’année dernière jusqu’à 500 millions de dollars à SAC, révèle The Wall Street Journal. Mais la banque a renoncé à le faire, alors que la société de gestion américaine fait face à une enquête concernant d’éventuels délits d’initié. SAC subit d’importants rachats. Ce trimestre, la société devrait rembourser 1 milliard de dollars. Un investissement de Mizuho aurait permis de compenser ces retraits et aurait permis d’attirer d’autres investisseurs asiatiques.
22/01/2013
L'encours de Carmignac Gestion repasse largement la barre des 50 milliards d'euros
Une collecte nette de 4,5 milliards d’euros en 2012 permet à Carmignac Gestion de porter ses actifs sous gestion nettement au dessus de la la barre des 50 milliards d’euros fin décembre, à 53,7 milliards d’euros contre 45 milliards douze mois auparavant. La société de gestion tire ainsi un trait sur les mauvais chiffres de l’année 2011, lorsqu’elle avait enregistré des sorties nettes de plus 6 milliards d’euros, dont 2,5 milliards d’euros sur le seul fonds Carmignac Patrimoine – le produit phare de la maison. La progression de l’encours en 2012 inclut l’effet marché qui, à titre d’exemple, porte l’actif sous gestion de Carmignac Patrimoine à 28 milliards d’euros, avec un gain de 5,42 %. Pour sa part, Carmignac Emerging Patrimoine, qui pesait 230 millions fin 2011 affiche douze mois plus tard un actif sous gestion de 1,8 milliard d’euros après avoir réalisé une performance de 14,43 %.
Cinquième remboursement pour les porteurs du DEGI Europa
Aberdeen Immobilien KAG a annoncé le 21 janvier que son fonds DEGI Europa, qui doit être liquidé pour le 30 septembre 2013, procèdera le 25 janvier à son cinquième remboursement. Il sera versé 0,6 euro par part.Le prochain versement semestriel aura lieu en juillet. La décision de liquider ce fonds immobilier offert au public a été prise le 22 octobre 2010.
Fidelity sort un fonds obligataire institutionnel
Ian Spreadbury sera le gérant du nouveau Fidelity MoneyBuilder Income Reduced Duration fund, un produit institutionnel accessible moyennant une souscription minimale d’un million de livres. Destiné aux gestionnaires de fortune, le fonds sera un OEIC maître-nourricier conformé à la directive OPCVM IV dont le lancement est prévu d’ici à la fin du mois, selon divers médias britanniques.Le gérant sera habilité à utiliser des swaps et des contrats à terme comme overlay pour réduire la duration du portefeuille aux deux ans du benchmark (7,8 ans pour le MoneyBuilder Income), ce qui est censé être le point neutre de la courbe des rendements en matière de risque.Comme le MoneyBuilder Income (3,3 milliards de livres) dont il est une version alternative et qui est confié au même gérant, le nouveau fonds affichera une commission de gestion de 0,8 % et ne comporte aucun droit d’entrée ni de sortie.