La DTCC conteste en justice l’autorisation donnée à CME et ICE d’orienter les données de transactions vers leurs propres bases

Dans le cadre du programme RQFII, la PBOC a rendu publique hier une directive technique imposant aux institutions étrangères d’ouvrir en premier lieu des comptes de dépôt de RQFII ordinaires, ainsi que des comptes de dépôt spéciaux destinés au règlement des transactions, et ceci par l’intermédiaire d’une banque commerciale nationale qualifiée pour être une banque dépositaire des investisseurs qualifiés, selon le média.

Sous la pression de l’industrie des fonds monétaires qui pèsent plus de 2.600 milliards de dollars aux Etats-Unis, les autorités américaines envisagent de resserrer les règles pour environ la moitié du secteur qui est considéré comme le plus vulnérable aux mouvements des investisseurs, indique le journal qui cite des sources proches des discussions en cours à la SEC.

Le yuan a atteint un nouveau record contre dollar hier, alors que les chiffres publiés ce matin montrent un ralentissement dans les services

Le fonds souverain russe prévoit de doubler la taille du fonds d’investissement qu’il gère conjointement avec son homologue chinois, China Investment Corp, pour le porter à 4 milliards de dollars, indique le journal qui cite des propos de Kirill Dmitriev, le directeur général de fonds souverain russe. De six à sept nouvelles opérations seront réalisées sur l’année 2013.

Le gouvernement japonais pourrait repousser le lancement de son programme de consolidation budgétaire, même si la BoJ elle-même considère qu’il s’agit d’une contrepartie indispensable à l’assouplissement monétaire historique si le pays ne veut pas voir ses coûts de financement augmenter, indique le journal. Le retour au surplus budgétaire pourrait ainsi être repoussé de 5 ans à 2020.

Le fonds d’investissement, qui gère environ 59 milliards de dollars de prêts et d’actifs dans le private equity, compte s’introduire en Bourse aux Etats-Unis dans les prochains mois, selon le quotidien britannique qui se réfère à des sources bancaires. Il ajoute que BoA Merrill Lynch et JPMorgan Chase tiendraient la corde pour souscrire au placement et que l’idée d’une mise en Bourse était envisagée depuis plusieurs années par le groupe. Situé à Los Angeles, Ares a été fondé par Tony Ressler et John Kissick, qui ont également participé à la création du fonds Apollo. Ares compte parmi ses actionnaires depuis 2007 le fonds souverain d’Abou Dhabi.

Le projet, en chantier depuis un an, devrait aboutir d’ici à l'été. Le véhicule de place sera constitué d’une société de gestion et d’un dépositaire sélectionnés par appel d’offres. Une centaine de milliards d’euros pourraient être mobilisés via ce dispositif. Un mécanisme de titrisation de place devrait voir le jour en France d’ici à l'été La titrisation. Un mot qui fait peur quand on l’associe à la crise des « subprimes » et aux tranches de crédits pourris s’empilant dans les CDO à l’origine du chaos financier de 2008. Mise en quarantaine depuis, la titrisation semble cependant en passe de retrouver ses lettres de noblesse. Lundi soir, lors de ses voeux, Christian Noyer, le gouverneur de la Banque de France, a annoncé qu’un groupe de place développait « actuellement des mécanismes de titrisation innovants et sûrs qui devraient permettre aux banques de mieux exploiter le gisement de créances privées qui figurent à leur bilan et de renforcer leurs capacités de financement ». L’objectif est de mettre en place un véhicule de refinancement composé de différents compartiments dédiés à chaque établissement. Les banques viendront lui apporter leurs créances « corporate » à la condition que celles-ci soient éligibles au refinancement par l’Eurosystème. En échange, l’organisme de titrisation émettra des titres plus liquides que les banques pourront utiliser comme garantie (collatéral) pour se refinancer soit sur le marché via des opérations dites de repo (pension de titres) bilatéral ou tripartite; soit en bloc auprès de l’Eurosystème et non plus créance par créance comme aujourd’hui. Les titres émis pourraient être notés par la Banque de France, afin d'éviter le coût d’un rating par les agences de notation. Collatéralisation Ce futur élargissement du panel de titres pouvant servir de collatéral - une première en Europe - est rendu nécessaire par les nouvelles réglementations qui contraignent les banques à augmenter notamment la « collatéralisation » de leurs opérations de produits dérivés. En facilitant l’accès aux liquidités des banques, ce mécanisme devrait donc encourager le financement de l'économie. Un enjeu crucial à l’heure où le taux de pleine acceptation des demandes de crédit de trésorerie des PME diminue régulièrement, frôlant le seuil des 50 %, a relevé lundi Christian Noyer.

Après la décision de la BCE, la Nationalbank a baissé son taux de prêt de dix points de base à 0,20% afin de préserver la stabilité de la couronne danoise au sein de sa marge de fluctuation autorisée face à l’euro. La banque centrale a maintenu inchangés deux autres taux directeurs, celui des certificats de dépôts et celui des comptes courants, respectivement à -0,10% et 0%.

Le président du Conseil européen estime que les institutions et gouvernements européens doivent prendre des « mesures immédiates » afin de promouvoir la croissance et les créations d’emploi. Il souligne toutefois que l’Europe ne peut pas s’écarter totalement de la réduction des déficits et doit trouver «le juste équilibre» entre baisse des déficits et mesures pro-croissance.

Les inscriptions hebdomadaires au chômage ont diminué aux Etats-Unis lors de la semaine au 27 avril, à 324.000 contre 342.000 (révisé) la semaine précédente. Ce niveau est le plus faible enregistré depuis janvier 2008. Les économistes attendaient en moyenne un chiffre de 345.000. La moyenne mobile sur quatre semaines s'établit à 342.250 contre 358.250 (révisé) la semaine précédente.

Le fonds de 15 milliards de dollars du géant américain de la gestion alternative procèdera à une reprise (claw back) de bonus pour des employés dont la conduite aura débouché sur des sanctions pénales, indique un courrier envoyé aux investisseurs. Cette nouvelle disposition entrera en vigueur le 1er janvier 2014. SAC a écopé d’une amende record pour délit d’initié.

La productivité non-agricole a augmenté de 0,7% en rythme annuel aux Etats-Unis au premier trimestre, bénéficiant de la croissance de la production (+2,5%), montrent les statistiques publiées par le département du Travail. Le panel Reuters tablait sur une hausse de 1,2%. Au quatrième trimestre 2012, la productivité a reculé de 1,7% selon les données révisées.

Le président Obama doit nommer dans la journée de jeudi Penny Pritzker au poste de secrétaire au Commerce et Mike Froman au poste de délégué au Commerce, les deux derniers postes vacants au sein du gouvernement. Ancien cadre dirigeant de Citigroup, Mike Froman occupe depuis 2009 le poste de premier conseiller de la Maison blanche pour les affaires économiques internationales.

Le département du Commerce a fait état d’un déficit de 38,8 milliards de dollars en mars, contre 43,6 milliards (révisé de 43 milliards) en février. Les économistes sondés par Reuters prévoyaient en moyenne un déficit de 42 milliards. Les importations de biens et de services ont baissé de 2,8% en mars, à 223,1 milliards de dollars, ce qui marque leur repli le plus important depuis février 2009.

«Le Conseil des gouverneurs a décidé d’entamer des consultations avec d’autres institutions européennes sur des initiatives visant à favoriser le fonctionnement du marché des «asset-backed securities» (ABS) adossés à des prêts à des entreprises non-financières», a déclaré le président de la BCE, Mario Draghi, lors de sa conférence de presse mensuelle, qui s’est tenue à Bratislava en Slovaquie.

Lucide sur la mauvaise conjoncture, l'institut d'émission a non seulement abaissé son taux refi à 0,5% ce jeudi, mais va maintenir jusqu'en juillet 2014 ses opérations de refinancement illimité.

DWS a nommé Lars Ziehn cogérant de trois fonds précédemment géré par Klaus Kaldemorgen, dont le DWS Akkumula fund et le DWS Invest StepIn Akkumula fund, indique Citywire. Il assistera André Köttner, qui a rejoint le gestionnaire en décembre en provenance d’Union Investment. Lars Ziehn a rejoint DWS en 2006 et gère actuellement le DWS-Merkur-Fonds.

Le fonds de Swiss Life AM qui se réfère à une stratégie dite SL amLeague actions euro TOP3 construite suivant une approche systématique et exploitant les données de la plateforme amLeague, sélectionne chaque mois trois asset managers dont la gestion a été retenue et agrégée en fonction des résultats d’un algorithme. Pour le mois de mai, les trois sociétés de gestion retenues sont respectivement BNP Paribas IP, Aberdeen AM et TOBAM. Elles se voient attribuer une pondération fixe égale à 4/9 pour la première, 3/9 pour la deuxième et 2/9 pour la dernière.

La chute de la rémunération des dépôts a provoqué un gonflement des souscriptions nettes des fonds d’investissement de Bankinter, dont l’encours a bondi à 6,01 milliards d’euros fin mars contre 5,03 milliards fin décembre. Un an plus tôt, il ressortait à 4,84 milliards d’euros. La hausse des actifs gérés est due aux fonds maison, de Bankinter Gerstión de Activos (+ 764 millions d’euros, à 4.349 millions) qu’aux produits de gestionnaires étrangers (+ 219 millions, à 1.663 millions).L’encours de la banque privée au 31 mars ressortait à 14,8 milliards d’euros, ce qui représente une progression de 3,7 % sur les 14,3 milliards de fin décembre. Enfin, l’encours des fonds de pension a atteint 1,45 milliard d’euros à la fin du premier trimestre, contre 1,39 milliards trois mois plus tôt et 1,31 milliard au 31 mars 2012.Le bénéfice net du groupe Bankinter s’est accru pour janvier-mars de 1,9 % sur la période correspondante de l’an dernier, à 50,4 millions d’euros contre 49,4 millions.

Les fonds d’investissement du Banco Popular ont affiché au 31 mars un encours de 7.546,4 millions d’euros contre 7.271,9 millions fin décembre et 7.437,1 millions douze mois auparavant, indique le rapport trimestriel publié le 30 avril.Les actifs gérés en gestion de fortune ont augmenté à 744 millions d’euros contre 720,4 millions au 31 décembre, mais ils ont diminué par rapport aux 837,5 millions fin mars 2012.Enfin, l’encours des fonds de pension a augmenté de 1,3 % au premier trimestre, à 4.977,7 millions d’euros, un montant supérieur de 3,9 % à celui du 31 mars 2012.Le Popular a réalisé au total un bénéfice net distribuable de 104,22 millions d’euros contre 100,18 millions pour la période correspondante de l’an dernier.

Le bénéfice avant impôt de la division Asset & Wealth Management de la Deutsche Bank est ressorti pour le premier trimestre 2013 à 221 millions d’euros contre 208 millions pour janvier-mars 2012 , selon le rapport complet de la banque publié dans la journée du 30 avril.

En avril, Rob Koyfman, qui était head of macro and thematic trading strategy, a rejoint l’équipe cross asset research de Lyxor Asset Management à New York. Il est subordonné à Jeanne Asseraf-Bitton, global head of cross asset research.L’intéressé indique sur son profil LinkedIn que ses spécialités sont l’analyse macro, la transposition de convictions macro sur des ETF et des actions, les tests de rétropolation, l’analyse transversale des classes d’actifs et les options.Avant de rejoindre Citi en juin 2010, il a été un an senior strategist chez Caxton Associates après six ans passés chez Goldman Sachs.

Carlyle Group a recruté Marcel van Poecke, l’ancien patron de Petroplus, pour piloter ses investissements dans le secteur de l’énergie en Afrique et en Europe, rapporte le Financial Times. L’intéressé, un Néerlandais qui avait dirigé Petroplus lorsque Carlyle en détenait une partie entre 2005 et 2007, et une équipe de cinq autre dirigeants vont rejoindre la société américaine ce mois ci. L’équipe devrait lever un fonds dédié d’environ 1,5 milliard de dollars.

Axa a publié mardi son rapport d’activité et de responsabilité d’entreprise pour l’année 2012 et a confirmé dans un communiqué l’approbation par les actionnaires de l’ensemble des résolutions soumises par le conseil d’administration, notamment :- La nomination comme administrateurs de Deanna Oppenheimer et de Paul Hermelin, pour 4 ans. Deanna Oppenheimer est Directrice générale de la société de conseil CameoWorks (Etats-Unis). Hermelin est Président-directeur général de Capgemini.- La ratification de la nomination en tant qu’administrateur de Jean-Pierre Clamadieu, coopté par le Conseil d’administration en octobre 2012, pour un mandat arrivant à échéance lors de l’Assemblée générale 2015. Jean-Pierre Clamadieu est Président du Comité exécutif et administrateur de Solvay.- Le renouvellement des mandats d’administrateur de Mme Dominique Reiniche et Ramon de Oliveira, pour 4 ans.- Le versement d’un dividende de 0,72 euro par action au titre de l’exercice 2012, avec une mise en paiement le 14 mai 2013.

Le groupe américain Cerberus Capital Management vient de boucler un fonds dédié aux actifs distressed à 2,61 milliards de dollars, rapporte l’agence Reuters. Cerberus avait lancé ce fonds, le Cerberus Institutionl Partners ou CIP V, en 2011, avec un objectif de collecte de 3,75 milliards de dollars, revu par la suite à la baisse.

A fin mars, les actifs totaux gérés par AllianceBernstein ont atteint 443,2 milliards de dollars, soit 13,2 milliards ou 3,1 % de plus que trois mois auparavant et 24,1 milliards ou 5,8 % de plus qu’au 31 mars 2012, a annoncé le groupe.Les souscriptions nettes ont porté sur 2,6 milliards de dollars au premier trimestre 2013 contre 5 milliards en octobre-décembre et des sorties nettes de 12,1 milliards pour la période correspondante de l’an dernier. Les rentrées nettes de la gestion institutionnelle ont représenté 3,3 milliards en janvier-mars de cette année contre 2,9 milliards pour octobre-décembre, tandis que celles du retail se limitaient à 0,2 milliard de dollars contre 5,3 milliards au quatrième trimestre 2012. Du côté des «clients privés», AllianceBernstein accuse des sorties nettes de 0,9 milliard pour janvier-mars 2013 contre 3,2 milliards au trimestre précédent.Le bénéfice net distribuable d’AllianceBernstein (the operating partnership) a gonflé pour le premier trimestre à 114,5 millions de dollars contre 71,7 millions pour octobre-décembre et 87,3 millions pour la période correspondante de l’an dernier.Quant au bénéfice net d’AllianceBernstein Holding (the publicly-traded partnership), il est ressorti à 38,2 millions contre 26,2 millions le trimestre précédent et 26,7 millions pour le premier trimestre 2012.

Pour 2012, le total des salaires des patrons du CAC 40 a atteint 92,7 millions d’euros, soit 2,319 millions par dirigeant, selon le classement annuel établi par Les Echos. C’est un recul de 4 % sur les rémunérations dues au titre de 2011. L’an dernier, Maurice Lévy, président du directoire de Publicis, a touché près de 20 millions d’euros, dont 16,2 millions de rémunération différée. Au titre de 2012, il encaissera 4,8 millions d’euros, uniquement en rémunération variable, ce qui le situe à la première place du classement des patrons du CAC 40. Jean-Paul Agon, le patron de L’Oréal, occupe la deuxième place avec près de 3,9 millions d’euros. Bernard Arnault, PDG de LVMH, occupe la troisième place avec des émoluments en repli de 14 %, suivi par le patron de Sanofi, Christopher Viehbacher. Si les fixes sont souvent peu modifiés, les rémunérations variables ont, elles baissé, conséquence de la crise. Exemple type : Franck Riboud a vu sa rémunération variable baisser de 34 %, alors que le groupe a dû avertir dès juin 2012 que ses profits seraient moins bons que prévu.

Le fonds de pension californien CalPERS a annoncé le 30 avril avoir sélectionné Invesco Real Estate en tant que nouveau gérant pour son programme «Multifamily Real Estate». Ce partenariat, intitulé, Institutional Core Multifamily Investors, débutera avec une allocation de 250 millions de dollars qui sera investie prioritairement dans l’ouest des Etats-Unis. Les actifs du programme multifamily s'élèvent à environ 2 milliards de dollars, les actifs du portefeuille immobilier de CalPERS représentant au total 24,5 milliards de dollars.

Le gestionnaire américain Direxion (6,5 milliards de dollars) a fait admettre à la négociation le 1er mai deux ETF inversés à triple effet de levier, Direxion Daily Brazil Bear 3x Shares (acronyme : BRZS) and Direxion Daily South Korea Bear 3x Shares (KORZ).Le premier cherche à répliquer sur une base journalière, avant frais, 300 % de l’inverse de la performance du MSCI Brazil 25/50, le second ayant le même objectif avec comme référence le MSCI Korea 25/50, indique un communiqué.Ces deux fonds sont chargés à 1 %.